論會計信息質(zhì)量與公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系

摘 要:完善的公司治理結(jié)構(gòu)對提高會計信息質(zhì)量具有重要意義。針對公司治理結(jié)構(gòu)和會計信息質(zhì)量的關(guān)系，在分析我國現(xiàn)行公司治理結(jié)構(gòu)缺陷對會計信息質(zhì)量影響的基礎(chǔ)上，從改善內(nèi)部治理和外部治理兩個方面，提出了完善公司治理結(jié)構(gòu)、提高會計信息質(zhì)量的一些建議和措施。

關(guān)鍵詞:會計信息質(zhì)量;公司治理結(jié)構(gòu);影響

會計信息的質(zhì)量特征是一個體系，其中相關(guān)性和可靠性是兩個比較重要的質(zhì)量特征。受多種因素的制約，我國目前會計實際提供的信息在質(zhì)量上達不到用戶的要求，會計信息失真成為普遍現(xiàn)象，會計信息披露的時效性不強。

在影響會計信息質(zhì)量的眾多因素中，公司治理結(jié)構(gòu)可能是其中之一。公司治理結(jié)構(gòu)廣義地講是指關(guān)于公司控制權(quán)和剩余索取權(quán)，即企業(yè)組織方式、控制機制和利益分配的所有法律、機構(gòu)、制度和文化的安排。它所界定的不僅是所有者與企業(yè)的關(guān)系，而且包括相關(guān)利益集團之間的關(guān)系。

本文認為，可以從健全公司治理結(jié)構(gòu)方面提高會計信息質(zhì)量，以最終形成公司治理系統(tǒng)、公司管理系統(tǒng)和會計信息系統(tǒng)良性循環(huán)的局面。

一、公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響

現(xiàn)代財務(wù)會計產(chǎn)生的動因是現(xiàn)代企業(yè)中所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離。企業(yè)外部的資本所有者(委托人)將其所擁有的資源(資本) 委托給企業(yè)經(jīng)理人員(代理人)經(jīng)營管理，并對代理人進行監(jiān)督和控制。所有者對企業(yè)的經(jīng)營管理和績效進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排稱為公司治理結(jié)構(gòu)。財務(wù)會計作為一個信息系統(tǒng)，在這套制度安排中扮演信息提供者的重要角色，成為所有者控制經(jīng)營者的一個重要工具。為了防止由信息不對稱所引發(fā)的事前的逆向選擇和事后的道德風(fēng)險，遠離企業(yè)的資本所有者有必要對管理者提供的會計信息進行分析、驗證。為了提高這種分析、驗證的效率，股東等外部產(chǎn)權(quán)主體可以通過與人力資本所有者的談判將這種分析、驗證程序制度化。比如，在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部，可以在董事會中設(shè)立審計委員會，或引入具備專業(yè)素質(zhì)的獨立董事;在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)外部，則通過獨立審計和財務(wù)分析等中介機構(gòu)，以確保管理者所提供會計信息的真實性和相關(guān)性。因此，財務(wù)會計和公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系是系統(tǒng)和環(huán)境的關(guān)系。公司治理結(jié)構(gòu)這一制度環(huán)境在很大程度上會影響財務(wù)會計的信息質(zhì)量，從而影響該系統(tǒng)的目標(biāo)的實現(xiàn)程度。

二、我國公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀及其對會計信息質(zhì)量的影響

(一)所有者缺位

我國絕大部分上市公司是由國企改制而來。以國有資產(chǎn)管理局所屬的國有資產(chǎn)經(jīng)營公司和上市公司母公司為主的國有股東是大多數(shù)上市公司的唯一大股東，雖然他們被明確為國有資產(chǎn)的投資主體，履行資產(chǎn)所有者職能，但由于他們本身不是真正的所有者，并不能像真正的家族或個人股東那樣從切身利益出發(fā)去關(guān)心公司的治理，國有資產(chǎn)所有者缺乏具體的人格化代表，造成了國有股權(quán)虛設(shè)，所有者不到位，導(dǎo)致上市公司內(nèi)部人控制嚴重。內(nèi)部人控制是指擁有控制權(quán)的經(jīng)營者在所有權(quán)與控制權(quán)分離的上市公司，憑借自己手中對財產(chǎn)的控制權(quán)尋求自身利益的最大化，而忽視甚至損害中小股東的利益。在內(nèi)部人控制下的企業(yè)，其經(jīng)營者和股東的目標(biāo)不同，經(jīng)營者追求的是個人利益的最大化而不是股東價值的最大化。而在股東和經(jīng)營者間的委托代理契約關(guān)系中，業(yè)績指標(biāo)是衡量經(jīng)營者能力程度的一個重要指標(biāo)，經(jīng)營者可能為了增加自己的利益而不惜損害股東的利益，發(fā)布誤導(dǎo)投資人的信息，或有意隱瞞他所掌握的信息。

(二)董事會運作不規(guī)范、獨立性不強

董事會作為代表廣大股東利益的執(zhí)行機構(gòu)是由股東大會選舉產(chǎn)生的，有權(quán)決定公司的經(jīng)營計劃、投資方案，聘任或解聘公司經(jīng)理，執(zhí)行股東大會決議，監(jiān)督公司經(jīng)營情況等。在我國的上市公司的董事會，其成員基本上是改制前原國有企業(yè)的原班人馬，計劃經(jīng)濟體制下的治理形式和政企合一的模式仍有較強的影響。董事會地位模糊、董事會作用微弱現(xiàn)象廣泛存在，表現(xiàn)在董事會內(nèi)部構(gòu)成不合理，內(nèi)部董事居多。有資料表明:我國上市公司董事會中，內(nèi)部董事占三分之二以上，有的上市公司董事會甚至全部由內(nèi)部董事構(gòu)成。內(nèi)部董事過多導(dǎo)致對經(jīng)營者的監(jiān)督弱化，從而削弱了會計信息質(zhì)量。

(三)監(jiān)事會職能弱化

我國上市公司的監(jiān)事會僅有監(jiān)督權(quán)而無控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán)，更無董事和經(jīng)理的任免權(quán)。其成員多是企業(yè)內(nèi)部管理人員，使監(jiān)事會實際上只是一個受到董事會控制的議事機構(gòu)。成員整體結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出內(nèi)部人員比例高，黨組干部比例高的特點，不利于企業(yè)內(nèi)部和企業(yè)外部監(jiān)督力量的均衡。加之監(jiān)事專業(yè)知識的缺乏，難以保證監(jiān)事會有效地對董事會、經(jīng)理層進行監(jiān)督，監(jiān)督不力的現(xiàn)象普遍存在。同時監(jiān)事與董事、高層經(jīng)理相比文化程度最低，監(jiān)事會主席與董事長、總經(jīng)理相比，文化程度也最低，他們?nèi)狈Ψ伞⒇攧?wù)會計等方面的知識和素養(yǎng)，對董事、經(jīng)理的經(jīng)營失誤行為，難以判別和應(yīng)對。

(四)經(jīng)營者的激勵約束機制不健全

經(jīng)營者是為股東和企業(yè)帶來利益最大化的關(guān)鍵者，公司治理就是如何有效地調(diào)動經(jīng)營者的積極性，使他們在為股東和企業(yè)帶來利益最大化的同時，也相應(yīng)獲得自身利益最大化。但實際情況是對經(jīng)營者的激勵約束不足。一方面是激勵不足，使部分公司經(jīng)營者的收入偏低，經(jīng)營者的貢獻沒有很好地體現(xiàn)在個人收入上，造成一些經(jīng)營者的心理不平衡，導(dǎo)致其追求合法報酬之外的“灰色收入”，以補償人力資本的不足，這時的激勵機制就被扭曲，經(jīng)營者的道德風(fēng)險大大增加。另一方面卻是激勵不當(dāng)，缺乏約束機制。

三、完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量

公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷從根本上影響我國會計信息質(zhì)量的提高。要提高我國企業(yè)的管理水平，就要借鑒國外加強對上市公司管理的經(jīng)驗，結(jié)合我國實際情況，采取有效措施，完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高上市公司的質(zhì)量，從基礎(chǔ)上建立起防范會計信息失真的堅固防線。

(一)所有者必須到位

資本所有者是否處于實位直接影響公司治理結(jié)構(gòu)的完善，而完善的公司治理結(jié)構(gòu)是防范會計信息失真，提高會計信息質(zhì)量的根本出路。要使出資人到位，關(guān)鍵在于改善上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過國有股的減持，增加其它性質(zhì)的投資人，特別是非國有股東，形成多元化且相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，才能使股份公司的人格化特征更明顯。根據(jù)剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)相匹配的原則和資本雇傭勞動的觀點，能夠替代原來由國家政府部門承擔(dān)選擇和監(jiān)督上市公司經(jīng)營者的責(zé)任只能是非國有的法人大股東，從而推動上市公司的治理結(jié)構(gòu)規(guī)范化，從體制上消除會計信息質(zhì)量不高的根源。

(二)提高獨立董事比重，增強董事會獨立性

將一定比例的獨立董事引入董事會能增強董事會的獨立性，就能在一定程度上抑制內(nèi)部人的財務(wù)報告舞弊行為，使經(jīng)過董事會批準(zhǔn)后披露的會計信息真正做到真實可信，以利于信息使用者做出正確的投資決策。與董事會其他成員相比，獨立董事能夠站在公正客觀的立場上保護公司利益，保護中小股東的權(quán)益。同時能對公司經(jīng)營者形成制衡作用，對其經(jīng)營中的違規(guī)行為予以制止，增強公司信息披露的透明度。由于獨立董事不擁有企業(yè)股份，可以不受利益的局限而公平地對待全體股東、董事和經(jīng)理人員，在公司戰(zhàn)略、運作、資源、經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)以及一些重大問題上能做出自己獨立的判斷，致使經(jīng)營者無法利用財務(wù)欺詐手段來達到盈余管理的目的。

(三)明確監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)力

《公司法》規(guī)定，監(jiān)事會有權(quán)檢查公司財務(wù)，有權(quán)對董事、經(jīng)理執(zhí)行職務(wù)時違反法律、法規(guī)或者公司章程的行為予以監(jiān)督，這需要選配高水平的具有專業(yè)技能的懂經(jīng)營、會計、法律的人，經(jīng)過法定程序進入監(jiān)事會。還應(yīng)強化監(jiān)事會的監(jiān)督手段，法律應(yīng)賦予監(jiān)事會聘用注冊會計師檢查公司財務(wù)的職權(quán)，以使對董事、經(jīng)理的財務(wù)監(jiān)督成為可能;提高監(jiān)事會在公司中的地位，應(yīng)賦予監(jiān)事會有召集臨時股東大會權(quán)力，監(jiān)事會如果發(fā)現(xiàn)董事、經(jīng)理的某些行為損害了公司或者股東的利益，可以不受董事會的影響而直接召集股東大會，通過股東大會來糾正董事、經(jīng)理的違規(guī)行為。

(四)激勵約束機制相匹配

現(xiàn)代公司的典型特征就是股東財產(chǎn)的終極所有權(quán)與企業(yè)經(jīng)營權(quán)相分離，公司治理的本質(zhì)就是通過適當(dāng)?shù)募钆c約束機制消除或降低由于信息不對稱所引起的委托代理問題，由于代理人存在機會主義傾向，他會憑借信息優(yōu)勢，發(fā)生道德風(fēng)險和逆向選擇。現(xiàn)代企業(yè)理論的研究表明，設(shè)計合理的激勵與約束機制，是規(guī)范經(jīng)理人員行為，緩解代理風(fēng)險的有效途徑，能使企業(yè)的經(jīng)營管理者在努力工作的同時，獲得更多的報酬，從利益上防止會計造假。目前一些上市公司治理結(jié)構(gòu)中開始引入經(jīng)營者股票期權(quán)激勵辦法，這種制度把經(jīng)營者的收入與未來時期內(nèi)公司股票價格相聯(lián)系，具有長期激勵性。值得注意的是，在給經(jīng)營者激勵的同時還必須輔以相應(yīng)的約束，實行經(jīng)營者風(fēng)險責(zé)任制度，形成經(jīng)營者風(fēng)險約束機制和自律約束機制

參考文獻:

[1]宋冬林，金成曉.所有權(quán)與控制權(quán)分離問題再探討[J].南開管理評論，2003，(2).

[2]司可脫.財務(wù)會計理論[M].北京:機械工業(yè)出版社，2000.

[3]魏明海，劉峰.論會計透明度[J].會計研究，2001，(9).