企業應收賬款管理

唐文革

據調查我國企業應收賬款占流動資金的比例為50%以上,遠遠高于發達國家20%的水平,并且呈上漲趨勢。如果不對應收賬款的增長進行有效的控制,會增加企業的壞賬風險,又將給企業的正常生產和發展造成嚴重影響,導致企業財務狀況惡化。如何對應收賬款進行有效的管理,增加風險意識、制定防范措施,是現代企業財務管理的一項重要內容。

一、應收款給企業帶來的問題

1.應收賬款增加了應收賬款成本損失,增大了壞賬風險。應收賬款成本是指持有應收賬款而付出的代價,主要由機會成本、壞賬成本、收賬成本和管理費用組成。①機會成本,即失去的收益。對于商業信用而言,企業資金如果不投放于應收賬款便可以用于其它投資而獲益,但由于應收賬款的大量存在使這部分資金喪失了其時間價值。同時,因大量資金沉淀,借款時間被延長,增加了利息費用,便加大了機會成本。②壞賬成本。企業賒銷產品產生應收賬款,其存量越多、拖欠的時間越長,企業承擔的壞賬風險就越大。應收賬款風險主要指的就是壞賬風險,發生壞賬形成的壞賬成本給企業帶來的損失是直接的,巨大的。③收賬成本與管理費用。企業對應收賬款的全程管理所耗費的開支,主要包括對客戶的資信調查費用,應收賬款賬簿的記錄費用,收賬過程開支的差旅費、通訊費、訴訟費、人工工資以及其它費用,這些增加了企業應收賬款成本。

2.應收賬款增加了企業現金流出的損失。賒銷不但沒使企業收到現金,根據權責發生制企業應該確認收入,還使企業不得不墊付資金支付稅金和費用,這加速了企業的現金流出。①企業流轉稅的支出。應收賬款帶來銷售收入,并未實際收到現金,流轉稅是以銷售額為計算依據的,企業必須按時以現金繳納。企業繳納的流轉稅必然會隨著銷售收入的增加而增加。同時,企業可能還需以現金墊付運雜費、保險費等。②所得稅的支出。應收賬款產生了利潤,但并未以現金實現,而繳納所得稅必須按時以現金支付。

3.應收賬款占流動資金數額過大,加劇了企業周轉資金不足的困難。企業以賒銷的方式銷售產品,收回貨款需要一定時間,其中難免會有些客戶由于種種原因長時間拖欠貨款,以至于應收賬款周轉率下降,久而久之,影響企業流動資金的周轉,使企業財務狀況惡化,從而影響企業的短期償債能力、財務開支和正常生產經營,更嚴重者會導致企業破產。

4.應收賬款夸大了企業經營成果,使企業存在潛虧。目前,我國企業確認收入時遵循權責發生制原則,無論有沒有現金收入,只要滿足收入確認條件就可將賒銷收入全部記入當期收入。因此,企業本期利潤的增加并不表示本期實現的現金收入。根據謹慎原則,企業可以根據實際情況對應收賬款自行計提壞賬準備。但在實務中,為了便于納稅,有關稅法、行政法規中明確規定,計提比例一般為3%-5%。如果企業應收賬款大量存在,實際發生的壞賬損失遠遠超過提取的壞賬準備。這樣,等于夸大了企業的經營成果,增加了企業風險成本。

二、應收賬款管理的具體措施

應收賬款是企業迫于競爭壓力,為了吸引新老客戶、增加銷售收入所采取的一種非常重要的手段。但是,這種應收賬款上的投資也會使企業付出相應的代價。因此,應收賬款管理就成了企業財務管理的一個重要方面。

1.明確應收賬款的信用管理部門。信用管理部門應該保持完全的獨立性,不能是銷售部或者財務部的內設部門。銷售部門希望做大業務量,往往盲目賒銷,忽視信用風險,而財務部門為了控制財務風險,又容易處于保守狀態。建立一個獨立的信用管理部門可以起到相互制衡的作用,顯然更加科學。信用管理部門應由財務副總兼任,專門管理客戶信息、進行信用風險分析,執行應收賬款監督等。它是銷售部門和財務部門的橋梁。

2.制定合理的信用政策。制定科學合理的信用政策,是加強應收賬款管理、提高應收賬款回收效率的重要前提。信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。①確定正確的信用標準。信用標準是企業決定授予客戶信用所要求的最低標準,也是企業對于可接受風險提供的一個基本判斷。企業應在充分進行信用調查和正確進行信用評價以后,根據客戶的信用狀況,在放松信用標準所增加的利潤和相應增加的應收賬款成本之間進行權衡,從而在企業可以承受的范圍內確定合理的信用標準。②采用正確的信用條件。信用條件是指企業賒銷產品時給予客戶延期付款的條件,主要包括信用期間、現金折扣等。信用期間是指企業給客戶規定的最長付款期限。適當的延長信用期間可以擴大銷售量,但信用期間過長也會造成應收賬款成本增加,同時加大壞賬損失的風險。合理的信用期間應當著眼于使企業總收益達到最大,最低限度應該是損益平衡。為了使客戶早日付款,企業在規定信用期間的同時往往賦有現金折扣條件,即客戶如能在規定期間內付款,則能享受相應的折扣優惠。但提供折扣應以取得的收益大于現金折扣的成本為標準。③收賬政策是指企業在信用條件被違反時所采用的賬款收回方式。對于不同的客戶采用不同的收賬政策,企業一般要制定一套合理的催收賬款程序,以減少催賬成本及風險增加利潤。收賬方式應針對具體問題具體分析,對企業信譽尚可,目前遇到暫時困難而不及時支付貨款的情況,企業應采取靈活多樣的方法,幫其渡過難關,以便能夠收回貨款并保持業務聯系。對有實力支付而不愿支付貨款的企業,應要求其制定還款計劃并提供擔保,確保其逐步還款,或者委托財務公司或收賬代理機構進行清欠。必要時,可以利用法律手段捍衛企業的利益。不管采用何種方式,銷售企業都會產生成本費用。通常在其它條件不變時增加收賬費用,壞賬損失及應收賬款機會成本都會降低,當達到某個限度后,企業即使再增加收賬費用,其壞賬損失及應收賬款機會成本也都不會有明顯減少。因此,企業在選擇賬款收回方式時,應考慮收賬費用的增減。

3.加強應收賬款控制。據統計,實施事前管理(交貨前)可以防止70%拖欠風險;實施事中管理(交貨后到合同貨款到期前)可以避免35%的拖欠;實施事后管理(拖欠發生后)可以挽回41%的拖欠損失;實施全面控制可以減少80%的呆賬和壞賬。所以企業應該采取結合企業信用政策,事前、事中、事后同時控制,事前重點控制的策略。①事前對客戶進行信用調查。為了盡量降低貨款風險,企業必須在賒銷前對客戶進行資信調查和信用等級評估。對客戶財務狀況、市場網絡、銷售能力、組織管理等各個方面充分了解,據此建立科學有效的評估客戶標準模式和預警機制,能加速零售客戶應收賬款的回籠,有效降低壞賬率。對零售客戶做信用評估也是十分必要的,因為這樣可有效地將可能發生的大量呆壞賬制止于萌芽狀態,起到很好的預防和警示作用。評估的內容主要包括:客戶的經營狀況、客戶的財務狀況、負責人的個人資料、劃分客戶的信用等級,制定相應政策。②事中管理。應收賬款追蹤分析,應收賬款一旦形成,企業就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣,賒銷企業就有必要在收款之前,對該項應收賬款的運行過程進行追蹤分析。企業要對賒購者今后的經營情況、償付能力進行追蹤分析,及時了解客戶現金的持有量與調劑程度能否滿足兌現的需要。應將那些掛賬金額大、掛賬時間長、經營狀況差的客戶的欠款作為考察的重點,以防患于未然。必要時可采取一些措施,如要求這些客戶提供擔保等來保證應收賬款的回收。

企業必須要做好應收賬款的賬齡分析,制賬齡分析表,密切注意應收賬款的回收進度和出現的變化。建立定期對賬制度。要制訂一套規范的、定期的對賬制度,避免雙方財務上的差距越來越大,而造成呆賬和壞賬現象,同時對賬之后要形成具有法律效應的文書,而不是口頭承諾,并對客戶每月發出對賬函,由業務人員到對方財務部門取得簽章認可,以確保貨款數額無差錯。③事后控制。建立應收賬款回收責任制,提高銷售人員素質。把售貨和收款結合起來考核銷售人員工作業績的一種制度,有利于激發銷售人員工作的責任感,加速資金回籠,克服銷售和收款分離而出現的高銷售高資金被占的弊端;加強銷售人員素質培訓,尤其是收賬技巧的訓練。

進行壞賬準備分析。無論企業采取怎樣嚴格的信用政策,只要有賒銷行為,壞賬風險就不可避免。為將壞賬風險降到最低且壞賬發生時不至于引起企業生產經營和財務收支的困難,就要預先規定比例提取壞賬準備金,在壞賬實際發生時再沖銷已提的壞賬準備。壞賬準備分析主要是了解壞賬是否按規定的比例提取,年內“壞賬準備”賬戶注銷的壞賬額有多少屬于應注銷壞賬。

4.應收賬款風險的防范措施。①將應收賬款變為應收票據。由于應收票據具有更強的追索權,且到期前可以背書轉讓或貼現,在一定程度上能夠降低壞賬損失的風險,所以當客戶到期不能償還貨款時企業可要求客戶開出承兌匯票以抵銷應收賬款。②尋求債務重組。企業可以與債務人協商,達成債務重組協議,讓債務人用其他方式還款,如少還部分欠款、以產品或其它資產充當貨款償還。以此降低壞賬損失。③應收賬款讓售。應收賬款讓售是企業將應收賬款出售給從事此項業務的代理機構以取得資金,售出的應收賬款無追索權,客戶還款時直接支付給代表機構,一旦發生壞賬企業不須承擔任何責任。這項業務可以使企業將全部風險轉移,這種方式目前在西方比較盛行。④應收賬款保理。應收賬款保理業務是指企業把由于賒銷而形成的應收賬款有條件地轉讓給銀行,銀行為企業提供資金,并負責管理、催收應收賬款和壞賬擔保等業務,企業可借此收回賬款,加快資金周轉。保理業務是在西方國家普遍應用的一種金融衍生產品,國內保理業務的出現也就是最近兩三年的事情。應收賬款保理業務對于銷售企業來說,它能使企業提高收款能力和收款的及時性、避免壞賬損失、免除應收賬款管理的麻煩,提高企業的競爭力。當然,銀行不會為企業免費打工,而是“有條件”的。一般來說,賬齡一年內的應收款壞賬計提比例為5%,若銀行“保理”費率不高于5%,對企業來說絕對是有利的。

應收賬款的管理關系到企業的資金周轉,影響到企業的生死存亡。因此,加強應收賬款管理對企業來說是至關重要的。正確衡量信用成本和信用風險,合理確定信用政策,加強事前、事中的應收賬款,力求將企業應收賬款控制在合理的水平,保證企業的流動資金正常運行,加速企業健康發展。

(作者單位:鄭州市市場發展局)