淺析新會計準則下的公允價值計量模式

董雅玲

摘要:財政部在2006年頒布的新會計準則體系,在與國際會計準則接軌的諸多方面都實現了突破,其中最為顯著的就是公允價值計量屬性的運用。在兩年多時間的會計實踐中,無論從實務界實施的情況來看,還是從學術界的討論來講,關于公允價值均存在著諸多爭議。本文從公允價值的產生與發展入手,分析了當前公允價值在我國的實際運用情況及其影響,詳細論述了公允價值運用的利弊,并針對運用中存在的主要問題提出了建議。

關鍵詞:公允價值;應用;影響;利弊分析;完善;措施

引言:新會計準則在上市公司實施以來,伴隨著股市和樓市價格的跌宕起伏,對公允價值的看法更是褒貶不一。筆者認為,將公允價值引入我國會計準則體系,既是實現國際趨同的客觀需要,也是我國知識經濟時代金融創新的必然選擇。只要不斷改進和完善公允價值,在理性的市場環境下,公允價值的計量模式將使會計信息更相關,更透明。

一、公允價值及其產生與發展

(一)公允價值的產生與發展

公允價值最早產生于20世紀80年代的美國。1980至1994年,美國大約1300家資產總額超過6210億元的金融機構倒閉,這些機構主要由于遭受巨大的利率風險而倒閉的。當時按歷史成本計量,這些機構的財務報表仍體現出較強的資本實力和支付能力。若按公允價值對貸款和存款計量,這些機構已資不抵債1180億美元。這次金融危機最深刻的教訓之一是:歷史成本計量模式粉飾太平,掩蓋了金融機構面臨的經營風險,延誤了監管部門的拯救時機,付出了巨額的社會成本。正是這次金融危機,促使美國財務會計準則委員會(FASB)越來越熱衷于推行公允價值計量模式。1990年9月,美國證券交易委員會(SEC)主席首次提出了應當以公允價值作為金融工具的計量屬性。在此之后,有關公允價值的概念與應用逐步發展并日趨成熟。

我國有關公允價值的規范提出最早體現在1986年頒布的《債務重組》及隨后的《非貨幣性交易》等準則中。2006年2月新頒布的《企業會計準則》中借鑒國際財務報告準則(IFRS),適度引入了公允價值的計量屬性。由于公允價值能夠充分體現會計信息相關性的要求,更好地為投資者、債權人及其他會計信息使用者決策服務,我國對公允價值的應用將會日趨廣泛。

(二)公允價值的定義

國際會計準則委員會(IASC)對于公允價值的定義為:“熟悉情況和自愿的雙方在一項公平交易中,能夠將一項資產進行交換或將另一項負債進行結算的金額”。美國財務會計準則委員會(FASC)關于公允價值的定義為:“在有序的市場中,交易雙方進行資產交換和債務清償的金額”。

我國《企業會計準則》中對公允價值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進行資產交換或債務清償的金額”。我國對公允價值的定義與IASC、FASC對公允價值的定義基本上是一致的,即所謂公允價值,是充分了解情況的雙方自愿交換一項資產或清償一項負債的金額。也就是雙方都同意的交易價格。

二、公允價值在新會計準則中的應用及其影響

(一)公允價值在新會計準則中的應用

目前,在我國已發布的38個具體準則中,涉及公允價值計量的共有17項,分別是:《企業會計準則第2號-長期股權投資》《企業會計準則第3號-投資性房地產》、《企業會計準則第5號-生物資產》、《企業會計準則第7號-非貨幣性資產交換》、《企業會計準則第8號-資產減值》、《企業會計準則第10號-企業年金基金》、《企業會計準則第11號-股份支付》、《企業會計準則第12號-債務重組》、《企業會計準則第14號-收入》、《企業會計準則第16號-政府補助》、《企業會計準則第20號-企業合并》、《企業會計準則第21號-租賃》、《企業會計準則第22號-金融工具確認和計量》、《企業會計準則第23號-金融資產轉移》、《企業會計準則第24號-套期保值》、《企業會計準則第27號-石油天然氣開采》、《企業會計準則第37號-金融工具列報》。范圍涉及一般工商業及農業、金融業等特殊行業。盡管新會計準則中公允價值計量的運用范圍已經較為廣泛,但這種運用又是有條件的、謹慎的。與國際財務報告準則相比,它在諸多方面做了謹慎的改進,在引用上也只是趨同而不是照搬。

(二)公允價值計量模式對會計核算的影響

1、投資性房地產的公允價值計量及其影響。《企業會計準則第3號——投資性房地產》為企業的投資性房地產提供了成本模式與公允價值模式兩種可選擇的計量模式。在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠取得的,企業可以采用公允價值計量模式。采用公允價值計量的投資性房地產的折舊、減值或土地使用權攤銷價值直接反映在公允價值變動中,并通過“公允價值變動損益”對企業利潤產生影響,而不再單獨計提。受此影響,在目前房地產價格處于持續上漲的背景下,擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權的商業、房地產類企業,會受到利好的影響。但是,房地產開發企業所擁有的待出售房屋建筑物,是作為企業的存貨核算的,其計價基礎仍采用成本模式,并不受公允價值升值的影響。

2、金融工具的公允價值計量及其影響。根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定,以公允價值計量的金融工具主要包括交易性金融資產、可供出售金融資產和金融負債。對于交易性金融資產,公允價值在各個資產負債表日的變動計入當期損益,則在出售金融資產時確認的損益對當期的影響將明顯小于按歷史成本計量的影響。換言之,以公允價值為計量屬性且將其變動計入當期損益,通過多次而不是一次性反映收益,是緩和而不是加劇了經營業績的波動。對于可供出售的金融資產,由于在出售前公允價值的變動不計入當期損益而計入“資本公積”,在出售時才一次性確認損益,其對業績波動的影響與歷史成本完全一致。筆者認為,只要業績波動是真實的,采用公允價值將價值變動的影響通過會計報表傳遞給投資者,是應當加以提倡的。業績的真實波動優于人為操縱。

3、其他業務的公允價值計量及其影響。在新會計準則體系中,對企業影響較大的事項除前文分析過的兩項外,還有非貨幣性資產交換、債務重組和非共同控制下的企業合并等交易或事項。新會計準則之所以對這些交易或事項采用公允價值計量模式,主要是出于實質重于形式的原則。這些交易事項中對公允價值計量模式的采用,克服了因采用成本計價模式而對企業資產價值的低估的缺陷,從而可以更真實地反映企業的資產價值及經營業績。

三、公允價值計量模式的利弊分析

公允價值計量模式從產生至今,就爭議不斷。而筆者認為:

(一)采用公允價值計量模式的現實意義

1、引入公允價值,更多地反映了市場對企業資產或整體價值的評價,能真實地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量等相關信息,從而在很大程度上提高了財務信息的相關性。美國在20世紀80年代發生的金融危機清楚地說明了這點。從此意義上說,引入公允價值,能及時準確地度量企業價值的變動及其影響,將迫使上市公司管理層和監管部門增強風險管理和防范意識,促進套期保值、貨幣互換等金融創新活動,從而降低企業的經營風險。

2、公允價值計量模式可以與“資產負債表觀”的會計理念較好地吻合。公允價值的最大特征就是來自于公平市場的確認。公允價值將會計反映從靜止的觀點轉向了運動的觀點,更加注重未來、現金流和價值,從而更有助于投資者、債權人和其他會計信息使用者對企業的投資和融資決策進行評價,作出正確的決策;有助于會計信息使用者對未來作出合理的預測,并有利于驗證其以前所作預測的合理性,從而保護會計信息使用者的合法利益,維護公平、公正和社會穩定和諧,保護投資者尤其是中小投資者的利益。在“資產負債表觀”的理念下,會計重心在于資產和負債的確認與計量,收入和費用的確認與計量處于從屬地位。收入和費用是否確認,按多少金額確認,取決于與之相關的資產和負債是否符合報表要素定義,能否可靠計量,這就使會計計量的屬性從側重歷史成本轉向倚重公允價值,而且進一步弱化凈利潤與現金流之間的關系。

3、公允價值最真實地反映了交易的實質,反映了市場對直接或間接地隱含在金融工具中的未來現金流量凈現值的估計,有利于金融工具等的核算與創新。

4、公允價值運用是我國金融市場未來發展的需要,也是我國會計準則國際趨同的必然要求。公允價值審慎引入符合我國當前經濟發展的現實需要,符合國際會計準則公允價值計量發展的總體趨勢,能夠使企業的會計核算的計量屬性不斷趨于統一。

(二)采用公允價值計量模式的缺點

1、按照國內外關于公允價值的定義,投機、炒作等非理性行為所蘊含的不合理定價,只要不是強迫交易的結果,也包含在公允價值之中。這就使得少數企業有利用公允價值進行利潤操縱的機會,而這反過來損害了公允價值信息的相關性和可比性。

2、目前,我國對公允價值計量模式還未形成一套比較規范、標準的方法體系,還沒有一套專門的有關公允價值的理論框架或指南為實施公允價值計量提供科學依據。這將會在理性和制約缺失的市場環境下,使少數企業將公允價值估計等同于隨意估計,為操縱利潤大開方便之門,從而嚴重阻礙著公允價值計量的推廣運用。

四、完善公允價值計量模式的措施

公允價值計量并非十全十美,但其存在的缺陷不能也不應成為回歸歷史成本的理由。公允價值計量是提高會計信息質量的重要途徑,它代表了會計計量體系變革的總體趨勢。國際會計準則理事會(IASB)已經將如何完善公允價值計量納入其工作日程,而我國也只有不斷改進和完善公允價值才是理性的選擇。筆者認為應采取以下措施完善公允價值計量模式。

(一)應同時從概念框架和具體準則入手,借鑒國際財務報告準則和美國第157號準則的經驗,制定一個內在邏輯更嚴密、操作指引更明確、驗證手段更簡便的公允價值會計準則。為公允價值的操作和實施提供科學的理論依據和實踐方法。

(二)加強相關法律對公允價值的規范。即加強法律和制度建設,從制度和程序上做到防止人為利用公允價值操縱利潤等舞弊行為的發生。會計準則的進一步規范和完善,將使得無客觀依據的價值信息無法進入到會計信息系統,為防止舞弊事件的發生提供法律保障。

(三)建立完善的金融發展、金融創新、金融監管制度,為公允價值的實施創建一個良好的市場環境。2008年從美國開始蔓延全世界的金融危機,其深層原因就是美國金融秩序與金融發展、金融創新長期失衡、金融監管缺位所導致的。我國2007年出現的股市的瘋狂同樣是因為理性市場環境和金融監管的缺失。金融的發展和創新應該是有節制的,而金融監管也必須要有一套完善的體系和方法。這樣才有利于公允價值計量模式的推廣。

(四)提高會計人員的素質。公允價值計量無疑對會計人員提出了更高的要求,會計人員不僅要了解并熟悉企業自身的經濟業務、市場狀況、管理層意圖、甚至所處行業整體經營狀況和市場狀況等因素,而且要更多地了解并把握企業的潛在風險,要擁有豐富的職業判斷經驗和相關的知識背景,因此,要加強會計人員的操作技能的培訓,提高實際技術操作水平及職業判斷能力,增強職業道德意識,為公允價值全面應用提供保障。同時,加強計量理論研究,引入先進電子計算機技術,有利于公允價值在操作層面上的推廣。

綜上所述,公允價值的應用既是我國會計發展的一個巨大進步,也是我國會計準則體系實現國際趨同的必然選擇。我國目前只有對公允價值計量模式不斷地修訂和完善,加強相關的法律和制度建設,提高會計人員的整體素質,才能充分發揮公允價值的優勢,使公允價值計量在我國逐步獲得全面的運用并走向成熟。

參考文獻:

1、財政部.企業會計準則2006.2經濟科學出版社

2、黃世忠.公允價值的十大認識誤區2007.5中國證券報

3、趙鴻雁.新會計準則中公允價值計量問題研究2008.6 《商業時代》

4、陳淑照.新會計準則下公允價值計量的謹慎運用 2008.10 《商務周刊》

5、FASB.Statement of Financial Accounting Standards

No.157.Fair Value Measurement.2006.9

(作者單位:福建省交通職業技術學院 )