小議金融體制改革特點及當前所面臨的問題

劉增光

（內蒙古通遼市科爾沁區豐田信用社，內蒙古 通遼 028000）

小議金融體制改革特點及當前所面臨的問題

劉增光

（內蒙古通遼市科爾沁區豐田信用社，內蒙古 通遼 028000）

改革開放30多年來，我國的金融改革歷程是一個金融制度不斷變遷創新的過程.但由于金融市場的發育程度以及金融制度主體受產權制度的制約,特別是金融“制度市場”缺乏開放性而使制度與制度主體之間常處于非合作和非均衡狀態,極大地影響了金融體系的運行效率.本文從制度分析視角看金融體制改革的階段性特征、我國金融體制改革中所面臨的主要現實問題和在下一步金融體制改革過程中需要把握的原則、對金融體制改革的總體建議等四個方面內容，通過對當前金融領域諸問題根源調研，對金融體制改革的總體政策提出具體建議.

金融；體制；銀行；體系；證券

改革開放30多年來，我國的金融改革歷程是一個金融制度不斷變遷創新的過程.截至目前，我國金融體制改革在金融制度和金融制度主體之間的協調上已取得了重大的成就.基于社會主義市場經濟體制漸進式改革模式的內在規定性,金融體制結構變遷經歷了一個由表及里、由增量到存量的漸進深化過程，其路徑大致是：突破金融體制禁區→恢復和分設國家專業銀行→建立中央銀行→開放金融市場→專業銀行企業化→調整和集中→專業銀行商業化→建立間接金融調控體系→強化和完善金融監管體系.但由于金融市場的發育程度以及金融制度主體受產權制度的制約,特別是金融“制度市場”缺乏開放性而使制度與制度主體之間常處于非合作和非均衡狀態,極大地影響了金融體系的運行效率.

1 從制度分析視角看金融體制改革的階段性特征

在我國漸進式經濟改革背景中形成的現存金融體制，既留存著1978年市場化改革之前舊體制的某些特點，又受到改革推動者所設計的金融體制目標模式和金融體制變革路徑的影響.從金融制度學角度來看，我國的金融體制主要存在以下問題：

1.1 在所有制結構方面，國有銀行和金融機構仍壟斷著大部分的金融業務，即使是新興的金融機構，大部分都有政府直接參股或國有企業參股，純粹的私人所有的金融機構尚未取得合法地位.目前，雖然國有銀行壟斷全部金融業務的格局已被多元化的金融機構體系和新興的證券市場所打破，但總體上，國有銀行仍占據著高度壟斷地位.至2001年，國有商業銀行放款占非金融部門金融負債的68.6%，占間接融資的比重高達74%以上.這種所有制結構導致中國金融體系中曾經出現的幾個重要問題：一是銀行信貸資產質量低下，呆帳嚴重；二是國有銀行與非國有企業、證券、房地產投機商“合謀”，規避信貸管制和信貸配給政策的限制；三是存款人利益受到侵害.這些問題的后遺癥至今尚未完全消除.

1.2 金融制度學理論認為，金融市場尤其是證券市場的出現能使生產要素市場的交易費用下降，達到資本、資源配置的最佳形式.我國證券市場由于法規不健全、信息傳輸渠道不暢通、投資者素質相對較低等因素，使得證券市場上證券價格不能充分反映相關信息對證券收益的影響.而證券市場作為資金供求的媒介及調節資金流向的功能也未能充分實現，不利于降低生產要素市場的交易費用.

1.3 對比金融監管的國際趨勢，我國對中資銀行境外機構長期依賴于非現場監管，還需要加強合并監管能力和國際合作.主要存在的問題有：一是對外資金融機構的稽核監督工作起步晚、發展慢，一直處于較低層次；二是商業銀行內部控制制度不完善.商業銀行在組織結構、決策程度、人事管理、授權授信、職務分離及內部審計等方面缺乏獨立性和權威性，未能發揮其應有的作用；三是對商業銀行的評估體系落后.中國對商業銀行進行綜合考核才剛剛起步，包括指標設計、權重、評判標準等許多方面還很不完善，還沒有一套嚴密、科學的評估體系，不能全面、準確地反映銀行經營的綜合狀況.

1.4 隨著20世紀80年代和90年代的金融改革實踐，中國從計劃金融制度轉向市場金融制度，人們也逐步形成了新的金融思維——以市場為導向的金融思維，這一金融思維方式的變革反過來又繼續為中國市場金融制度改革提供指導和保障.但由于長期受到舊的計劃金融體制思想的深刻影響，人們對市場金融制度的認識還處于較淺的層次，例如信用對現代金融活動的巨大影響，社會信用制度還未建立，市場金融的一體化模式還未形成.傳統的金融思維方式和金融習慣與市場取向的金融組織與監管產生了新的文化摩擦，出現不協調，加大了金融制度運行的成本.

2 我國金融體制改革中所面臨的主要現實問題

我國實施市場化的金融體制改革，有利于拓寬金融服務領域，充分發揮貨幣、銀行與信用活動在經濟發展中的作用.但是，這種改革目前還很不完善，很不徹底，尚有一些問題亟待解決.總體而言，我國中國金融體制改革中顯現出的問題主要包括：銀行不良貸款數額巨大，導致潛在金融風險，并對經濟良性發展造成障礙；銀行業壟斷程度高、中小金融機構較少，成為中小企業融資困難的主要原因；我國貨幣市場發育不良，影響了稀缺資金的配置效率，降低了貨幣政策調控的有效性，并成為利率市場化進程的主要障礙之一；我國資本市場存在嚴重的體制性缺陷，使得市場參與主體行為不規范，對資本市場的長期穩定發展構成潛在的威脅；以及金融監管不力，造成金融機構違規經營和惡性競爭現象嚴重等.

總結我國金融改革的經驗，深入分析當前經濟社會發展對金融功能的需求，下一步金融體制改革的主要方向體現為以下三個方面：

2.1 盡力完善金融體系的資源配置功能.資源配置作為金融體系的核心功能,其位置十分重要.具體來說,一方面要繼續利用國家信用優勢來聚集社會閑散資金,同時也要注意逐步化解金融風險,給居民提供更多的投資選擇,并加強銀行自身的風險管理;另一方面,也是更為重要的,就是要積極探索合理的經營機制,既合理控制風險,又積極開拓業務,提高資金利用效率,而不是因噎廢食.

2.2 大力擴張保險市場,盡可能與整個社會保障體系改革結合起來,以充分發揮整個金融體系的風險規避功能.另外,從經濟調節功能來看,應該說我國金融體系的經濟調節功能一直很強,但從金融發展的功能觀點來看,需要不斷提高調控效率,逐步從直接調控轉向間接調控,尋找更有效的調控工具,以減少各種扭曲.其實這也順應我國整個經濟的市場化趨勢,但要注意的是,市場化并不等于不要調控,而是要提高調控效率.金融的經濟調節功能始終是存在的,這是由經濟的金融化發展決定的,也是由金融在經濟發展中的戰略核心地位決定的.

2.3 對于衍生功能,則主要考察風險管理功能和財富再分配功能.其實,在資源配置功能完全發揮出來之前,風險管理功能的重要性始終是令人懷疑的.所以在現階段為發揮風險管理功能的金融衍生品市場并不是重點,而應該做的只是一些規則性制度性框架性甚至意識性的培育工作.但隨著加入WTO,外來的壓力會加速這一過程.另外,財富再分配功能的發揮有賴于金融體系的充分發展,雖然有數據顯示我國的收入差距在不斷擴大,但金融體系還不能很好地承擔這一任務,所以一方面要大力完善金融體系,理順各種傳導機制,另一方面要借助于其他的政策措施來解決兩極分化問題,為中國經濟金融發展創造良好的宏觀環境.例如中國四大國有銀行(包括中國農業銀行)在農村地區的機構網點撤并,從局部的、微觀的、具體的角度來看可能是理性的,甚至還有一定質性金融發展的意味,但從整體上宏觀上來看卻是一種集合謬誤,中國農業銀行信貸量的95%不在農村而在城市,以及郵政儲蓄事實上起了抽水機作用,從農村抽取資金,由于減少了對農村金融服務的供給,將給農村經濟發展造成極大影響,不利于“三農”問題的解決.所以并不能簡單地從微觀機構視角而應從服務“三農”所需的金融服務總需求與總供給角度來為中國農村金融建設發展設定功能性目標.對于整個金融體制改革也是同樣道理.概括地講,金融發展的功能觀是觀察處理金融問題的視角的根本轉換,這是關鍵.

3 在下一步金融體制改革過程中需要把握的原則

3.1 不能只追求機構擴展或收縮,更應該注意金融功能的擴展與提升.

3.2 不能只追求量性金融發展,更應該注意質性金融發展.

3.3 注意金融功能演進的連貫性,既要適當引導,又不能操之過急.

另外,在金融發展的功能觀點下也要重視對機構與市場問題的研究,因為功能的實現必須以機構與市場為載體.

4 對金融體制改革的總體建議

我國的金融體制改革目前已走到了一個關鍵的歷史拐點上.一方面，矛盾已積累到非改不可的地步.另一方面，加入WTO后面對外來競爭，又增加了內部機制改革的迫切性.必須認真對待、妥善處理.

綜上所述，通過對當前金融領域諸問題根源調研，在此，將對金融體制改革的總體政策建議如下：一是必須將金融體制改革放在整個經濟體制改革的大背景下考慮，即將金融體制改革與經濟結構調整相聯系，努力建設符合我國具體國情的金融體系.在這一體系中，中小金融機構應該發揮重要作用；二是解決國有銀行的不良資產問題、對國有銀行實行商業化改革是目前金融體制改革的重中之重.必須強調，“債轉股”的作用在于以一段“軟時間約束”給國有企業剝離政策性負擔創造條件.只有剝離了政策性負擔，國有企業的改革才能成功，“債轉股”才不會再度成為又一頓“免費午餐”；三是加速貨幣市場建設，穩步推進資本市場（尤其股票市場）改革，保障資本市場長期穩定發展；四是完善金融監管制度和體系，尤其是銀行和證券監管；五是慎重對待資本市場對外開放問題，健全法規制度，逐步開放.

F830.2

A

1673-260X（2010）01-0057-02