私人銀行動向

根據(jù)Scorpio Partnership最近的一項調(diào)查，美國銀，行(Bank of America)已從瑞銀手中奪走了全球最大財富管理機構(gòu)的頭銜。后者正努力平息與美國政府之間的逃稅爭議，這場破壞性的爭議令瑞銀私人銀行業(yè)務(wù)流失了巨額客戶資金。八月初，瑞士與美國政府就美國有關(guān)部門要求瑞銀交出數(shù)千名涉嫌將資金轉(zhuǎn)移到國外的美國居民名單達成和解，但這并沒有挽救其帶來的嚴重影響，瑞銀在近日發(fā)布的報告中稱，其國內(nèi)和國際私人銀行業(yè)務(wù)部門又流失了165億瑞士法郎(合156億美元)的資金，使今年流失資金總額達到1300億瑞士法郎。

后保密時代

瑞銀(UBS)是否將被迫披露在瑞士擁有離岸帳戶的5.2萬名美國納稅人的身份，此事仍存在疑問，我們靜待結(jié)果明朗。大多數(shù)瑞士銀行并未坐等法院裁決，而是先行調(diào)整自身商業(yè)模式，以適應(yīng)“后保密時代”的現(xiàn)實。“有些人預(yù)言，離岸銀行業(yè)務(wù)已走到終點。這種說法為時過早”，專業(yè)服務(wù)機構(gòu)普華永道(PWC)歐洲、中東和非洲(EMEA)地區(qū)首席財富管理合伙人杰里米·詹森(Jeremy Jensen)表示，“無條件保密的銀行業(yè)時代確實已成為過去。我們現(xiàn)在正進入一個‘合規(guī)保密時代?！?/p>

監(jiān)管方面針對當前這場金融危機的強烈反應(yīng)——其中包括20國集團(G20)、經(jīng)合組織(OECD)以及個別國家的政府采取的一系列打擊離岸銀行業(yè)務(wù)的舉措——可能仍處在初期階段。但銀行必須尋找到新的經(jīng)營方式，以讓越來越苛刻的客戶和干涉力度越來越強的監(jiān)管機構(gòu)都滿意——前者曾目睹自己的財富大量蒸發(fā)，后者則是在糊里糊涂地對此進行監(jiān)管。

“高凈值個人希望能對自身資產(chǎn)進行監(jiān)督并要求一定程度的透明度，這些是他們以前從未有過的?！闭采J為，“這就需要一定水平的系統(tǒng)化和自動化，大多數(shù)私人銀行根本不具備這一條件。”

服務(wù)為先 保密其次

瑞士人的確有這樣一種感覺：盡管瑞銀一案令該國再次因不光彩的原因登上媒體的頭條，但該國公平的競爭環(huán)境終會給該國的財富管理機構(gòu)帶來巨大的好處。新的監(jiān)管環(huán)境將把他們解放出來，讓他們能專注于資產(chǎn)配置和管理客戶的投資組合，而不只是利用以稅收和保密為導(dǎo)向的不公平優(yōu)勢，來吸引那些尋找藏身之所的資金。

索達認為：“這對瑞士的銀行體系來說是個好消息。我們可能不得不趕走一些客戶，但不管怎樣，我們的銀行都將處在監(jiān)管之下。”

盡管與瑞銀一樣，瑞士信貸(Credit Suisse)也流失了一些骨干員工——這些人認為，這家瑞士巨頭的商業(yè)模式尚未做好適應(yīng)新的競爭環(huán)境的準備——但該行承認，財富管理機構(gòu)的價值主張發(fā)生了翻天覆地的變化。由于保密性正變得無關(guān)緊要，在吸引和留住客戶方面，投資服務(wù)和咨詢的質(zhì)量現(xiàn)在就成為區(qū)分機構(gòu)優(yōu)劣的關(guān)鍵因素。

東西角力戰(zhàn)

與此同時，海外私人銀行的中國客戶們紛紛“棄暗投明”，最近新華都集團總裁唐駿把部分境外私人資產(chǎn)挪到中資銀行引起廣泛關(guān)注。而針對外資私人銀行客戶轉(zhuǎn)向中資私人銀行的報道更是不絕于耳。在國內(nèi)私人銀行啟動初期，外資行曾是中資行的學(xué)習(xí)對象。如今師徒之間角力開始加大。融入中資，唐駿綜合配置私人銀行的結(jié)論是，每年收益率提升至10％-12％，中資行強大流動性產(chǎn)品的吸引力至少將保持3-5年，外資行短期無可匹敵?！拔冶汩_始思考，是不是需要重新考量自己綜合配置的領(lǐng)域，把更多資產(chǎn)交給中資行私人銀行打理。這不只是基于堅挺的人民幣與快速復(fù)蘇的中國經(jīng)濟，還有其產(chǎn)品比較好的收益空間及靈活的現(xiàn)金流動性?！碧乞E表示。

“過去12年來我都在法國興業(yè)銀行香港做私人銀行業(yè)務(wù)，我發(fā)現(xiàn)中資銀行在硬件方面絕對不會比外資銀行差”，在一次私人銀行研討會上，法國興業(yè)私人銀行(亞太區(qū))大中華區(qū)負責(zé)人、董事總經(jīng)理李曉蕓曾經(jīng)表示，“只是中資銀行在軟件方面還需要加強深度。目前在中國的金融創(chuàng)新是有所受限的，在軟件方面跟客戶的溝通還有客戶經(jīng)理人本身的素質(zhì)以及背后的國際團隊對能夠發(fā)展出來的魅力是很重要的成功因素。”