我國中小企業(yè)融資問題的現(xiàn)狀及對策

師 艷

【摘要】本文分析了我國中小企業(yè)目前融資中存在的問題及成因,有針對性的提出了相應(yīng)的解決措施:1、加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持;2、設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行;3、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系,進(jìn)一步拓寬直接融資渠道;4、加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展,增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資;對策

在我國,作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定重要支柱的中小企業(yè),在參與市場競爭,提高市場效率,促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長,創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大出口貿(mào)易等方面都發(fā)揮著十分重要的作用。在中小企業(yè)發(fā)展過程中,資金相對不足而融資又十分困難是制約其發(fā)展的主要因素之一,目前中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為影響我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶

頸”。而造成中小企業(yè)融資不暢的原因是多方面的。

一、中小企業(yè)融資難的原因分析

1、政府扶持力度不夠

首先,國家對國有大中型企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)逐步制定和實施了不少扶持政策,使其融資問題已經(jīng)在不同程度上得到了解決,但在支持中小企業(yè)發(fā)展方面卻尚未形成足夠的重視,缺乏配套的專門為其提供服務(wù)的優(yōu)惠政策。其次,缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)的管理機(jī)構(gòu)。

2、企業(yè)自身方面

(1)企業(yè)資信等級較低。企業(yè)資信狀況影響銀行信貸資金的安全,是企業(yè)能否獲得貸款的前提條件。民營中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。民營企業(yè)大多是以家族經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的。許多民營中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度,產(chǎn)權(quán)單一,企業(yè)規(guī)模小,科技含量低;經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少,投資規(guī)模與市場競爭力不足,抗風(fēng)險能力低,財務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。從而造成銀行對改制中的中小企業(yè)心存芥蒂,對中小企業(yè)的工作重點不是如何加大投放,而是如何防止企業(yè)逃避債務(wù),防范金融風(fēng)險,甚至出現(xiàn)了因企業(yè)改制轉(zhuǎn)軌對資金需求量最大最迫切時,也正是銀行放貸最謹(jǐn)慎、企業(yè)貸款最困難的反常現(xiàn)象。

(2)企業(yè)競爭乏力。中小企業(yè)規(guī)模小,實力弱,產(chǎn)業(yè)水平低,其占優(yōu)勢地位和主體地位的行業(yè)仍是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主,其各種經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)也都與大企業(yè)有較大差距。企業(yè)的競爭力不僅表現(xiàn)在產(chǎn)品或服務(wù)的價格、數(shù)量、質(zhì)量等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)上,同時也受企業(yè)形象、社會責(zé)任、環(huán)保意識、可持續(xù)發(fā)展能力等因素的影響。中小企業(yè)的這些條件更是大大低于大企業(yè)。從中小企業(yè)自身競爭能力考慮,銀行無法支持那些競爭乏力的中小企業(yè),中小企業(yè)在信貸投放的競爭中,就難得到銀行的信任。

(3)企業(yè)財務(wù)制度不健全。中小企業(yè)財務(wù)制度不健全,一方面不能充分反映企業(yè)資產(chǎn)運營狀況,目前社會獨立的資產(chǎn)評估中介機(jī)構(gòu)又缺位,因而難以快速準(zhǔn)確地評估企業(yè)資產(chǎn)價值,使金融機(jī)構(gòu)不能通過資產(chǎn)抵押形式向企業(yè)提供抵押貸款;另一方面,金融機(jī)構(gòu)難以通過審核其財務(wù)來評價其資信,使銀行對企業(yè)的信用放款難有較大的作為。

二、現(xiàn)階段進(jìn)一步解決我國中小企業(yè)融資問題的相關(guān)對策

1、加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行

建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。進(jìn)一步拓寬直接融資渠道。

(1)政府可以考慮制定并實施中小企業(yè)特殊財稅優(yōu)惠政策。國家應(yīng)建立和規(guī)范中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠、貸款利息優(yōu)惠、直接撥款等政策。財政稅收政策支持新建企業(yè)和鼓勵中小企業(yè)技術(shù)制造。比如:對于新辦中小企業(yè),可給予一定的稅收減免,而對于可能成長為大企業(yè)的中小企業(yè)或新辦的高科技中小企業(yè)稅收減免年限可適當(dāng)長一些;對不同發(fā)展前景的中小企業(yè),應(yīng)提供不同的政策;對下崗職工和社會失業(yè)人員自主創(chuàng)辦小企業(yè),國家應(yīng)適當(dāng)減免征收某些稅種,并提供一定的小額優(yōu)惠貸款,若在自主創(chuàng)辦的小企業(yè)中還安排其他下崗人員的,那么還可按安排人員的多少,直接給予相應(yīng)數(shù)量的資金補(bǔ)助;進(jìn)一步放寬創(chuàng)辦中小企業(yè)的外部條件,降低注冊資本金,簡化開業(yè)登記手續(xù);對設(shè)備投資可減免所得稅;對采用特定新產(chǎn)品和新技術(shù)領(lǐng)域的企業(yè)實行一定期限的減免稅政策等。

(2)對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行財政補(bǔ)貼、貸款援助,以幫助中小企業(yè)做強(qiáng)做大。鼓勵企業(yè)積極創(chuàng)新,政府可以對中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行財政補(bǔ)貼,通過設(shè)立政府專項基金,制定中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與開發(fā)計劃,對符合條件的中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新給予專項補(bǔ)貼。政府也可以幫助中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新獲得擔(dān)保貸款、貼息貸款、政府優(yōu)惠貸款等。

2、完善支持中小企業(yè)的法規(guī)建設(shè)

我國的企業(yè)立法和有關(guān)政策主要是按照所有制性質(zhì)來制定的,這就使得不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)處在不同競爭起跑線上,不利于中小企業(yè)的更快發(fā)展。因此,當(dāng)務(wù)之急,我們必須抓緊制定《中小企業(yè)基本法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律法規(guī),使中小企業(yè)管理走上法律化軌道。《中小企業(yè)基本法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》中應(yīng)含有中小企業(yè)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、中小企業(yè)融資措施等規(guī)定,使得中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)以及中小企業(yè)的融資等具有法律地位和法律規(guī)定。在此基礎(chǔ)上,應(yīng)對中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專門立法,規(guī)范其職責(zé)、資金來源、運作方式等。還應(yīng)允許中小企業(yè)成立互助合作的金融機(jī)構(gòu)。

(1)設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行。建立中小企業(yè)銀行,具體來說,可組建政策性和商業(yè)性兩種類型的中小企業(yè)銀行,專門扶持中小企業(yè)的發(fā)展。政策性中小企業(yè)銀行將主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中和固定資產(chǎn)方面對中長期貸款的需求,對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款。商業(yè)性中小企業(yè)銀行,可由城市合作銀行、城鄉(xiāng)信用合作社或者城鄉(xiāng)信用合作社聯(lián)社改制而來,充分發(fā)揮這些地方性銀行對當(dāng)?shù)厍闆r比較熟悉的優(yōu)勢,為中小企業(yè)服務(wù)。

(2)建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是政府的信用擔(dān)保。近年來,我國借鑒外國經(jīng)驗,已制定了一些支持中小企業(yè)發(fā)展的政策。例如,國家“科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金”就是為扶持中小型科技企業(yè)而設(shè)立的。在某些城市,如江蘇的連云港,由政府牽頭組建的“中小企業(yè)信用擔(dān)保基金”專為具有良好發(fā)展前景的中小企業(yè)提供擔(dān)保。這種做法值得進(jìn)一步推廣。

二是設(shè)立擔(dān)保基金和建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)。它們是中小企業(yè)融資服務(wù)體系中重要的組成部分。有了擔(dān)保基金和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的支持,銀行就可以降低風(fēng)險,而中小企業(yè)也能更容易地獲得貸款。擔(dān)保基金可以以較少的資金保證帶動更多的銀行貸款。

三是互助擔(dān)保基金。由于中小城市企業(yè)自身力量有限,因而建立互助擔(dān)保基金是一種較理想的選擇。

(3)進(jìn)一步拓寬直接融資渠道。一方面可以成立中小企業(yè)投資公司。為中小企業(yè)提供信托投資、租賃、咨詢等服務(wù),推動中小企業(yè)的資產(chǎn)重組和轉(zhuǎn)型升級。另一方面發(fā)展中小企業(yè)資本市場。首先,構(gòu)建一個多層次、多功能的資本市場,消除中小企業(yè)面對資本市場的進(jìn)入壁壘,方便不同規(guī)模、不同發(fā)展階段的企業(yè)進(jìn)行直接融資,積極發(fā)展二板市場,降低準(zhǔn)入門檻,讓市場前景好、產(chǎn)品技術(shù)含量高、有發(fā)展?jié)摿Φ某砷L性中小企業(yè)直接進(jìn)入證券市場融資;其次,允許經(jīng)營狀況良好的中小企業(yè)特別是高新技術(shù)型中小企業(yè)面向發(fā)行股票和債券,通過建立場外

交易系統(tǒng),提供投資股權(quán)變現(xiàn)和退出市場機(jī)制,增加股權(quán)的流動性,促進(jìn)中小企業(yè)股票和債券的均衡發(fā)展。再有就是建立中小企業(yè)發(fā)展基金。包括特定用途基金、擔(dān)保基金、風(fēng)險投資基金、互助基金等。

(4)加強(qiáng)中小企業(yè)自身發(fā)展,增強(qiáng)其內(nèi)在融資能力。首先要強(qiáng)化信用觀念,構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。有些中小企業(yè)缺乏長遠(yuǎn)眼光,為了減輕一時的債務(wù)負(fù)擔(dān),不還貸款本息,甚至逃債,嚴(yán)重?fù)p害了企業(yè)的信譽(yù)形象,破壞了銀企關(guān)系,這就難以得到銀行的長期資金支持,最終使企業(yè)受害。為此,中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識,保全銀行債權(quán),盡量按時還本付息,有困難時與銀行協(xié)商解決,建立良好的銀企關(guān)系,為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

同時要規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范與否不僅投資決策和資金籌措,而且也影響公司的管理效率和內(nèi)部凝聚力。因此,公司治理結(jié)構(gòu)決定著企業(yè)的融資能力,中小企業(yè)一定要規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。

另外要健全企業(yè)財務(wù)管理制度。企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營管理中的最重要的之一,而資金管理則是企業(yè)財務(wù)管理的核心內(nèi)容。健全的企業(yè)財務(wù)管理制度不僅是提高企業(yè)融資能力的重要前提,也是加強(qiáng)企業(yè)管理的核心。

總之,企業(yè)融資是一個系統(tǒng)工程,目前需要相關(guān)各方的協(xié)調(diào)、配合。合理解決融資難是當(dāng)前我國促進(jìn)中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的重要一環(huán)。

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【作者簡介】

師艷,女,陜西西安人,研究方向:財務(wù)會計.