中小企業(yè)貸款難的原因與對(duì)策分析

丁吉博

[摘 要]中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為影響其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)重要問題,在認(rèn)真分析造成貸款難各種原因和矛盾的基礎(chǔ)上,重點(diǎn)探討了解決中小企業(yè)貸款“瓶頸”的有效對(duì)策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè) 貸款難 金融機(jī)構(gòu)

目前,我國中小企業(yè)超過1000萬家,實(shí)現(xiàn)利稅占全部企業(yè)的40%左右,提供了約占全社會(huì)75%的就業(yè)機(jī)會(huì),已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)體系中最重要的組成部分。 從2007年第四季度人民銀行全面收緊銀根以來,我國的中小企業(yè)面臨著原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升、人民幣升值和融資困難等“四座大山”,尤其是銀根緊縮導(dǎo)致的中小企業(yè)貸款難,進(jìn)而導(dǎo)致很多中小企業(yè)資金鏈緊繃甚至斷裂,更是導(dǎo)致大量的中小企業(yè)經(jīng)營困難甚至倒閉。中小企業(yè)貸款難和融資渠道萎縮,已成為保持經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)焦點(diǎn)問題,探討和破解中小企業(yè)“貸款難”的問題,對(duì)于推動(dòng)中小企業(yè)的健康發(fā)展、促進(jìn)社會(huì)就業(yè)、發(fā)展經(jīng)濟(jì)具有重要的意義。

一、中小企業(yè)貸款難的原因分析

造成中小企業(yè)貸款難的原因是多方面的,它是各種社會(huì)矛盾共同作用的結(jié)果,概括起來主要存在以下原因:

(一)銀行貨幣政策意圖與商業(yè)銀行自身經(jīng)營策略導(dǎo)向的矛盾

近幾年來,中央銀行貨幣政策意圖是強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的信貸投入,但面臨著國有商業(yè)銀行自身經(jīng)營策略導(dǎo)向的障礙。國有商業(yè)銀行信貸市場定位于大企業(yè),其經(jīng)營理念、機(jī)構(gòu)設(shè)置、信貸資金配置和具體操作方式都圍繞國有大企業(yè)展開,與小額零售業(yè)務(wù)相適應(yīng)的管理方式和操作規(guī)程未能有效建立起來,導(dǎo)致國有商業(yè)銀行信貸資金爭相投向國有大企業(yè),一些大型企業(yè)資金供過于求,而中小企業(yè)普遍資金供給不足,這是當(dāng)前普遍存在的結(jié)構(gòu)性資金供求矛盾的重要原因。

(二)金融二元結(jié)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二元結(jié)構(gòu)不對(duì)稱的矛盾

我國目前的商業(yè)銀行組織體系不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,金融資源的相對(duì)壟斷與經(jīng)濟(jì)格局多元化的矛盾影響了資源配置效率。我國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了多元化,但絕大多數(shù)金融資源掌握在四大國有商業(yè)銀行手中,而四大銀行又主要為國有大中型企業(yè)服務(wù),服務(wù)于中小企業(yè)的金融產(chǎn)品數(shù)量少,功能有限。只有適合于國有大中型企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn),缺乏針對(duì)中小企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn),使得按現(xiàn)行貸款標(biāo)準(zhǔn),中小企業(yè)大多不符合條件。中小金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)與其作為中小企業(yè)服務(wù)主體地位也極不相稱。在國有商業(yè)銀行在縣域經(jīng)濟(jì)范圍減少貸款的同時(shí),中小金融機(jī)構(gòu)沒能及時(shí)補(bǔ)充進(jìn)去,形成了相當(dāng)一部分縣域經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融服務(wù)嚴(yán)重不足。

(三)直接融資和間接融資不對(duì)稱的矛盾

與歐美國家不同,我國企業(yè)主要通過銀行貸款獲取資金,加之受傳統(tǒng)文化的影響,居民儲(chǔ)蓄傾向較強(qiáng),銀行系統(tǒng)掌握的資金遠(yuǎn)大于證券系統(tǒng)流動(dòng)的資金,使社會(huì)信用過度集中于銀行,形成國民儲(chǔ)蓄大部分進(jìn)入商業(yè)銀行、經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)銀行貸款依賴大、貸款風(fēng)險(xiǎn)大的問題。有統(tǒng)計(jì)表明,在融資格局中,間接融資與直接融資的占比分別為76%和24%,企業(yè)融資過度依賴銀行貸款,企業(yè)和銀行之間的這種債務(wù)關(guān)系,同時(shí)制約了企業(yè)和銀行的發(fā)展。同時(shí),過去很長一段時(shí)間只強(qiáng)調(diào)股票市場,作為資本市場重要組成部分的債券市場發(fā)展也相對(duì)緩慢。

(四)商業(yè)銀行提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量與中小企業(yè)信用等級(jí)低的矛盾

信貸資產(chǎn)質(zhì)量是商業(yè)銀行的生命線。目前,商業(yè)銀行加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入直接面臨的問題是中小企業(yè)信用等級(jí)低、貸款風(fēng)險(xiǎn)大的現(xiàn)狀,面臨銀行防范金融風(fēng)險(xiǎn)與中小企業(yè)信用等級(jí)低的矛盾。而商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款時(shí),中小企業(yè)的高失敗率和高風(fēng)險(xiǎn)是銀行必須正視的問題,不能只講支持,不講風(fēng)險(xiǎn)。而我國目前還沒有建立一套完整的為中小企業(yè)貸款提供信用擔(dān)保的機(jī)制,來彌補(bǔ)中小企業(yè)貸款難的問題,銀行只好從緊掌握貸款。

(五)貸款對(duì)企業(yè)軟約束與對(duì)銀行硬約束之間的矛盾

我國社會(huì)信用法制保障機(jī)制建設(shè)滯后,至今沒有一套完整、系統(tǒng)的規(guī)范信用的法律,對(duì)于信用的征集、管理、評(píng)估和失信行為等的懲治無法可依。銀行維信手段缺乏剛性,大量金融債權(quán)得不到應(yīng)有的保護(hù),對(duì)惡意逃廢金融債務(wù)的直接責(zé)任人的處罰沒有明確規(guī)定,企業(yè)失信的成本太低,形成對(duì)企業(yè)和個(gè)人信用的“軟約束”,在無形中助長了企業(yè)逃債、賴債的傾向。相比之下,在貸款出現(xiàn)市場性風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí),對(duì)債權(quán)人特別是貸款簽批人的責(zé)任追究則十分嚴(yán)厲,因此在不能很好區(qū)分貸款市場風(fēng)險(xiǎn)與貸款道德風(fēng)險(xiǎn)的條件下,對(duì)中小企業(yè)的貸款更令人退避三舍。

二、解決中小企業(yè)貸款難的對(duì)策

盡快建立符合我國中小企業(yè)發(fā)展需要的金融支持體系,已成為推動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。但是解決中小企業(yè)貸款難的問題,單靠銀行的努力是不行的,需要企業(yè)、銀行、政府和全社會(huì)的共同配合,采取綜合措施,全方位運(yùn)作,綜合治理。

(一)加強(qiáng)中央銀行窗口指導(dǎo)

各級(jí)人民銀行要充分發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用,強(qiáng)化協(xié)調(diào)監(jiān)督,督促金融機(jī)構(gòu)(包括國有商業(yè)銀行)采取多種方式加大對(duì)有市場、有潛力的中小企業(yè)和個(gè)體私營企業(yè)的信貸投入。一是要認(rèn)真抓好人民銀行總行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)有市場、有效益、有信用中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》的貫徹落實(shí)。中小金融機(jī)構(gòu)要把握經(jīng)營方向,發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),更多傾向于中小企業(yè),為中小企業(yè)提供多樣化的金融服務(wù),改變大中小銀行全都傾向于大中型企業(yè)的分工格局。為拓展優(yōu)質(zhì)信貸市場,國有銀行也要積極發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資,盡快建立適合中小企業(yè)的信用評(píng)估體系、貸款標(biāo)準(zhǔn)、貸款定價(jià)及授信和審批制度。二是要加強(qiáng)與政府及有關(guān)部門的溝通與聯(lián)系,推動(dòng)銀企之間的交流與合作。三是加大對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)信貸支持和業(yè)務(wù)指導(dǎo),人民銀行的再貸款、再貼現(xiàn)要進(jìn)一步向中小金融機(jī)構(gòu)傾斜,適當(dāng)降低再貸款利率,并增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)貸款利率的彈性,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。

(二)加快發(fā)展為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù)的中小商業(yè)銀行

要進(jìn)一步推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)體系改革,合理擺布大中小金融機(jī)構(gòu)分布結(jié)構(gòu)。在國有商業(yè)銀行基層機(jī)構(gòu)“上收”的同時(shí),積極促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展,迅速壯大地方中小金融機(jī)構(gòu)的力量,填補(bǔ)國有銀行基層機(jī)構(gòu)撤并后留下的空白。實(shí)際操作上,可以將撤并去的國有銀行縣支行合并到地方中小金融機(jī)構(gòu)中去,重點(diǎn)支持發(fā)展地方性股份制的金融機(jī)構(gòu),豐富對(duì)中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)體系

(三)樹立新的融資理念,大力發(fā)展直接融資

解決中小企業(yè)貸款難的問題,應(yīng)從資本市場和信貸市場雙向考慮,為中小企業(yè)融資開辟通道,讓更多的社會(huì)資金從其他渠道直接進(jìn)入中小企業(yè)而不只是銀行一個(gè)通道。要繼續(xù)深化投資體制改革,推行項(xiàng)目資本金制度,上項(xiàng)目、辦企業(yè)不能再干“空手道式”的無本買賣,從制度上改變建設(shè)資金過分依賴銀行的局面。與此同時(shí),建立多層次的市場體系,拓寬直接融資渠道。一是要積極吸引直接投資,鼓勵(lì)個(gè)人創(chuàng)業(yè),直接將個(gè)人、家庭的儲(chǔ)蓄和親戚朋友的儲(chǔ)蓄進(jìn)入企業(yè)。二是積極發(fā)展資本市場,疏通股市渠道,努力營造上市環(huán)境,盡快出臺(tái)創(chuàng)業(yè)板資本市場,為那些成長性較高,但規(guī)模較小,抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱,不適應(yīng)主板市場要求的中小企業(yè)提供新的融資場所。取消對(duì)中小企業(yè)不利的額度限制,使優(yōu)秀中小企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券融資。三是改組現(xiàn)有銀行,組建一批投資銀行和投資公司,讓一批既懂產(chǎn)業(yè)又懂金融業(yè)務(wù)的專業(yè)人才直接參與投融資活動(dòng),并參與企業(yè)的經(jīng)營管理。

(四)完善信貸管理,強(qiáng)化對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)

在日益趨向市場的金融競爭中,商業(yè)銀行要走出信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的誤區(qū),消除貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”等不切實(shí)際的觀念,樹立在發(fā)展中化解風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí),決不能用惜貸,惰貸、懼貸的辦法消極避險(xiǎn)。首先要改進(jìn)貸款授權(quán)授信制度,疏通中小企業(yè)貸款瓶頸。要順應(yīng)中小企業(yè)特點(diǎn),適當(dāng)下放貸款權(quán)限,允許基層行在核定的貸款額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款,加快審批速度,提高工作效率。其次要完善中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系,使信用評(píng)級(jí)科學(xué)合理地反映中小企業(yè)的資信狀況和償債能力。再次要健全貸款營銷的約束和激勵(lì)機(jī)制,采取措施把銀行職工的利益同銀行業(yè)務(wù)開展情況,特別是貸款的發(fā)放情況結(jié)合起來,鼓勵(lì)信貸人員積極培育和發(fā)展中小企業(yè)客戶,增加對(duì)中小企業(yè)的信貸投入。最后要積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品,發(fā)揮銀行點(diǎn)多面廣、信息靈通的優(yōu)勢(shì),在結(jié)算、匯總及財(cái)務(wù)管理、咨詢?cè)u(píng)估、投資理財(cái)?shù)确矫鏋橹行∑髽I(yè)提供多方面服務(wù)。

(五)健全社會(huì)信用法制保障體系

銀行和企業(yè)的經(jīng)營都是商業(yè)行為,因此銀企雙方在經(jīng)營過程中,既要做到知法、依法、守法,又要操守誠信,互相支持理解,以誠信為基礎(chǔ),建立平等互利、相互信任的銀企關(guān)系。為此,要在立法上充分體現(xiàn)保護(hù)債權(quán)人利益的原則,強(qiáng)化違約責(zé)任追究,對(duì)少數(shù)惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)要給予嚴(yán)厲的制裁,讓賴債、逃債者無利可圖,使失信違約行為真正受到法律制裁,使法律真正成為維護(hù)信用關(guān)系的有力武器,為商業(yè)銀行信貸投放創(chuàng)造良好的環(huán)境。當(dāng)前,要妥善處理好企業(yè)改制與保全金融債權(quán)的關(guān)系,支持銀行依法參與企業(yè)改制的全過程,制止和糾正企業(yè)改制中的違法違規(guī)行為。各中小企業(yè)要增強(qiáng)信用觀念,企業(yè)管理者要把信譽(yù)視為企業(yè)的生命,增強(qiáng)重合同、守信用的自我約束意識(shí),自覺地堅(jiān)持誠實(shí)經(jīng)營、履約守信,提高企業(yè)的資信度,靠良好的信譽(yù)贏得銀行的信任和支持,以信用求得發(fā)展。

(六)營造支持中小企業(yè)貸款的良好環(huán)境

支持中小企業(yè)的發(fā)展,真正解決貸款難的問題,還必須發(fā)揮政府的宏觀調(diào)控作用,營造支持中小企業(yè)貸款的良好環(huán)境,重點(diǎn)應(yīng)做好以下方面的工作。第一、積極指導(dǎo)和督促中小企業(yè)改善經(jīng)營管理,強(qiáng)化內(nèi)部控制,以產(chǎn)權(quán)制度改革為核心,因企制宜地運(yùn)用各種改制形式,建立起產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)權(quán)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度,全面提升自身素質(zhì),增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力。第二、建立健全擔(dān)保體系,切實(shí)解決中小企業(yè)擔(dān)保難的問題。第三、完善社會(huì)服務(wù)體系,規(guī)范中介機(jī)構(gòu)行為。特別是對(duì)為中小企業(yè)抵押貸款辦理資產(chǎn)登記、評(píng)估的部門和中介機(jī)構(gòu),行業(yè)主管部門要加強(qiáng)管理和監(jiān)督,進(jìn)一步規(guī)范貸款抵押物的評(píng)估登記程序和操作規(guī)程,簡化手續(xù),提高辦事效率,延長有效時(shí)限,降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),努力為中小企業(yè)辦理貸款提供一個(gè)高效率、低成本的社會(huì)中介環(huán)境。第四、各級(jí)經(jīng)濟(jì)主管部門要樹立支持銀行發(fā)展、保護(hù)銀行權(quán)益就是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的觀念,加強(qiáng)與金融部門的聯(lián)系,建立銀行和中小企業(yè)之間的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制,加強(qiáng)情況溝通,積極向銀行推薦可供選貸的重點(diǎn)中小企業(yè),搞好項(xiàng)目資金銜接,定期研究解決銀企之間存在的實(shí)際問題,推動(dòng)銀行和中小企業(yè)建立良好的合作關(guān)系,為銀行增加中小企業(yè)的信貸投入創(chuàng)造條件。第五、要支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展,增強(qiáng)其支持中小企業(yè)發(fā)展的能力。要制定具體的政策措施,積極支持其加快發(fā)展步伐,增強(qiáng)資金實(shí)力。增強(qiáng)其抗風(fēng)險(xiǎn)能力和綜合實(shí)力,使其在支持中小企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮更大的作用。

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