我國利用外資問題及對策研究探討

改革開放以來，我國外商直接投資獲得了長足發展，所吸收的外商直接投資額連年居發展中國家之首，外商直接投資的流入多年來持續保持強勁的增長勢頭。中國已成為目前世界上吸收外商直接投資最多的國家之一。外商直接投資不僅是我國經濟增長日益重要的資本來源和產出來源，而且直接帶動了經濟發展，促進了技術進步和產業升級，成為我國經濟騰飛的重要推動力之一。但是我們也同時發現我國在利用外商直接投資過程中出現了很多亟待解決的問題。

一、我國利用外資存在的問題

1.外資投向的不合理加劇了我國產業結構的失衡

外資在中國產業流向上，結構失衡問題比較突出。外商直接投資的產業投向是與我國產業結構調整的目標不相協調的。

我國目前外商直接投資在三大產業中的分布有如下特點：外國直接投資的產業分布以第二產業的居多。首先，在三大產業分布中，外商直接投資第一產業的份額過低，其主要原因是農業經營體制使農業規模經濟難以實現，投資回收期長，風險大，缺乏比較優勢。其次我國第二產業外商投資比重過大，且內部結構趨同現象十分嚴重，從工業行業結構來看，我國外商投資企業的分布是不均衡的，輕工業外資參與程度大于重工業。第三，外商在我國第三產業中的投資比例盡管較高，但行業分布差異很大。總體上看，外商更多地投資于投資少、見效快、盈利高的一般加工工業，而農業、能源、交通、原材料等基礎行業和基礎設施項目則投資較少。

2.外資地區分布不平衡導致我國東西部發展不平衡

外商直接投資集聚東部，對東部產業的國際競爭力產生較大的促進作用，而中、西部尤其是西部基本上游離于外商直接投資的溢出帶動之外，從而形成外商直接投資的“飛地經濟”，同時，西部外商直接投資依存度較低，而產生貿易依存度低的內向型“孤島經濟”。這種經濟以自然資源為導向，對生態資源更加依賴，粗放增長，給本來就脆弱的西部生態帶來威脅。同樣地，中西部地區產業競爭力產生低端競爭力鎖定，在對競爭力提升中有較強的路徑依賴。

3.外商直接投資分布不平衡導致區域產業競爭力兩極分化

外商直接投資集聚東部，中西部分布較少，甚至于西部出現持續外商直接投資邊緣化，其結果，中西部經濟被邊緣化，激化了我國國際競爭力兩極分化矛盾，中西部尤其是西部成了產業競爭力弱劣的區域。這與我國實現全面協調發展，構建和諧社會的整體目標不相符合。

4.外商謀求企業控股和壟斷

自2005年以來，我國的并購市場突然活力爆發，各種收購兼并活動風起云涌，外資并購更是獨領風騷。外資進行并購投資，從總體上有利于產業結構的合理化。一方面對于一些過分競爭的行業并購可以減少企業數目，增強企業實力，提高產業集中度；一方面對于一些壟斷性行業，并購可以增加競爭企業的數目，降低產業集中度。在注意到外資并購對國內企業和經濟帶來好的影響的同時，也不能忽略潛在的風險。例如近幾年發生的幾起壟斷并購案，包括蘇泊爾并購案。并購后有可能發生的情況是一個好端端的民族品牌將會被逐漸冷藏、冰凍直至消失。在并購之初，外方往往先充分掌控被并購品牌的渠道等優勢資源，嫁接自己的品牌；之后就會雪藏被并購品牌，利用國際品牌的溢價能力，通過品牌錯位，實現從高端市場到低端市場的全線壟斷。此前，我國很多知名品牌在外資的并購案中受損，如活力28、熊貓洗衣粉、揚子冰箱、孔雀電視機和香雪海冰箱等中方品牌，不僅沒有在外資并購中壯大自己，反而被封存起來。有些國內企業不得不花費極高的代價從外方回購品牌使用權。

5.我國的市場換技術未能如愿

(1)沒有換到核心技術或關鍵技術。盡管外資轉移技術的水平在提高，換來的雖比我國原有的技術先進，但實際上是世界上已進入成熟期、衰退期甚至是落后的技術，真正先進的技術并沒有換來。例如，在信息技術領域，雖然微軟、英特爾等跨國公司在很多發展中國家建立了分支機構和研究所，但涉及軟件開發、芯片等核心技術的研發活動只可能在其美國的總部進行，在我國的研究機構僅僅是針對產品使用和服務方面的技術支持。

(2)一些行業產生技術依賴。由于我國一些行業在引進技術的過程中忽略了對其消化吸收，造成了嚴重的技術依賴現象。有的使用了“用市場換回的技術”卻廢掉了自己原來的技術，不僅市場讓出去了，就連當初換回的核心技術也沒有學到。最終被外資鎖定在技術陷阱里。這種在技術方面，過分依賴輸姐，自身失去造血能力的現象，與我國的構建創新型社會的總體目標也不相符合。

6.對待外資重數量甚于重質量，利用外資的質量和效益不理想

利用外資數量的增長是重要的，沒有利用外資數量的增長，發展經濟和改善人民生活就缺乏物質基礎。但是，把利用外資數量的增長作為唯一的或者最高的目標，置利用外資質量和效益于次要地位，則是片面的。過度重視數量，而未突出利用外資的實際效益直接導致了利用外資中重資金缺口輕技術缺口、重引資輕吸收。過去，我國利用外資數量的增長，總的來看，并不算慢；但是，與所得到的利用外資的效益和質量相比，不大對稱，利用外資的合同金額與實際金額之間存在很大的差距，不能不認為是利用外資目標的偏差。

7.服務業吸收外資規模偏小，比重不高，結構有待優化

長期以來，我國吸收外資結構不盡合理，制造業規模很大，比重過高，服務業規模偏小，比重較低。再從服務貿易領域內部看，外商投資最大行業是房地產業，占服務貿易領域外資的近五成。另外服務業吸收外資的領域主要集中于計算機應用服務業、建筑業、分銷服務業、電力煤氣及水的生產和供應業、運輸服務業。中國服務業利用外資的規模和比重明顯偏低，主要是金融服務業、電信、貿易和商務服務行業利用外資的規模偏小，原因與這些行業基本上是具有壟斷性質和對外開放程度低有很大的關系。我國利用外資行業分布情況見下表：

8.投資來源集中抗風險能力差

我國吸引外國直接投資的資金來源的分布特點突出表現為結構單一。香港仍是最主要的來源地。分國家和地區看，香港地區、新加坡、日本、韓國等亞洲地區和國家仍是對內地投資的主要來源地。2008年香港地區全年實際投資額為410，3640億美元，繼續保持領先地位。自由港維爾京群島對華直接投資額為159.9384億美元，排在第二位。處于第三位到第十位的分別是新加坡、日本、開曼群島、韓國、美國、薩摩亞、中國臺灣、英國。與2001年相比，德國與開曼群島的名次各自調換了位置，其他國家或地區沒有位次上的變化。其中香港同比增長44.41％。這說明我國利用外資的投資國別結構單一，外資來源過度集中，這使我國經濟過分依賴于少數國家及地區。過于單一的投資國別結構就如同把所有的雞蛋放在同一只籃子里，增大了經濟風險。

2008年1～12月中國利用外商直接投資按國別(地區)統計

9.外資企業并購可能導致失業的增加

并購方式進入的外資企業的裁員導致了失業的增加，外資的本質決定了它不可能承擔國有企業原來負載的社會責任，一旦并購完成，大量的裁減冗員幾乎不可避免，而且由于其技術較為先進效率的提高如果沒有伴隨產能和社會產品需求的較大增長，本來不是冗員的員工也可能在一夜之間變成冗員，成為裁減的對象。外資企業的“擠出效應”間接導致了“失業外資”比重的擴大將會對國有和民營經濟產生“擠出效應”，外資與中資企業爭奪有限的市場機會、生產要素和市場空間，使得優質要素向外資企業傾斜，導致國內企業在競爭中失利，甚至被擠出市場，承受隨之而來的必然是失業人員的增加。

10.部分外商投資企業有偷逃避稅問題

一些外商投資企業存在避稅問題，其最常見的避稅方式是轉讓定價，手法主要有：在企業建立初期，對進口成套設備高定價，可多提折舊盡早收回投資，若是合資企業，又可增加其在合資企業中所占份額，以后可多分利潤；企業投入運營后，高價從境外關聯企業購買原材料和半成品，再將生產出來的產品以低價銷售給境外關聯公司，然后由境外關聯公司將產品以正常價格銷售給無關聯企業，獲取高額利潤。當國外所得稅稅率低于我國時，上述轉讓定價的運用使跨國企業整體稅負降低。

二、對策建議

1.國家宏觀調整外資產業的投向

加入WTO以來，我國利用外資的產業投向應進行工業、服務業、農業平衡性的調整。具體來講，首先，應引導外資加大對第一、三產業的投資力度，相對降低對工業的投資比重。特別是農業，應改善投資環境，加大政策優惠力度，拓寬引資渠道與方式，培育和發展一批大型農業企業集團，提高同外商合作的能力。其次，引導外資投向基礎產業。積極引導外商投資基礎產業是我國產業結構調整的重要內容。可采用信貸、利率、稅收減免、加速折舊等經濟政策手段，加大外資在我國基礎產業上的回報速度和利益，調動外資的積極性。再次，引導外資投向技術密集型產業和一些薄弱的第三產業，相應減少一般加工工業的投資。

2.調整利用外資的區域投向

外商企業作為經濟活動中的微觀個體，具有投資盲目性，這就需要國家對其進行宏觀調控。同時，由于各地方政府的引資目標多元化，有時在引資時重數量而不重質量，盲目地引進了一些不適臺本地區經濟發展需要的外資，國家必須通過各種經濟手段甚至利用行政手段對地方政府盲目引資的行為進行控制。另外，外商和地方政府之間存在的信息不對稱，也是造成我國外資區域結構不合理的原因之一，國家應該在宏觀層面上加以引導。

一方面，要繼續發揮東部地區對外開放、利用外資的優勢，積極鼓勵東部地區發展資本密集型、技術密集型和出口型產品。

另一方面，要大力引導和鼓勵外資投向中西部、東北部地區，參與正在實施的西部開發和即將實施的東北部開放戰略。

3.調整利用外資的方式

由目前的合資、合作、獨資為主的方式轉變為三資、擴股、兼并收購、證券投資、對外借款等多種方式。而且必須在發展和改善三資企業等方式的同時，采用多種引資方式，特別是利用國際上流行的收購與兼并方式。大力發展投資并購，投資并購可以通過參股、收購和股權置換、相互持股等多種方式進行。對中國來說，需要著力推進外商的并購重組，以優化產業結構，特別是解決東部地區重復建設現象嚴重的問題。為更多地吸引外商參與國有企業資產重組和并購，我國應重視完善企業并購環境。首先應加快制定跨國購并方面的法規，以保證外資并購國有企業的有序進行。其次，抓緊培育資本市場并健全相應機制，保證資金運作安全有效。再次，加強對外商購并中國有資產評估的規范和監督。

4.堅持獨立自主，努力提升創新能力

我國外商直接投資政策應堅持兩條腿走路的方針。只有國內企業的強大，才可能使外商投資企業使用更先進的技術也只有國內企業的強大，才能夠真正發揮外商投資企業的作用。國內外許多案例表明，國內有與跨國公司相競爭的企業，跨國公司才會轉移先進技術，也才會以合理的價格出售產品。堅持獨立自主、自主創新，就是要求我國培養自己的跨國企業，擁有自己的獨立品牌。只有這樣，我國才能夠在任何情況下，抵御別國的封鎖和控制。歷史的事實一再說明，將希望寄托于以盈利為目的、受政治制約的跨國公司是不現實的。

5.調整利用外資的目標

利用外資的目標應該注重在利用外資數量增長的基礎上利用外資的質量和效益。可以建立一個科學的外資質量評估體系，依據質量評估體系中的標準對引進的外資進行檢查、對照、分析、評價，以判斷出外資質量的優劣。在利用外資過程中必須正確處理利用外資的規模、結構、效益的關系。提高利用外資的質量和水平，必須將引進外資與促進產業與結構升級、提高技術水平和研發能力結合起來。加強對外資投向和市場準入管理。嚴格限制低水平、高耗能、高污染的外資項目進人，鼓勵外商投資高技術產業、先進制造業、現代服務業、現代農業和環保產業，參與國有企業改組改造。通過轉變政府職能、完善制度建設，發揮政府在市場監管和公共服務供給方面的功能，以有效的激勵機制鼓勵本土企業迅速增強自主研發技術能力。

6.實施創新發展戰略，培育我國所有權優勢產業和跨國公司

企業自主創新為主的技術進步路徑，對于調整我國產業結構與轉變經濟增長方式具有重要意義，我國必須把技術進步的主要立足點由一段時期以來依賴國外技術逐步轉移到開放型自主創新上來。在引進外資充分利用國外技術資源的同時，應努力培育本國具有自主知識產權的高新技術產業，增強我國企業開拓國外市場的競爭力。只有這樣，才能打破國際技術壟斷，提高自己在經濟全球化和國際分工中掌握發展的主動權。我國應將自主創新與引進先進技術、吸收和利用外商直接投資相結合。具體說來，大體通過以下途徑實現

(1)加大R＆D投資力度，增強企業技術創新能力。通過企業自主創新和聯合攻關，獲得擁有自主知識產權的關鍵技術和所有權優勢，從而為企業提升國際競爭力提供強有力的技術支撐。

(2)加強與跨國公司的技術交流與合作，通過學習提高自身的技術創新能力。跨國公司在華R＆D，為中國企業近距離向跨國公司學習提供了難得的機會。通過學習、模仿和吸收跨國公司先進技術，充分利用和承接其技術外溢效應，轉化為自身的技術能力。在與跨國公司的競爭中，大力提升內資企業的技術水平。

7.實施外商直接投資產業準入政策，保障我國產業競爭力安全

從目前情況看，為確保我國產業競爭力安全，我國應當修改與跨國公司博弈對局，以改變跨國公司在我國直接投資的占優戰略，適當提高外資在制造業等領域的“門檻”，支持外商直接投資進入劣勢工業群，在并購的基礎上資源重組，創造規模經濟，促進劣勢工業部門的競爭力再生。根本的還在于，在目前外商直接投資工業參與水平大。要努力培育自主創新能力，增強我國主導工業的核心競爭力，規避我國工業結構競爭力的安全隱患。

8.重新設計我國的稅收優惠政策，引導外資合理布局

目前我國對外開放已經進入新的階段，我國應當積極借鑒先進經驗，重新設計我國的稅收優惠政策，使其真正發揮引導作用，實現外資的合理布局。我國可以借鑒APEC的做法，突出行業優惠。APEC國家大多數實行有選擇的稅收優惠，選擇的條件有所不同。如印尼實行的是區別不同行業給予減免稅，規定在國家指定的行業投資新建的外資企業可免稅10年，如這些企業建在特定的地區還可以增加2年免稅。新加坡規定，對外資企業符合政府經濟發展需要的，其固定資本支出經批準可給子50％的投資抵扣。今后我國需大力發展的行業有農業、水利、能源、交通、通訊等。在稅制設計時，應在WTO規則允許的范圍內，給予這些行業以更多的稅收優惠；而對于一般制造業，與國內企業一視同仁即可。

9.完善我國轉移定價稅制，打擊偷逃稅活動

我國應該學習和借鑒國際上的先進的立法經驗和成果，進一步完善我國的轉移定價稅制。比如以比較利潤法作為現行的比較價格法的補充、改現行的事后調整為事先調整并實行定價預約協議制度、對關聯企業進行擴大化的解釋等。

為了強化我國的稅收征管體制以保證我國的稅收主權，我們在制定并完善轉移定價稅制的同時還應注意加強與其他國家在防范逃避稅收方面的國際合作，如建立、擴大與外國稅務部門的協作關系，積極簽訂稅收協定，廣泛地交換稅收情報，以便共同打擊國際偷逃稅活動。

10.做好人力資源整合，防范失業危機發生

當企業實施并購導致出現失業現象時，無論是并購方還是被并購方都必須做好充分的思想準備，積極妥善地做好人力資源整合，防范失業危機的發生。可以建立相關處理小組，從文化、人力資源管理模式、法律法規的要求三方面審視并購方案。全面溝通增加并購透明度。迅速加強對并購涉及的崗位員工的培訓。通過幫助員工轉崗及遭遇裁員的心理調適工作，提供壓力減少及情緒轉變的心理輔導。幫助失業人員做出陰影，盡快走上新的工作崗位。

11.保持外資適度規模

外資適度規模是由經濟發展對利用外資的客觀需要、國內實際吸收外資的能力以及償債能力這三個因素共同決定的。適度規模的外資，既能夠緩解國內資本的短缺，彌補發展中國家的儲蓄缺口、外匯缺口及要素缺口，也有利于國內資源的動員與配置，且不會使受資國發生償債困難。所以，我國在利用外資的過程中，應保持外資適度規模，減少對外資的技術依賴性，積極發展本國產業，防止外商壟斷市場，影響國內企業的發展和政府控制力甚至國家安全}防止因利用外資不慎而造成經濟發展倒退或通貨膨脹等不良后果。

12.重視外方控股問題，維護中方合法權益和公平競爭

凡是涉及國家主權和安全的產業、幼稚產業及主導產業不應該允許外商控股；對國內屬空白，或與世界先進水平相差太遠，依靠本國力量在近期內難發展的產業，旨在引進技術替代進口的，應允許外商在一定時期內控股；對開拓國際市場為主的應允許外商控股，對國內市場銷售，填補國內空白、創造新市場的可允許控股，市場利益大、技術障礙小、易造成壟斷的行業或產品不能隨便允許外商控股，隨著我國市場經濟的推進，經濟中的民營成分在不斷加大，“中方控股”中的“中方”，不應只限于“國有”成分，應該允許其他經濟成份的中方資產控股或在企業中處于主導地位。行業主管部門不但應參與產業導向政策和目錄的制定和修改，而且應處于涉及控股問題的合資企業審批，在某些情況下，其應有一定的否決權。但其不應僅據需要制定各自的產業導向政策和目錄，應以國家的產業導向政策和目錄為基礎制定行業導向細則和項目導向目錄，而且產業導向目錄應以每年根據經濟發展狀況進行修改。