財富圈

嚴重縮水的住宅

美國大府邸時代真的快要結束了嗎?

15年來，美國新建住房的平均面積在今年第一季度下降到2065平方英尺，美國人和嚴重膨脹的大府邸之間的浪漫關系終于冷淡下來了。

專家認為，目前住宅面積縮水和100年前的一場變革類似，當時，許多美國人在設計房屋時紛紛拋棄了豪華的維多利亞式府邸。而這一次的住宅變革也可能是金融危機引起的。

也有專家稱，現在人們很難分清楚這一趨勢是起因于社會觀念的變化還是購房者身份的變化。經濟不景氣可能暫時打擊了一批年輕的購房家庭，但是，當他們有能力回到市場之后，他們可能會再次帶動大府邸市場。在有些城市，比如西雅圖，政府出臺了“機動增長”的方案，鼓勵核心區域的開發。這些都使“大府邸”的開發計劃顯得愈發不切實際。

“負擔能力”推動著一切的發展。由于經濟不景氣，眾多消費者的購買意愿就下降了；2008年7月。當原油價格飛漲到147美元一桶時，住房的各項成本也隨之升高了。同時，房屋的建材價格也隨著能源價格水漲船高；社會人口結構可能也是導致住宅面積縮水原因之一。越來越多人口生育高峰期的大家庭正在成為空巢，開始轉向面積較小的住宅；當下，購買別墅的房屋貸款越來越難申請。

與此同時，如果戶型設計的好，小型住宅的購買者并沒有什么真正的損失——如果一年里你使用一間屋子的次數還不到六次，那你根本不需要它。專家表示，住宅會慢慢地改造成貼合我們真實生活方式的模式。隨著越來越多的人們在建造或改造房屋時更多地注重質量而不是數量，我們心目中理想房屋的樣本將會有一個巨大的轉變。就像一個世紀前小棚屋替代了維多利亞式府邸那樣，面積適中的住宅會慢慢成為“大府邸”的替代品。

再見，地方支行

放貸者正在退出一些地區。但是他們會退多遠呢?

銀行在審視它們小額支行的區位。

美國銀行計劃裁減10％的實體分支機構的消息馬上登上了7月份的媒體頭條。專家暗示美國銀行和銀行業務公司只是全美銀行業8000家銀行機構中的例外。但是目前銀行將在各個方面受到持續的壓力而不得不削減開支，也就是關閉更多的社區分支。

有不少銀行在危機爆發的前幾年中瘋狂擴張。“毫無疑問有很多地區的分支設置過多了，”密歇根大學羅斯商學院的銀行學教授Scott MacDonald表示。根據美國聯邦存款保險公司近期發布的數據，到去年6月底，美國銀行業開了超過99000家分行。而5年前，還只是88000家。

如今的分行已經變得不再有利可圖。調查估算在美國任何地區開設一家新的3500平方英尺的分行平均要花費200萬到250萬美元。而要維持那樣規模的一家分行運作，加上所有員工工資和稅金，銀行平均每年要開銷35萬美元到40萬美元。

在過去12個月中，銀行業內空前數量的企業兼并更強化了對分行合并的預期。盡管有些公司，例如摩根大通依舊維持了它原有計劃繼續開設新分行，但是它由于去年秋天為收購第三巨頭華盛頓互惠銀行還是關閉了將近400家分支機構。銀行正仔細排查地理分布上顯得累贅的分行，然后依據其業績和區位的綜合因素考慮其中哪個可以取消掉。

消費者越來越相信使用非傳統的途徑來辦理他們的銀行業務——包括在線支付和使用自動存款機來進行存取款業務——也迫使一些銀行來重新考慮它們的分行策略。

祝賀你，銀行家，你又有錢了

在金融領域，誰有錢就能制定規則么?

政府決定采取強硬措施來保全其它大銀行。政府完美搶救了銀行的死循環，不僅是通過借給銀行幾乎零利率的低息貸款，而且之后允許銀行把從國家借來的錢投資約為3.6％的無風險國債。但眾人所希望的急速增加貸款的現象卻遲遲沒有發生。

那是什么已經開始急速增加了?是銀行家的薪酬和獎金。在一些大銀行里面，已經回到上次崩潰前的薪酬狀況了。這些都是發生在當加州有12％的失業率和全國高居10％的失業率的時候。納稅人在國債上面支付給銀行數萬億計的利息，這樣使得銀行可以通過他們免費的貨幣獲得驚人利潤。

然而，我們現在得到了些什么呢?銀行部門只是從自己的利益出發，它們使用我們的財富幫助自己脫離破產，到頭來卻不能稍微幫助我們一下，讓我們終止抵押和房貸危機。引用財政部長蓋納最近所說的：“因為所有納稅人的血汗錢，我們現在又重新有了發揮作用的銀行部門了。”是的，事實上是這樣的。但是作用發揮到了誰手上了?

瑞銀賬戶不再無憂

偷稅者將無處可逃。

美國政府和瑞銀集團近將在瑞銀秘密賬戶中搜查52000名美國涉嫌逃稅者的賬戶，涉及金額高達數十億美元。

美國國稅局曾要求邁阿密的聯邦地區法官下令瑞銀集團的蘇黎世總部，交出其52000名涉嫌在秘密賬戶中隱藏150億美元資產的美國客戶名單。瑞銀集團和瑞士政府拒絕了這一要求。而瑞銀集團在今年早期一項拖延法院執行的事件中，支付了780萬美元的罰款并交出了大約300名美國相關客戶名單。

目前為止，3名在先期協議中被泄露的瑞銀集團的客戶已因涉嫌逃稅被聯邦法院起訴。另有數百瑞銀秘密賬戶的個人，可以在特赦框架下向美國國稅局自首，他們將補交全部稅款并繳納罰金，但是通常不會再被追訴刑事責任。該項特赦令到9月23日截止。

英國放寬獎金挽留人才

英國為人才流失而“松口”。

英國監管機構已決定允許銀行在虧損的情況下支付獎金，只要有合法理由。此外，被推遲發放的獎金可以先發放部分現金，并在未來幾年陸續發放。

隨著銀行或銀行家威脅要轉移到支付制度不嚴格的國家，“監管套利”風險成為反復出現的主題。

英國金融服務局(FSA)要求，銀行、主要社會團體和大型經紀商必須在10月底前提交一份薪酬政策聲明。政策需要獲得英國金融服務局的許可，預計會對有影響力的資深銀行業者嚴格要求，無論他們是否在董事會任職。該規則將于一月一日起實施。

英國金融服務局將判定銀行是否遵守條例，不遵守條例的公司可能面臨強制執行，如果銀行進行高風險操作，最終會被強制要求持有額外資本。根據新的規則，多年保證獎金將被取締。薪酬委員會必須根據風險調整收益計算獎金，而不使用諸如每股收益之類的原有措施。“獎金計算應根據當前和未來風險進行調整，并考慮資金的使用成本和流動性需要，”英國金融服務局(FSA)稱。