重新認識高利貸

摘要：高利貸一向被人們咒罵，古今中外莫不如此。大家都以為放高利貸的人賺了很多錢，其實不然。果真如此的話，許多錢都去放高利貸了，資金充足了利息就下降，高利貸就變成普通借貸了。

關鍵詞：高利貸；資金

對高利率的錯誤批判

高利貨一向被人們咒罵，古今中外莫不如此。借高利貸的人迫于條件不得不忍受這種剝削；放高利貸的人不勞而獲，坐享其成。一方是窮人，是弱勢群體；另一方是有錢人，是強勢集團。事情的不合理，不公平顯而易見。尤其是作為社會的主流意識，必須代表正義，必須對高利貸嚴加譴責。莎士比亞在《威尼斯商人》一劇中對苛刻的放高利貸者夏洛克的描寫，淋漓盡致地從人道主義出發對高利貸進行控訴。特別是黨政的統治集團和宗教的教主，為了裝扮自己的正義性，往往制定各種法律規定，打擊和懲罰高利貸。盡管如此，高利貸卻轉入地下，頑強地存在著。它經受了各種非議和制裁，綿延幾千年之久。

對于這樣的矛盾現象，自有一些有頭腦、有思想的人出來研究它，從而發現它并非大家所想象那樣的不合理。取締高利貸倒反而是不合理的。這樣的爭議也有了幾百年了，但是始終未能動搖反對高利貸的主流觀點。一直到近幾年世界銀行發表了對各國小額貸款的成敗研究，才對農村高利貸的合理性做了肯定。

小額貸款從大約二十年前開始試驗，有不計其數的失敗經驗，慢慢地找到了成功的竅門，其中包括遠高于市場利息率的借貸利率。小額貸款不但沒有剝削窮人，反而是脫貧致富的重要手段。

但是由于幾千年對高利率的批判，至今陳腐的觀點還相當流行。在我們這個國家里更多了一個計劃經濟和國家至上的包袱，對高利貸又多了一層偏見。多數人不明白的是對窮人為什么還要收高利息率。答案是低利息率的貸款往往被村子里有社會關系的人拿去，轉手放高利貸了。窮人是社會的底層人士，他們競爭不到低息貸款。除非貸款資金非常雄厚，能夠滿足一切借款的需求，低息高息統統都能夠借得到。

但是事實上可供使用的資金往往是有限的。如果降低利息率，錢就被有關系的人捷足先登了。要讓窮人能夠借到錢，必須提高利率。農村的信用社應該能夠提供低息貸款，但是事實上如果沒有特別的關系農民根本不可能從信用社借到錢，或者要請客吃飯，支付回扣，才有可能從信用社借錢。 大家都以為放高利貸的人賺了很多錢，其實不然。果真如此的話，許多錢都去放高利貸了，資金充足了利息就下降，高利貸就變成普通借貸了。放高利貸的成本很高。首先是風險大，還款率低。尤其因為高利貸非法，不受法律保護，如果借款人不還錢，不能訴求法律保護，只能自認倒霉。如果用黑社會等非法手段追債，風險更大。如果高利貸合法化，利息率會降低。

其次大部分高利貸數目都很小，幾千元到幾萬元。據統計，這種貸款的經營成本是正常借貸成本的五倍以上。所以放高利貸不見得利潤很豐厚，因此盡管利息率很高，大銀行都不愿意經營小額借貸。

高利率存在的弊端

大家反對高利貸的原因之一是有人想方設法從農信社以正常借款套取資金，然后轉手放高利貸，獲取利息差。我們倒要反問，這種現象是好是壞?我認為應該說是好現象。金融業的任務就是把資金引導到獲利最高的地方去。農信社沒有這個本事，不能將資金引導到利息率最高的地方去，那么由其他的金融機構來做，有什么不好呢?問題是其他這些金融機構可能是非法的。這正是我國金融業的問題所在。政府自己做不好，還不讓別人做。

高利貸與農信社爭奪資金，而且往往是農信社爭不過高利貸，結果造成農信社資金不足。有人認為這妨礙了農信社的改革和發展。其實，作為地下金融的高利貸具有較高的資金運用效率，錢放在高利貸市場比放在農信社更能夠發揮效用。當可以動用的資金量有限時，應該讓資金盡可能發揮最大的效用。所以把錢放在高利貸市場沒有什么不合理。地下金融暗地里在和正規金融競爭，當然不受正規金融的歡迎。但是競爭是促使企業進步的最重要的方法。由于地下金融的存在，正規金融受到擠壓，會對他們的業務有所促進。

還有一種理由，認為高利貸市場脫離了政府的監管，有礙于國家的宏觀調控。其實高利貸市場不但不會擾亂金融市場，反而是穩定金融市場的一支力量。印度尼西亞在亞洲金融危機中，許多大銀行都陷入債務危機，唯獨發放高利貸的農村小額貸款沒有受到影響。后來在金融恢復中，小額貸款銀行還幫助國家走上正軌，立下了汗馬功勞。

高利貸有眾所周知的種種毛病，加重借款人的負擔，容易引發嚴重的民間糾紛。經營高利貸的人良莠不齊，有的趁人之危，有的很像黑社會，兼營著賭博、毒品等業務。這已經不是金融業的問題。單就高利貸本身而言，有許多毛病跟它的非法存在有關。如果臺法化，利息率會降低，糾紛會減少，也便于管理。能夠糾正一些現有的不規范的做法。

高利貸的前景

我國政府對高利貸的看法也逐漸趨于寬松。現在只有利息超過正規利息率四倍的才納入高利貸范疇，才會被禁止。這個利息率一般是地下高利貸利息率的下限。2005年聯合國發起小額貸款年，高利貸進一步得到承認。我國政府對高利貸的態度也更為寬松。現在允許私人資本進人農村金融，雖然具體辦法還沒有出來，方向是明確的。民間資本進農村一定會瞄準利息率最高的市場。大量資本的涌入會把利息率壓低，高利貸慢慢地就變成正常借貸了。這是我們所希望的前景。