企業模擬會計報表編制存在的問題及其完善措施

摘要：為了加速發展我國的資本市場，也為了支持國有企業改革，國有大中型企業剝離出的資產業績被允許倒推模擬計算，從實際運用中產生出了模擬會計報表。我國迄今還未出臺模擬報表編制的指導性文件，對模擬報表的編制方法是仁者見仁，智者見智。本文結合中國證監會頒布的《首次公開發行股票公司申報財務報表剝離調整指導意見》（征求意見稿），探討模擬會計報表編制的有關問題。

關鍵詞：模擬會計報表 概述

0 引言

當前，國有企業改革的主攻方向之一是將原企業的整體或某一部分改造成股份有限公司，在證券交易所掛牌上市向社會公開募集股份，以充分發揮證券市場的直接融資功能來適應公司發展的需要。但是中國股市在計劃經濟時期開始試點，因當時市場經濟原則還沒有確立，所以按《公司法》運作的股份制企業極少。為了加速發展我國的資本市場，也為了支持國有企業改革，國有大中型企業剝離出的資產業績被允許倒推模擬計算，從實際運用中產生出了模擬會計報表，模擬報表的編制方法是仁者見仁，智者見智。

1 模擬會計報表的概念分析

雖然模擬會計報表被廣泛應用，但作為概念卻并未獲得統一的認識。達成更多一致的是，模擬會計報表在實務運用中的特征：①假定公司現行的架構在報告期初已實際存在；②按公司現行會計政策編制報告期間的會計報表；③模擬報表不是公司的主要財務報表，僅僅是對歷史報表的補充；④模擬報表的內容包括公司結構、資產情況、業務情況和會計政策等；⑤假定納入會計報表范圍的子公司從報告期初就執行現行的會計制度，若未執行的按會計制度追溯調整；⑥若首次發行，如發生了資產剝離、資產重組，可按剝離和重組后的架構來編制以前的會計報表；⑦若上市公司發生了兼并、收購、大比例的資產置換（或買賣），可按置換后的架構來編制以前的會計報表。模擬會計報表中的“模擬”是對歷史財務資料按公司重組后的架構或口徑進行全真塑造，其依據的資料必須真實客觀，可以驗證。模擬會計報表的編制是建立在資產、負債的重組及收入、費用剝離基礎之上的，是在重組方案下的賬務剝離及報表編制技術上的有機結合。

2 我國模擬會計報表編制過程的缺陷

毫無疑問，模擬會計報表與母體會計報表相比，其提供的會計信息具有更強的可比性和決策相關性。證券投資者是上市公司財務報表的主要使用者，通過閱讀模擬會計報表，投資者可以了解上市公司的歷史財務狀況，并預測未來的盈利趨勢，而國有企業的歷史會計報表無法做到這一點。但我國目前改制公司的會計報表編制還缺乏規范和統一，企業在編制報表時，也存在粉飾報表的強烈動機，這主要體現在以下幾個方面：

2.1 資產剝離非完整性 在行政審批制度下，由于實行“規模控制，限報家數”政策，股票發行額度成為十分稀缺的資源。企業通過激烈競爭拿到的股票發行額度往往與其資產規模不相匹配，只好削足適履，將一部分經營業務和經營性資產剝離，或者進行局部改制，將不具有獨立面向市場能力的生產線、車間和若干業務拼湊成一個上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨立核算單位的會計報表。此外，許多改制企業因承擔社會職能而形成大量的非經營性資產，也必須予以剝離。特別是對非經營性資產剝離存在一定的隨意性，有些資產局外人很難劃分究竟是經營性的資產還是非經營資產，企業可以操縱這些資產的剝離。由此增加了模擬會計報表的不確定性。

2.2 債務剝離的隨意性 債務重組是為了解決企業負債過高的問題。由于歷史原因，大多數國有企業的資產負債率都較高。而我國《股票發行與交易管理暫行條例》規定：上市公司上市前的資產負債率不能高于70%.企業為了達到此要求，常采取以下方法調整債務：第一、將債權轉化為股權；第二、征得債權人的同意后，將使用大量資金的項目分離出來，設立獨立的公司；第三、將原企業的部分資產設立股份公司并發股票，債務由非上市部分主體承擔；第四、由國家或主要股東增加投入，提高股東權益比率。

上述四種方法中，第一種債轉股方式由于是銀行處于主要的債權地位，因法規限制不準投資實業，因此很難應用。第四種方法由于會增加國家再投資，一般也難爭取到。所以，債務重組應用最多的是債務剝離。無論是債務轉移還是債務脫離都會破壞企業資產債務結構，影響企業資產形成的完整性。

本來資產、債務剝離是為了提高經營效率，以達到上市要求，讓投資者認為企業剝離所有者權益，能提高凈資產收益率，這實際上是對改制前企業經營業績的夸大，人為地隱藏運行成本。

2.3 難以實現配比原則 編制剝離報表的本意是為了增加上市公司財務數據可比性，要求企業通過剝離調整來實現收入與費用配比。但實務操作中的剝離與模擬猶如整容術，通過將劣質資產、負債及其相關的成本、費用和潛虧剝離，而將企業的收入全部保留，這樣便可輕而易舉地將虧損模擬成盈利。克服這一后遺癥的權宜之計是保持“資金運動”，只要上市后能夠源源不斷地通過配股、增發進行“圈錢”，企業便可以用增量資金來掩蓋存量資產的低效率。要“圈錢”，經營業績就必須達到有關部門設定的門檻。利潤達不到配股、增發的要求，上市公司可以將過去因高估利潤所形成的“泡沫性”資產、經營不善的虧損子公司以及其他虧損業務剝離給母公司或其他關聯企業，再通過“模擬調整”，編制出一套完美的會計報表。從會計理論的角度看，剝離與模擬對財務會計的基本假設和原則產生了巨大的沖擊波，其能量大有催垮現行會計框架之勢。如果上市公司可將不良債權、存貨積壓損失、投資損失和資本結構失調所形成的負債及利息予以剝離，那么，上市公司只會盈利，而不會虧損。經過剝離后模擬出的盈利，嚴重違背配比原則，這種利潤是多計收入，少計費用形成的虛擬利潤，它并不能真正反映企業經營能力與投資價值。可見，模擬財務報表本身很難保證收入與費用配比。

3 模擬會計報表編制的改善措施

企業在改制時編制模擬會計報表的方法可以總結為三種調整：會計誤差調整、會計主體調整和會計政策調整。

3.1 會計誤差調整 會計誤差調整是糾正改制前兩年母體會計報表的誤差，即對改制企業母體報告期內存在的錯漏進行調整。在對擬改制企業（母公司）進行報表剝離前，注冊會計師必須對擬改制企業需要模擬期間的原報表進行審計，審查該改制企業是否存在不符合原執行的會計制度的重大錯誤和遺漏。若有會計誤差，應編制會計事項調整筆，逐筆調整賬戶記錄和報表的有關數據。模擬以前報表的目的之一是為了正確反映各個年度的經營業績，涉及跨期損益的調整問題，應當在相關的年度進行調整，而不能用“以前年度損益調整”科目，因為“以前年度損益調整”不進入當期損益。

3.2 會計主體調整 會計主體調整，是根據改制方案形成的股份公司結構框架并假設該股份公司在兩年前就已經成立，由此按重組結構對成立前兩年的經營業績和有關的資產、負債、權益作相應的調整，以符合前后各期的財務數據具有可比性。會計主體調整的核心在于資產剝離調整。資產剝離必須滿足完整性原則，凡是生產經營性的資產必須進入擬上市公司。

3.3 會計政策調整 會計政策調整指在資產結構調整的基礎上，由于模擬報告期內執行新的會計準則引起會計政策變更，或由于企業上市改組導致集團結構變化而引起差異，需調整的會計程序，其目的在于保持會計處理方法的一貫性和會計處理的可比性。

投資者決策的主要依據應該是改組上市公司未來的盈利能力和風險水平，因此投資者不應拘泥于以前年度會計信息的準確性，而應將各年度報表及有關的盈利預測作為整體，持續關注上市公司的動態信息披露，縱向或橫向對比分析公司財務指標的各項差異，以及公司與同行業其他企業或資本市場平均水平方面的差異，并在此基礎上進一步作出合理的投資決策。