金融危機下的企業存貨管理研究

摘要：企業存賃管理水平的高低對企業生產經營的順利與否具有直接的影響。在當前經濟下滑，市場萎縮的大背景下。企業若沒有充足的資金將面臨破產的危機。為避免資金鏈的斷裂，確保企業的正常運轉，企業就要科學有效地管理存貨。本文通過分析金融危機與企業存貨管理之間的關系，整合了存貨管理的各種方法。提出了新形勢下企業存貨管理的四大法寶。對企業如何管理存貨以及面臨全球金融危機如何從自身出發加以應對有一定的參考價值。

關鍵詞：資金鏈的暢通 金融危機 存貨管理

0 引言

存貨是企業日常活動中持有的以備出售的產成品或商品、處于生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料。它是企業流動資產的重要組成部分，在流動資產中所占的比重較大。

存貨管理水平的高低對企業生產經營的順利與否具有直接的影響，因此，存貨管理在整個流動資產管理中具有重要的地位，直接影響到企業競爭力的強弱”。

企業為了生產或銷售的經營需要和降低進貨成本而必須儲備一定的存貨，但存貨占用資金是有成本的，進行存貨管理，就是要盡力在各種存貨成本與存貨效益之間作出權衡。達到兩者的最佳結合，以最低的存貨成本保障企業生產經營的順利進行。美國LLC協會組織就是通過在供應鏈管理活動中利用RFID技術以改善資產管理，庫存管理，訂單調節，貨品計價和付款來節約RFID的成本創造企業價值的。

本次由次貸危引發的全球金融危機已席卷全球，在全球經濟危機下，西方發達國家經濟衰退日益顯現，即使是發展中國家的中國也不可避免地遭受影響。中國經濟增長速度放緩，市場萎縮，出口貿易減少，再加上中國銀行業在本次金融風暴中所受到的沖擊，企業所需的資金更是緊張。在金融危機下，企業要維持正常的運轉，保障正常的經營首先得保證資金鏈的暢通，一旦資金鏈斷裂，企業就將面臨破產的危險。鑒于資金鏈斷裂的可怕結局及存贊在企業中的重要地位，我們要更好地接受全球金融風暴的挑戰，接受全球競爭的挑戰，就要重新審視企業的存貨管理并為此尋找出路。

1 相關文獻綜述

目前，對于企業存貨管理方面的研究，已有不同學者從不同的角度提出了自己的看法和建議。李惠(2007)介紹了Excel2007軟件在存貨ABC管理法中的應用。利用Excel2007軟件建立存貨的ABC管理模型Ⅷ。也有學者認為應該加強存貨的內部控制，做好崗位分工控制，加強對存貨的取得、驗收與入庫的控制，存儲與保管控制，確保存貨資產的安全完整(孫麗，2008)。此外，鑒于目前管理信息化系統、電子商務等手段可以使供應鏈的各個環節實現信息共享，為此要整合供應鏈，應運供應鏈信息化來降低存貨成本(徐瑛，2003)“。外國學者也認為應運用Raining Data RFID技術將物質世界的產品、庫存、托盤、容器等和數字世界的企業信息系統連接起來，建立高效的業務運作，以降低成本，創造利潤。同時進行存貨的優化管理，確定經濟訂貨批量。控制存貨水平，平衡存貨采購成本與存儲成本。以形成最低存貨成本(李春獻，2008)。外國學者Amsterdam則闡述了一個從倉庫到展示區的有序轉移庫存模型，以確定零售商的最優訂貨量和轉讓量。在加快存貨周轉問題上，孫建國(2005)認為，我們應將物流及資金流同位考慮，運用存貨資金周轉率指標來加以分析。在存貨銷售后應收款項的收回方面，竺紊娥(2007)認為應加強事前、事中和事后控制。加快售出存貨應收款項的收回。

在眾多學者研究的基礎上，本文基于金融危機這個大背景，整合了其他學者的研究成果提出了一套完整的存貨管理體系。

2 全球金融危機下的存貨管理方法說明

企業運營需要一定的資金，并通過銷售貨物獲得一定的收入。若企業的現金流入無法滿足現金流出，要維持正常的生產。企業必須借助一定的渠道融通資金。其中最常見的辦法就是向銀行借款，但在金融危機下，市場萎縮，資金緊缺，銀行信貸資金供給減少，這就增加了企業貸款的難度。在這種情況下，企業要盤活資金，維持正常的生產最有效的方法就是加強存貨管理，加速存貨周轉，同時加快收回應收賬款，盡量拖延應付賬款。

基于經濟危機這個大背景以及前人的研究成果。本文針對存貨運轉的整個流程提出了加強存貨管理的四大法寶：

具體說明如下：

2.1為保證適時適量進貨，可利用已經研究成熟的經濟訂貨量(EOQ)基本模型求出最佳訂貨點。

2.2管理要科學有效存貨的管理涉及方方面面，經過長期的發展和完善以及實踐的需要，現已形成了一套行之有效的管理體系，主要包括以下幾點：

2.2.1加強企業內部控制由于存貨占用企業的資金量大，品種繁多，實物量也較大，因而容易產生隱患損失、計價混亂、賬實不符等問題，所以必須加大對存貨的監控，建立一套科學的、行之有效的、操作性強的控制機制。

2.2.2 ABC分類控制法指根據需用數量的多少及需要量總成本金額的大小對各類存貨分為A、B、C三類，根據其重要性對不同類別物資采用不同的控制方法。在現代計算機的基礎上，我們將一改傳統的手工分類登記方法，利用Excel 2007軟件建立存貨的ABC管理模型，以簡化相關運算，有效提高存貨管理的工作效率。

2.2.3適時制(JIT)該生產方式的基本思想是“只在需要的時候，按需要的量，生產所需的產品”，也就是追求一種無庫存。其物料采購與供應的方式為：將采購與物流供應視為生產鏈的延伸部分，即為看板管理向企業外傳遞需求的部分。這種方法的優勢在于：它采用了“拉動式”系統，整個生產過程以銷售為導向，以滿足顧客的需求為起點，后續生產工序處于主動地位，這樣的柔性生產系統結合全面質量控制體系(TQC)和適時采購系統，減少了從原材料到產成品各階段的存貨數量。Patrington將適時制稱為管理哲學就是建立在JIT消除浪費和完整利用資源這兩大原則上的”。

2.2.4約束理論(TOC)它是一種在能力管理和現場作業管理方面的理念，即把重點放在瓶頸工序上，保證瓶頸工序不發生停工待料，提高瓶頸工作中心的利用率。通過合理設置“時間緩沖”和“庫存緩沖”來進行存貨管理，以防止隨機波動。

2.2.5 ERP中的存賃管理：ERP(Enterprise Resource Planning)將制造企業的制造流程看作一個密切相關的“供應鏈”。從供應商、制造工廠、分銷網絡到客戶，其目標就是將“供應鏈”有效運轉，并運用計算機硬、軟件手段盡力縮短這個“供應鏈”，提高其運轉效率。

我們希望通過上述方法來有效地促進企業的存貨管理，降低存貨成本，為企業贏得更得更多的資金。

2.3周轉要迅速快捷：加快存貨的周轉

根據存貨周轉率的計算公式：

該指標是以物流為基礎反應存貨的周轉效率，而不是以資金流為基礎。因為公式分子中的存貨平均余額是根據存貨賬面余額計算而得，但賬面存貨是否付款、銷售存貨是否收款是不清楚的，因此，存貨余額的數據只反應存貨實體的靜態情況，不一定反應存貨實際占用資金的情況；公式分母中的存貨銷售成本是權責發生制的核算結果，只反映存貨實體的動態(銷售發出)情況，不一定反映銷售存貨收回資金的情況。

存貨周轉率指標分析的目的應反映存貨資金的周轉效率，因此企業要通過財務分析，了解到資金的實用效率和效益，而不僅僅是存貨實體的周轉情況。由于物流與資金流相脫節，僅以物流為基礎反映存貨的周轉效率，可能被虛假的高效率的存貨周轉所迷惑，從而不能實現營運效率分析的有用性目標。要達到這個目的，就必須以資金流為基礎，分析存貨從存貨采購付款到銷售收款的資金周轉效率，即從物流與資金流同位情況下分析指標。為此，我們需從兩方面加以把握：

2.3.1采購環節①如果是先付款，存貨資金的占用形態是預付賬款：如果先付款以后又入庫，存貨資金的占用形態又轉化為存貨。因此，以資金流為基礎的存貨資金周轉率應在以物流為基礎的存貨周轉率基礎上考慮預付賬款的平均余額。②如果是付款和入庫同時進行，存貨資金的占用形態是存貨。這時，以資金流為基礎的存貨資金周轉率等同與以物流為基礎的存貨周轉率。③如果是先入庫，存貨資金并沒有占用，而是表現出存貨實物形態，同時反映應付賬款。從資金占用角度理解，以資金流為基礎的存貨資金周轉率應在以物流為基礎的存貨周轉率基礎上考慮應付賬款的平均余額。

2.3.2銷售環節①如果是先收款，存貨資金已收回，但因尚未確定銷售收入，存貨銷售成本也尚未結轉。所以，如果根據以物流為基礎的存貨周轉率求得以資金流為基礎的存貨資金周轉率時，應考慮預售賬款的平均余額。如果先收款以后，再銷售存貨，這時，以資金流為基礎的存貨資金周轉率等同于以物流為基礎的存貨資金周轉率。②如果是收款和銷售同時進行，以資金流為基礎的存貨資金周轉率也等同于以物流為基礎的存貨周轉率。③如果是后收款，存貨資金尚未收回，存貨資金占用形態是應收賬款，因此，以資金流為基礎的存貨資金周轉率應在以物流為基礎的存貨周轉率基礎上考慮應收賬款的平均余額。

綜上所述，以資金流為基礎的存貨資金周轉率計算公司為：

存貨資金周轉率=(分析期存貨平均余額×1.1 7+分析期存貨預付賬款平均余額一分析期應付賬款平均余額一分析期預收賬款平均余額+分析期分期限平均余額)×分析期天數÷分析期銷售存貨收到的現金

通過該指標的分析能從總體上反映、分析企業存貨資金周轉效率，便于企業從整體上安排存貨資金的使用計劃。同時要加快企業的存賃周轉速度，除了在訂貨、庫存管理上下功夫外，很重要的一點就是要加快銷售。為此企業可以加大宣傳，通過折扣、促銷、加強售后服務、提高產品質量等等途徑來加快產品的銷售。但企業周轉不是越快越好。其前提是必須盈利。可見企業存貨銷售利潤的多少又受到存貨資金周轉率快慢與銷售利潤高低的影響。所以不能盲目片面地追求存貨的周轉而忽視銷售利潤，而應將存貨周轉率與銷售利潤率進行互動分析，同時結合存貨的需求彈性，以做出正確的決策。

2.4資金要欠收相通：兼顧應付賬款和應收賬款一般而言，企業現金流的兩頭無非為應付賬款和應收賬款，若從企業利益出發，企業應盡量減少并延遲應付賬款，增加并加快收回應收款項。在供應鏈方面，整合供應鏈，建立完整的供應商和銷售客戶檔案。銷售鏈方面，應加快存貨銷售收入的收回，以確保有充足的現金流入量來保證企業的順利運轉，并從事前、事中、事后三方面加以控制。

3 結束語

不同的企業有不同的存貨管理，不同的時期需采用不同的存貨管理方式，本文針對經濟危機這個大背景，在前人的基礎上提出了存貨管理的四大法寶，對方便企業靈活運用，有效管理存貨，加速資金的流動，保證資金鏈的暢通，從而保證企業的正常運轉提供了一定的幫助。但對資金緊缺和存貨間的具體量化關系沒有給予證明，這也是本文需要改進的地方。