近代民族銀行公司第二次發(fā)展高潮及其成因探析

孫建華

(中央財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院 北京 100081)

一、20世紀(jì)30年代民族新式銀行業(yè)的發(fā)展形成第二次高潮

南京國(guó)民政府執(zhí)政的前十年，“實(shí)為我國(guó)銀行史上之重要階段”。[1](PA5)因?yàn)樵谶@個(gè)時(shí)期，我國(guó)初步形成了一個(gè)以中央、中國(guó)、交通、農(nóng)民銀行為主體，包括官辦的省市縣地方銀行、私營(yíng)商業(yè)銀行以及其他各種專業(yè)銀行在內(nèi)、存在一定分工與互補(bǔ)關(guān)系的銀行體系。期間民族銀行公司新設(shè)了137家，實(shí)存家數(shù)從1928年的69家增加到了1937年的164家，分支機(jī)構(gòu)達(dá)到1332處；實(shí)收資本總額增長(zhǎng)了2.42倍，從11705萬(wàn)元增加到了40050萬(wàn)元，同期存款則增加了3倍多，[2](P102)放款增加了2倍多。1932～1936年民族銀行公司的總資產(chǎn)從3003282 010元增加到了727589 0751元，四年總計(jì)增長(zhǎng)了近1.5倍，純收益增加了3倍多。[3](PA52)1912～1927年民族銀行公司停閉數(shù)占新設(shè)數(shù)的71.2%，而1928～1936年民族銀行公司停閉數(shù)占新設(shè)數(shù)的比例已降至23.1%。[2](P100-101)民族銀行公司脆弱性的降低及其資力和業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，增強(qiáng)了新式銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用與影響。

二、20世紀(jì)30年代民族新式銀行業(yè)第二次發(fā)展高潮的成因

1.南京國(guó)民政府重視和推進(jìn)銀行制度的建設(shè)。1928年六七月間，國(guó)民政府在南京召開(kāi)首次全國(guó)財(cái)經(jīng)會(huì)議。財(cái)政部在首次全國(guó)財(cái)經(jīng)會(huì)議上提出《整理財(cái)政大綱》的議案，將改良和確定中國(guó)的銀行制度，組織中央銀行、籌備匯業(yè)銀行、提倡儲(chǔ)蓄銀行作為新政府經(jīng)濟(jì)政策的重要一環(huán)。第一次以國(guó)家權(quán)力對(duì)中國(guó)銀行體系的發(fā)展進(jìn)行了整體規(guī)劃和改造，這對(duì)此后中國(guó)幣制改革、銀行制度建設(shè)、民族銀行公司的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。

2.投資和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為民族銀行公司的發(fā)展提供了市場(chǎng)。1934年以前，國(guó)內(nèi)投資和經(jīng)濟(jì)因國(guó)際金本位制崩潰、國(guó)際金價(jià)上漲而銀價(jià)下跌、大量白銀內(nèi)流并壓低國(guó)內(nèi)利率和銀匯價(jià)(本幣匯率)，出口(物量而非價(jià)值量)增長(zhǎng)而獲得了發(fā)展。1934～1935年金融恐慌期間，國(guó)民政府的救市和改良幣制加上工商金融界的互助共濟(jì)，使得我國(guó)經(jīng)濟(jì)得以迅速渡過(guò)難關(guān)并在1936年恢復(fù)和發(fā)展到了近代的最高峰。而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又促進(jìn)了民族金融資本的形成，1920～1936年我國(guó)金融資本的年均增長(zhǎng)率達(dá)到12.80%，[4](P752)其中民族銀行公司的實(shí)收資本總額增長(zhǎng)了2.42倍。

3.國(guó)內(nèi)公債市場(chǎng)的擴(kuò)大刺激了民族銀行公司的發(fā)展。1927～1936年間，南京國(guó)民政府共舉借公債29.6億元，其中國(guó)內(nèi)公債的發(fā)行額高達(dá)27億元。此時(shí)巨額的公債主要由政府以優(yōu)厚的條件向銀行推銷，銀行投資公債獲利豐厚，民間投資銀行公司的熱情因此升高。另外，由于民族銀行公司對(duì)財(cái)政的貢獻(xiàn)遠(yuǎn)超錢莊，因而南京國(guó)民政府從維持財(cái)政的角度考慮也在制度上扶持銀行公司發(fā)展。

4.《銀行法》和幣制改革削弱了民族銀行公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的實(shí)力。1931年的《銀行法》以法律的形式強(qiáng)制錢莊、銀號(hào)等傳統(tǒng)銀行改組為公司組織并提高銀行類機(jī)構(gòu)法定的最低資本限額；要求錢莊、銀號(hào)等無(wú)限責(zé)任組織的銀行在其出資總額之外，按實(shí)收資本向中央銀行繳納百分之二十的現(xiàn)金作為保證金；要求錢莊股東將其財(cái)產(chǎn)證明書(shū)呈報(bào)官?gòu)d核實(shí)并公布錢莊的營(yíng)業(yè)報(bào)告以改變營(yíng)業(yè)的秘密狀態(tài)。這些規(guī)定對(duì)資力薄弱、信用不夠穩(wěn)固的傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)構(gòu)成了不利的影響。

1933年“廢兩改元”和1935年法幣政策的實(shí)施，使得過(guò)去仰賴白銀流通渠道來(lái)牟利的錢莊和外商銀行均受到不同程度的打擊，二者的實(shí)力均絕對(duì)或相對(duì)下降，其對(duì)民族銀行公司拓展市場(chǎng)所施加的競(jìng)爭(zhēng)壓力減弱。

5.民族銀行公司的改革與創(chuàng)新改善了其自身的素質(zhì)。首先，民族銀行公司在經(jīng)營(yíng)理念上進(jìn)行創(chuàng)新，提出了銀行應(yīng)當(dāng)以顧客為衣食父母、不專以牟利為基礎(chǔ)、努力服務(wù)于社會(huì)的市場(chǎng)營(yíng)銷觀念和社會(huì)營(yíng)銷觀念。[2](P112)這受到了反帝愛(ài)國(guó)主義情緒不斷高漲的中國(guó)商民的歡迎。其次是在業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)方式上進(jìn)行創(chuàng)新，大力發(fā)展小額儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，增強(qiáng)資金實(shí)力。上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行在民族銀行業(yè)中率先推出了“一元儲(chǔ)蓄”業(yè)務(wù)并得到了眾多民族銀行公司的響應(yīng)；上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行還引領(lǐng)民族銀行公司革除過(guò)去銀錢業(yè)實(shí)行的銀兩存款付息而銀元存款不給利息的慣例，允許儲(chǔ)戶在銀行開(kāi)立可計(jì)息的銀兩賬戶或銀元賬戶。民族銀行公司還通過(guò)建立和加強(qiáng)與外商大客戶及國(guó)外銀行的聯(lián)系來(lái)發(fā)展國(guó)內(nèi)外匯兌業(yè)務(wù)。這些創(chuàng)新促進(jìn)了民族銀行公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。再次，民族銀行公司繼續(xù)進(jìn)行信用機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新。1932年2月，為避免銀行擠兌風(fēng)潮的出現(xiàn)，上海的民族銀行公司各自提交部分財(cái)產(chǎn)組織了聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)。此后，天津、杭州等地的銀行業(yè)也成立了類似的組織。各地的聯(lián)合準(zhǔn)備組織集中會(huì)員銀行的準(zhǔn)備金、實(shí)施資產(chǎn)證券化來(lái)調(diào)劑會(huì)員銀行之間的資金盈虛、促進(jìn)同業(yè)互助等舉措，增強(qiáng)了會(huì)員銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性及其應(yīng)付金融危機(jī)的能力。1932年6月，浙江實(shí)業(yè)銀行副經(jīng)理章乃器倡議并會(huì)同中國(guó)銀行、浙江興業(yè)銀行、上海銀行、新華信托儲(chǔ)蓄銀行在上海組建“中國(guó)征信所”，為商業(yè)銀行開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)提供信用信息服務(wù)，這有助于銀行控制信貸風(fēng)險(xiǎn)并提高資金的利用效率。[5](P225-228)1933年1月上海華商銀行業(yè)在聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)之下創(chuàng)立上海銀行業(yè)票據(jù)交換所來(lái)組織票據(jù)的清算，1933年后天津、杭州、重慶等城市的華商銀行票據(jù)交換所也相繼成立，民族銀行公司由此擺脫了在票據(jù)清算業(yè)務(wù)上對(duì)錢莊業(yè)的依賴，而且民族銀行公司和其他銀行類機(jī)構(gòu)原先存放在匯劃錢莊內(nèi)用作清算準(zhǔn)備金的款項(xiàng)也回流到了辦理票據(jù)交換業(yè)務(wù)的華商銀行手中，這大大地改善了民族銀行公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)地位。1936年3月，上海銀行公會(huì)委托聯(lián)合準(zhǔn)備委員會(huì)成立上海銀行業(yè)票據(jù)承兌所并設(shè)立承兌基金，這不僅提高了銀行貼現(xiàn)票據(jù)的能力，而且還密切了銀行與工商客戶的關(guān)系，增強(qiáng)了民族銀行公司的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。

6.國(guó)內(nèi)培養(yǎng)出了一支優(yōu)秀的本國(guó)銀行家隊(duì)伍。抗戰(zhàn)前十年，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)一批受過(guò)高等教育、有海外留學(xué)經(jīng)歷、了解西方銀行理論和銀行制度、熟諳新式銀行經(jīng)營(yíng)管理方法、具有開(kāi)拓精神和愛(ài)國(guó)情懷、熟悉國(guó)情民風(fēng)的銀行家，在其經(jīng)營(yíng)管理下，民族銀行公司的經(jīng)營(yíng)能力和績(jī)效得以提高。

7.銀行理論的發(fā)展也對(duì)銀行制度建設(shè)起到輿論導(dǎo)向的作用。抗戰(zhàn)前十年，國(guó)內(nèi)理論界和銀行界除了繼續(xù)引進(jìn)介紹歐美國(guó)家的銀行理論和銀行制度外，也開(kāi)始翻譯介紹前蘇聯(lián)的金融政策、理論、銀行制度的著作。此時(shí)國(guó)內(nèi)出現(xiàn)了不少針對(duì)中國(guó)銀行制度問(wèn)題，例如中央銀行制度、銀行專業(yè)化發(fā)展問(wèn)題、省市縣地方銀行制度建設(shè)等問(wèn)題的討論。這些討論逐漸加深和統(tǒng)一了人們對(duì)銀行體制、銀行組織、銀行類型等方面的認(rèn)識(shí)。時(shí)人認(rèn)為中國(guó)不應(yīng)當(dāng)照搬國(guó)外任何一種銀行制度，而是應(yīng)當(dāng)建立適合本國(guó)國(guó)情和經(jīng)濟(jì)制度特點(diǎn)的銀行制度。馬寅初等人對(duì)清末以后我國(guó)建立的銀行制度存在的問(wèn)題及其原因作了檢討和分析，提出了有關(guān)我國(guó)銀行制度建設(shè)的觀點(diǎn)。馬寅初自己就主持制定了1931年的《銀行法》并提出了銀行立法的七條原則。這個(gè)時(shí)期，銀行理論的發(fā)展對(duì)國(guó)內(nèi)銀行發(fā)展政策的制定、對(duì)銀行制度的建設(shè)、對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管效率的提高具有引導(dǎo)的作用。

8.國(guó)民政府實(shí)施的銀行合并政策促進(jìn)了民族銀行公司的發(fā)展。南京國(guó)民政府在1929年的《公司法》中承認(rèn)參與制，進(jìn)而為民族公司的合并提供了法律依據(jù)。1931年頒布的《銀行法》規(guī)定，凡銀行必須采用公司組織。該法還提高了無(wú)限責(zé)任和有限責(zé)任組織的銀行最低資本限額。這些規(guī)定對(duì)錢莊的公司化及小銀行的合并構(gòu)成了制度壓力。1934～1937年間，上海、北京、重慶等地又有部分錢莊改組為公司組織或銀行公司。

1935南京國(guó)民政府財(cái)政部推出《銀行整理大綱》，將整理銀行、建設(shè)銀行制度的步驟分為三階段，其中第三階段實(shí)行銀行“聯(lián)立制度”是“為實(shí)行(銀行)合并政策”而采取的“初步之折衷辦法”，其目的是要使“銀行的資本增加、勢(shì)力雄厚”，使金融危機(jī)發(fā)生時(shí)政府救濟(jì)市面的財(cái)政“支出亦可減少”的舉措。1936年7月以后，銀行“合并方法與主張計(jì)劃已在逐漸發(fā)動(dòng)”，11家小銀行率先進(jìn)行了合并。①南京國(guó)民政府引導(dǎo)傳統(tǒng)或新式的小型民營(yíng)銀行合并為較大的銀行公司，這促進(jìn)了民族新式銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

9.南京國(guó)民政府實(shí)施加強(qiáng)銀行信貸業(yè)務(wù)管理并發(fā)展銀行團(tuán)的政策。1935年4月，財(cái)政部給上海銀錢業(yè)兩公會(huì)的訓(xùn)令規(guī)定了救濟(jì)工商業(yè)放款原則10條，幾乎將銀行信貸業(yè)務(wù)的各方面都加以管制了。其中規(guī)定了放款的總量規(guī)模、利率上限、放款對(duì)象、擔(dān)保辦法、政府有關(guān)部門的審核辦法等。1936年秋天，國(guó)民政府又通過(guò)中央銀行，以行政力量將上海的銀行和錢莊組成若干個(gè)在中央銀行指導(dǎo)下行事的工商貸款銀團(tuán)，銀團(tuán)的規(guī)則全部由中央銀行制定。1937年3月，工商貸款銀團(tuán)改組為工商押匯銀團(tuán)，組織方式不變，業(yè)務(wù)從轉(zhuǎn)抵押、重貼現(xiàn)改為轉(zhuǎn)押匯，規(guī)則也由中央銀行制定。[6]國(guó)民政府的上述舉措，降低了民族銀行公司的信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

10.國(guó)民政府推行的關(guān)稅自主政策促進(jìn)了民族銀行公司的發(fā)展。1927年4月至1934年7月，南京國(guó)民政府經(jīng)過(guò)與美、英、法、日等西方列強(qiáng)的艱苦談判及抗?fàn)帲糠只謴?fù)了關(guān)稅自主權(quán)，不僅提高了進(jìn)口關(guān)稅的稅率，增加了財(cái)政收入，而且原先由外國(guó)銀行保管的關(guān)稅收入也轉(zhuǎn)存中國(guó)、交通等國(guó)有銀行，從而增強(qiáng)了民族銀行公司的資金實(shí)力并有利于其業(yè)務(wù)的擴(kuò)展。

11.南京國(guó)民政府加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的法制化管理。為了穩(wěn)定銀行業(yè)的發(fā)展，抗戰(zhàn)前十年，南京國(guó)民政府相繼頒布了《中央銀行條例》(1928年10月)、《銀行注冊(cè)章程》(1929年1月)、《銀行注冊(cè)章程施行細(xì)則》(1929年4月)、《銀行法》(1931年3月)、《儲(chǔ)蓄銀行法》(1934年7月)、《中央銀行法》(1935年5月)等一系列銀行法規(guī)，從以下方面來(lái)加強(qiáng)和完善對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。

一是以法律的形式對(duì)銀行監(jiān)管的對(duì)象及其范圍做出界定。《銀行法》規(guī)定凡是經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)均視為銀行，按監(jiān)管“銀行”的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)監(jiān)理錢莊、銀號(hào)等傳統(tǒng)銀行。二是重申銀行必須注冊(cè)登記并取締非法營(yíng)業(yè)的情況，規(guī)定由財(cái)政部對(duì)銀行進(jìn)行金融稽核。三是依據(jù)《銀行法》和《中央銀行法》的相關(guān)規(guī)定，要求銀錢機(jī)構(gòu)按實(shí)收股份或總存款的20%向中央銀行繳存現(xiàn)金，作為法定存款準(zhǔn)備金。1936年的中央準(zhǔn)備銀行改組方案再次規(guī)定各商業(yè)銀行必須按其所收活期存款的10%和定期存款的5%向中央準(zhǔn)備銀行繳存準(zhǔn)備金。四是《銀行法》規(guī)定，凡是銀行應(yīng)為公司組織。強(qiáng)制無(wú)限責(zé)任制的錢莊、銀號(hào)等傳統(tǒng)銀行改組為無(wú)限公司組織的銀行。五是要求銀行充實(shí)資本金并維護(hù)債信。《銀行法》規(guī)定,股份有限公司、兩合公司、股份兩合公司組織的銀行，其最低資本限額為50萬(wàn)元；無(wú)限公司組織的銀行，其最低資本限額為20萬(wàn)元。商業(yè)簡(jiǎn)單地方的兩類銀行最低資本限額經(jīng)財(cái)政部核減后也分別不得低于25萬(wàn)元和5萬(wàn)元。有限責(zé)任組織的銀行每屆分派盈余的時(shí)候應(yīng)先提取1/10的資金作為公積金。股份有限公司組織的銀行股東和兩合公司、股份兩合公司組織的銀行的有限責(zé)任股東，要承擔(dān)其所認(rèn)股額加倍的責(zé)任。[7](P201)

上述金融法規(guī)所作的制度安排，不僅有利于民族銀行業(yè)的制度改良及民族銀行公司資力和信用的改善，而且也有助于完善“中央銀行”的職能并促進(jìn)民族新式銀行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

三、啟示

近代民族銀行公司的第二次發(fā)展高潮，為我國(guó)銀行發(fā)展及銀行制度建設(shè)積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)，其中政府重視銀行公司及銀行制度的建設(shè)、依法加強(qiáng)銀行業(yè)的監(jiān)理、督促銀行充實(shí)資本、引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行合并、培育優(yōu)秀的銀行家隊(duì)伍、加強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論的研究和引進(jìn)等，對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段的銀行發(fā)展及銀行制度建設(shè)仍有借鑒意義。

注釋:

①1936年江浙商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行合并于中匯銀行，1937年太平銀行合并于國(guó)華銀行(吸收合并即兼并)，川康殖業(yè)銀行、重慶平民銀行、四川商業(yè)銀行合并為川康平民銀行(創(chuàng)設(shè)合并)，廣東實(shí)業(yè)銀行、絲業(yè)銀行合并于廣東省銀行(兼并)。

[1]中國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)研究室.全國(guó)銀行年鑒(1937年)[M].臺(tái)北:文海出版社,1987.

[2]朱蔭貴.兩次世界大戰(zhàn)間的中國(guó)銀行業(yè)[J].經(jīng)濟(jì)史,2003,(1):100-112.

[3]中國(guó)銀行經(jīng)濟(jì)研究室編.全國(guó)銀行年鑒(1936年)[M].臺(tái)北:文海出版社,1987.

[4]許滌新,吳承明.新民主主義革命時(shí)期的中國(guó)資本主義[M].北京:人民出版社,2003.

[5]朱鎮(zhèn)華.中國(guó)金融舊事[M].北京:中國(guó)國(guó)際廣播出版社,1991.

[6]上海區(qū)銀行第二組工商貸款銀團(tuán)規(guī)則16條,1936-09-27.上海檔案館檔案,檔號(hào)S173-1-184.

[7]姚會(huì)元.江浙金融財(cái)團(tuán)研究[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,1998.