基于功效系數(shù)法的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率評(píng)價(jià)

摘要:使用傳統(tǒng)的效率測(cè)度方法測(cè)度商業(yè)銀行效率具有一定缺陷。文章采用功效系數(shù)法試圖彌補(bǔ)這一缺陷，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;財(cái)務(wù)效率;功效系數(shù)法

一、 傳統(tǒng)的商業(yè)銀行效率分析工具的主要缺陷

國(guó)內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)中測(cè)度銀行效率方法主要有兩類(lèi):單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法和前沿分析法。

單一財(cái)務(wù)指標(biāo)分析法是根據(jù)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表計(jì)算出反映銀行財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)管理水平的財(cái)務(wù)指標(biāo)，來(lái)分析生產(chǎn)單位的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等經(jīng)濟(jì)特征。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析方法的優(yōu)點(diǎn)是數(shù)據(jù)易于獲得、結(jié)論簡(jiǎn)單明了、容易被人接受。該方法的缺點(diǎn)主要是具有一定的片面性，根據(jù)該方法評(píng)價(jià)銀行的效率很可能得出互相矛盾的結(jié)論。例如，根據(jù)獲利能力指標(biāo)，A銀行的資產(chǎn)收益率比B銀行的高，因而A的獲利能力比B強(qiáng);根據(jù)費(fèi)用控制能力指標(biāo)，A的資產(chǎn)費(fèi)用率比B高，B的費(fèi)用控制能力比A強(qiáng)，這樣，研究者就無(wú)法對(duì)A、B兩家銀行的經(jīng)營(yíng)效率做出判斷。正是由于這一缺陷的存在，該方法在近來(lái)的己經(jīng)很少使用，目前主要的分析方法是前沿分析法。

前沿分析方法是指通過(guò)測(cè)量某一銀行與效率前沿銀行的偏離程度來(lái)衡量該銀行的效率。前沿分析法分為參數(shù)法和非參數(shù)法兩種，但是兩種方法也都有各自的技術(shù)缺陷:參數(shù)方法強(qiáng)加了一個(gè)預(yù)先假定誤差分布的特殊的函數(shù)形式，因此，如果函數(shù)形式被錯(cuò)誤說(shuō)明了，測(cè)量后的效率可能會(huì)和說(shuō)明誤差相混淆。非參數(shù)方法在邊界上強(qiáng)加了更少的結(jié)構(gòu)，但是沒(méi)有考慮到隨機(jī)誤差，如果隨機(jī)誤差存在，測(cè)量后的效率可能會(huì)與真正的效率邊界的隨機(jī)誤差相混淆。

更為重要的是前沿分析法主要分析了商業(yè)銀行的技術(shù)(生產(chǎn))的角度，沒(méi)有從經(jīng)濟(jì)(財(cái)務(wù))的角度來(lái)測(cè)度商業(yè)銀行的效率，這也是前沿分析法的一個(gè)重大缺陷。因此，在改進(jìn)前沿分析方法的同時(shí)，有必要對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率加以測(cè)度，但是這種測(cè)度應(yīng)該是對(duì)財(cái)務(wù)效率的一種綜合測(cè)度，以克服單一指標(biāo)方法的缺陷。

本文試圖建立一個(gè)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率的評(píng)價(jià)體系，來(lái)全面描述商業(yè)銀行的整體的財(cái)務(wù)效率。

二、 思路與方法

1. 分析思路。傳統(tǒng)的單一指標(biāo)分析法采用的指標(biāo)主要包括經(jīng)營(yíng)績(jī)效指標(biāo)、成本績(jī)效指標(biāo)、資產(chǎn)配置指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)四類(lèi)，每一類(lèi)又包括若干指標(biāo)，之所以分析仍具有片面性，原因就是沒(méi)有將四類(lèi)指標(biāo)合成一個(gè)綜合指標(biāo)，因而無(wú)法進(jìn)行縱向和橫向財(cái)務(wù)效率比較。解決這一問(wèn)題的難點(diǎn)有兩個(gè):如何測(cè)定單一財(cái)務(wù)指標(biāo)的相對(duì)效率;如何為單一指標(biāo)分配合適的權(quán)數(shù)。解決了這兩個(gè)問(wèn)題，就可以方便的采用加權(quán)求和的方法來(lái)計(jì)算綜合財(cái)務(wù)效率。

2. 分析方法。本文采用功效系數(shù)分析法來(lái)測(cè)度商業(yè)銀行財(cái)務(wù)綜合效率。功效系數(shù)法又叫功效函數(shù)法，它是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，對(duì)每一項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定一個(gè)滿(mǎn)意值和不允許值，以滿(mǎn)意值為上限，以不允許值為下限，計(jì)算各指標(biāo)實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)意值的程度，并以此確定各指標(biāo)的分?jǐn)?shù)，再經(jīng)過(guò)加權(quán)平均進(jìn)行綜合，從而評(píng)價(jià)被研究對(duì)象的綜合狀況。

(1)指標(biāo)體系的構(gòu)建。本文參照中國(guó)人民銀行(2000)、財(cái)政部(2002)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)(2004)關(guān)于商業(yè)銀行績(jī)效的評(píng)價(jià)指標(biāo)體系及國(guó)外商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，從盈利能力、費(fèi)用控制能力、資產(chǎn)質(zhì)量與安全性、資產(chǎn)流動(dòng)性和發(fā)展能力等五個(gè)方面設(shè)立財(cái)務(wù)指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō):在反映商業(yè)銀行盈利能力方面，設(shè)置“資產(chǎn)收益率”、“資本收益率”和“人均利潤(rùn)”三個(gè)指標(biāo)，它們是測(cè)度商業(yè)銀行效率最基本、最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中，“資產(chǎn)收益率”和“資本收益率”是國(guó)際通用指標(biāo)。這三個(gè)指標(biāo)能夠從資本、資產(chǎn)和人均的角度客觀反映商業(yè)銀行的盈利能力，可比性較高，綜合性較強(qiáng);在反映費(fèi)用控制能力方面，設(shè)置“營(yíng)業(yè)費(fèi)用率”指標(biāo)，測(cè)度營(yíng)業(yè)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的對(duì)比關(guān)系;在反映資產(chǎn)質(zhì)量與安全性方面，設(shè)置“不良貸款率”指標(biāo)，“不良貸款率”采用五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，是國(guó)際通用指標(biāo);在反映資產(chǎn)流動(dòng)性方面，設(shè)置“流動(dòng)比率”指標(biāo)，“流動(dòng)比率”也是國(guó)際通用指標(biāo);在反映發(fā)展能力方面，設(shè)置“資本積累率”指標(biāo)，“資本積累率”反映商業(yè)銀行資本權(quán)益的保值、增值情況，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行尤其具有實(shí)際意義。

(2)確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)。指標(biāo)權(quán)數(shù)的確定既可以采取定量方法，如層次和分析法，又可以采用定性分析法，如德?tīng)柗品ā：?jiǎn)化起見(jiàn)，本文不對(duì)權(quán)數(shù)的確定重點(diǎn)討論，采用德?tīng)柗品▉?lái)確定權(quán)數(shù)。

(3)計(jì)算單一指標(biāo)的相對(duì)效率。指標(biāo)體系中個(gè)指標(biāo)代表的含義不同，并且有的指標(biāo)是正指標(biāo)，有的指標(biāo)是負(fù)指標(biāo)，如何將商業(yè)銀行各財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值由具體值轉(zhuǎn)化為相對(duì)值是計(jì)算相對(duì)效率的關(guān)鍵。

①設(shè)定財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值。有些指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值會(huì)隨著經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化而調(diào)整，如資產(chǎn)收益率、資本收益率、人均利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)費(fèi)用率、流動(dòng)比率和資本積累率等指標(biāo)。這類(lèi)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值采用“分段平均法”推算，其計(jì)算過(guò)程是:對(duì)正指標(biāo)的數(shù)值進(jìn)行從大到小排序(逆指標(biāo)則進(jìn)行從小到大排序)后，根據(jù)需要分成5段，前20%數(shù)據(jù)為第一段，其平均值為指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的“優(yōu)秀值”;次20%數(shù)據(jù)為第二段，其平均值為指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的“良好值”，依此類(lèi)推，計(jì)算出指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)值的“中等值”、“較低值”和“較差值”。不良貸款率可以根據(jù)銀行整體情況確定其“優(yōu)秀值”、“良好值”、“中等值”、“較低值”和“較差值”。

②確定標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)是對(duì)應(yīng)定量指標(biāo)五檔標(biāo)準(zhǔn)值所確定的水平參數(shù)，客觀反映各檔次評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值所代表的水平，用來(lái)計(jì)算指標(biāo)實(shí)際值對(duì)應(yīng)于五檔標(biāo)準(zhǔn)值的得分即效率值，每一檔次的標(biāo)準(zhǔn)值都有相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)與之對(duì)應(yīng)。標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)介于0-1之間，具體規(guī)定如下:優(yōu)秀值的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)為0.9，良好值的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)為0.7，中等值的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)為0.5，較低值的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)為0.3，較差值的標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)為0.1，最高實(shí)際值對(duì)應(yīng)效率值為1，最低實(shí)際值對(duì)應(yīng)的效率值為0。

③計(jì)算單個(gè)指標(biāo)相對(duì)效率值。單項(xiàng)指標(biāo)效率值=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分

本檔基礎(chǔ)分=本檔標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)

調(diào)整分=功效系數(shù)×(上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分)

功效系數(shù)=(指標(biāo)實(shí)際值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)/(上檔標(biāo)準(zhǔn)值-本檔標(biāo)準(zhǔn)值)

對(duì)于優(yōu)秀值以上指標(biāo)效率值計(jì)算時(shí)本檔基(下轉(zhuǎn)第47頁(yè))礎(chǔ)分為0.9，上檔基礎(chǔ)分為1，計(jì)算功效系數(shù)時(shí)，上檔標(biāo)準(zhǔn)值即為正指標(biāo)最高值。對(duì)于較差值以下的情況依此類(lèi)推。

4. 計(jì)算財(cái)務(wù)效率值。在確定財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際值、標(biāo)準(zhǔn)值、標(biāo)準(zhǔn)系數(shù)及指標(biāo)權(quán)重之后，根據(jù)功效系數(shù)法確定財(cái)務(wù)指標(biāo)法測(cè)度的商業(yè)銀行效率。功效系數(shù)法是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，把所需測(cè)度的各項(xiàng)指標(biāo)按照多檔次標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)功效系數(shù)轉(zhuǎn)化為可度量的評(píng)價(jià)分?jǐn)?shù)，據(jù)以對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行綜合測(cè)度。

商業(yè)銀行效率值=∑單項(xiàng)指標(biāo)效率值×指標(biāo)權(quán)重

三、 應(yīng)用舉例

以2004年為例(2004年是國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革的第一年，具有特殊意義)，計(jì)算所需數(shù)據(jù)來(lái)源于《2005年金融統(tǒng)計(jì)年鑒》和各商業(yè)銀行網(wǎng)站。計(jì)算14家全國(guó)性商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)效率的過(guò)程如下:

1. 計(jì)算評(píng)價(jià)體系中各指標(biāo)數(shù)值。2004年14家全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)計(jì)算結(jié)果如表1。

2. 確定各指標(biāo)的權(quán)數(shù)。采用德?tīng)柗品▉?lái)確定權(quán)數(shù)。假定專(zhuān)家們根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)的重要性確定財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重如下:盈利能力方面占60%，其中，資本收益率權(quán)數(shù)為30%、資產(chǎn)收益率的權(quán)數(shù)為20%、人均利潤(rùn)的權(quán)數(shù)為10%;費(fèi)用控制能力方面占10%，資產(chǎn)質(zhì)量方面占10%，資產(chǎn)流動(dòng)性方面占10%，發(fā)展能力方面占10%。

3. 計(jì)算各指標(biāo)效率值。

(1)計(jì)算財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。2004年14家全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率測(cè)度的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算結(jié)果如表2。

(2)計(jì)算各指標(biāo)效率值。2004年14家全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率評(píng)價(jià)指標(biāo)體系中各指標(biāo)效率值計(jì)算結(jié)果如表3。

4. 計(jì)算各商業(yè)銀行綜合財(cái)務(wù)效率。2004年14家全國(guó)性商業(yè)銀行財(cái)務(wù)效率評(píng)價(jià)結(jié)果計(jì)算如表4。

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作者簡(jiǎn)介:劉曉欣，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師;任建華，南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士生，華北水利水電學(xué)院副教授。

收稿日期:2009-12-08。