企業成長中的資金隱憂

2008年11月21日，“渣打銀行預言與奇跡——2008第三屆中國最具成長性新銳企業獎”評選活動在上海揭曉。在全球金融危機的背景下，10家優秀的中小企業依然能突破困境，憑借自身實力與潛力，在評選活動中脫穎而出，摘取了11項大獎。其中深圳市深信服電子科技有限公司摘取中型企業金獎，北京海蘭信數據科技股份有限公司榮膺小型企業金獎，最國際化獎由佛山市南海益高衛浴有限公司獲得。

2008年的獲獎企業的一大特點表現在科技創新能力上。獲獎企業中，66％的企業擁有各種專利證書，近1/3的企業獲得了國家科技部、發改委等部委的資金資助。另外，很多企業也已經意識到產品質量在長期競爭和企業發展中的重要性，不斷爭取國內外多項產品質量檢測和認證。2008年的獲獎企業又在12月赴香港地區參加了“中小企國際市場推廣日”活動。

在此次評選活動中也發現，國際經濟的動蕩不安也使我國中小企業受到很大沖擊，融資難是當下企業普遍存在的迫切需要解決的問題。

資金猶如企業的血液，資金短缺往往決定了企業的生死存亡。很多企業對融資了解甚少，融資方式較為單一，幾條常用融資渠道走不通后就束手無策，有的企業病急亂投醫導致上當受騙，雪上加霜，使企業的經營更為困難，甚至加速了企業的倒閉。下面是渣打銀行對中小企業融資狀況的調查(以下是根據436份問卷做的統計)。

其中，自有資金占80％以上的企業有37％，自有資金占60％～80％的企業有28％，自有資金占40％N60％的企業有27％，自有資金占20％～40％的企業有7％，自有資金占20％以下的企業有1％。參見圖1。

其中，38％的企業在生產經營中資金缺口達到1000萬～5000萬，32％的企業資金缺口為100萬～500萬，24％的企業資金缺口為500萬～1000萬，5％的企業資金缺口在100萬以下，而資金缺口在5000萬以上的企業只占到1％。參見圖2。

在問及企業資金來源渠道的時候，436家企業有372家選擇了自籌資金，369家選擇了銀行貸款，可見這兩種方式是企業最主要的資金來源渠道。其他的渠道依次排序為民間借貸、股權融資、財政投入、內部集資和其他方式。參見表1。

當問及企業如果有融資需求，首先采取的融資方式時，94％的企業首選銀行貸款，占到絕對的比例，3％的企業首選親戚朋友間借款，2％的企業首選高利貸，1％的企業首選其他方式。參見表2。

參與調查企業中，除獲得貸款外，168家企業還通過承兌的方式獲得銀行信貸服務，148家企業通過貼現方式獲得，104家企業通過貿易融資獲得，67家企業通過其他方式獲得，54家企業通過保函獲得，47企業通過信用卡透支方式獲得，31家企業通過信用證獲得。參見表3。

問及企業融資需求哪些方面未得到滿足時，絕大多數的企業認為貸款金額沒有得到滿足，近一半的企業認為貸款期限沒有得到滿足。參見表4。

74％的企業對于銀行機構(包括農村信用社)針對中小企業貸款的品種，74％的企業略知道一點，只有21％的企業很了解，而5％的企業完全不知道。參見圖3。

在參與調查的企業中，225家企業因無有效資產抵押未能通過貸款批準，154家企業由于找不到銀行要求的合格擔保人未通過貸款申請，43家企業自有資金比例得不到要求，23家企業信用等級達不到銀行要求。參見表5。

在問及企業曾經申請貸款的金額時，5％的企業申請過50萬以下的貸款，6％的企業申請過50萬～100萬的貸款，34％的企業申請過100萬～500萬的貸款，28％的企業申請過500萬～1000萬的貸款，27％的企業申請過1000萬 5000萬的貸款。參見圖4。

45％的企業曾經申請過1～3年期限的貸款，35％的企業曾經申請過6～12個月的貸款，16％的企業申請貸款期限為6個月內，申請3～5年和5年以上的企業占到很小的比例。參見圖5。

當問及企業融資時本身要做好的主要因素，362家企業認為要盈利是主要因素，255家企業認為企業的信用信息是融資的主要因素，235家企業認為企業財務制度很重要，其余因素依次為規模(198家)、抵押品(127家)、行業因素(68家)，其他(10家)。參見表6。

企業認為貸款難的原因中由于貸款手續復雜、審批時間長是主要原因，參與調查的企業中有292家認為如此，238家企業認為無有效資產抵押是貸款難的主要原因，其余原因依次為貸款利率高、找不到合適的擔保人、獲得貸款的附加成本高、自有資金比例得不到銀行要求等。參見表7。

其實融資的方式方法很多，大部分企業家了解甚少。建議企業家多掌握一些融資渠道，多了解一些融資技巧，開闊自己的思路，使自己的融資之路不再那么困惑和艱辛。