破解我國中小企業融資難的“哥德巴赫猜想”?

以美國次貸危機引發的世界金融危機產生以來，我國中小企業融資難成為當前我國經濟生活中的一個十分突出的現象，引起了政府和社會各界的廣泛關注和熱烈討論。有人把我國中小企業融資難現象比喻為“哥德巴赫猜想”，形象地表達出解決這一難題的復雜程度。究竟如何認識和破解這一難題，值得我們認真研究與探索。

必須從體制上深刻認識我國中小企業融資難問題。我國中小企業的大規模發展是改革開放以來的新現象。雖然我國政府已經采取了許多促進中小企業發展的措施，例如，制定和頒布了《中小企業法》、在國家政府部門成立了管理和指導中小企業的專門機構、設立了國家創業投資基金等等。但是，從整體上來看，融資難仍然是困擾我國中小企業健康發展的突出問題。當前，受國際金融危機的影響，中小企業融資難問題更顯突出。有調查資料顯示，在我國現有的3000多萬家中小企業中，發生資金短缺的中小企業高達70％左右。即使是今年以來我國銀行信貸規模急劇擴大的背景下，由于整個金融制度上的缺陷，中小企業獲得的貸款總額雖然有所增加，但是，中小企業信貸余額占全部信貸余額的比重卻并沒有增加，有的省或市甚至是下降的。

金融危機背景下我國中小企業融資更難的現象，突出地透射出我國經濟體制特別是金融體制中存在的重大問題，具體來說主要有：經濟體制及其認識方面的原因

在計劃經濟體制時代，中小企業基本上都是公有制的經濟形式，從而不存在被歧視的問題。在改革開放以后，特別是隨著上個世紀90年代國有企業改革的“抓大放小”政策的實施，絕大多數中小企業逐步成為非公有制經濟形式。在我國現有的中小企業中，除少數具有國有性質和集體性質之外，絕大多數都是民營企業或私營企業，在民營企業中，有一部分是股份制企業，更多的則是純粹私營性質或個人性質(家庭)的企業。由于在我國整個經濟結構中，國有經濟占據著主導地位，因此，國家的各種資源，特別是政策資源更多地傾向于大型國有企業。同時，國家也力舉大力發展各種非公有制經濟。從黨的理論認識上來說，早已正式確認了非公有制經濟是社會主義市場體系中的重要組成部分。

但是，僅僅是這樣的認識仍然是不夠的。事實表明，中小企業在我國企業總數中占據著99％以上的比例，提供著75％的就業機會，貢獻著60％以上的GDP和45％以上的稅收，占據著我國出口額的60％以上。因此，中小企業代表的非公有制經濟不僅是我國社會主義市場經濟體系的“重要組成部分”，而且實際上已經是我國國民經濟的“主體”。雖然我們不能因為強調中小企業的重要性而忽視大型國有企業的改革與發展問題，但是，如果不能徹底克服對于中小企業的習慣性歧視，那么，也就不利于通過進一步的體制改革，促進我國中小企業和整個國民經濟的可持續健康發展。

國內外的經濟發展歷史和現實表明，未來還將繼續證明，任何一個國家經濟的健康發展，離不開大、中、小型企業經濟體的協同發展。大量的經濟學研究證明，這是現代市場經濟的一個規律。我們必須將中小企業放到與大型企業同等重要的地位來看待，并據此對我國現行的經濟體制進行改革。

金融體制上的原因

正是由于我國社會主義市場經濟體系以國有經濟為主導，從而，使我國的金融體制和金融體系也以服務于大中型企業為主要目標。例如，在我國的銀行體系中，商業銀行絕大多數都是國有銀行，而且國有商業銀行在銀行信用中占據著統治地位。雖然近些年來建立了一些股份制銀行，而這些銀行也多半都姓“公”，例如各地建立的“城市銀行”，其實相當于地方國有企業。國家所有的性質，決定了我國商業銀行的行為取向，即在贏利與風險控制的選擇中更加傾向以控制風險為主。由于中小企業的信用等級低，自然在貸款發放中，商業銀行必然是“傍大款”和“錦上添花”，而不是給中小企業“雪中送炭”。從這個角度來說，中小企業融資難，不能把板子完全打在商業銀行的頭上。也正是由于體制上的原因，也進一步影響了國有商業銀行的業務創新，例如，從總體上來看，我國商業銀行仍然沒有建立起一整套面向中小企業的服務品種和組織體系。而一些城市銀行的經驗表明，中小企業貸款是一個非常具有潛力的業務發展領域。

我國金融體制上的另一個不利于中小企業融資的特征是，沒有建立起發達的信用擔保體系。由于中小企業的資信程度低，必須依靠擔保才能從銀行獲得貸款。但是，我國沒有建立起完備的擔保法律制度和服務體系，從而加重了中小企業的融資困難，甚至出現了一些人打著擔保公司旗號而實際從事非法融資活動和欺騙中小企業主的現象。

我國金融體制不利于中小企業融資的第三個缺陷是，沒有深刻認識到中小企業融資問題所具有的特殊的公共性和外部性，從而沒有能夠充分發揮國家政府在其中的主導作用。具體表現是，國家沒有設立專門面向中小企業服務的商業銀行和擔保機構。將本來應該由國家政府承擔的責任與義務，完全交由商業銀行或其他市場主體去承擔，就必然出現事與愿違的結果，例如，商業銀行對中小企業缺乏貸款積極性，非法地下錢莊的盛行，融資欺詐的頻發，在金融危機的沖擊下大批中小企業倒閉，等等。

此外，我國的資本市場體系還不夠完備，由于各種條件的限制，創業板至今仍然沒有設立，從而制約了資本市場對于促進我國高科技型、創新型中小企業發展的強大功能。

國家行政和政策體系方面的原因

發達國家的經驗表明，為了促進中小企業的健康發展，國家政府必須設立專門的管理和服務于中小企業的機構，并制定完善的財政、稅收、金融、教育培訓和技術指導等各方面的相關法律與政策，使中小企業的管理法制化、政策化、長期化和規范化。而我國在這些方面仍然相對比較落后，不僅沒有設立部委一級的專門機構，也沒有制定全面的更加具體的支持中小企業發展的財政、金融、稅收等方面的法律法規和政策體系。政府對于中小企業融資難問題，更多地停留在“文件”或“指導意見”的水平上。我國的中小企業沒有自己的“婆婆”，一旦出現融資難或其他問題，也不知道找誰去解決。這正是當前中小企業融資難的問題雖然成為一個突出現象，各種意見和建議眾說紛紜，但是，仍然不能有效解決的重要原因。

我國中小企業的信用體系建設嚴重滯后。

具體表現是，一是政府對中小企業的各種信息管理、特別是財務信息管理重視不夠。同時，由于中小企業財力小，加上存在相當的機會主義心理，為了偷逃稅費，其自身的會計工作和財務管理不規范。一旦出現融資需求，就必然會由于缺乏基本的信用評估依據而被銀行拒絕。二是我國目前沒有建立起完整的中小企業信息共享系統。在中小企業與銀行之間普遍存在嚴重的信息不對稱，中小企業與銀行之間缺乏規范的、有效的信息溝通，一旦中小企業發生融資需求，就會造成銀行對中小企業的貸款成本過高，從而致使眾多本應能夠獲得資金支持的中小企業一樣存在融資難問題。

以上的分析表明，我國中小企業的融資難問題由來已久，而不是現在才出現的新問題。

同時，這一問題的產生不僅具有普遍性的原因，而且也是我國特定的經濟體制條件下的特殊現象。解決我國中小企業融資難的問題，必須以科學發展觀為指導，從國家經濟社會可持續發展的戰略高度出發，以經濟體制尤其是金融體制改革為突破口，按照金融和經濟發展規律的內在要求，以政府為主導，充分發揮金融機構、行業組織和企業等各方面的積極性，從系統的角度出發，立足長遠，著眼于現實，構建一個完整系統的中小企業管理體系和融資體系。

第一、必須確立政府在解決中小企業融資問題中的主導地位，提高各級政府對中小企業管理、指導與服務的力度。發達國家的經驗表明，中小企業作為一個特殊的企業群體，需要通過建立單獨的政府機構來加以管理、指導和服務。我國中小企業融資難問題之所以如此突出，與我國缺乏一個完整的政府管理體系是分不開的。就全國而論，目前只在國家發改委下設一個“中小企業管理局”，而且其職能是“研究中小企業、非國有經濟發展的有關問題，促進多種所有制企業公平競爭，共同發展；研究提出扶持中小企業發展的政策和具體措施，加大對中小企業發展的宏觀指導和扶持指導和促進中小企業的對外合作，健全完善中小企業服務體系；協調中小企業和非國有經濟發展中的問題。”(見國家發改委中小企業局網站首頁)顯然，這樣的職能定位是非常微弱的。作為一個中小企業大國，我國應該沒立類似美國中小企業管理局這樣的部委一級的單獨機構，進一步加強政府對中小企業的管理職能以及相關的組織、協調、服務等方面的功能。由于中小企業的管理牽涉到法律、財政、金融、勞動管理和保障、教育培訓、工商管理等多方面的內容，如果沒有單獨的部委一級政府部門進行統一協調，要建立統一的中小企業管理體系顯然是非常困難的。建立全國統一的中小企業政府管理體系，明確其職能與定位，這是解決我國中小企業融資難等一系列問題的首要前提。

第二、必須加強相關法律制定和完善，把解決中小企業融資問題盡快納入法制化和規范化的軌道。解決中小企業融資難問題是一個系統工程，而且具有長遠的國家戰略的意義。解決這樣的問題，必須從法制化和規范化的高度出發。否則，頭痛醫頭，腳痛醫腳，無法從根本上解決問題。例如，當下一些地方政府都在積極推出一些補貼政策，支持大型商業銀行開展中小企業融資業務。但是，由于缺乏明確的法律依據，因此，不僅存在是否合理的問題，而且不可持續。顯然，國家應該制定專門的法律和法規，對中央財政和地方財政如何通過擔保、補貼、減稅、保險、特別基金等各種渠道和方式支持中小企業進行規定和規范。

第三、必須進一步推進我國金融體制的改革與金融體系的重構。我國金融體制和金融體系的不完善是造成我國中小企業融資特別難的重要原因。總體上來說，我國現有的金融體制和金融體系天然地不利于中小企業的融資。從金融體制上來說，大型國有銀行是風險厭惡型的準商業銀行，而且由于競爭的不充分，同時，由于國家沒有系統的財政補貼和稅收減免等相關政策的配套，國有銀行天然沒有開展中小企業融資業務的積極性。從金融體系的角度來說，中小企業的融資渠道過于單一，過分信賴銀行貸款，遠遠不能適應中小企業的融資需求。除必須適時推出創業板之外，更重要的是必須大力發展中小型商業銀行，通過提高整個銀行業的競爭水平，不僅有利于大型國有銀行自覺開展中小企業融資業務，而且能夠極大地拓寬中小企業的融資來源。同時，必須大力開展擔保制度與體系的建設、推進中小企業債券融資的發展、以及中小企業在金融業務方面的合作等。

第四、必須盡快建立中小企業信息共享體系，建立單獨的中小企業資信評價標準與制度，降低中小企業融資成本。目前我國中小企業融資難的—個根本問題仍然來源于中小企業自身的天然的屬性，即融資成本高和風險高。解決這一問題的根本出路在于解決銀企之間存在的信息不對稱。由于中小企業規模小，數量多，差異大，對于任何金融機構來說，中小企業顯然不是融資的首選對象。必須在國家政府的主導下，通過一系列政策，強制和引導中小企業開展和加強信息(特別是財務信息)登記與管理工作，大力推進中小企業信息管理的電子化和網絡化進程，并建立全國性或地方性的中小企業信息共享系統。當然，由于中小企業情況各異，千差萬別，這方面工作的原則，應該是先中型企業，再小型企業，最后是微型企業。同時，必須建立單獨的中小企業資信評價標準和制度，并輔之以國家相關優惠政策，引導各種金融機構向中小企業融資。

中小企業已經事實上成為我國市場經濟的主體。我國中小企業融資難，在相當的程度上折射出我國現行經濟體制特別是金融體制不適應我國經濟持續發展需要的一些問題。解決中小企業融資難問題，從一定意義上說，也就是解決我國經濟持續發展的問題。我們必須充分借鑒發達國家的經驗與教訓，并結合我國經濟社會的特殊情況，通過體制改革與創新，走出一條具有中國特色的破解中小企業融資難的通暢之路。