京津冀區域金融發展研究

□文/劉 欣

京津冀區域金融發展研究

□文/劉 欣

本文主要論述京津冀區域金融發展的成就以及發展過程中出現的問題，并對原因進行分析，提出應轉變政府金融管理方式，建立區域信用體系，并且加強風險監督，完善區域金融基礎設施建設。

京津冀；區域金融；金融發展

近年來，隨著國家發展戰略重心北移和新經濟增長點不斷涌現，京津冀地區逐漸成為拉動國民經濟增長的“第三極”。京津冀區域金融發展日益受到各界高度重視，但京津冀地區由于受傳統經濟體制、觀念等因素的影響，經濟聯系與合作不夠緊密；行政壁壘還沒有打破，市場分割現象嚴重；金融資源的跨區流動存在很大障礙，降低了資金配置效率，也不利于區域內金融業整體競爭力的提升。如何加快京津冀區域金融發展步伐，已成為京津冀地區所面臨的重大機遇和挑戰。

一、京津冀區域金融發展成就

（一）區域金融市場組織體系較為完善。京津冀經濟圈已經形成政策性銀行、國有商業銀行、地方商業銀行以及外資銀行并存的銀行體系；以全國性證券、信托公司，地方證券、信托公司并存，各類證券中介機構為補充，共同發展的證券、信托組織體系；國有保險公司、多家股份制保險公司和專業保險中介機構分工協作、共同發展的保險組織體系。

北京作為首都，其發展經濟金融的集聚優勢無以替代。金融主要監管機構和四大國有商業銀行總部均設在北京；北京聚集了全國50%～60%的金融資產，是全國性的金融管理和信息發布中心。天津具有突出的區位和開放優勢，經過不懈地努力，截至2004年，天津已有地方性政策性銀行2家、國有商業銀行4家、股份制銀行11家、外資銀行19家，還具有一批優秀的信托公司、證券和基金公司、保險公司等。相比而言，河北雖然金融機構設置和集中度均較為遜色，但同一區域經濟系統中，各省市之間經濟金融發展拉開了梯次，符合我國非均衡發展的現實，也有利于實現資源的優勢互補。

（二）區域金融市場發展迅速，外部環境明顯改善。目前，京津冀區域金融已經形成貨幣市場、證券市場、保險市場、期貨市場、外匯市場和銀行間同業拆借市場共同發展的格局。種類比較齊全，市場層次不斷細化，運作日益規范。2004年京津冀區域全年保費收入359.88億元，京津兩地證券市場各類證券成交額20，089.74億元，其中股票成交額8，669.29億元，債券成交額810.31億元，基金成交額95.54億元。

近年來，建設金融生態環境的倡議受到京津冀各省市的高度重視。2008年5月北京市委、市政府正式下發《關于促進首都金融業發展的意見》，首次明確提出將北京建設成為具有國際影響力的金融中心城市。2005年5月天津市提出加快聚集各類金融機構，全面提升面向區域金融發展的金融服務功能。2006年8月河北省政府也出臺《關于加強金融生態環境建設的指導意見》，以求建立長效機制，確保金融生態環境建設任務的落實。

（三）金融生態環境質量顯著提高。由中國社會科學院金融研究所2005年完成的《中國城市金融生態和環境評價》報告，首次對全國291個地級以上城市的金融資產質量進行綜合分析和排序，并對其中50個大中城市區域經濟、金融、司法、制度以及社會文化等若干方面綜合評價的基礎上，對城市的金融生態環境進行了排名。該報告提出了城市金融生態環境評價的九大解釋性指標，從不同角度描繪了影響金融資產質量的金融生態環境的主要界定因素。根據該報告，全國金融生態環境可分為五個等級，其中北京、天津兩市和河北省的金融資產質量均有提高，北京、天津處于二級城市位置，特別是天津市金融資產質量變化尤為明顯。

二、京津冀區域金融發展存在的問題及原因

近年來，京津冀金融業在各自行政區內有較大發展，并為當地經濟發展發揮了不可替代的作用。但由于政治地位、城市化水平以及經濟發展程度不同，三個行政區金融業呈不平衡發展態勢。

（一）京津冀區域金融發展存在的問題

1、京津冀地區銀行、證券、保險業發展存在較大差異。由于北京所具有的總部優勢，使得國內外許多金融機構紛紛在京設立經營機構，有效地促進了北京金融業的發展。相比之下，天津、河北由于缺乏有力的政策支持，經濟發展水平不及北京，使其金融業發展較為滯后，在銀行、證券、保險三大金融行業中差距明顯。由表1可以看出，北京無論是在銀行業資產總額、銀行業服務密度，還是在股票市場、債券市場融資額以及保險業發展的各個方面均處于領先地位。天津各指標次于北京，而河北處于最末。由此看出，京津冀在銀行、證券、保險三大金融行業中的發展不均衡，存在明顯差異。（表1）

2、京津冀地區資金使用效率低，資金配置不合理。近年來，京津冀地區金融業對區域經濟增長的貢獻率逐年上升，金融業已逐漸成為支柱行業。2003～2006年金融業對京津冀區域經濟的貢獻率為2.77%，分別占全部要素的6.03%。但是，京津冀地區資金使用效率低，配置不合理，經濟與金融發展不協調。從地區金融機構的信貸期限結構來看，中長期貸款占銀行貸款總額比重超過一半以上；從地區金融機構的信貸產業投向來看，天津和河北無論是在信貸支持力度上，還是在產業分布上均存在很大的差距。京津冀地區因為各自為戰和地域方面的原因，導致三地相互間爭資源、爭項目、爭投資等現象嚴重。因此，京津冀地區只有加強聯合，優勢互補，優化區域內的信貸資金配置，形成合理分工和最優化的產業鏈，才能推動區域金融均衡發展。

3、京津冀地區存貸款比例、增速不均衡。由表2可以看出，北京無論存貸款總量，還是人均存貸款量均位居第一，各項存貸款年均余額遠遠高于天津、河北地區。從貸存比例和貸款增速看，天津最高、最快，貸款年均增長20%，分別快于北京、河北2個和10個百分點。區域金融發展不平衡，必然使金融對區域經濟增長的貢獻度不平衡。2006年北京、天津、河北金融業增加值依次是974.6億元、186.87億元和279.72億元，占相應生產總值的比重依次為12.4%、4.3%和2.4%。河北低于全國平均水平1.2個百分點，低于北京和天津10個和1.9個百分點。（表2）

（二）原因分析

表1 2006年京津冀金融業發展狀況

表2 2001～2006年京津冀年均存貸款情況

1、行政壁壘。金融系統的構造是一項復雜的工程，各類金融機構的比例、相互間的協調關系、在企業經營行為上的介入程度，以及在發生糾紛時的解決機制等，都需要政府部門達成一致意向。長期以來，各地政府部門在行政上各自為政，由此形成的行政壁壘是最難攻破的。破除行政壁壘、確定政府職責、理順溝通途徑是金融區域化的前提。

2、利益壁壘。任何一個融合過程都會讓某些人和組織的利益受損，比如在京銀行可以跨地域發放貸款時，津冀本地銀行就會感到有壓力，雖然這些新增貸款對當地的經濟是有利而無害的，但利益相關者也依然會盡力抵制外來競爭。這些地方保護主義是金融區域化的宿敵，要打破這一利益壁壘，最有效的方法是完善仲裁機制，保持行政溝通。

3、制度壁壘。金融機構在跨地域經營時會遇到各種各樣的地方土政策，這些政策并不針對外地金融機構，不屬于地方保護主義，但形式各異的地方規定會極大地影響效率，導致整個金融系統輸血不暢。不同的風險原則、不同的信用評估方式、不同的經營準入等皆屬此例。這些制度的地區差異必須通過協商來解決，以達成共識。

4、信息壁壘。金融業是嚴重依賴信息的行業。各地、各行業的存貸款信息，企業和個人的信用信息，風險預警信息，行業發展信息等都對銀行、證券、保險、信托機構的經營舉足輕重。然而，現實是這些重要信息在各地區各行業還不健全，各地的相關機構也不樂于共享真實的經濟數據，各種抵制壓力無處不在。構造一個準確翔實的信息庫，建立一個快速通暢的信息通報機制是一項刻不容緩的任務。

5、人才壁壘。金融行業是一個以人才為基礎的專業性很強的行業，由于歷史原因，我國到目前為止還沒有實現人才的自由流動，戶口、福利、養老、子女教育等都是制約人力資源轉移的現實問題。實現經濟區域化的基本前提就是社會保障體系的區域化，解決勞動者在擇業過程中的后顧之憂，從而實現人盡其才，才盡其用。

三、促進京津冀區域金融發展的政策建議

（一）轉變政府金融管理方式，構建區域金融協調機制和利益分配機制。加強管理層面的合作是加快金融一體化的內在要求，而如何從京津冀整體利益出發，摒棄不合時宜的金融管理模式是解決問題的關鍵。從目前情況來看，京津冀銀行業管理層之間已經有許多互動交流，但是尚未制定形成金融合作框架。京津冀三個獨立行政區為追求自身利益最大化，對區域金融合作仍然存在矛盾心理。解決問題的關鍵，主要是能否建立起有效的利益共享機制，理順管理關系。首先，在金融政策建立方面，應從區域金融發展戰略出發，制定有利于區域金融發展的政策，比如設立專門的區域性政策金融機構；其次，建立集權與分權相統一的區域金融體制，充分發揮北京作為決策中心、信息中心的優勢，天津應當努力利用自身特色，做到與北京金融體系的優勢互補；再次，構建區域性金融市場。要立足消除區域分割，發揮各區域集合優勢，走經濟協作一體化道路，利用相對統一的金融市場體系增強競爭活力，發展規模經濟；最后，通過區域金融發展，實現區域經濟合理布局和產業調整，推動產業結構的升級。

（二）盡快建立區域信用體系。改善區域金融生態環境，要健全地區社會信用基礎。一是要積極推進本地區金融法律健全，完善市場經濟條件下規范交易主體債權債務關系的法律體系，在立法上充分體現保護債權人利益的原則，特別是在企業合并、分立、中止等過程中，要突出和強化銀行權益，切實保證債權人權利；二是建立健全區域內多種信用評級體系，區域內各級有關部門要充分整合、利用信息資源，建立政府主導、市場化運作、社會化服務的信用評級機構，制定出統一的信用體系、規范標準和查詢系統，提高區域內信用數據的開放共享程度；三是各方聯合，加快區域信用體系和信用環境建設，重點探索建立覆蓋全區、資源共享、信息完備、使用便捷的個人征信系統和企業信用系統。

（三）加大風險監測與外部監管。為共同防范和化解區域性金融風險，可考慮建立區域金融風險監管系統。該系統由人民銀行、金融監管機構、區域經濟綜合部門、地方政府以及金融機構自身組成。人民銀行要加強對金融風險的日常監測與評估，落實跨部門金融穩定協調機制，增強工作預見性，及時提示金融領域存在的潛在風險。監管部門要認真履行監管職能，加強對金融企業的指導、監督，督促加強內部控制，依法審慎經營。各經濟綜合部門應公開發布更多的宏觀信息和產業信息，加大對產業、財政、稅收、土地、環保等政策的指導力度，引導金融機構正確把握宏觀經濟和產業發展趨勢，防止信貸資金投向重復建設項目或不符合政策規定的項目，降低金融機構決策的政策性風險。

（四）加快區域金融基礎設施建設。加快金融基礎設施建設，推進金融信息化戰略，對推進京津冀地區金融一體化至關重要。京津冀金融機構要想在競爭中求生存、求發展，必須加快自身的技術更新和網絡化、信息化建設。外匯市場業務是京津冀參與建設區域金融中心的重要一環，而外匯市場業務在很大程度上要靠網絡和電子技術才能連接運作。未來京津冀地區金融服務體系的發展對信息技術和電子網絡技術會有更高的要求，因此各類金融機構要不斷加大對電子網絡技術的投入，擴大容量，并做好各種軟硬件的兼容協調工作。促進信息技術發展，這不僅利于降低金融機構的運營成本，提高外匯交易的效率，還便利了信息采集和集成化應用。

綜上所述，京津冀區域金融發展取得了一定成就，其市場組織體系較為完善，外部環境明顯改善，金融生態環境質量顯著提高。但由于存在行政、利益、制度、信息和人才等諸多壁壘，使得京津冀地區銀行、證券和保險業發展存在較大差異，地區資金使用效率低，資金配置不合理，地區存貸款比例、增速不均衡。為了促進京津冀區域金融快速發展，政府應轉變金融管理方式，構建區域金融協調和利益分配機制，建立區域信用體系，加快區域金融基礎設施建設，同時加強風險監管，營造良好的區域金融外部環境，促進地區經濟繁榮發展。

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首都經濟貿易大學金融學院）