施工企業財務風險之我見

[摘要]在企業管理實踐中,財務風險的客觀存在。因為疏于財務風險管理,一些企業出現危機陷入困境而不能自拔。針對這一狀況,分析施工企業財務風險的特征和主要表現,并提出施工企業防范財務風險的相應對策。

[關鍵詞]施工企業財務風險表現對策

中圖分類號:TU-9文獻標識碼:A文章編號:1671-7597(2009)0710182-02

財務風險是指在各項財務活動過程中,由于受各種難以預料或控制因素的影響,造成財務狀況不確定,而使企業有蒙受損失的可能性。隨著我國施工行業市場化進程的深入和不斷發展壯大,一部分企業顯現出與市場化不相適應的地方,有的企業因不能對財務風險的合理規避,導致無法開展正常的經營活動,喪失了在市場中的競爭能力、生存能力。因此,客觀分析施工企業在生產經營過程中可能存在的各種風險及其成因,并有針對性地尋找防范風險、化解風險的方法,建立起科學有效的財務風險預警機制,成為擺在我們面前亟待解決的重要任務。

一、施工企業財務風險的特征

(一)高負債率

一般情況下,施工企業都是資金密集型企業,資金總量大,資產負債率比其他行業相對較高,施工企業雖然采取及時結算回收資金等措施,但由于施工期限長等原因,高負債現象并未根本消除。許多施工企業的資產負債率高達85%以上,有的甚至超過90%,從而導致企業債務與利息負擔沉重,可用于償債的流動資金不足,一旦建筑市場的資金供應不及時,就要靠借新債還舊債的方式維持資金運轉。這樣,必然會給施工企業帶來更大的財務風險。

(二)高債權

有的施工企業由于工程款回收不及時,應收賬款占企業總資產的比例達40%以上。當債務人的資金出現問題時,施工企業的債權(已完工程款等)就可能形成壞賬,造成無法挽回的損失。有的施工企業在資金充裕時,不經論證,甚至違反《貸款通則》的有關規定,隨意對外拆借,造成應收賬款余額常年居高不下。

(三)高不良資產率

施工企業由于工程周期長,協作施工的關聯單位多,項目經濟合同不規范,經濟結算不及時等原因,極容易形成與沉積不良資產。根據一些施工企業清產核資的結果披露,不良資產約占企業總資產的8-10%之多,過高的不良資產率,是造成施工企業財務風險的源頭。

(四)高經濟糾紛

一些施工企業常常重市場開發與施工生產,輕內部管理、控制。不能對自身的薄弱環節進行“修理”、補正,讓市場經濟中的競爭對手鉆了空子,引起經濟糾紛訴訟。近年來,施工企業經濟糾紛案件在不斷增加,一個工程項目因施工環境保護、材料供應、民工工資等可發生多起法律糾紛,涉案金額也越來越大,這些訴訟的結果都會給企業帶來一定的財務損失與風險。

二、施工企業財務風險主要表現分析

(一)籌資方面的財務風險

一是當企業承接工程項目的規模不斷增加時,流動資金易出現短缺,這時必然會向銀行借入資金。借入的資金將會產生借款費用,這些費用與還款的壓力有時就會構成一定財務風險。二是由于經營的需要與流動資金的限制,在經營規模擴大時必然占用供應商的資金,當供應商索債緊迫時,也會給本單位造成財務風險危機。

(二)投資方面的財務風險

投資風險是指企業的投資面臨著不能獲得預期投資收益的可能性。由于建筑企業之間競爭的日益激烈,作為建筑企業難免存在著不同程度的工程任務不足的情況,這時一些企業會轉向投資。一種是固定資產的投資。由于沒有考慮投資信息是否失真、決策是否科學、正確,項目在實施過程中,是否造成成本失控、項目是否能按時投產乃至延誤工期等。項目在進場時,企業盲目購置生產設備,資金大量沉淀在機械設備等固定資產上,而等此項目完工后,此前購買的大型固定資產由于建筑企業生產產品的流動性、單件性等特點,極有可能造成大量閑置。另一種是企業進行的長、短期投資。將流動資金轉化為股(債)權投資,能夠獲取主營業務以外的收益。但是,由于資金(資產)被投入方單位占有和使用,如果對被投資方疏于管理或監督不到位、或被投資方的經營失誤等其他原因,就可能造成對外投資的減值或損失,也會給施工企業造成財務風險或損失。

(三)匯率方面的風險

施工企業的匯率風險是指企業在對外經濟活動中因匯率變動使以外幣計價的資產和負債的價值發生變化而蒙受損失的可能性。有匯率波動就有匯率風險。比如,受近年來人民幣持續大幅度升值的影響,一些外向型施工企業收入縮水、利潤銳減,稍有不當,就會蒙受極大的經濟損失。

(四)墊資施工的財務風險

建筑企業生存或市場擴張的需要以及行業競爭的無序、不均衡等,墊資施工有時成了建設單位選擇施工隊伍的潛規則。施工企業在將自身資金押到施工項目上還不足以能拿到工程任務的情況下,可能會迫不得已去向銀行貸款,用于墊資施工。如果出現了由于建設單位的種種原因,工程停建、緩建或其他原因,建設單位不能按施工合同、約定給付施工企業工程款。此時,施工單位必然陷入了債務矛盾漩渦。

(五)資金回收的財務風險

資金回收的風險主要是指企業的資金由于不能按時收回而影響企業資金周轉,加大財務成本,引起財務狀況惡化的可能性。對建筑企業來講,資金回收的風險主要指應收賬款回收的風險。“找活難,贏利難,收款更難”是很多建筑企業面臨的困境。建筑安裝工程往往需要一定的周期才能完工,單位之間商議按月辦理結算,這就決定了建筑企業必須在施工過程中先期投入大量的人力資本和實物資金,其回收期則要延伸到全部工程完工并經驗收之后,而扣留的質保金則要在工程運行一段時間后再辦理退款。因此,建筑企業存在的應收賬款,相對其他企業金額更大、在企業資產中所占比重也更高,資金長期不到位,必然增加企業的財務風險。

三、施工企業防范財務風險的對策

財務風險存在于財務管理工作的各個環節,不同的財務風險產生的具體原因不盡相同。因而,施工企業應根據產生財務風險的具體原因采用防范措施,防范企業財務風險,化解財務風險,以實現財務管理目標。

(一)提高財務風險意識

建筑項目的經營風險是始終存在的,對單個的項目而言,只是風險大小的問題。業主為避免工程施工中的風險,要求施工單位開戶銀行出具履約保函和預付款保函,這是其防范風險的一種主要方式。這種做法為施工企業的經營活動提供了一個好的借鑒,使其樹立風險意識,參與項目經營。對風險較大的項目要注意從源頭上加以防范。對承接的工程項目,要以嚴密的合同形式來保護企業的利益不受損害,同時注意材料供應商和分包商與項目經營風險、利益的共擔與分享,這是降低風險的一種有效措施。

(二)建立防范風險的分散機制

為了有效防范可能發生的財務風險,企業必須從長遠利益著眼,建立和健全企業財務風險分散機制。在施工生產過程中不僅要為特殊工種人員購買人身意外保險,而且要針對工程的特點參投工程保險,工程保險主要包括:物質損失部分、第三者責任險,通過社會保險,可有效地避免和降低不可預見費用的發生。實行一業為主多種經營,建立健全企業風險分散機制,及時分散和化解企業財務風險。建立健全企業壞賬準備金制度,適當提高壞賬準備金的提取比率。建立健全企業的積累分配機制,及時足額的增補企業的自有資金,壯大企業的經濟實力,提高企業抗擊財務風險的能力。

(三)推行目標成本管理

各項目應以中標價扣除稅金后作為工程結算收入,再扣除目標利潤后確定目標成本。再將此成本按照指標-分解指標-控制指標考核三個環節進行分解,層層分解到隊部、班組、個人。對于各項分解費用的節超要獎罰分明,真正體現責權利的統一,目標成本分解的過程不僅是增收節支而且也是逐步逐級降低財務風險的過程。另外,當前業主在加強工程質量的同時,非常重視安全責任,不僅將其做評定施工企業信譽度的依據,而且還直接和工程計量相掛鉤。因此,加強社會保險意識顯得尤為重要,在施工生產過程中通過為特殊工種人員購買人身意外保險,并針對工程的特點參投工程保險等,可有效地避免和降低不可預見費用的發生。

(四)及時辦理竣工結算

建設工程竣工結算是施工企業所承包的工程按照建設工程施工合同所規定的施工內容全部完工交付使用后,向業主辦理工程價款結算的環節。要做到以下幾點:一是在工程后期,大多數建設項目資金緊張,若不能及時結算,業主則不會再撥付工程款,拖延的時間越長,外欠款的風險也越大。所以,施工企業一旦按照圖紙要求完成施工后,就要及時辦理竣工驗收,編制工程竣工決算,按照施工合同規定的時間辦理決算送審。二是根據施工合同做好工程的索賠工作。在施工企業,索賠工作應是全部竣工結算不可忽視的內容之一,施工企業應當重視索賠的實質和方法,當工程施工中出現合同內容之外的自然因素、社會因素引起工程發生事故或拖延工期等情況時,施工單位應及時收集相關證據,認真分析,提出索賠申請,追補損失。三是在工程保修期內,工程項目部應根據實際工程量,合理預計可能發生的維修費用,并制定保修計劃,以此作為保修費用的控制依據,盡量節約開支,降低財務風險。

(五)建立財務風險預警系統

企業財務風險是指由于未來情況的不確定性,財務風險預警則是一種警報,能及時發現施工企業潛在的財務風險,對其具體情況做出各種預測,使施工企業能及時進行防范和控制,有效地把企業的損失降到最低。構建施工企業財務風險預警系統的關鍵是建立財務風險指標評價體系。施工企業財務風險評價的財務指標主要包括盈利能力、償債能力、資產管理能力等方面的評價指標。施工企業可以通過財務指標來評價其財務風險,使其了解自身的財務狀況,通過與其他施工企業的財務狀況進行比較,認識到自身在建筑行業中所處的地位。要建立健全財務風險控制機制,提高企業競爭力,財務控制機制在財務風險管理中所形成的相互聯系并制約的功能體系,達到事前預測、事中控制及事后處理的財務風險管理最高水平。

(六)采取多元貨幣組合法

此法是指工程價款的結算、采購、分包使用不同的貨幣。由于同一時間內多種貨幣匯價方向不同,通過各種外幣匯差相低,減少匯率風險。根據對世界上不同貨幣的預期,在合同簽訂時,針對施工企業的自身特點,將對業主的主合同的價款,按設計、采購、施工、保修,分別簽訂不同的幣種。同樣,在對自身的供應商、分包商的子合同同樣進行不同比重的組合,同樣可以達到既避免損失又取得匯率變動利差的目的。

四、結語

財務風險是客觀存在的。只要有財務活動,就必然存在著財務風險。它是企業日常管理工作中必須面對的一個現實問題,然而企業的經營管理是個復雜的問題,面臨各種各樣不同的風險。這些風險構成了企業需要面對的復雜的風險系統。各種不同的風險之間也不是孤立的,它們之間相互聯系共同作用于企業。企業管理者不可能完全消除風險,只能通過對企業財務風險類型全面分析,從中找出不同財務風險產生的具體原因,并針對每一項具體原因采取有效措施來增強企業抵御風險和防范風險的能力,提高企業的市場競爭力,從而才有可能在瞬息變化的風險市場上立于不敗之地。

參考文獻:

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[3]王興玲,淺談建筑施工企業如何防范財務風險[J].山東經濟戰略研究,2006(6).

作者簡介:

孫振山(1967-),男,山東海陽市人,會計學專業,會計師,研究方向:財務核算與管理。