綠色金融

[摘 要]金融危機下，我們迫切地需要走出困境，尋找新的可持續的經濟發展模式。低碳經濟正是這樣的一種經濟模式。低碳—高增長是全球經濟發展的趨勢，中國要在這新一輪的經濟競爭中搶占先機就必須依靠綠色金融的支撐。所以在目前階段，我們要尋找發展適合國情的綠色金融政策，需要金融業和其他各方尤其是監管部門的努力來實現中國低碳經濟的發展，并在此過程中實現自身的可持續發展。

[關鍵詞]低碳經濟;綠色金融;金融創新;民間環保組織

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432(2010)14-0099-03

1 低碳經濟理論及其在國內外的實踐

1.1 低碳經濟理論的提出及發展

英國政府在2003年的能源白皮書《我們能源之未來:創建低碳經濟》中，首次提出了“低碳經濟”的概念。我國的學者對低碳經濟的定義不盡相同，莫衷一是，但是目前大家接受的比較普遍的是:低碳經濟是一種以低能耗、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益為主要特征，以較少的溫室氣體排放獲得較大產出的新的經濟發展模式。

低碳經濟有三個特性(金樂琴、劉瑞，2009):①綜合性。也就是說低碳經濟不是一個簡單的技術或經濟問題，而是一個涉及經濟、社會、環境系統的綜合性問題。②戰略性。低碳經濟要求進行能源消費方式、經濟發展方式和人類生活方式的一次全新變革，是人類調整自身活動、適應地球生態系統的長期的戰略性選擇。③全球性。全球氣候系統是一個整體，氣候變化的影響具有全球性，涉及人類共同的未來，超越主權國家的范圍，任何一個國家都無力單獨面對全球氣候變化的嚴峻挑戰，低碳發展需要全球合作。

在本文中，低碳經濟的關注點與國外發達國家的關注點不是完全相同的，因為在國外發達國家，污染控制達到了很高的水平，無論是污染物的排放總量還是單位GDP的污染物排放量都已經很低了，現在他們首要關注的就是氣候變化和GHG的減排，但是在我國對于污染物的控制并未達到這樣的高度，所以我們不能僅僅關注GHG的排放，同時要全面關注所有污染物的排放，低碳經濟的“低”字的內涵準確地來說應該是低污染、低能耗、低排放。

1.2 低碳經濟在國內外的實踐

低碳經濟在國外的實踐正在如火如荼進行中。德國、意大利、歐盟、日本、美國等國家和地區紛紛提出了低碳發展策略，低碳—高增長經濟已經成為全球經濟發展的大勢所趨。早在2004 年，日本環境省就發起了“面向2050年的日本低碳社會情景”研究計劃，其目標是為2050年實現低碳社會而提出的具體的對策。2008年5 月，該研究小組發布了《面向低碳社會的12 大行動》。6 月，日本首相福田康夫以政府的名義提出日本新的防止全球氣候變暖的對策，即著名的“福田藍圖”，這是日本低碳戰略形成的正式標志。美國參議院2007年7月提出了《低碳經濟法案》。美國政府在尋求一個綜合、平衡和對環保有利的能源安全長期戰略，低碳經濟的發展道路可能成為美國未來的重要戰略選擇。但是低碳經濟在國內還只是概念和內涵上的認識過程，真正的實踐還不是很多。在世界自然基金的資助下，上海和保定已經開展“低碳城市”的試點，兩個城市走的道路不盡相同，上海市在打造“低碳城市”的過程中，著重關注對建筑的能源消耗情況進行調查、統計，選擇試點，公開能源消耗情況，進行能源審計，提高大型建筑能效。保定市提出了建設“中國電谷”的概念，依托保定國家高新區新能源和能源設備產業基礎、區內的國內外知名龍頭企業，打造光伏、風電、輸變電設備、新型儲能、高效節能、電力電子器件、電力自動化及電力軟件七大產業園區。

目前政府主導的試點示范工作還未能開展。而發展低碳經濟、進行低碳試點的呼聲較高，很多城市如珠海市、杭州市、唐山市和吉林市等都希望作為國內低碳經濟示范區。但是目前這些城市和企業對于低碳經濟的概念還沒有很明確，大家都是望文生義，而不是深入發掘其內涵。在打造低碳城市的過程中還是要以減少污染和降低能耗為主，其次是降低GHG的排放，這是一個循序漸進的過程。

2 綠色金融的內涵

綠色金融也是一個新生的事物，與此概念相同的還有環境金融、生態金融、可持續金融等。對于綠色金融的內涵，學者們的看法眾說紛紜。但是大部分學者都認同綠色金融是指金融部門把環境保護作為一項基本政策，在投融資的決策過程中要考慮潛在的環境影響，把與環境條件相關的潛在的回報、風險和成本都融合進銀行的日常業務中，在金融經營活動中注重對生態環境的保護及環境污染的治理，通過對社會經濟資源的引導，促進社會的可持續發展。綠色金融的核心是將自然資源存量或人類經濟活動造成的自然資源損耗和環境損失，通過評估測算的方法，用環境價值量或經濟價值量進行計量，并運用于金融資源配置、金融活動評價領域(李小燕、王林萍、鄭海榮，2007)。

綠色金融的實踐也是在不斷的探索中，在國外具有代表性的是英國的投資銀行英國氣候變化資本集團(CCC)，專門設立投資基金進行氣候投資。還有芝加哥氣候交易所、歐洲氣候交易所、著名的從事碳交易的荷蘭銀行牽頭制定的赤道原則等。在國內，民生銀行與國際金融公司合作，推出碳交易，進行能效項目的合作。

支撐低碳經濟的發展是綠色金融的題中應有之意，在我國的目前階段，大部分的金融機構和企業都沒有跟上經濟發展的趨勢，還是停留在綠色金融的狹義概念上。

3 綠色金融是低碳經濟發展的支撐

3.1 發展綠色金融、促進低碳經濟發展的必要性

綠色金融不僅僅是一個概念創新，對于金融業來說，這一概念的提出使金融業的發展更具社會責任，而對于低碳經濟的發展來說，則是邁出了一大步，在低碳經濟的發展過程中，綠色金融將起支撐作用。

首先，金融業是我國的百業之首，這就決定了它必須要扛起企業的社會責任排頭兵這面大旗。一個具有社會責任的金融機構不僅自己要在日常運行中環境友好，還應承擔起通過杠桿和利益傳導機制等功能來更廣泛地影響其他行為主體的責任。

其次，綠色金融具有促進低碳經濟發展的其他優勢。在中國，在當前的市場上，90%的經濟活動沒有金融的支持、沒有銀行信貸的支持都很難順利地完成(李伏安，2009)。所以金融業對各行各業的約束力之強是不言而喻的。綠色金融促進低碳經濟發展的潛力在于:第一，能夠有效地規范企業經營行為。金融通過對信貸資本的控制對企業生產經營過程中的環境污染、能源消耗和溫室氣體排放進行監督和影響，讓企業將這種環境的外部成本內化，而且是持續內化。第二，綠色金融手段克服了市場和政府的弊端，從而效率更高，見效更快。綠色金融將環境風險組合到金融風險里面，充分利用金融風險管理技術，借助市場機制、政府管制以及社會監督等多種力量，變事后處罰為事前預防、事中監督，既能從宏觀上進行協調，又能從微觀上進行預防。第三，金融業能夠引導公眾的投資行為。金融業作為百業之首，其投資傾向會引導私人部門的投資涌向低碳經濟產業。當公眾變為投資者時，由于將環境風險因素納入投資回報率的考量當中，會對企業在低碳發展方面產生強有力的約束。第四，綠色金融會促進技術創新。對于不符合低碳經濟發展的產業，由于綠色金融政策門檻很高，會對這些企業造成很大的壓力，會促使其加大技術創新力度，進而優化產品設計和生產工藝。這種效果將是緩慢的過程，但是其作用也是最大的，一旦這些企業的技術創新投入使用后就會促進本企業的節能減排，通過學習效應和擴大投資，這種技術會被擴散，從而帶動整個產業的節能減排。

3.2 綠色金融促進低碳經濟發展的困難

第一，金融業自身的阻力。

金融機構還沒有發展低碳經濟的意識。金融機構曾被認為與環境無關，而現在卻越來越被要求參與環境問題的解決，沒有相應的政策和實施框架保障，這就給金融業帶來了挑戰。金融業本身的生態環境就有差異，行業間存在競爭。競爭的標準就是利潤，一些達不到低碳經濟發展的產業就會見縫插針，帶來不良的影響。

第二，金融業與其他各方的博弈。

首先是金融業與企業的博弈。企業的目標是以最低利息水平獲得銀行信貸資金，以最小成本投入生產，獲得一定的預期利潤。如果企業和金融業之間的信息不對稱，就不能保證綠色金融政策的實施和監督效果，所以節能減排的效果受雙方博弈結果的影響。

其次是金融業和一些地方政府的博弈。如果地方政府既注重經濟的量也注重經濟的質，大力倡導低碳經濟，就會和綠色金融的目標一致，低碳經濟的發展效果就會大大提高;反之，低碳經濟的發展效果就會大打折扣。

最后是金融業和環保機構的博弈。環保機構會通過其事前項目環保評價的審批和事后項目建成驗收和投產的檢查以及與驗收檢查相聯系的關停整頓治理意見等一系列政策工具，把企業帶來的污染控制和減少到一定的容量內。而金融機構即使是考慮了社會責任也不能是零收益，所以，如果環保機構的評價標準定得過高就意味著綠色金融的政策門檻也高，超過了金融業發展的承受能力，結果是貫徹不力，效果也會打折扣。

第三，經濟背景的影響。

在目前的金融危機情況下，金融機構對投資和信貸都是緊縮的，而低碳經濟的發展在短期內是投入大于收益的，金融機構對此的態度也是謹慎的，所以可能會影響金融業對低碳經濟的促進。

4 完善綠色金融低碳經濟發展的支撐作用

4.1 從我國金融業自身的角度看應做到的內容

第一，要加快發展完善我國金融業生態環境建設。只有自身發展是高水平的、持續的，才能有能力發揮其作為百業之首、履行社會責任的能力。

第二，加強低碳經濟發展的意識。只有有了這樣的意識，才能從金融業的內部開始低碳經濟發展，如實行綠色核算、倡導內部的綠色消費、綠色辦公等。也只有這樣，才能制定各種綠色金融政策的框架，確定信貸政策的門檻等。

第三，進行金融創新。在國外，已經出現了碳交易市場、碳交易中介服務、碳減排期貨、期權市場、環保信托等。我們可以看到，在國外，低碳經濟的發展是自下而上的模式，和其工業化的發展水平相關。但是，我們和國外發達國家對于低碳經濟的關注點是不同的，發達國家更關注GHG低排放，而我們更關注低污染和低消耗。基于這兩個方面的考慮，我們的低碳經濟發展模式更可能是自上而下的，更多的是依靠政府和金融機構促進，所以在目前階段，更適合我們國家的綠色金融政策是綠色信貸，即在企業的信貸中考慮到環境因素，對于那些符合低碳經濟發展的給予優惠的信貸支持，而不符合的不予以考慮。在給予信貸支持的企業進行過程監督，一旦出現不符合標準的生產經營活動，就立即取消優惠或給予懲罰等。在長期內我們要發展碳匯市場和其他的金融創新項目。

4.2 與國際金融機構合作

低碳—高增長是全球經濟發展的趨勢，所以我們也要負起經濟大國的責任，在低碳經濟的發展過程中注重和國際金融機構及各個國家的金融機構的合作。一方面，要通過金融業這個窗口，讓世界都知道我們的低碳發展的意識和行動，從而獲得更多的資金支持，如履行“赤道原則”等，2009年3月28日的北京綠色金融論壇就是很好的對外交流和合作的例子，為推進中國的綠色金融、低碳社會搭建了一個重要平臺;另一方面，要通過與國際金融機構的合作，在我國建立起世界上最大的碳匯市場或者是碳交易市場，學習國外先進的低碳技術，間接為我國企業減輕一定的負擔。而且金融業的這種合作將帶動其他產業的合作和交流，其他產業可以直接通過學習效應來發展低碳經濟。

4.3 建立綠色金融監管機構

此次金融危機暴露出來的是發達國家的政府對金融監管的缺失，所以金融危機才會在潛伏之后迅速爆發并席卷全球，這給低碳經濟發展的啟示就是，對于綠色金融一定要有監管。這并不限于政府部門的監管，我們要大力推動民間環保組織參與綠色金融實施過程中的監管。NGO作為獨立的第三方，會對企業和金融機構雙方的社會責任的全過程進行評估，能夠更好地對企業生產經營過程中的環保信息進行披露，以供金融機構參考，也能夠對金融機構的綠色政策的實施進行監督，以促進實施過程的有效性和公平性。

5 結 論

低碳經濟是一種全新的發展模式，是全球經濟可持續發展的必由之路，其發展之路也將是漫長的。作為低碳經濟發展的支撐，金融業也要綠色化，通過克服自身的種種缺陷，通過各種途徑來促進低碳經濟發展，在促進國家可持續發展的過程中實現自身的可持續發展。

參考文獻:

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[作者簡介]梅林海(1959—)，男，江蘇人，博士，暨南大學經濟學院教授，博士生導師，研究方向:資源環境經濟的理論與應用、農業經濟學;葉麗娟(1986—)，女，安徽桐城人，暨南大學經濟學院碩士研究生，研究方向:人口、資源與環境經濟學。