商業銀行環境風險分析與對策研究

蘇雯

（安徽財經大學，安徽 蚌埠 233041）

商業銀行環境風險分析與對策研究

蘇雯

（安徽財經大學，安徽 蚌埠 233041）

隨著社會對環境問題的日益重視和人們環保意識的提高，各種涉及環境問題的法律法規和環境標準的大量出臺和執法力度的加大，環境風險已經成為商業銀行所有風險中級別最高的風險之一，因此有必要對環境風險進行深入的研究和防范。文章首先對商業銀行的環境風險進行了解釋并對其成因進行分析，最后就商業銀行如何應對環境風險提出了對策和建議。

環境風險；商業銀行；綠色信貸產品

長久以來，環境問題一直被認為是企業面臨的風險，并沒有引起銀行業足夠的重視，因為在慣性思維中，環境問題與銀行沒有相關性。通常商業銀行在決定任何一項貸款時，也很少將環境因素納入其考慮的范圍內，一些嚴重污染企業反倒由于其成本低而具有更好的經濟效益成為了一些銀行的優質客戶。但從20世紀70年代以來，環境問題對銀行信貸業務的影響開始凸顯，很多銀行都因此遭受大額損失。顯然，作為與企業經營活動密切聯系的銀行業為了保證信貸投資活動的效益和資金安全，對投資企業和投資項目的環境問題和環境風險的重視是必然的戰略選擇。

一、商業銀行環境風險內涵

商業銀行的環境風險是指人們環保意識的提高以及相關法律的出臺，使企業生產經營活動受到更多的制約，企業經營前景不確定性風險增加，從而給作為企業資金供給者的商業銀行帶來的風險。這些風險主要包括：

（一）直接風險

直接風險，是指商業銀行作為抵押物的受益方或債權人，從而產生代替企業承擔環境責任的風險。商業銀行在為企業提供貸款時，多要求借款人提供房屋、土地或設備作抵押。如果銀行作為抵押的受益方一旦決定對抵押品采取措施并最終取得所有權，就要作為抵押物的所有人對所抵押的場地或設施所造成的污染和后果承擔責任。

（二）間接風險

間接風險，是指企業的環境負債可能影響其償付貸款能力而造成商業銀行的風險。由于政府環境管制日益嚴格，企業履行法律法規所規定的環保義務引起的成本和支出的增加，從而可能影響借款人的現金流繼而影響其償貸能力。如果貸款企業不遵守環保政策，就會面臨罰款、支付治理成本、暫時或永久停業，嚴重的會導致企業破產，直接威脅到商業銀行的信貸資產安全。

（三）名譽風險

名譽風險，是指商業銀行因與環境污染型企業相關聯而遭遇名譽損失風險。銀行作為信用中介，聲譽和形象是其最重要的“資產”，隨著政府、監管部門、非政府組織和媒體對銀行信貸政策關注程度的日漸提高,銀行在貸款項目環境風險審查上有失謹慎而導致的環境及社會影響將會對銀行的聲譽造成極大的負面影響,一個沒有環境責任意識的企業不會獲得合作伙伴和消費者的尊重與歡迎。因此對于銀行來說，名譽不僅影響其市場價值和業務開展，更將成為其未來發展的阻礙。

二、商業銀行環境風險的成因

（一）國家環保法律法規的趨嚴

環境風險對于商業銀行來說主要是一種間接風險，由于人們環保意識的加強，各種涉及環境問題的國際、國內法律法規和環境標準的大量出臺并且日趨嚴格，使企業的生產經營活動受到更多制約，經營前景的不確定性風險增加，從而造成商業銀行的風險[1]。

上世紀90年代至今，國內由于環保政策而引起的銀行貸款的呆、壞賬現象屢見不鮮。特別是國家多次對那些破壞資源、質量低劣、污染環境、不具備安全生產條件的所謂“五小”企業（如小造紙、小火電、小化工、小煤礦、小化肥等等）的關停、整治過程中，使許多給這些企業提供信貸的商業銀行遭受不小的損失。尤其是近幾年來，隨著國家對資源、環境問題的日益重視和治理力度的加大，一旦一個企業或工程項目出現嚴重的環保問題，就可能被馬上依法勒令停產、停建或取締，而不像其他經營性風險那樣還有緩和、騰挪的余地。

（二）企業缺乏環境保護的社會責任

企業環境保護的社會責任主要是指企業在謀求股東利潤最大化之外所負有的保護環境和合理利用資源的義務。企業片面追求利潤往往產生短期行為，很大程度上忽視環境效益，對環境污染的治理缺乏積極性，特別是對那些投入大又無助于降低成本、增加利潤的污染治理項目更是如此。企業生產經營活動的這種外部不經濟性必然會帶來環境風險，這種環境風險會通過信貸投資的方式轉嫁給銀行從而造成商業銀行的環境風險。

在我國，很多企業由于社會責任了解不深，重視不夠，為了追求短期利潤最大化，往往忽略了環境保護，把企業的發展建立在資源的過度開采和低效利用、環境污染、生態破壞基礎上。然而良好的環境是高質量生活的必要條件，環境污染和生態破壞有悖于促進經濟增長的初衷。嚴重的環境污染和資源短缺，反過來會制約企業發展，甚至制約一些產業的發展，影響企業發展的質量和效益。這種企業在短期內可能會給商業銀行帶來利潤，但從長期來看，必然會給商業銀行帶來風險。

（三）商業銀行對環境風險識別能力不足

在我國，環境風險剛被認識不久，商業銀行對環境保護以及社會責任等問題認識不深，因此對銀行的環境風險認識不足。這主要表現在：銀行工作人員對環保法律法規、政策了解不足，缺乏具備一定知識的專門人才；缺乏自身對環境風險的識別機制，主要依靠環保部門輸送的相關信息。銀行業普遍認為企業是否具有環境風險應該由環保部門來界定,甚至希望環保部門直接下發限制貸款企業的名單[2]。事實上，全國如此多的貸款企業，依靠環保部門一一給出限制名單是不現實的，同時一些地方環保部門發布的企業環境違法信息針對性不強、時效性不夠，不能適應銀行審查信貸申請的具體需要[3]。這樣一些并沒有完全承擔污染風險的企業，往往被銀行認定為不具備環境風險，一旦這些企業被施以重罰甚至關停取締，銀行的貸款就將面臨血本無歸的風險。

三、商業銀行應對環境風險的對策建議

（一）關注環境政策變化

銀行員工應加強對《環保法》及國家宏觀政策的學習，在工作中向監管部門、專家學習環保知識，在工作中學習上級文件要求，增強環保意識，提高執行力。同時通過專業培訓，提高員工環保意識和環保知識的掌握，增強員工對環境貸款指引的了解，確保其符合國際標準、環境貸款指引以及中國的環境保護條例。同時銀行高層應該真正地認識環境政策變化給銀行業帶來的潛在風險和機遇，隨時關注和研究國家的環境政策和產業發展政策，提高對環境風險的前瞻性認識，建立銀行業的一個“柔性”策略[4]。

（二）加強環保信息收集

銀行應該完善與環保部門的信息溝通，并借助環保部門的力量，全面掌握企業的環保信息，以此來衡量貸款企業的環境風險。這些環保信息主要包括：環保部門提供的年度信貸違法企業的詳細名錄、定期公布的且通過正常審批的新建項目或者經過環境驗收的項目名單和環境友好工程、環境保護較好的企業名單，還有企業排污的數據、社會公眾媒體向企業的投訴信訪等方面的舉辦情況等。同時還應將這些從環保部門獲得的信息與銀行內部管理信息相銜接，以便更好地滿足環境風險的識別、評估和檢測等方面的需求。

（三）完善環境風險的評級標準

我國商業銀行應充分借鑒國際銀行業成熟的環保審查方法，再結合當前環境法律法規、環保標準實施情況，分析具體環境影響因素，制定重點環境風險評級標準，審慎評估項目環境風險與影響。首先，判斷項目或客戶是否屬于環境敏感型行業、項目，選址是否處于環境敏感區域。例如，化工廠，尤其老化工廠，由于其原材料儲備、處理以及廢棄物處置的獨特性，屬于重污染行業，需要高度關注。而對于存在潛在污染的工廠或設施，從嚴進行環境影響評價。其次，將環境因素納入評級指標體系，評估間接風險大小。銀行應對環境風險可能導致客戶生產中止、成本提高、環保資本支出增加、聲譽受損、產品市場萎縮等情景預估，進而判斷由此對客戶償債能力的影響。最后，審查抵押情況，規避直接風險。如果采取了土地或房地產抵押的擔保方式，應深入分析地理位置、周邊環境、復原能力等影響抵押物價值與變現難易程度的因素，綜合考慮抵押土地或房產被污染的可能性與程度。

（四）建立有效的激勵與約束機制

各銀行應進一步加大對企業環保信息的跟蹤監測力度，建立定期訪察制度，積極協助環保部門制止糾正、制裁企業的環境違法行為，防范環境違法突發事件帶來的信貸風險。在銀行內部建立健全綠色信貸問責制，加大檢查和處罰力度，對貸前調查不實造成對不符合環保要求企業提供融資的人員從嚴處理；對貸款審查決策過程中忽略環保要求的，取消審批人員的審批資格；要將信貸是否落實了環保要求納入上級銀行對下級銀行的績效考核。同時還應該制定相應的配套措施，如對新能源、節能、資源綜合利用等的企業降低貸款利率，以調動企業的積極性。

（五）綜合運用各類風險規避或轉移措施

在銀行對環境風險進行有效評估后，可以采取各種措施對不利環境影響予以規避、預防或轉移。對于直接風險，由于其數量影響難以預測，無法通過定價對風險額外補償，因此以規避為主，其途徑主要有：在合同條款中約定銀行指導借款人環境管理的若干權力、注意避免抵押房地產處于敏感地理位置、根據借款人不同情況在貸款合同中制定環境風險補償或環保違約條款等；對于間接風險，通過提高定價對環境風險進行補償；對于名譽風險，應加強與有良好環保業績公司合作、對表現出高環保標準的項目進行融資的方式來規避或減少。

同時銀行還可以利用保險的方式轉移相關環境風險。銀行作為受益人，能夠利用各類保險，將單筆交易或整個組合的環境風險轉移給保險公司，從而提高自身風險抵御能力。常見的抵御環境風險的險種主要有：環境清理險、污染法律責任險、環保咨詢人員專業賠償險等[5]。

（六）拓展新型融資市場

我國銀行應抓住國家環保政策扶持力度與企業環保投資規模不斷加大的有利時機，通過改善和創新節能環保領域的金融服務，建立信貸支持節能環保的長效機制，從而優化信貸業務結構、尋找新利潤增長點；努力拓展污染治理、節能減排、再生能源以及環保服務等新型融資市場；提高對國家確定的十大節能重點工程、水污染治理工程、燃煤電廠二氧化硫治理、資源綜合利用項目、節能減排技術產業化示范及推廣等項目的信貸支持力度和審批效率。積極支持具有良好發展前景的重點企業對環保設備、設施的投入和對污染資源實施綜合治理，提高其持續發展能力。同時加大對綠色信貸產品開發，為環境友好型企業或項目提供更便利、更優惠的融資渠道與服務，幫助其進行技術、設備的升級改造以實現可持續發展。

（七）為企業提供環保咨詢業務

由于各種涉及環境問題的法律法規和環境標準的大量出臺，企業必須加強對環境信息和環境政策的了解，但由于企業缺乏具有環保知識的專業人才和足夠的物力、財力，尋求外部環境信息，企業履行法律法規所規定的環保義務引起的成本和支出必然增加，從而可能影響借款人的現金流繼而影響其償貸能力。在此背景下，銀行應當充分發揮其信息中介職能，通過與外部專業機構協作，建立環境信息及風險管理咨詢中心，為客戶提供關于環保法律法規、技術標準、環保補貼等信息，并就客戶環境風險管理、融資安排等提供建議，提高客戶環境風險意識，使其達到高環保標準并取得良好經營業績，同時減少了企業將環境風險轉嫁給銀行的可能性。

［1］肖曉春.警惕銀行信貸的環境風險[J].銀行家，2007,（2）.

［2］常 杪，王世汝，李冬微.綠色信貸的實施基礎銀行業環境風險管理體系[J].環境經濟，2008,（7）.

［3］雷麗梅.綠色信貸13年[J].金融管理與研究，2008,(11).

［4］石 洋.現實與未來：綠色信貸在中國[J].國際融資,2009,（1）.

［5］鄭 沖.綠色信貸國際實踐與借鑒[J].金融管理與研究，2008,（11）.

F830.33

A

1672-0547（2010）01-0028-02

2009-10-31

蘇 雯（1987-），女，安徽池州人，安徽財經大學研究生部2008級金融學專業碩士研究生。