論施工企業財務風險及其防范

摘要：財務風險是現代企業經營中所不可避免的問題，隨著競爭的加劇企業面臨的財務風險也越來越復雜和多變。認識企業財務風險的本質，對財務風險的成因進行分析并提出相應對策，從而達到指導實踐的目的。

關鍵詞：施工企業 財務風險 防范

0 引言

財務風險是指公司財務結構不合理、融資不當、營運資金周轉失靈使公司可能喪失償債能力而導致投資者預期收益下降的風險。財務風險是現代企業經營中所不可避免的問題，隨著競爭的加劇企業面臨的財務風險也越來越復雜和多變。

1 建筑施工企業財務風險的內容

1.1 由于投標及合同管理不善導致的財務風險 要想規避投標風險，首先必須對投標的目的加以明確，若是為了進入某一個市場或某一領域，付出一定的代價則另當別論。否則，就必須抱定“贏利”的目的，不要為了中標而中標；其次要對投標項目進行前期調查，要考察項目所需各種報批手續是否已經齊備，建設資金是否已經到位，了解業主的可信度情況如何，確定是否需要繳納高額的投標保證金或履約保證金等等，對報批手續不全、業主信譽較差的項目不要攬，對資金不到位或需繳納高額保證金的項目要慎重攬；再次就是報價前，要根據施工方案，對本企業所能承受的最高成本進行測算，測算過程中注意不要漏項，并留有一定不可預見因素；最后，若中標就需認真研究合同，對合同中的條款逐一推敲，為施工過程中可能發牛的變更、索賠等不確定事件的發生打好基礎。

1.2 由于資金管理不善導致的財務風險 施工企業通過投標中標來承攬工程，一些施工企業為求生存，不顧自身的財務狀況而壓低標價，不考慮投標成本與投標回報以及盈利空間的不確定性，可能導致財務收不抵支。一個工程項目從信息的取得到中標簽定合同歷時少則幾個月，多則跨年度，投入的人力、物力、財力越來越大，大額的經營成本會成為施工企業的負擔，嚴重影響到施工企業經濟效益的提高。而且現在越來越多的業主將由原來的投標時出具的銀行資金保函，更改為繳納按比例投標合同金額的貨幣保證金，施工企業為了承接到工程，通常需要從銀行貸款來籌措資金，加大了企業的財務風險。施工企業與業主簽定工程承包合同后，按合同規定向業主出具履約保證函。由于履約保證金的數額大、抵押時間長，加之按比例付款和質量保證金制度，可能使資產負債率不適當增高，應收賬款余額大、賬齡長，以及形成潛虧掛賬等不良資產，很可能導致施工企業未來工程利潤低于期望利潤甚至虧損，進而引發履約風險，使企業面臨財務和信譽危機。

1.3 由于成本控制不利導致的財務風險 項目施工成本控制風險。由于施工企業特殊的工作環境，施工管理水平高低，組織得合理與否直接影響到項目的最終效果。施工企業如果不結合項目規模、特點、復雜程度及施工條件，制定出合理施工組織方案，就可能導致施工工期延長，所需機械設備增加，投入的成本費用增加。比如因為在采購和驗收環節的疏漏，致使所購材料不合格、機械設備功能不符合要求，施工質量下降為后期工程成本加大了風險因素。在項目施工中，施工企業如不能嚴格控制成本，將會造成人工費、材料費、機械使用費等浪費嚴重，管理費用超出預算，項目實際收益低于期望值，形成施工項目虧損。

2 施工企業防范財務風險的對策

2.1 樹立風險意識，防范財務風險 施工企業取得招標文件后，應當進行深入研究和分析，全面考慮風險成本，從企業自身實力和項目投資盈虧預測中確定企業的風險承受度，最后決定是否投標以及以何種標價投標。投標過程中需要考慮的風險評估因素主要有企業財務狀況和償債能力、企業擁有的施工機械設備和設備不足時的市場租賃價格、施工現場材料價格和運輸成本、勞動力和設備的生產率、施工管理水平和質量安全控制水平、合同管理水平和索賠能力等。只有對所投項目認真調查研究，篩選方案，樹立投入產出觀念，重視價格風險的控制，量力而行，精確報價，才能有效降低財務風險。對承接的工程項目要以嚴密的合同形式來保護施工企業的利益不受損害，合同內容考慮周全，凡是涉及到驗工計價時問、方式及工程結算的違約條款，各自應承擔的經濟責任等必須填寫清楚，切忌模棱兩可，盡量避免和消除可能出先的經濟糾紛隱患。建立合同審查簽證制度，防止不具體、不完善，甚至不平等條款承包合同的簽定，將施工企業置于被動地位?？傊J真分析情況，設置高效的財務管理機構，提高財務人員預測、分析水平。

2.2 建立合理的資本結構，創造良好的籌資環境 財務風險本質是由于負債比例過高導致的，因此企業不但應該設計合理的資金結構，保持適當的負債、降低資金成本，而且還要控制負債的規模，保證謹慎的負債比率，避免到期武力償債或資不抵債，從而來有效防范財務風險。只有這樣才能使企業為自己創造了良好的融資環境，吸引各方投資。

2.3 建立完善的內部控制，加強內控風險管理 開展內外部審計工作，能有效推動項目不斷完善內控制度和規范經營行為，把項目經營風險降到最低限度，防患于未然，以保證最終實現企業經濟效益的最大化。針對預付賬款中預付分包工程款存在的風險，實施必要的審計程序，分析和評價項目對工程預付款風險的識別和應對情況，并提出合理有用的建議。在執行債權債務審計程序過程中，針對債權回收存在的風險，檢查債權確認和清理的資料，確保債權真實、回收及時。在執行財務收支審計程序中，針對成本管理中存在的風險，檢查成本管理情況；通過對成本管理體系的審計，評價項目對成本風險因素的識別是否到位，應對措施是否合理有效。在進行管理制度建設及執行情況的審計程序中，結合項目的經營特點，檢查項目是否建立健全了管理制度，分析其中風險，完善項目內控制度。

2.4 制定合理的收賬政策，加強應收賬款風險管理 施工項目的工程結算款要及時回收，才能保證經營者和投資者的利益；而要做好結算資金向貨幣資金的轉化，這個過程主要取決于項目財務部門的工作業績。應收帳款是造成資金回收風險的重要方面，有必要降低它的成本，它的成本有：機會成本，應收帳款管理成本，壞帳損失成本。因此，對于應收帳款管理要在五方面進行強化：建立穩定的信用政策、確定客戶的資信等級、評估企業的償債能力、確定合理的應收帳款比例、建立清欠責任制。

2.5 建立財務風險預警機制，構筑防范財務風險的屏障 首先，要建立完善的的風險防范體系，要建立和規范企業財務風險報表分析制度，搞好月份流動性分析、季度資產質量和負債率分析及年度會計、審計報告制度。在此基礎上，企業需建立實時、全面、動態的財務預警系統，對企業在經營管理活動中的潛在風險進行實時監控。財務預警系統貫穿于企業經營活動的全過程，以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，利用財會、金融、企業管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。該系統不僅應包括流動比率、速動比率、資產負債率等財務指標，還應包括企業經營中一系列諸如產品合格率、市場占有率等指標，對財務管理實施全過程監控，一旦發現某種異常征兆及時采取應變措施，以避免和減少風險損失。

財務風險是企業日常管理工作中不可忽視的問題，然而企業的經營管理是個復雜的問題，面臨各種各樣不同的風險。各種不同的風險之間也不是孤立的，它們之間相互聯系共同作用于企業。市場經濟越發達，競爭越激烈，施工企業所面臨的風險對其生存與發展的影響也越大。因此，施工企業要生存和發展，必須加強財務風險管理，以最少的損失和最快的途徑排除風險，保證財務機制正常運行，謀求企業利益的最大化。