從產業融合角度分析我國物流金融的發展

谷曉冬

摘要:隨著物流業與金融業的合作加強,共同發展,物流金融受到了更多的關注。物流企業與金融機構為了增強自身在行業的競爭力,已經把物流金融作為重要途徑之一。作為產業形成的方式之一,更好地了解產業融合,能夠幫助我們更好地了解物流金融業發展的原因及趨勢。通過介紹產業融合的定義和動因來分析物流業與金融業融合的必要性與可行性。

關鍵詞:產業融合;物流金融;倉單質押

中圖分類號:F830文獻標識碼:A

Abstract: As the logistics industry and the financial sector strengthening their cooperation and common development, logistics finance has gain more attention. In order to enhance their competitiveness in their industries, logistics companies and financial institutions place the tool of logistics finance as one of the important ways. A better understanding of industrial integration, as one of the ways of industries formation can help us better understand the beginning and the development logistics finance, as well its trends. By introducing the motivation and definition of the industrial integration, this paper analyzes the necessity and feasibility of the integration of logistics industry and the financial sector.

Key words: industrial integration; logistics finance; pledge of warehouse receipts

1產業融合的概念

產業形成的方式有四種,分別是產業新生、產業分化、產業派生和產業融合。產業融合是指不同產業或同一產業內的不同行業相互滲透、相互交叉,最終融為一體,逐步形成新產業的動態發展過程[1]。以電信、廣播電視和出版三業融合為代表信息產業融合是當前發展最迅猛,表現最突出的領域。但產業融合并不僅僅限于信息產業融合上,物流業、金融業等領域的融合發展趨勢已經日益顯現。

伴隨著信息技術產業在全球范圍內的迅猛發展,以及各國政府部門對信息產業規劃的放松,20世紀后期首先在電信、廣播電視和出版業之間出現產業融合的現象。1977年NEC公司提出“電腦與通信”(Computer and Communications,C&C;)的公司口號,預測著產業融合時代將要來臨。近幾年物流業與金融業的融合發展趨勢已經慢慢明顯化了,把物流服務與金融服務相結合是當前物流企業以及金融機構增強自身競爭力的重要途徑。

2物流金融的概念

2.1物流金融的定義

資金周轉是生產、流通企業的生命線,資金一旦周轉不靈,對企業的損害將是難以預計的。物流金融作為金融服務的創新和物流企業的衍生服務,已經引起了金融機構和物流企業的高度重視。物流金融是將物流服務與金融服務有機結合為一體,同時也將物流與資金流有效結合在一起的新型業務。在整個供應鏈中,銀行委托第三方物流企業向供應鏈中的企業提供一種集金融和物流為一身的創新型服務模式,即包括金融服務的物流服務。這樣,物流企業在原有業務的基礎上還為客戶提供間接或直接的金融服務,不僅能促進銀行和企業的共同發展,使合作雙方的核心競爭力得以充分發揮,還能提高供應鏈的整體績效以及客戶經營和資本運作的效率[2]。

2.2物流金融業務的主要種類

2.2.1倉單質押業務。倉單質押是指融資方將其擁有完全所有權的貨物存放在金融機構指定的倉儲中心,并以倉儲方出具的倉單在金融機構進行質押,作為融資擔保,金融機構依據質押倉單向融資方提供用于經營與倉單貨物同類商品的專項貿易的短期融資業務。這種模式的操作方式是融資方把貨物存儲在金融機構指定的倉庫中,然后可以憑倉庫開具的貨物倉儲憑證(倉單)向金融機構申請融資,金融機構根據貨物的價值向客戶提供一定比例的融資。

2.2.2保兌倉業務。它是指在供應商作出如果在承兌期限內經銷商不能實現承兌金額的銷售,供應商承諾向金融機構退回承兌金額與發貨金額的差價的前提下,經銷商向金融機構申請以供應商為收款人的貸款額度,并由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。保兌倉業務進入物流領域是近年的事情。它與物流業的順利結合使得這項業務迅速得到了國內眾多金融機構和第三方物流企業的青睞,并在業務的開展過程中不斷的完善。現在,保兌倉模式已經成為物流金融的一項非常重要的運作模式。保兌倉模式的操作流程是:首先由供應商、經銷商、第三方物流企業、金融機構四方簽署“保兌倉”業務合作協議書,經銷商根據與供應商簽訂的《購銷合同》向金融機構交納一定比率的保證金,該款項應不少于經銷商計劃向供應商在此次提貨的價款,申請開立金融機構承兌匯票,專項用于向供應商支付貨款,由第三方物流企業提供承兌擔保,經銷商以貨物對第三方物流企業進行反擔保。第三方物流企業根據所掌控貨物的銷售情況和庫存情況按比例決定承保金額,并收取監管費用。金融機構給供應商開出承兌匯票后,供應商向第三方物流企業的倉庫交貨,此時轉為倉單質押。這一過程中,供應商承擔回購義務[3]。

2.2.3融通倉業務。融通倉是銀行把貸款額度直接授權給物流企業,由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。金融機構根據融通倉倉儲中心的規模,經營業績,運營現狀,資產負債比例及信用程度,授予融通倉儲中心一定的信貸額度,融通倉儲中心可以直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務,由融通倉直接監控質押貸款業務的全過程,金融機構則基本上不參與該質押貸款項目的具體運作,融通倉直接同需要質押貸款的會員企業接觸、溝通和談判,代表金融機構同貸款企業簽訂質押借款合同和倉儲管理服務協議,向企業提供質押融資的同時,為企業寄存的質押物提供倉儲管理服務和監管服務,從而將申請貸款和質物倉儲兩項任務整合操作,提高質押貸款業務運作效率[4]。

3物流業與金融業融合的可行性與必要性分析

在分析物流業與金融業融合的可行性與必要性時,應該從物流金融的主體開始分析,包括物流企業、金融機構以及眾多的中小企業。這三個主體決定了物流金融業的供給與需求因素,針對這三個主體進行分析能夠更好地了解我國物流金融發展的源動力所在。

3.1國際物流服務市場競爭激烈,提供金融服務成為我國物流業增強競爭力的重要途徑之一。我國有著眾多的物流企業,行業競爭相當的激烈。自從我國加入世界貿易組織以來,雖然我國物流業正以驚人的速度發展起來,但是隨著世界貿易組織對中國企業的過渡性保護措施的全部取消,國內物流企業同時還面臨著跨國物流巨頭的全面沖擊。在對外開放政策不斷深入和引進外資的數量不斷增加的背景下,跨國企業及其物流與供應鏈伙伴在我國市場的運作,給本土物流企業的生存和發展帶來了很大的壓力。雖然我國物流市場需求潛力巨大,但國內物流企業的服務還跟不上市場發展的要求,服務理念落后,服務品種有限,專業化水平不高,資源整合能力不強,應變能力較差的事實依然存在。

面對如此激烈的競爭我國物流業必須開辟新的服務業務。為了增強自身的競爭力,能夠更好的生存與發展,我國第三方物流企業紛紛在物流活動中提供金融服務。這樣的行為不但提高了企業的競爭力,而且促使了傳統物流向現代物流的轉變。

3.2金融機構面臨道德和信息不對稱風險,資金利用率低。對于金融機構來說,都面臨著一定的道德和信息不對稱風險,尤其是我國銀行的大量貸款逾期,成為呆賬、壞賬,不良貸款比率遠遠高于其他跨國銀行。提高貸款的質量,控制違約風險,發展新的服務業務,成為我國金融業急需解決的問題。傳統的銀行質押業務需要企業提供信用或固定資產抵押,但是我國企業的信用狀況有些令人堪憂,尤其是中小企業由于企業自身固定資產規模偏小,使得銀行大量存款聚集,資金利用效率普遍偏低,無法滿足眾多企業的融資需求。

同時,銀行還面臨著巨大的外部競爭壓力。自從我國加入世界貿易組織以后,具有豐富市場和資本運作經驗的外國金融機構進入中國市場,我國金融業由于自身存在的一系列問題,在內部管理和服務體系等方面與外國金融機構存在著很大的差距,金融行業的壓力是很大的。所以與物流業的融合是十分必須的,金融機構與物流企業的合作能夠降低銀行等金融機構面臨的道德和信息不對稱風險,改善銀行資金利用效率低的問題。

金融創新對社會經濟生活的各個方面都會產生巨大的影響。物流金融業務的創新能夠進一步的推動我國物流企業朝著多樣化、綜合化、個性化的方向發展。特別是近年來,金融業在存款、貸款、結算方式等方面的不斷創新,使得現代物流業可以最大限度地滿足客戶的各種需求,而銀行等金融機構本身也在推動物流業發展的同時獲得較好的發展。

3.3我國中小企業巨大的融資需求,迫切需要解決融資難的局面。隨著我國經濟的快速發展,我國企業的數量也在日益增長。在企業的整個經濟活動中,從原材料制造到商品最終到達每個消費者手中的整個供應鏈過程中都存在著大量庫存,雖然合理的庫存可以隨時隨地滿足顧客的需求,能夠應付供貨周期與制造周期不相匹配的問題,但庫存需要相應的資金成本。企業在發展過程中面臨的最大威脅就是流動資金不足,而存貨會占用大量資金,使企業處于流動資金不足的困境。現在我國企業,特別是中小企業正處于改革變動的時期,融資能力差已經成為一個十分突出的問題,成為制約其發展的瓶頸。

雖然近年來我國政府在政策法律上對中小企業的支持力度不斷的加大,但融資難問題還是沒有得到很好的解決,其中一個主要的原因就是擔保體制的問題,所有的法律和政策都要求必須有不動產作為抵押。但是作為我國的中小企業,根本沒有多少不動產可以進行抵押,而是掌握著大量的動產,但在銀行方面卻不能作為抵押。有效擔保抵押物的缺乏和資本市場上融資能力的不足使許多企業產生了利用動產融資的需求。

物流金融正是在這種情況下應運而生。物流金融的出現可以很好地解決企業在供應鏈過程中的融資難問題,降低了企業的資金成本,減輕了資金周轉的困難,促進了企業更好的發展。伴隨著“物流金融”業務的成熟和發展,中國第三方物流業會得到更快的進步,物流金融業務以其綜合物流、資金流與信息流的整體優勢,提供全方位的解決方案,必將統領現代物流產業取得突飛猛進的發展。

參考文獻:

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