建筑企業流動資金的財務分析

江蘇公證天業會計師事務所 陸英

建筑企業流動資金的財務分析

江蘇公證天業會計師事務所 陸英

流動資金管理是企業財務管理中十分關鍵的一部分，它的管理水平和管理能力體現了企業的短期償債能力和盈利能力。本文從流動資金的類型入手，分析當前流動資金管理中存在的問題以及應采取的應對之策。

建筑企業 流動資金 財務分析

流動資金是企業用于生產經營的進行短期周轉的資金。流動資金也可稱流動資產。以貨幣形態存在的和以實物形態存在的兩種基本形態的資金是流動資金存在的兩種主要形式。它具備存在形態的可變性、多種形態的并存性和運動過程的循環性的特征。流動資金參加企業生產經營周轉的全過程，既幫助物質產品的生產和銷售，又可以幫助產品價值的實現。雖然產品價值的實現并不是資金的本能，但價值的實現和增值卻離不開流動資金。本文力圖闡明相關理論，而后展開現實中存在的主要問題和情況，進而運用理論從財務分析的角度展開對流動資金研究以期破解建筑企業當前在流動資金管理上的問題。

一、建筑企業的流動資金管理現狀

隨著上半年國家出臺的房地產調控政策，銀行相繼收緊銀根。種種政策導致房地產企業外部資金來源不暢，流動資金供應不足。投資住房、自住住房等群體消費者也處于觀望狀態，這些都造成建筑企業的資金鏈會越來越緊張。流動資金的緊張，使企業的“輸血”功能嚴重降低。改善外部影響因素，創造一個寬松的外部資金環境固然非常重要，但因其涉及面廣，關系復雜，不是一朝一夕，靠一個企業便可以完成的。因而，企業必須立足于自身，挖掘內部潛力，深入分析造成企業資金緊張的內因，并采取有效對策，加強對企業資金的有效控制，以促進資金的合理使用，增強企業的“造血”功能。然而，目前不少建筑企業集團由于缺少專門的、統一的、集中的資金管理系統，各個項目公司、物業公司、管理公司的各種業務對資金流動的影響沒有形成關聯的整套體系，加上缺乏有效地監督，這些都造成了極大的風險。部分子公司資金出現缺口，只能向銀行貸款，另一些子公司資金富裕，但由于分散管理，又無法利用，最終導致整個建筑企業集團的資金利用成本上升。因此，集團型建筑企業需要建立資金集中管理體系、建立內部業務監督體系來增強對資金的內部控制，達到“造血”目的。

二、建筑企業流動資金效率低下的原因

從目前來看，企業流動資金緊缺主要表現為：資金流動比率低、流動資產結構不合理、企業資產負債率過高。究其原因是多方面的，本文從財務分析角度分析了企業流動資金緊缺的原因，主要有如下幾個方面：

一是企業歷史債務沉重；

二是資金結構不合理。首先，企業增加固定資產投資而沒有落實必要的配套流動資金，致使建筑企業先天的供血不足；其次，許多企業依靠借債創建，自有資金不足，因而在一開始便背負著沉重的債務負擔；再次，許多企業盈利有限，不注重自我積累，致使流動資金的利用結構長期得不到改善；第四，長期負債與流動負債結構不合理；

三是流動資金周轉不暢。從主體來看，阻礙流動資金正常周轉的核心在于成品資金和結算資金的膨脹，導致流動資金在正常的周轉過程常中途擱淺；

四是流動資金管理失控。首先，流動資金耗費補償不足；其次，流動資金“睡眠”導致的損失嚴重；最后，流動資金的非正常侵蝕；

五是現金流動的意識還比較淡漠。主要表現為：(1)企業償債能力、支付能力較弱。(2)缺乏現金流動的準確預測造成了大量爛尾工程。（3)流動資金變身固定投資的不當使用，也造成大量的流動資金流失。流動資金是企業生產經營不可缺少的物質條件，要用好流動資金就必須努力加強和提高對流動資金的管理和處置水平。提高流動資金利用效果的途徑主要有兩個方面：一是有效降低流動資金占用率；二是加速流動資金的回籠周期。考核流動資金利用效果一般可以通過流動資金周轉率、產值資金率、銷售收入資金率和流動資金利潤率等指標來反映。

三、建立健全流動資金內控制度是建筑企業的必然選擇

從建筑企業資金管理的重點來看，無外乎建立資金集中管理模式、建立精確的現金預測模型以及實時檢查現金利用情況等幾種方式。從內部控制的原則出發，以信息系統為平臺，構建信息透明、數據共享、有效監督的整體結構以及資金計劃、預警監督、結算中心互相牽制的業務操作流程。三者之間又通過預警參數相互牽制，各個業務操作與崗位匹配，崗位之間協調配合，從而建立起成本效益最優的建筑企業流動資金內部管控模型。

1、結算中心

對各單位通過資金收支兩條線管理以及銀企互聯等制度，加強對下屬單位的資金監督、集中利用，努力提高資金劃轉效率。

建筑企業一般多為跨地域、多機構、多組織的公司結構，為了提高資金使用效率和降低財務風險，我們提出采用以集團為中心的高度集中的收支兩條線管理模式。通過建筑企業總部來實時掌握集團資金的流量、流向、存量；通過收支兩條線模式監控各分子公司資金使用；實現內部資金融通，提高資金使用效率。

收支兩條線應用模型為：各分子公司在當地銀行各開設一個收入戶、一個支出戶，實行收支兩條線管理，收入戶的資金各分子公司不允許動用，定時或定額由銀行自動劃轉到結算中心的銀行賬戶上，支出戶的資金僅來源于結算中心的下撥款，可用于各分公司等下屬機構的日常對內或對外支付上。

企業內部ERP系統與各個銀行網上交易系統相連接，系統提供的銀企直聯平臺可實現與銀行的數據自動交換，達到銀行業務單據的及時處理，從而實現在資金管理系統中實時查詢銀行賬戶的資金發生額、余額。

付款交易：將各種待付款單據，審核后提交到各個銀行的網上銀行系統進行付款交易。交易成功后系統將自動形成財務憑證。

收款交易：將銀行的網上交易系統中的收款交易信息自動下載轉換為企業內部ERP系統的各類收款單據。交易成功后自動生成財務憑證。

2、資金計劃

根據各下屬單位的合同標的額，以及營銷、租賃、物業收支計劃，可以有效地加強資金計劃的申請和審批集中，提高資金使用的計劃性。在建筑企業的經營活動中，考慮各種類型的付款，其中包括土地出讓金、工程合同、材料設備等合同付款是我們的首要環節。發生的絕大部分業務都需要簽訂合同，并需要在ERP系統中錄入、審核。即使是零星采購等無合同費用，也需要在ERP系統中錄入、審核。在申請資金計劃時，ERP系統會根據合同約定的款項類型、付款金額、付款時間節點自動生成資金支出計劃。其次考慮各種類型的收款，其中包括房產銷售收入、房產租金收益、物業管理收益等。對各種運營收入都通過ERP系統的運營管理模塊進行管理。同時考慮到企業在實際資金管理業務過程中，企業會依據自身經營活動、投資活動和籌資活動資金收支平衡表以及資金存量，來對資金缺口或盈余進行預測、調整。因此而形成的資金計劃應該可以滿足經營、投資和融資的需要，可以有效地提高資金的周轉效率。

在流動資金的業務處理過程中，資金管理包括資金計劃編制、資金計劃審批、資金計劃分析等。通過資金計劃編制可以設置計劃費用項目、定義計劃項目的取數來源。下屬單位接受資金計劃后，系統可按規則自動提供必要的資金收支信息（業務自動生成項，不允許修改）和手工修改其它資金計劃，形成資金計劃編制表。已審批的資金計劃可調整，可查看調整前后的數據，及增量數據等詳細情況。

資金計劃可進行縱向和橫向匯總，結算中心可將所有結算單位的資金計劃匯總成結算中心的資金計劃，集團可將所有下屬公司的資金計劃匯總成集團的資金計劃。同一組織的資金計劃可按周期橫向匯總，如日計劃可匯總成旬計劃、月計劃，月計劃可匯總成年計劃。資金計劃可按組織結構進行靈活的自定義審批流程，通過工作流的方式實現流程審批。

3、預警監督

憑借審批過的資金計劃和業務流程申請，設置各項預警及禁止條件，以主動消息提醒各部門強制執行禁止收付款業務。

建筑企業的工程項目較為繁雜，給付款單位很多，因此會經常出現付款后，工程未完成、工程質量不達標、材料未入庫等情況。實時監督流動資金的利用情況，需要業務上的層層審批，各負其責。合同還需受資金計劃的控制，只能在計劃范圍內進行付款，達到一定比例（如計劃的85%）后進行提醒，超過一定比例（如計劃的100%）時禁止支付。建筑企業的收入往往沒有進行有效地內部控制，企業高層有可能不清楚下月、下季度的回款情況，也不知道欠款情況。為了加強收入的內部控制，也需要合理設計各個監督環節。通過ERP系統自動生成應收資金和實收資金的對比，得出某周期內的收入完成比率。對未按計劃實現的收入，需追究責任，落實原因。

通過這樣的一種模型構建，輔之以完善的制度保障，相信建筑企業的流動資金管控能夠實現的較大的改善。

[1]鄒佳佳,黃淑芬.房地產企業內部資金控制體系研究[J].商場現代化,2010

[2]趙紅麗.解決中小企業流動資金短缺的途徑[J].中國管理信息化, 2010

[3]白千斌.對加強房地產公司內部會計監督控制工作的思考[J].科技資訊,2010

（責任編輯：董曉磊）

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