我國開展礦產資源領域國際合作的必要性及設想

賈文龍

(1．北京大學地球與空間科學學院，北京100871；2．中國國土資源經濟研究院，北京101149)

1 礦產資源形勢及開展國際合作的必然性

我國是世界上礦產資源種類最為齊全的國家之一，但從基本國情看，礦產資源與經濟社會發展不協調，供需矛盾愈加突出。相比之下，世界礦產資源豐富，持續的資金與技術投入保證了全球礦產資源供需動態平衡，與我國具有很好的互補性，因此開展礦產資源領域國際合作是形勢發展的必然選擇。

1.1 礦產資源供需矛盾突出，大量消耗礦產資源仍是我國現階段經濟發展的主旋律

進入21世紀以來，我國經濟保持了快速增長的局面，取得了很大的成績，但同時也產生了一些問題，其中一個重要的方面就是大宗礦產品需求規模空前增長，總體供需矛盾不斷加劇，對外依存度居高不下。2008年雖然遭受金融危機襲擊，主要礦產品供需均不同程度地受到影響，但在中央“一攬子”經濟刺激計劃的實施下，2009年我國經濟出現了企穩回升、總體向好的發展局面，2010年一季度經濟增長速度達11.9%，因此大量消耗礦產資源仍是我國現階段經濟發展的主旋律。

(1)石油：多年來我國原油生產進展不大，而消費卻在持續擴張，致使油品供需缺口越來越大，對外依存度逐年提高。2009年全國原油產量1.9億t，凈進口2.1億t；綜合成品油情況，2009年我國石油消費對外依存度達到52.5%。

(2)鐵礦石：近幾年，隨著國際市場價格上漲，我國鐵礦石產量大幅度增長。2009年全國鐵礦原礦產量8.8億t(折合成品礦約3.77億t)，較2008年增長8.9%，但是供不應求狀況并未好轉，進口量逐年增加。2009年鐵礦石進口量達6.3億t，較上年大幅增長41.5%，對外依存度達62.4%。

(3)銅：長期以來，我國銅精礦不僅滿足不了精銅冶煉需求，而且自給率呈下降趨勢，不足部分需要依靠國際市場來解決。2009年，全國銅精礦金屬產量96.1萬t，僅能滿足精銅冶煉需求的23.4%，導致當年度進口銅礦砂及精礦613.2萬t；若加上廢銅及銅材等資源型產品進口，經綜合折算，2009年我國銅冶煉原料的對外依存度達到70%以上。

(4)鋁：近幾年，我國鋁產業規模得到充分發展，氧化鋁與原鋁產量均得到快速增長。2009年，氧化鋁產量達2379萬t，比上年增長4.4%；電解鋁產量1285萬t，比上年減少2.5%。其中，氧化鋁產量快速增長與近幾年新建氧化鋁產能的集中釋放，及大量利用進口鋁土礦有很大的關系。2005年以前，我國鋁土礦年進口量不足100萬t，2008年達到2580萬t，2009年略降為1969萬t；如果再考慮氧化鋁及廢鋁的進口，我國煉鋁原料的對外依存度約為60%。

1.2 國內大宗資源保障能力不容樂觀，尤其是資源儲量還呈減少趨勢

基于資源稟賦關系，我國一些用量較大的礦產資源供應保障能力普遍偏低，石油、鐵、銅等大宗礦產的靜態供應保障能力基本在15年左右；更為嚴重的是，鐵礦、銅礦等礦產資源儲量還呈減少趨勢。2005年，鐵礦儲量113億t，2008年減少為102億t，累計減少10%；銅、鉛、鋅儲量分別比2005年減少10.6%、12.5%、10.6%。造成這一結果的主要原因是：前些年，礦產品價格持續走高而刺激采掘業投資力度增強，使得礦產資源開發規模不斷擴張，導致資源儲量消耗增加；另一方面，盡管礦業市場活躍，社會各方面對地質勘查投入不斷，新發現礦點的數量不斷增加，但由于勘探網度及加密勘探具有時滯效應，查明資源儲量并不能即刻升級轉化為儲量，最終導致資源儲量呈減少態勢。

1.3 世界礦產資源豐富，大部分礦產資源儲量總體保持增長態勢，與我國具有很好的互補性

對于石油、鐵、銅、鋁之類的大宗礦產，盡管全球每年的開采及消費規模均很大，但是由于全球礦產勘查投入不斷，并且找礦新技術、新方法取得突破，導致新的補充資源持續增加，大部分礦產資源儲量總體保持增長的跡象。其中，石油、銅礦儲量增長趨勢較好，2009年世界石油剩余探明儲量已增至1855億t，銅儲量為5.4億t，靜態保障能力分別約為52年及34年。鋁土礦儲量也是總體呈增長態勢，2008年儲量達270億t，靜態供應保障能力在100年以上。鐵金屬儲量雖然有一定的波動，但是基本穩定在700億～750億t，靜態保障能力約為70年，資源實力比較雄厚。

受資源稟賦制約，我國石油、鐵、銅、鋁之類的大宗礦產不僅目前非常短缺，而且將來也將繼續短缺。但是，這些礦產世界非常豐富，即便是銅，供應保障能力也在30年之上。按照我國的經濟發展目標，這些礦產的保障能力應該在我國工業化進程完成的時間表之外。由此可見，世界礦產資源與我國具有很好的互補性。

1.4 礦產資源領域開展國際合作是當代各國經濟發展的必然選擇

礦產資源作為一種財富和創造財富的基礎，不僅是一個國家賴以發展的物質基礎，而且也是一個國家經濟運行的基礎保障。礦產資源的供應狀況直接影響著國民經濟運行的安全性。由于礦產資源分布的不均衡性，世界上幾乎沒有哪一個國家能夠完全依靠自身的資源滿足發展，資源全球化配置也就成為各國發展的必然選擇。積極參與國際礦業合作，符合礦業全球化的趨勢，符合各國經濟發展的需要。

從先期工業化國家的規律看，人均礦產消費與人均GDP呈“S”型曲線、人均能耗與人均GDP呈近線性關系。當前，我國正處于工業化進程加速時期，預示著資源消耗進入高增長的爬坡階段，資源消耗快速增長是不可回避的。按照2020年實現人均GDP翻兩番的目標，預計屆時消費需求為：石油8億t、鋼鐵6億t、銅650萬t、鋁3900萬t。對于石油、鐵、銅、鋁等大宗礦產，雖然我國資源非常緊缺，但是世界資源豐富，因而加強礦業領域的國際合作，充分合理利用國外資源為我國經濟建設服務是必經之路。

2 我國礦產資源領域國際合作現狀

在互利共贏原則的基礎上，開展多層次、多領域、多途徑的礦業合作，合理地利用好兩種資源兩個市場，是礦業領域國際合作的原則和必然。我國近些年來在礦業領域的國際合作日趨廣泛。

我國在礦業領域的國際合作主要有三種方式：一是大力開展礦產品進出口貿易；二是積極探索礦業領域的股權合作；三是到國外開展地質找礦工作。三種方式都在向前推進，但三種方式各有利弊，礦產品貿易主要受制于市場，股權合作主要受制于資本運作水平，風險勘查主要受制于政策和法律。三種方式應當相互配合，互為補充。

2.1 礦產品貿易額穩步增長

這種方式是礦業領域最早、也最廣泛的國際合作方式。隨著全球化趨勢的加劇，這種方式獲得了長足的發展。我國礦產品進出口總額從2001年的1050億美元，持續增至2008年的6588億美元，增長了5.3倍，年均增長速度達30%。2009年在全球經濟不景氣、貿易萎縮環境下，我國礦產品進出口總額仍達到4987億美元，占全部商品進出口總額的22.6%。

這種合作方式比較直接、見效快、風險相對較小，但是近年來受國際形勢變化與市場波動的影響加大，不確定因素增多，特別是受突發事件的影響，國際礦產品的價格易暴漲暴跌，通過貿易傳導至國內產品，加劇國內經濟的波動，不利于經濟的持續、穩定和健康發展。在資源性產品出口方面，由于國內企業技術水平低，處于國際產業鏈分工的前端，加上集中度低，產能過剩、競相壓價等原因，造成我國優勢礦產和短缺礦產在國際市場上均缺乏話語權的被動局面。

2.2 礦業領域股權合作取得重要進展

培育和鼓勵跨國型的礦業公司進行海外并購是解決我國資源短缺問題的主要途徑。改革開放以來，經濟發展為我國進入國際礦業市場創造了條件，國家也為企業進入國際市場制定了相關優惠政策。企業從利益最大化角度出發，積極參與海外并購、重組等，推進了中國礦業企業的國際化進程。

從20世紀末我國礦業公司就開始了國外礦業企業的并購入股，全球金融風暴導致礦產資源行業步入調整和相對低潮階段，礦產資源類企業估值降低，為資源儲備相對不足的國內礦業企業通過兼并收購進行資源整合、實現國際化提供了良機。

據安永統計公司的數據，2008年和2009年，中國企業海外礦業并購規模達400億美元，其中，2009年在礦業和金屬業方面的并購交易額為161億美元，占全球該行業交易總額的27%。近年來國內礦業公司收購國外股權的主要案例有：中鋁2008年初以140.5億美元快速收購力拓12%股份，中鋼集團以13.6億澳元(13億美元)收購中西部公司50.97%的股份，江西銅業公司與中國五礦共同收購加拿大北秘魯銅業公司，首鋼成功并購澳洲吉布森山鐵礦，中石油41.8億美元收購哈薩克斯坦石油公司(100%股份)，中石化36.5億美元收購俄羅斯烏德穆特石油公司(99.49%股份)，中海油26.9億美元收購尼日利亞Akpo油田開采權，中信集團19.1美元收購哈薩克斯坦油田資產(100%股份)。中國五礦對OZ礦業的收購成為目前中國公司在澳大利亞的最大一樁交易。

可以說，在行業不景氣時，企業通過并購、整合等路徑實現自身的快速發展是確立競爭優勢的重要戰略舉措。進行國外礦業并購的風險在三種方式中居中，投入前儲量明確，技術成熟，有助于提高國際競爭力和可持續發展能力。但資金運作難度大，對宏觀環境的錯誤判斷，有可能給經營帶來巨大風險，因此需對全球的經濟及礦業形勢有精準的研判并制定防范風險的預案。

2.3 國外地質找礦工作在探索中前進

到國外進行風險地質勘查是近年來國際礦業合作的典型模式。在國內獲取礦權難度加大、地質市場競爭激烈的情況下，走出去進行風險勘查可以拓寬發展空間，培植新的經濟增長點。經過多年的摸索發展，許多地勘企業已經開始在一些國家取得進展，例如江西地質勘查局、華北有色地質勘查局等在拉美和非洲一些國家已取得較顯著的地質勘查成果，得到了國內金融界的支持，在所在國樹立了良好的形象，初步展現了地質工作跨國經營的良好前景。

但是，盡管礦產勘查開發“走出去”取得較大成效，但總體上仍處于起步階段，呈現“小、散、亂”的局面。同時也存在一些問題：如缺乏既了解地質礦產工作規律，又熟悉國際商務規則、具備國際化經營管理能力的復合型人才；自然風險較大的前期地質勘查工作缺乏穩定的資金支持，企業抵御前期風險的能力較弱；政府對企業的服務指導還遠不夠，很多公司在走出去時缺乏真實可靠的信息等。

這種方式存在前期風險較大、見效較慢等問題，但是一旦獲得成功，將會實現對國內礦產資源的穩定供應、企業獲利豐厚，也有助于提高可持續發展能力。

3 我國礦產資源領域國際合作的幾點設想

當前，全球礦產資源供需格局正在發生變化，礦產品市場仍處于低迷狀態，為礦產資源全球化帶來了很好的戰略機遇。應堅持“互利共贏、和諧發展”的原則，在共同發展的宗旨下，通過與各國加強對話、磋商和協調，構建我國礦產資源領域國際合作的新方案。

從當前看來，工作重點主要應集中在以下幾個方面：

(1)適當支持海外礦產項目并購。目前，我國可動用的外匯儲備約為3000億～5000億美元；同時，還有大量的人民幣儲蓄，資本金比較充裕。金融危機背景下，礦業公司市值縮水嚴重，為實施礦業項目并購提供了機遇。鑒于當前我國石油、鐵、銅、鋁等大宗礦產非常緊缺，通過項目并購，不僅為充裕的資本金發揮作用提供了舞臺，而且能夠及時獲得礦山股權，對解決資源問題具有高效性。但是，并購必定成本昂貴，因而在當前的戰略機遇下只可適當支持。

(2)現有資金用于續作項目，目前暫不設置新的草根勘查項目。目前很多有潛力的項目，如果國家停止支持，前期支出將打水漂。對這些項目，應在充分評估的基礎上，進行扶植性投入，直至風險勘查基金、私募基金以及礦山企業能夠承擔風險為止。考慮到規避風險等因素，建議目前財政專項資金暫不支持新的草根勘查項目。

(3)積極推進礦業企業境外投資的本土化。在過去一百年世界商業史上的并購案例，成功的不到兩成。其他有四成并購協同效應并不明顯，剩下的四成則因為企業文化的沖突、經營模式的沖突、人事安排的矛盾而失敗，不少企業合而又分，甚至受并購拖累而倒閉。除了企業文化、經營模式和人事上的障礙，中國企業更面臨語言、文化上的差異。在中國行之有效的經營手法、交流途徑、企業管治和激勵機制，多不適用西方的模式和習慣。因此，應積極推進“走出去”企業的本土化，在實現“多贏”的基礎上獲得利益。一是要充分了解當地的法律法規，將企業的管理模式和手段同當地的文化傳統有機結合，避免同當地居民發生矛盾沖突。二是加強環境保護意識。目前，不斷有消息報道我國企業在非洲野蠻施工、野蠻開采，給我國境外資源勘查開發活動帶來了不小的負面影響。西方國家覬覦我國在非洲資源市場的地位和作用，動輒拿環境問題說事，用環境標準打壓。這就要求“走出去”的地勘單位要自覺地在環境保護方面遵守當地法規，加強管理，按程序辦事，按規范作業。三是遵守商業道德。“走出去”的礦業企業要自覺維護東道國的競爭環境和市場秩序，維護我國相關企業的共同利益，不搞惡性競爭，不搞不正當競爭，講誠信、講合作、講長遠、講多贏。

(4)以市場換資源，從單純的合作向利益共同體轉變。在國內礦產資源需求持續增加情況下，國內企業為保障國內資源持續供應積極走出去進行勘查投資或參與企業并購，往往招致西方國家媒體的廣泛批評。凡事均有兩面性，持續增長的需求給我國的資源保障帶來壓力，但同時也成為世界礦產資源豐富國家的巨大市場。任何資源，在沒有市場的情況下，也就沒有了價值，因此在今后的合作和貿易中，應逐步樹立以市場換資源的理念，在貿易中和談判中加強巨大需求的話語權，從雙方的合作向利益共同體轉變。

從中長期看來，則應重點做好以下幾方面工作：

(1)積極培育礦產勘查風險投資的市場主體。要創造條件改變以國家投入為主的觀念和做法，鼓勵社會資金進入風險勘查領域，實現勘查風險投資多元化；拉動社會資金投向礦產勘查資本市場，催生礦產勘查資金的投資主體。在此基礎上，建立符合礦業特性的資本市場制度、建立勘查補貼制度等。

(2)構建多層次的境外投資保險制度。在完善鼓勵“走出去”的財政、金融、稅收等方面的支撐體系的同時，借鑒發達國家的成功做法，建立企業境外投資保險制度，積極與有關國家簽訂雙邊投資保護協定和避免雙重征稅協定。目前，一些重要的資源國與我國還沒有簽訂雙邊投資保護協定和避免雙重征稅協定，這對我國礦業國際合作是十分不利的。因此，在積極與有關國家商談并簽訂投資保護協定和避免雙重征稅協定的同時，還應特別注意維護我國的權益；利用多邊投資擔保機構公約的有關條款，保護我國對外投資企業的利益。

(3)戰略思想上要把重點放在提高企業國際競爭力上。針對我國面對的國際政治經濟形勢及當前國有企業狀況，應及時調整礦產資源參與全球配置或礦業國際化戰略的實現途徑。通過間接措施實現戰略意圖，制定能夠為國際社會所理解和接受、符合市場經濟原則的政策措施。礦業國際合作是為保障資源安全，其核心是通過參與全球競爭，開拓市場，使我國企業在全球配置中所占的資源份額與國內產業需求比例相適應，這一切要靠提高我國企業的國際競爭力來實現。企業發展了，即便國家不部署，企業也會從比較優勢

角度出發而走出去；企業實力不強，國家戰略無法實現。

(4)積極探索發展中國礦業資本市場。要想在國外成為一個受歡迎和受尊敬的成功投資者，中國必須具備按照國際標準和最佳方式進行經營的能力。國際礦業資本流通已成為礦業經濟發展的重要驅動力量。中國礦業要發展，必須徹底解決融入國際的問題。推動中國礦業的進一步發展，急需按照國際礦業資本市場的運行規律和經驗，建立具有中國特色的礦業資本市場。發展礦業資本市場一可以分散礦業風險、建立多元的市場化風險配置機制，二可以在礦業企業創造多元融資渠道的基礎上，為完善公司治理結構提供一個市場化的平臺，也為礦業企業的國際化即跨國礦業(集團)公司的形成，提供一個恰當的資本擴展機制。

(5)加快培養國際型礦業勘查開發人才。野外勘查地質學家緊缺且后繼乏人，是當前國際勘查業普遍存在的問題，在78屆PDAC年會上勘查的人才市場也成為各方關注的焦點之一。我國地質工作待遇長期偏低，工作強度大、工作環境差、工資和社會聲望偏低，高等院校地質類專業生源無保障，地質人才的培養相對萎縮。隨著全球化趨勢的快速發展，有技術、懂經濟、會管理、善運營的國際型勘查開發人才的缺乏將成為制約我國礦業企業“走出去”參與國際礦產勘查開發的瓶頸。因此必須完善國內地質人才的培養機制，加快國際型礦業勘查開發人才的培養。

[1] 蔣亞平，劉振國，李建鋒.誰起步早，誰先搶占制高點[N].中國國土資源報，2010.3.3.

[2] 馬繼鵬.安永咨詢機構統計稱中國礦企兩年海外并購400億美元[N].中國國土資源報，2010.4.14.

[3] “走出去”要講求多贏[N].中國國土資源報，2010.2.5.

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