集合企業(yè)年金：中小企業(yè)的選擇

張　明　蔡　垣

摘要:自2004年以來(lái)很多大型企業(yè)都建立了單一企業(yè)年金計(jì)劃,但中小企業(yè)卻頻頻受阻。集合企業(yè)年金具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、降低成本等優(yōu)點(diǎn),很適合中小企業(yè)的實(shí)際情況。完善中小企業(yè)集合年金計(jì)劃應(yīng)從以下幾個(gè)方面入手:鼓勵(lì)同性質(zhì)企業(yè)共同參加,盡快出臺(tái)相關(guān)的法律制度,增強(qiáng)員工利益的代理職能機(jī)構(gòu),完善其保護(hù)機(jī)制。

關(guān)鍵詞:中小企業(yè);單一企業(yè)年金;集合企業(yè)年金

中圖分類號(hào):F276 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-3890(2009)10-0061-04

隨著老年人口的增加,我國(guó)已經(jīng)慢慢進(jìn)入老齡化國(guó)家的行列,未富先老是我國(guó)老齡化的一個(gè)特點(diǎn),同時(shí)也加劇了我國(guó)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)。社會(huì)保障體系給我們帶來(lái)了比較完善的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,但是養(yǎng)老保險(xiǎn)帶來(lái)的退休金僅能維持人們退休后的基本生活而不能達(dá)到人們以前熟悉的生活水平,因此養(yǎng)老保障體系的第二支柱——企業(yè)年金被提到日程上,這種在國(guó)外風(fēng)靡已久的養(yǎng)老形勢(shì)已經(jīng)被更多的人所熟悉,不但成為提高員工生活質(zhì)量的有效措施,也成為吸引和留住優(yōu)秀人才的一個(gè)“金鎖”。

然而對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō),參加單一企業(yè)年金卻困難重重。中小企業(yè)由于實(shí)力和資金的缺乏,在建立單一企業(yè)年金計(jì)劃中頻頻受阻,而集合企業(yè)年金的出現(xiàn)無(wú)疑給中小企業(yè)點(diǎn)亮了一盞啟明燈,是中小企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃的一把“金鎖”。

一、我國(guó)中小企業(yè)參加單一企業(yè)年金現(xiàn)狀分析

企業(yè)年金分為單一企業(yè)年金和集合企業(yè)年金,單一企業(yè)年金是指根據(jù)企業(yè)年金方案單獨(dú)設(shè)立企業(yè)選擇受托人,受托人選擇賬戶管理人、投資管理人和托管人,根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益特征及企業(yè)需求確定投資產(chǎn)品的計(jì)劃,該計(jì)劃適合大型企業(yè)。我們這里所說(shuō)的企業(yè)年金是指這種單一企業(yè)年金,下面就對(duì)中小企業(yè)參加這種單一企業(yè)年金進(jìn)行論述。

(一)中小企業(yè)參加單一企業(yè)年金計(jì)劃的現(xiàn)狀

我國(guó)把滿足“人數(shù)在2 000人以下”、“營(yíng)業(yè)額在3億元以下”、“資產(chǎn)總額小于4億元”三個(gè)指標(biāo)中的任意一個(gè)指標(biāo)的企業(yè)稱為中小企業(yè)。改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)中小企業(yè)取得了很大的發(fā)展,已成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新體制中最具活力的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)和重要組成部分。據(jù)統(tǒng)計(jì),全國(guó)工商注冊(cè)登記的中小企業(yè)已占全部注冊(cè)企業(yè)總數(shù)的99%,中小企業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值、銷(xiāo)售收入、實(shí)現(xiàn)利稅分別占總量的60%、57%和40%;中小企業(yè)大約提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì);在近年來(lái)的出口總額中,有60%以上是中小企業(yè)提供的。中小企業(yè)正處在一個(gè)大有作為、大有發(fā)展空間的良好時(shí)期。但與經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度不協(xié)調(diào)的是中小企業(yè)在企業(yè)年金領(lǐng)域的發(fā)展卻很落后。2007年末全國(guó)有3.2萬(wàn)戶企業(yè)建立了企業(yè)年金,繳費(fèi)職工人數(shù)為929萬(wàn)人。2004年以來(lái),超億元的企業(yè)年金積累來(lái)自于大型國(guó)有壟斷性的行業(yè)企業(yè)。和大企業(yè)相比,中小企業(yè)的參與度并不高,截至2006年2月,全國(guó)大約只有50%的中小企業(yè)備案,它的規(guī)模不到1億元。由此看來(lái),在我國(guó)就業(yè)人口75%以上的中小企業(yè)職工幾乎沒(méi)有享受到企業(yè)年金的福利。

(二)中小企業(yè)參加單一企業(yè)年金計(jì)劃現(xiàn)狀、成因分析

企業(yè)年金是企業(yè)自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄計(jì)劃共同構(gòu)成我國(guó)社會(huì)三大養(yǎng)老支柱。但是單一企業(yè)年金由于年金方案設(shè)計(jì)專業(yè)性強(qiáng)、管理流程相對(duì)復(fù)雜、企業(yè)的年金基金規(guī)模小,對(duì)管理機(jī)構(gòu)缺乏吸引力,加上企業(yè)年金對(duì)中小企業(yè)沒(méi)有提出降低參加企業(yè)年金的條件或者鼓勵(lì)中小企業(yè)參加企業(yè)年金計(jì)劃的優(yōu)惠政策,最后造成金融機(jī)構(gòu)不愿管而內(nèi)部機(jī)構(gòu)無(wú)能力管的局面,這些單一企業(yè)年金的局限性使很多中小企業(yè)望而卻步。

中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?也是我國(guó)勞動(dòng)力密集的主要領(lǐng)域,因此發(fā)展企業(yè)年金就不能忽視中小企業(yè)的重要性。集合企業(yè)年金為中小企業(yè)建立企業(yè)年金計(jì)劃提供了有利的條件。集合企業(yè)年金計(jì)劃可以幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金計(jì)劃更加安全、高效、低成本的管理,能夠有效保障受托人利益。因此中小企業(yè)可以通過(guò)參加集合企業(yè)年金來(lái)彌補(bǔ)單一企業(yè)年金的空白。

二、中小企業(yè)集合年金計(jì)劃特點(diǎn)及其優(yōu)勢(shì)

集合計(jì)劃是指由法人機(jī)構(gòu)受托人發(fā)起設(shè)立,事先指定賬戶管理人,投資管理人和托管人承擔(dān)相應(yīng)職責(zé),并共同制定企業(yè)年金基金管理制度和流程,同時(shí)為多個(gè)企業(yè)委托人提供一攬子管理和服務(wù),集合年金計(jì)劃一經(jīng)設(shè)立,其管理費(fèi)率、投資組合以及計(jì)劃條款等內(nèi)容均已確定,集合計(jì)劃針對(duì)的客戶群主要是中小企業(yè)。

(一)集合企業(yè)年金的特點(diǎn)

集合年金是中小企業(yè)建立企業(yè)年金制度的最好途徑,其具有以下幾個(gè)特點(diǎn):

1. 參加條件。集合計(jì)劃發(fā)起人是受托人,企業(yè)(委托人)申請(qǐng)參加計(jì)劃。企業(yè)可以根據(jù)自己企業(yè)的實(shí)際情況選擇發(fā)起的集合年金計(jì)劃。參加年金的企業(yè)只要符合《企業(yè)年金試行辦法》中參加企業(yè)年金的條件就可以申請(qǐng)參加集合年金計(jì)劃。

2. 投資運(yùn)營(yíng)。集合年金是將多個(gè)企業(yè)的資金結(jié)合在一起共同進(jìn)行統(tǒng)一投資。所有參加集合計(jì)劃的企業(yè)年金基金是匯總后由計(jì)劃確定的投資管理人統(tǒng)一進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng),投資收益按照基金份額進(jìn)行分配。

3. 投資組合。一個(gè)計(jì)劃提供多個(gè)投資組合選擇。為了適應(yīng)計(jì)劃內(nèi)不同企業(yè)和個(gè)人的個(gè)性化需求,集合年金計(jì)劃一般提供多種不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資風(fēng)格的投資組合產(chǎn)品,供企業(yè)和個(gè)人自由選擇,投資收益最后分配。

4 公共支出費(fèi)用。企業(yè)建立年金除了需要按比例支付受托管理費(fèi)、托管費(fèi)、投資管理費(fèi)及賬戶管理費(fèi)外,還需要支付企業(yè)年金基金年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)費(fèi)用、投資過(guò)程中發(fā)生的交易費(fèi)用、銀行所收取的資金劃撥費(fèi)用、開(kāi)戶費(fèi)用、計(jì)劃終止時(shí)的清算費(fèi)用,等等。而如果企業(yè)參加集合計(jì)劃,則其中審計(jì)費(fèi)用、開(kāi)戶費(fèi)用、資金劃撥費(fèi)用等在整個(gè)集合計(jì)劃中進(jìn)行分?jǐn)?大大降低了中小企業(yè)建立年金的成本,讓企業(yè)年金能真正從“豪門(mén)盛宴”到“百姓大餐”。

(二)中小企業(yè)參加集合企業(yè)年金的優(yōu)勢(shì)

1. 由于參加集合年金計(jì)劃的企業(yè)眾多,與單個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃相比,其在資金積累上具有相當(dāng)大的規(guī)模優(yōu)勢(shì),巨大資金的積累提高了企業(yè)在市場(chǎng)中的談判地位,因此可以降低年金的管理成本,而且巨額資金可以向原單個(gè)企業(yè)不能投資的領(lǐng)域投資,比如投資單個(gè)基金不能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的股票、短期債券等,講一下通過(guò)多渠道投資來(lái)提高投資水平,從而提高集合企業(yè)年金計(jì)劃的收益和效益。

2. 減少企業(yè)參加集合年金計(jì)劃的運(yùn)營(yíng)管理費(fèi)。企業(yè)年金運(yùn)行的管理費(fèi)通常都很大,運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)要為每一個(gè)單一的企業(yè)年金計(jì)劃付出一份運(yùn)營(yíng)管理費(fèi),集合年金計(jì)劃省去了因?yàn)橹貜?fù)投入而增加的成本,因此運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的管理成本下降,有利于企業(yè)年金基金管理收益的增加。

3. 增加參加集合年金計(jì)劃企業(yè)的市場(chǎng)地位。由于中小企業(yè)的資金實(shí)力和規(guī)模都很小,他們加入單一企業(yè)年金會(huì)在和受托人談判方面處于劣勢(shì),但是加入集合年金計(jì)劃則不同,集合年金是由多個(gè)企業(yè)共同組成的,他們擁有一個(gè)受托人,因此他們的規(guī)模優(yōu)勢(shì)有利于談判,從而降低受托管理費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、投資管理費(fèi)用,從而節(jié)約了企業(yè)參加企業(yè)年金的成本。

4. 降低監(jiān)管成本。企業(yè)年金由勞動(dòng)保障部、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、國(guó)稅總局等多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互配合而形成的監(jiān)管框架中心進(jìn)行管理。對(duì)于監(jiān)管部門(mén)來(lái)說(shuō),集合企業(yè)年金相當(dāng)于多個(gè)企業(yè)組成的一個(gè)整體,相對(duì)于單一企業(yè)年金計(jì)劃來(lái)說(shuō),個(gè)個(gè)部門(mén)的監(jiān)管成本有所減低,有助于監(jiān)管部門(mén)效率的提高。

三、集合企業(yè)年金在我國(guó)的發(fā)展情況

集合年金計(jì)劃是各家公司根據(jù)市場(chǎng)需求推出的,嚴(yán)格地說(shuō)應(yīng)該都是“準(zhǔn)集合計(jì)劃”,雖然國(guó)家目前尚沒(méi)有統(tǒng)一的硬性指標(biāo)或模式,但廣大金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的積極支持,集合年金計(jì)劃將成為未來(lái)企業(yè)年金的發(fā)展趨勢(shì)。

(一)我國(guó)第一個(gè)集合企業(yè)年金計(jì)劃

中國(guó)工商銀行于2006年聯(lián)合設(shè)計(jì)推出了太平工行智信企業(yè)年金計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱智信計(jì)劃),計(jì)劃自推出以來(lái)為大量企業(yè)提供了令人滿意的年金服務(wù),得到了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)同,獲得了良好的口碑。太平工行智信企業(yè)年金計(jì)劃是我國(guó)最早的準(zhǔn)集合企業(yè)年金計(jì)劃,企業(yè)數(shù)量、基金規(guī)模位居第一,被譽(yù)為“中國(guó)第一集合企業(yè)年金計(jì)劃”。智信計(jì)劃采用“2+2”標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)模式,管理機(jī)構(gòu)的后臺(tái)完全整合,能夠使企業(yè)年金計(jì)劃在最短的時(shí)間內(nèi)開(kāi)始運(yùn)作。智信計(jì)劃對(duì)每個(gè)企業(yè)的年金資金賬戶、投資賬戶、企業(yè)收益賬戶、個(gè)人收益賬戶進(jìn)行分級(jí)管理,工商銀行和太平養(yǎng)老同時(shí)專注于企業(yè)年金基金的保值和增值,有效提升了年金計(jì)劃運(yùn)作的效率。

1. 加入條件。符合《企業(yè)年金試行辦法》中建立企業(yè)年金計(jì)劃相關(guān)規(guī)定的企業(yè),均可參加太平中銀智匯企業(yè)年金計(jì)劃。企業(yè)從太平養(yǎng)老或中國(guó)銀行的各個(gè)服務(wù)機(jī)構(gòu)取得受托管理合同等有關(guān)法律文件并簽署后就可參加該計(jì)劃,享受太平養(yǎng)老和中國(guó)銀行專業(yè)的企業(yè)年金服務(wù)。

2. 資金繳費(fèi)來(lái)源。企業(yè)可選擇年繳、季繳、月繳或不定期繳,適應(yīng)不同企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況;企業(yè)與員工共同承擔(dān)企業(yè)年金繳費(fèi),各自承擔(dān)的比例可以根據(jù)企業(yè)和員工的具體情況加以確定。

3. 計(jì)劃資產(chǎn)的投資。企業(yè)年金計(jì)劃設(shè)立太平避險(xiǎn)和太平積極配置兩個(gè)投資組合。太平避險(xiǎn)投資組合沒(méi)有股票投資,為實(shí)現(xiàn)在本金安全的基礎(chǔ)上較高的收益,將參與新股申購(gòu);太平積極配置投資組合包含股票投資。參加企業(yè)可依據(jù)自身需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇投資組合并進(jìn)行企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)分配。

4. 規(guī)模效益。由于很多投資渠道存在一定的投資規(guī)?！伴T(mén)檻”,設(shè)立投資組合也要有一定的資金規(guī)模要求,中小企業(yè)資金規(guī)模較小,無(wú)法單獨(dú)進(jìn)行有效的投資。太平中銀智匯企業(yè)年金計(jì)劃集聚了多個(gè)中小企業(yè)的年金資金統(tǒng)一投資運(yùn)作,可以獲取一些小規(guī)模基金不可能投資的機(jī)會(huì),從而提高投資收益水平。

自2006年正式推出以來(lái),集合年金已為近1 200家企業(yè)提供了年金服務(wù),太平中銀智匯企業(yè)年金計(jì)劃為我國(guó)開(kāi)展集合年金計(jì)劃奠定了基礎(chǔ)。

(二)中國(guó)發(fā)展集合年金的相關(guān)金融機(jī)構(gòu)

自從太平中銀智匯企業(yè)年金計(jì)劃展開(kāi)后,很多金融機(jī)構(gòu)也紛紛推出自己的集合年金計(jì)劃,比如中國(guó)建設(shè)銀行在京推出“養(yǎng)頤樂(lè)”企業(yè)年金計(jì)劃,旨在為企業(yè)年金基金規(guī)模不大的中小企業(yè)提供“一站式”標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)年金基金管理服務(wù),多家企業(yè)當(dāng)日與建行簽約。還有就是濟(jì)南工行成功營(yíng)銷(xiāo)山東瑞祥置業(yè)股份有限公司加入“泰康工行恒泰企業(yè)年金集合計(jì)劃”并選擇了“穩(wěn)健增長(zhǎng)投資組合”。瑞祥置業(yè)的加入,也開(kāi)創(chuàng)了“泰康工行恒泰企業(yè)年金集合計(jì)劃”濟(jì)南第一單。另外中行、建行聯(lián)合推出“建行中銀—養(yǎng)頤樂(lè)2號(hào)企業(yè)年金計(jì)劃”,中行、太平養(yǎng)老共推“太平中銀智匯”,招商銀行推出中小企業(yè)年金產(chǎn)品“金色人生1號(hào)”,中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行聯(lián)手國(guó)壽、平安和泰康一次性推出了三款年金產(chǎn)品。

金融機(jī)構(gòu)推出自己的集合企業(yè)年金計(jì)劃大大加快了中小企業(yè)參加企業(yè)年金的速度,為集合企業(yè)年金在我國(guó)的發(fā)展提供了很好的開(kāi)端。

四、完善中小企業(yè)集合年金計(jì)劃的政策建議

1. 鼓勵(lì)同性質(zhì)企業(yè)共同參加集合年金計(jì)劃。集合企業(yè)年金一般是特定的區(qū)域性的企業(yè)集合在一起,但是缺乏企業(yè)之間的同質(zhì)性,同質(zhì)性的企業(yè)在參與集合年金時(shí)員工的年齡結(jié)構(gòu)、消費(fèi)水平、退休收入期望、繳費(fèi)能力等有相似處,因此有利于集合年金計(jì)劃的建立和運(yùn)行,有利于受托機(jī)構(gòu)減少多方面管理的成本,更重要的是有利于體現(xiàn)對(duì)員工的公平和效率。

2. 針對(duì)中小企業(yè)集合年金計(jì)劃的法律制度要盡快出臺(tái)。針對(duì)企業(yè)年金已經(jīng)出臺(tái)了很多相關(guān)的制度,如《企業(yè)年金試行辦法》、《企業(yè)年金基金管理試行辦法》對(duì)企業(yè)年金地有運(yùn)行、投資、繳費(fèi)、監(jiān)管等問(wèn)題進(jìn)行了規(guī)范,但集合企業(yè)目前仍然沒(méi)有出臺(tái)統(tǒng)一的政策,致使中小企業(yè)盲目選擇集合年金計(jì)劃,不利于集合年金的發(fā)展和運(yùn)行。而在集合年金(多雇主計(jì)劃)發(fā)達(dá)的美國(guó),美國(guó)稅法、《勞動(dòng)管理關(guān)系法》、《雇員退休收入保障法》等法規(guī)都對(duì)多雇主計(jì)劃有明確的說(shuō)明,美國(guó)的部分企業(yè)年金都是以多雇主計(jì)劃存在的,法律的健全正是多雇主企業(yè)年金發(fā)展的最重要因素,因此我國(guó)要健全相關(guān)集合年金的法律制度,推動(dòng)集合年金的發(fā)展。

3. 加強(qiáng)員工利益的代理職能機(jī)構(gòu)的作用,增加內(nèi)部表決制度。年金計(jì)劃合同的制訂實(shí)際上是一個(gè)集體協(xié)商過(guò)程,必須有制度來(lái)保證職工發(fā)表意見(jiàn)的渠道。大部分中小企業(yè)屬于非國(guó)有經(jīng)濟(jì),基本沒(méi)有建立工會(huì)和員工代表大會(huì),這就很難規(guī)范職工行使表決權(quán)的程序。

4. 完善集合年金計(jì)劃的保護(hù)機(jī)制。企業(yè)年金最終的受益者為員工,但由于缺乏對(duì)效益不好企業(yè)的潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)范,一旦企業(yè)破產(chǎn)或者出現(xiàn)不繳費(fèi)的情況,員工的利益會(huì)受到損害,這種情況在國(guó)外也常遇到,但他們都有相關(guān)的保護(hù)措施,如美國(guó)的年金給付保證公司,英國(guó)的養(yǎng)老金委員會(huì),德國(guó)的年金保險(xiǎn)協(xié)會(huì),在我國(guó)并沒(méi)有關(guān)于企業(yè)年金的再保險(xiǎn)機(jī)制,所以我國(guó)要盡快建立企業(yè)年金再保險(xiǎn)機(jī)制,從而保護(hù)員工的利益,提高員工的積極性,推動(dòng)企業(yè)年金的發(fā)展。

5. 政府要加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在集合年金計(jì)劃中,由于金融機(jī)構(gòu)是以盈利為目的,可能會(huì)出現(xiàn)費(fèi)用高、成本不透明的情況,因此很難保證中小企業(yè)的利益,所以為避免金融機(jī)構(gòu)濫用權(quán)力而造成的中小企業(yè)利益受損,政府應(yīng)該對(duì)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管,通過(guò)建立最低資本金,購(gòu)買(mǎi)不補(bǔ)償責(zé)任保險(xiǎn),對(duì)投資渠道進(jìn)行限制和控制風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確保中小企業(yè)的收益和安全。

6. 加強(qiáng)后臺(tái)系統(tǒng)數(shù)據(jù)的相互對(duì)接。受托人的受托系統(tǒng)要跟銀行的賬戶管理和托管系統(tǒng)及投資管理的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)相互有數(shù)據(jù)的共享接口,能取到相關(guān)的數(shù)據(jù)才能起風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)督作用。

參考文獻(xiàn):

[1]王紅.論發(fā)展我國(guó)中小企業(yè)的集合企業(yè)年金計(jì)劃[J].保險(xiǎn)研究,2007,(9).

[2]鄧大松,劉昌平.中國(guó)企業(yè)年金制度研究[M].北京:人民出版社,2005.

[3]中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展年鑒(2004-2005)[M].北京:中國(guó)大地出版社,2005.

[4]熊丹,陳美.解讀我國(guó)中小企業(yè)企業(yè)年金[J].法制與社會(huì), 2006,(7).

[5]楊小琴.我國(guó)企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理[J].山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),2006,(3).

[6]楊老金,鄒照洪.企業(yè)年金方案設(shè)計(jì)與管理[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2006.

責(zé)任編輯:學(xué) 詩(shī)

責(zé)任校對(duì):孫 飛

Collective Pension Fund:the Choice of Medium-and-small Business

Zhang Ming1Cai Yuan2

(1.Graduate School, Hebei University of Economics and Business, Shijiazhuang 050061, China;

2. Department of Computer, Hebei Professional College of Political Science and Law, Shijiazhuang 050061, China)

Abstract: Since the year of 2004, many large enterprises have set up the single enterprise annuity plan, but small and medium-sized enterprise has been hampered. Because the collection of enterprise annuity has lots of advantages which include economics of scale, reduce costs and etc, it is suit for the small and medium-sized companies. Perfecting the collective pension fund plan should start with the following jobs: encouraging the same character enterprises taking part in together, publishing the related laws and institutions as soon as possible, increase the agency function organization representing the employees' profit and perfect the protection mechanism.

Key words: SMEs; single enterprise annuity; collection of enterprise annuity