加強財務管理處理八大關系應對金融危機

徐漢峰

(湖北職業技術學院財經學院,湖北 孝感 432000)

加強財務管理處理八大關系應對金融危機

徐漢峰

(湖北職業技術學院財經學院,湖北 孝感 432000)

企業應對國際金融風險就必須加強企業財務管理,正確處理現金流量與現金存量的關系,正確處理經濟批量與最佳持量的關系,正確處理收款策略和付款策略的關系,正確處理費用控制與成本管理的關系,正確處理籌資風險與投資風險的關系,正確處理結構調整與并購重組的關系,正確處理財務管理與對外擔保的關系,正確處理財政稅收與預測決策的關系。

金融危機;財務風險;應對措施;財務管理;八大關系;健康發展

由北京國家會計學院和新理財雜志社共同發起的2005中國企業十大財務難題“調查”涉及與財務有關的問題,包括財務治理結構、財務人員地位、資本結構、財會政策等31項調查指標。其調查結果前9位依次顯示:“企業內控制度沒有得到有效執行,有制度,無問責。”“財務人員的薪酬待遇低,工作積極性不高。”“績效考核指標設計不合理,激勵機制不完善。”“財務人員的權力不夠,在企業內說話沒人聽。”“會計信息不夠滿足內部經營管理的需求,財務指標與經營指標不匹配。”“成本控制得不好,沒有‘大成本’概念。”“全面預算實施效果不佳,沒有與戰略很好配合。”“企業沒有明確可行的戰略目標。”“財務人員素質不高,財務管理分析能力較差,不適應財務管理工作的需要。”[1]至此,這些問題集中反映了我國企業財務管理工作存在的弱化問題。于是,中央相關部門作出了相關的法規文件。中華人民共和國財政部于2009年4月9日下發了《財政部關于當前應對金融危機加強企業財務管理的若干意見》,財企[2009]52號文件,要求“各類企業應當按照國家統一的財務制度規定,強化財務管理,切實提高企業經營管理水平,有效應對國際金融危機,防范企業財務風險,保持企業經濟平穩健康發展。”[2]所以,我國企業應該正確處理好八大關系。

1 現金流量與現金存量的關系

現金流量包括企業的現金流入量、現金流出量、現金凈流量三個方面,所以企業在生產經營中要做好現金流入量、現金流出量和現金凈流量的預算,編制現金流量和現金持有量預算的目的就是為了預測企業的現金流入量是否超過生產經營的實際需要或入不敷出的現象,“防止資金積壓或短缺,保持正常支付能力,維護企業信譽。”[3]現金流入量預算主要包括銷售預算、籌資預算、利得預算與收益預算。現金流出量預算主要包括生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、期間費用預算、投資預算、所得稅費用預算、其他費用預算。在現金存量上,要正確處理現金存量的三種動機,其著力點應該首先放在交易動機上,其次放在預防動機上,最后才是投資動機。這三者之間的辯證關系要掌握好運用好,才能使財盡其用,物流其暢。編制現金流量和現金存量預算既可以按季度或半年度編制又可以按會計年度編制,既可以滿足企業決策層掌握現金流量和現金存量的經濟信息,又可以規避生產經營風險。穩定而又充足的現金流量和現金存量是企業應對國際金融危機,穩健生產經營,持續健康發展的重要保證,要加強現金流量管理和現金存量管理就必須做好以下工作:第一,應妥善地處理好現金集中管理與分散管理的關系,倡導現金集中管理原則,降低現金交易成本,增強現金保障能力。第二,強化現金計劃管理,增加現金流入,控制現金流出,保障現金流量和現金存量的安全。第三,努力縮短現金循環周期,防范現金流入流出與凈流量的風險,保障現金流量運轉安全。第四,建立與健全企業現金流量和現金存量管理制度,建立與健全切實可行的現金流量和現金存量管理信息系統,加強現金流量和現金存量的動態監控與靜態監控,確保現金流量和現金存量暢通無阻。

2 經濟訂貨量與最佳持量的關系

經濟批量的含義簡而言之,就是指一個生產企業在一年當中要采購幾次材料,每次采購材料多少數量。企業存貨成本是指存貨從訂貨、購入、儲存、一直到出庫過程中所發生的訂購成本、購入成本、儲存成本和缺貨成本。在四項成本中,企業存貨成本一定都會隨著訂貨數量與訂貨次數使四項費用存在此消彼長的局面,人們總是預期使年存貨總成本處于最低狀況,這個最低水平的存貨總本點所包含的訂貨數量,就叫做經濟訂貨量或叫做經濟批量。在市場經濟條件下,采購材料可以享受折扣價格,企業可以考慮數量折扣條件下的經濟訂貨量。有的企業由于倉儲條件有限,企業可以考慮邊進貨,邊消耗條件下的經濟訂貨量。在特殊條件下,企業還可以采用允許缺貨條件下的經濟訂貨量或因素不確定條件下的經濟訂貨量。在企業存貨的日常控制上,企業可以采用定量控制、定時控制、ABC控制、零存貨控制方法,這些存貨的控制方法就是企業最佳的存貨持有量,既要保證企業存貨滿足生產需求,又不要供過于求或供不應求。如果過分追求積壓存貨,就會導致存貨成本上升。如果過分追求供不應求,就會導致材料滿足不了生產需求而造成的經濟損失。所以,企業在存貨決策中要正確處理經濟批量與最佳持有量的關系:第一,堅持以銷定產,準確把握產品市場發展趨勢,加強國際市場預測,科學合理地組織生產經營,適時地適度地調整產業結構和產品結構。第二,涉及國家戰略安全的物資和國計民生的重要物資,要主動配合國家相關職能部門加大國家的儲備力度及商業儲備力度,減輕企業庫存壓力。第三,充分發揮現代營銷網絡優勢,拓展國際營銷區域,消除營銷盲點,努力擴大市場份額,不斷提高產品的市場占有率。第四,加強對發展中國家的新興市場的開發力度,培養和發展新的貿易增長點,擴大出口貿易份額。第五,抓住家電下鄉和汽車下鄉等政策機遇,重視農村市場的開發與運用,完善農村市場營銷網絡體系,努力開辟農村現代消費市場。

3 收款策略與付款策略的關系

在收款策略上要改變傳統的收款方式,收款不一定要收取現金和銀行存款,可以收取實物(評估作價)和勞務,還可以采用西方人的收款策略,利用應收賬款業務為企業籌措短期資金,其應收款項的收款策略為應收賬款的質押和應收賬款的轉售,但這兩種方式的籌資成本較高,一般在20%左右。對于逾期時間長短不同的應收賬款,應采用不同的收賬策略。[4]對于逾期較短的客戶,可以暫不打擾,以便保持與客戶之間的長期賒銷關系。對于逾期稍長的客戶可以采用信函方式以期提醒對方付款。對于逾期較長的客戶應該采用撥打電話或以信函的方式予以催收。對于逾期很長的客戶,可以派專人登門催收,若對方故意拒付則可以訴諸法律。總之,在催收工作中要做到有禮有節。在付款策略上要盡量使用企業誠信名譽資產,在付款的次數、比例、時間上做文章,或者在付款的方式上可以考慮以實物抵付或勞務抵付,但一定要維護企業誠信形象。因此,在收款策略與付款策略上應做好以下工作:第一,強化合同訂單管理,提高預收賬款比例,同時又要減少預付賬款的比例。第二,加強應收賬款的回收管理,建立與健全收賬管理機制,落實催收清收責任制,提高應收賬款的收賬力度,加速應收賬款的周轉速度。第三,建立和健全應收賬款和預付賬款的風險預警機制,采用保險或再保險的管理辦法,努力降低壞賬死賬呆賬的比例,減少壞賬損失。第四,加強國外客戶授信管理機制,客觀地公正地評價國外客戶的信用狀況和支付能力,及時調整出口銷售的結算方式,盡量避免國際壞賬損失,降低國際壞賬風險。

4 費用控制與成本管理的關系

費用控制既包括生產經營費用又包括非生產經營費用,費用控制的重點側重于生產經營費用,費用控制既包括制造費用又包括期間費用,兩類費用都不可忽視,尤其是期間費用中的管理費用和營業費用則是企業控制的重點。成本管理主要體現在材料(商品)采購成本、存貨成本、生產經營成本、銷售成本諸方面。費用控制與成本費用預算編制的主要方法可以采用固定預算、彈性預算、增量預算、零基預算和滾動預算。費用控制與成本管理的環節可分為事前控制、事中控制和事后控制。為了有效地實施費用控制與成本管理,企業需要建立以責任中心為基本控制單元的組織體系,運用標準成本,實施評價體系,加強費用控制與成本管理的日常管理:第一,加強對原材料的采購管理,妥善處理集中采購與分散采購的關系,采用經濟批量與量佳存貨點預測決策方法,努力把存貨量與存貨成本控制在預算與決策范圍之內。第二,規范企業員工薪酬管理制度,合理地確定企業員工的薪酬水平,縮短管理者與員工之間的薪酬差距,縮短技術工與非技術工之間的薪酬差距,縮短生產經營人員與服務人員的薪酬差距,縮短腦力勞動者與體力勞動者的薪酬差距,建立與健全合理的薪酬梯度機制,真正調動廣大員工的生產經營管理服務的積極性。第三,強本節用,盡可能地減少非生產性支出,減少營業外支出,努力降低管理費用成本。第四,強化各項預算定額和費用標準,強化精細化管理,推進挖潛增效措施,不斷降低企業成本費用水平,提高企業經濟效益。

5 資金籌措與資金投放的關系

資金籌措就是指企業為了生產經營的進行需要向他人借入或買進他人的資金。其籌措的方法有發行股票、發行債券、銀行借款、信托借款、保險借款、融資租賃、合伙經營、商業信用、金融信用、借用存貨、轉換證券等方法。資金投放就是指生產經營企業將臨時的富余資金讓渡給他人使用而產生一定的利得收益。企業的資金投放范圍有購買股票、債券、期貨、期權、交易性金融資產,還可以進行設備購置、產品開發、技術引進等方式。在資金籌措與資金投放中,企業的資金收支往往有時資金短缺有時又有富余,所以企業要全盤考慮籌措資本結構合理化,資金成本最小化,財務杠桿利益化,財務風險最低化,投資收益最大化。在資本結構方面,可以利用各種數量分析方法,“以資金成本率為基礎,建立起無限地迫近最優資本結構的良好資本結構。”[5]在資金籌措與資金投放上要做好下列工作:第一,加強對國際政治、經濟、軍事、文化、金融市場形勢的分析判斷,掌握金融創新型產品,熟悉市場運作規則,合理地運用金融工具,重點加強對金融衍生品投資的管理。第二,建立與健全法制企業內部金融衍生品投資監管制度,完善預測和決策程序,杜絕金融衍生品投機行為。第三,根據企業主營業務發展需要,慎重地從事套期保值等金融衍生品投資,合理選擇投資品種,把握交易數量和交易時限,嚴格遵守證券市場交易規則,用敏銳的眼光窺視投資市場的風云變化。第四,在外貿活動中,要做好外匯金融資產的管理,隨時隨地地掌握國際匯率變動情況,減少匯兌損失的產生,預期提高匯兌收益。

6 結構調整與并購重組的關系

結構調整既包括產業結構調整又包括產品結構調整,不論何種結構調整都要得到企業財務管理的支持,同時產業結構的調整和產品結構的調整又制約著企業的財務管理,生產的勞動密集型、技術密集型或資本密集型,在很大程度上決定了企業所需投入資本的時間、數量與方式,產業結構調整和產品結構調整一定會影響到企業新產品開發、產品質量、產品成本、產品價位、產品效益諸環節諸要素。在并購重組過程中一定會遇到并購或重組對象的法律與法規,也會涉及并購的時間、規模及內涵,重組還會涉及稅收、金融、會計、財務、人事、資本、技術、管理諸環節的實質性財務管理問題。至此,要正確處理結構調整與并購重組的關系。第一,積極參與國際資源配置,實現跨國并購重組,按照市場化原則,積極穩妥地開展結構調整和并購重組工作。第二,按照國家法律法規和企業內部管理制度,嚴格履行內部決策和審批程序,慎重地開展結構調整和并購重組工作。第三,加強對被兼并企業的整合力度,優化調整業務流程,擴大結構調整和并購重組協同效應。第四,高度關注國際市場匯率變化等經濟風險,深入研究被投資國的政治環境、法律環境及社會狀況等,規避境外結構調整和并購重組風險。

7 財務管理與對外擔保的關系

在財務管理中要以唯物辯證法作為指導思想,既要重視成功經驗又要注意失敗教訓。在企業經濟管理的各個層面中要由此及彼,由表及里地做好綜合性分析研究,運用比較分析法、比率分析法、因素分析法,分析企業的獲利能力、償債能力、周轉能力、貢獻能力等分析方法去分析企業的財務管理績效指數。在對外擔保中一定要對擔保對象客體的現行戰略、潛在能力、未來目標、基本假設、產品壽命周期、行業競爭強度、行業結構程序、企業誠信程度、管理團隊精神,做深入細致的調查,降低與避免擔保風險。在財務管理與對外擔保上要做好以下工作:第一,充分發揮企業財務戰略的統領作用,科學合理地安排企業年度投資計劃、生產計劃、經營計劃、服務計劃、收益計劃、分配計劃等現金流入量計劃與現金流出量計劃,調整完善企業資本營運體制,加強有形資產和無形資產的運用管理,推動與落實企業發展戰略和生產經營目標,不斷提升企業的抗風險能力和市場競爭能力。第二,根據企業外部經濟環境的變化,適時地適度地調整企業財務戰略,增強企業財務戰略性指導。第三,加強國內國際市場的調查研究工作,了解被擔保方企業的生產經營情況,積極地穩妥地開展對外擔保業務。第四,按照國家法律法規的規定,建立企業內部擔保業務工作流程,加強企業對外擔保業務的管理。第五,健全企業擔保業務審批管理制度,嚴格履行審批程序,從嚴控制企業對外提供擔保、抵押、質押等業務,慎重地評價擔保方的資產狀況、償債能力、誠信程度,降低擔保風險,減少擔保損失。

8 財政稅收與預測決策的關系

近期,我國出臺了一系列的財政政策和稅收政策,企業一定要認真學習和領會。在企業生產經營預測決算中,企業一定要研究產品預測決算、產品定價預測決策、營銷渠道預測決策、物流預算決算、廣告預算決策,促銷溝通與銷售促進預算決策等。在財政稅收與預測決策上要做好以下工作:第一,根據國家產業政策和企業發展戰略,科學地配置企業資本、技術、管理、勞動諸生產要素,使企業資本、技術、管理、勞動諸要素轉化成生產力,用足用活現行的財政稅收政策。第二,改造與提升企業生產工藝技術過程與生產技術裝備,運用高效的更新速度快的生產設備,運用最低年限法60%和雙倍余額遞減法、年數合計法快速折舊方法,合理避稅,增強企業競爭力。第三,充分利用國家減排、促進中小企業發展策略,提高技術型外貿經濟發展活力,促進產業技術成果轉化等政策措施,積極推進企業轉變發展方式增強發展后勁。第四,積極運用國家科學技術創新政策,加快企業技術中心式工程中心建設,不斷推進企業自主創新能力的提升,增強核心競爭力。

[1] 鄭洪濤,沙 源.中國企業財務管理現狀調查與分析——2005中國企業十大財務難題調查[EB/OL].(2006-05-31) [2010-03-21].http://www.sina.net.

[2] 財政部.財政部關于當前應對金融危機加強企業財務管理的若干意見[S].國務院公報,財企[2009]52號.

[3] 朱海芳.管理會計學[M].北京:中國財政經濟出版社,2000:391.

[4] 祝伯紅,王發仁.新編財務管理[M].3版.大連:大連理工大學出版社,2008:132.

[5] 羅銳韌.哈佛管理全集.上卷.[M].北京:企業管理出版社,1997:818.

To Rein force F inanc ia lM anagem en t abou t E igh t k inds of Rela tion sh ip to Coun ter F inanc ia lC r isis

XU Hanfeng
(Finance Schoo l,HubeiV ocational Co llege,X iao gan 432001,China)

En terp rise shou ld streng then financialm anagem en t to coun ter in ternational finance c risis.Enterp rise shou ld p roperly hand le the relationship betw een cash flow and cash deposit,econom ic o rder and best stock,cred it co llection and debitpaym en t,expend itu re con tro l and costm anagem en t,c red it risk and investm en t risk,com pany struc tu re ad justm en tand com pany acquisition,financial con tro land cred itguaran tee,tax and po licy decision.

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F 230

A

1671-7880(2010)04-0074-04

2010-04-15

徐漢峰(1952— ),男,湖北孝感人,教授,研究方向:財務會計管理,會計文化建設,高職技術教育。