中國農(nóng)業(yè)銀行：趕超路上

作為中國四大國有銀行改革的“收官”之作，中國農(nóng)業(yè)銀行在2009年實(shí)現(xiàn)了趕超式增長，順利進(jìn)入本輪改革的“最后一公里”。

最新數(shù)據(jù)顯示，9月末，農(nóng)行資產(chǎn)總額比年初增長22.6%，所有者權(quán)益比年初增長12.3%;前三季度凈利潤497億元，同比增長13%。按照中國銀監(jiān)會(huì)對(duì)國有控股銀行確定的7項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)衡量，農(nóng)行經(jīng)營績效、資產(chǎn)質(zhì)量等各項(xiàng)指標(biāo)全部滿足要求。在英國《銀行家》雜志發(fā)布的2009年中國大陸50強(qiáng)銀行排行榜上，農(nóng)行超過交通銀行一躍成為第四名。

從2004年第一次上報(bào)股改方案，到2007年全國金融工作會(huì)議定調(diào)十六字方針，再到2008年10月21日方案獲國務(wù)院批準(zhǔn)，農(nóng)行的股改之路比其他三大銀行更為漫長。1月19日，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司正式掛牌，這標(biāo)志著農(nóng)行上市進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

與另外三大行一樣，農(nóng)行的股改路徑為:通過國家注資進(jìn)行財(cái)務(wù)重組、股份制改造、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者和上市充實(shí)資本金。中央?yún)R金公司向農(nóng)行注資1300億元人民幣等值美元，并持有農(nóng)行50%的股份，與財(cái)政部并列成為農(nóng)行第一大股東。不同的是，由于金融危機(jī)的影響，如今的農(nóng)行轉(zhuǎn)型面對(duì)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性大為增加。此外，農(nóng)行變革包含的不僅僅是后來居上的問題，還涉及到贏利與“服務(wù)三農(nóng)”之間的平衡，以及如何對(duì)前面的國有銀行改革之路“查漏補(bǔ)缺”等。

可以對(duì)比的數(shù)據(jù)是，2007年底農(nóng)行的不良貸款率為23.50%，重組完成后的2008年底，不良貸款率降至4.3%，今年9月末再降至2.65%。但即使卸除了沉重的財(cái)務(wù)包袱，作為四大行中營利能力最弱的銀行，農(nóng)行想迅速分食市場份額也并不容易。

知情人士透露，在醞釀股改方案的數(shù)年里，農(nóng)行一直處于服務(wù)“三農(nóng)”算是商業(yè)化運(yùn)作還是政策性業(yè)務(wù)的兩難選擇。而此前由專業(yè)銀行向國有商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變過程中，包括農(nóng)行在內(nèi)的四大行都大舉收縮了農(nóng)村網(wǎng)點(diǎn)。最終，國務(wù)院批準(zhǔn)的農(nóng)行股改方案，明確要求農(nóng)行建立縣域事業(yè)部制管理體制。

2007年9月，農(nóng)行開始服務(wù)三農(nóng)試點(diǎn);2008年3月，農(nóng)行選取了甘肅、山東等7家一級(jí)分行開展“三農(nóng)”金融事業(yè)部制改革試點(diǎn);今年11月，農(nóng)行開始在全行范圍全面推開服務(wù)“三農(nóng)”工作，三農(nóng)金融事業(yè)部改革也將推向全行范圍。農(nóng)行董事長項(xiàng)俊波認(rèn)為:“過去兩年成為農(nóng)行面向‘三農(nóng)’服務(wù)創(chuàng)新最多、改革力度最大、業(yè)務(wù)發(fā)展最快的時(shí)期。”

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年農(nóng)行新增農(nóng)戶小額貸款占到全行個(gè)人貸款總增量的25%，相當(dāng)于去年全年總增量的7倍，創(chuàng)農(nóng)行商業(yè)化改革后的歷史之最。截至9月末，三農(nóng)金融事業(yè)部實(shí)現(xiàn)稅前利潤198億元，資產(chǎn)總額32萬億元，比年初增長14.6%。按照項(xiàng)俊波的說法，農(nóng)行計(jì)劃到2011年在全國打造具有農(nóng)戶和小企業(yè)信貸服務(wù)功能的綜合網(wǎng)點(diǎn)6000個(gè)以上，服務(wù)覆蓋全國五成的農(nóng)戶。

城市業(yè)務(wù)是農(nóng)行轉(zhuǎn)型的另一關(guān)鍵詞。根據(jù)2008年年報(bào)，農(nóng)行有59%的利潤來自環(huán)渤海、珠江三角洲和長三角地區(qū)。農(nóng)行規(guī)劃，到2012年末，零售業(yè)務(wù)收入貢獻(xiàn)占比要達(dá)到城市行業(yè)務(wù)收入總額的35%以上，零售中間業(yè)務(wù)收入同業(yè)占比達(dá)到25%以上。此外，農(nóng)行要將個(gè)人金融資產(chǎn)銷售總額的城市地區(qū)市場占有率平均增長2%，個(gè)人貸款市場占有率提高2個(gè)百分點(diǎn)，余額占城市行各項(xiàng)貸款余額的18%以上。

今年5月，農(nóng)行宣布全面啟動(dòng)《中國農(nóng)業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型實(shí)施方案》。重組后的農(nóng)行零售業(yè)務(wù)部門，包括個(gè)人金融部、住房金融與個(gè)人信貸部、信用卡中心和電子銀行部四個(gè)一級(jí)部和一個(gè)二級(jí)部。按照規(guī)劃，農(nóng)行在今年內(nèi)將組建私人銀行部、15家金鑰匙財(cái)富管理中心、500家金鑰匙理財(cái)中心;將城區(qū)20%以上的網(wǎng)點(diǎn)建成精品網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)富型網(wǎng)點(diǎn);年末電子渠道業(yè)務(wù)量占比達(dá)到45%以上，并在上海、北京、深圳、寧波、天津等高端客戶資源豐富的分行設(shè)立私人銀行總、分部。

在戰(zhàn)略投資者引進(jìn)方面，自確定股改方案以來，被卷入傳言的機(jī)構(gòu)先后包括法國農(nóng)業(yè)信貸銀行、中國社保基金理事會(huì)、中國人壽、加拿大蒙特利爾銀行等。最近項(xiàng)俊波在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》專訪時(shí)表示，農(nóng)行將在IPO之前引進(jìn)至少一家內(nèi)地投資者。此外，外國投資者必須符合三個(gè)標(biāo)準(zhǔn):一是在這次全球金融危機(jī)中受損很小;二是至少兩年內(nèi)的財(cái)務(wù)是相當(dāng)穩(wěn)健的;三是在農(nóng)村金融領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)，因?yàn)檫@是農(nóng)行的主要業(yè)務(wù)。

市場普遍預(yù)期，農(nóng)行將跟隨其他三大行的模式，以A+H形式在港滬兩地上市。而農(nóng)行上市以后，按市值估算，將成為全世界排名前十的銀行之一。