煙臺三站6000萬股權懸疑

　　“法院正準備給山東省工商行政管理局(下稱‘山東省工商局’)發出一份30萬元的‘罰款通知單’，目前正等待法院審判委員會批準。”2010年1月19日，山東省煙臺市芝罘區人民法院一位要求匿名的法官告訴記者。
　　該罰款的理由是山東省工商局拒不配合法院判決，多次拒絕將法院依法拍賣的煙臺三站股份有限公司(下稱“三站股份”)27％的股權做工商登記變更。
　　一家區級法院因案件執行問題擬給省級行政部門開罰單，這在全國都是極其罕見的。芝罘區法院為何如此做?山東省工商局又為何不配合執行?
　　圍繞三站股份股權拍賣一案產生的“民營企業拍下國有控股權，產權變更卻矛盾重重；盡管有法院兩級判決，省工商局依然未配合執行”等爭議，不僅凸顯了新舊公司法的矛盾，有關國有股拍賣后股權交接的法律問題也十分值得深思。
　　
　　三站公司股權拍賣
　　
　　在煙臺，提起“三站”，沒有人不知道，作為煙威地區最大的批發市場，這家占地200余畝，經營范圍涵蓋家用電器、IT產品、服裝及小商品的大型批發市場。一直是煙臺人購物的主要去處之一。
　　資料顯示，截至2007年，煙臺三站批發市場已形成服裝、小商品、家具、家電、五金等19個專業批發市場，年商品成交額達到50億元。市場輻射整個膠東半島，并與韓國、日本常年有大量貿易往來，2001年跨入全國過億元市場前百強，2004年跨入全國工業品綜合市場20強。
　　由于市場位于煙臺市汽車站、海港客運站、火車站的交會之處，俗稱“三站”，人流、物流兩旺，是商家必爭之地。
　　最早的三站市場，由煙臺一家省屬企業——煙臺鋼鐵企業集團公司(下稱“煙鋼集團”)投資興建。自20世紀90年代中期開始，煙鋼集團便在下屬一家軋鋼廠位于市中心繁華地帶的地皮上，建起了一家批發市場，以對外出租獲取收益。并由煙鋼集團發起，以定向募集方式設立了一家股份制企業——山東三站股份有限公司，作為三站市場的經營主體。其中煙鋼集團持股37.18％，社會公眾持股62.82％。
　　后來，三站市場的規模不斷擴大，煙臺市另外幾家企業陸續在臨近三站市場的地方也建起了批發市場，以期利用市區優勢地段的地皮獲益，經過幾年的發展，這些市場逐漸連接到一起，形成了現在的“大三站”。
　　但是各個片區仍由原來的管理方經營，煙鋼集團下屬子公司三站股份是其中最大的一家，其經營面積達到一百多畝，占整個市場的近一半，年租金收益保守估達3500萬元以上。
　　正是這家公司由于債務問題導致的股權拍賣，改變了自身的股權結構，煙鋼集團失去了對三站股份的控股權，也引發了“有法院判決卻無法執行”的戲劇一幕。
　　原來，從2003年12月到2004年7月間，煙鋼集團曾分三次向自然人王先生借款2200萬元，根據雙方當時簽訂的質押借款合同，煙鋼集團需在收到借款后三個月內還款，并按照年利率7.34％支付利息。煙鋼集團以自己所持的三站股份1000萬股國家股權為質押物，雙方并約定，如不能按期還款，王先生有權處理質押股權。
　　然而，煙鋼集團并未按照合約期限支付借款本金及利息，遂被王先生訴至煙臺市芝罘區人民法院。2004年11月16日，芝罘區法院依法判決煙鋼集團在2日內支付借款本息，并確認王先生對于被質押的三站股份1000萬股股權享有優先受償權，但此筆債務煙鋼集團長期未能償還。
　　近2年之后的2006年8月，王先生向。法院申請拍賣煙鋼集團質押的部分股權。據后來的買受方煙臺基業石化一位副董事長表示，法院委托了一家評估機構進行評估，且山東省國資管理部門對評估報告進行審核，法院依據評估報告確定以每股3.79元的價格拍賣煙鋼集團所有的三站股份1500萬股股權以抵償債務。
　　
　　新主人基業石化
　　
　　在法院執行期間，王先生又將自己的這筆債權轉讓給了煙臺一家民營企業——煙臺基業石化材料有限公司(下稱“基業石化”)，隨后書面通知了煙鋼集團，并向法院申請變更基業石化為該案申請執行人，獲法院批準。至此，基業石化成為煙鋼集團被質押的那部分股權的優先受償方。
　　按照拍賣程序，芝罘區法院委托煙臺拍賣行有限責任公司拍賣煙鋼集團所持部分三站股份的股權。在歷經了兩次流拍后，在2007年6月23日舉行的第三次拍賣中，這筆起拍價2.43元每股的股權被基業石化以每股4.01元的價格拍得，總成交價6015萬元。基業石化也因此持有了三站股份27％的股權，成為最大股東。
　　拍賣結束后，買受人基業石化便按照拍賣協議，在30日內將拍賣款及相關傭金匯入了拍賣行指定賬戶。
　　按照拍賣成交價格計算，已經比起拍價高出近一倍，除償還債務本息之外，煙鋼集團還能獲得因拍賣溢價而返還的資金2000多萬元，應該算是一場合算的買賣。但是，自從基業石化拍得股權后，煙鋼集團和三站股份就—直沒有配合辦理股權變更手續，并拒絕交出市場經營權。
　　2007年12月，芝罘區法院分別向山東省發改委和山東省國資委發出協助執行通知書，請其協助將煙鋼集團所持有的三站股份1500萬股股權辦理轉讓手續，但該通知未得到協助執行。
　　2008年1月8日，芝罘區法院又向山東省產權登記有限責任公司發出協助執行通知書，請其協助將煙鋼持有的三站股份1500萬股股權登記到基業石化名下。當日，山東省產權登記公司便為基業石化辦理了法人股托管登記手續。
　　獲得股權確認后，基業石化多次向三站股份董事會及董事長發出提議，建議分別召開公司董事會和臨時股東大會，但均遭拒絕。煙鋼集團認為，根據有關規定，股份有限公司因質押擔保等原因，國有股股東需發生變動的，國有股持股單位應報請國有資產管理部門批準，否則不能擅自變更。
　　但基業石化那位副董事長認為，該拍賣已報請國資管理部門批準，基業石化參加由法院主持的拍賣會、通過合法程序購得的股權理應受到法律保護，三站股份應盡快配合股權交接，并移交三站批發市場的管理權。　但三站股份始終拒絕履行拍賣結果，公司印章、營業執照等公司要件也拒絕交出，并拒絕配合辦理工商登記變更，基業石化始終無法進駐三站股份。
　　
　　臨時股東大會
　　
　　2008年3月17日，基業石化在《煙臺日報》刊登了《關于召開山東三站股份有限公司臨時股東大會的通知》的公告。表示通過股權拍賣取得三站股份27％的股權，并已經法院強制執行完成了有關股份的過戶手續，成為第一大股東，因三站股份董事會未響應召開股東大會的提議，按照新公司法中有關“連續持股90天以上、持股比例在10％以上的股東有權召集臨時股東大會”的規定，將于2008年4月17日，在煙臺東山賓館召開臨時股東大會。
　　4月17日當天，臨時股東大會如期舉行，據熟悉此事的一位三站股份小股民向記者介紹，自從20世紀90年代初煙鋼集團發起定向募集起，大批購買了股票的中小股民就從未參加過股東大會，此次由基業石化召集的股東大會是自己持股十余年來首次見到的股東大會，當時場面可謂“轟轟烈烈”。
　　一大批來自各地的中小股民早早便趕到會場，基業石化邀請了煙臺市魯東公證處和兩家律師事務所參與并公證了此次大會。由于資格審查非常嚴格，當天趕到的約200位股民中，因身份證不匹配、未帶股權證等原因，最終90多人獲準參加了臨時股東大會。
　　“對這些中小股民來說，可以說是心急如焚，他們中的大多數已持股十幾年，期間從未參與過股東大會，也從未分過紅，很多人一直盼望自己所持的股票能有實質性權益。”有位小股民對記者表示。
　　在這次臨時股東大會上，第一大股東基業石化的董事長馬生國被選舉為三站股份董事長，并選舉產生了7位董事和兩位監事。煙臺魯東公證處全程公證并出具了公證書。
　　“據我所知，這次臨時股東大會可能是新公司法施行后，首次由持股超10％的股東自行召集的臨時股東大會，其規模超過了很多大型企業集團的股東大會。”基業石化一位副董事長在接受采訪時表示。
　　然而，這場以新公司法為依據的股東大會并未被三站股份原董事會承認，他們不認為基業化工有召集股東大會的權利。一場由新、舊公司法所引發的矛盾陡然而生。
　　
　　兩級法院的判決
　　
　　召集了臨時股東大會的基業石化，雖然選舉產生了新的董事會和董事長，但是由于原董事會的抵制，新董事會始終無法獲得股份公司移交的管理權。期間，基業石化多次要求三站股份配合辦理公司股權工商變更登記及公司工商變更登記，均未獲回應。
　　基業石化認為，三站股份此舉影響了股份公司的正常經營，并且損害了其作為第一大股東的權益，在多次交涉無果后，基業石化將三站股份起訴至煙臺市芝罘區法院，請求法院判決其立即履行交接義務。
　　2008年明13日，芝罘區法院一審判決被告三站股份在判決生效10日內配合基業石化完成工商登記變更手續。記者看到的判決書顯示，法院認為“人民法院可以對被執行人所持有的股票進行扣押并強制被執行人進行轉讓，也可以直接采取拍賣、變賣的方式進行處分”。此外，法院認為我國現行法律對于法院凍結、拍賣國有股權沒有需經行政部門批準的規定。
　　三站股份不服一審判決，上訴至煙臺市中級人民法院。經煙臺中院二審，于2008年10月14日終審宣判，判決三站股份需在判決生效10日內到公司登記機關申請變更法定代表人的登記事項。
　　煙臺中院的二審雖然未維持芝罘區法院的一審判決，但仍認為三站股份須配合基業石化“變更法定代表人的登記事項”。
　　兩級法院的判決書均顯示，該股權拍賣在競拍前辦理了合法手續，拍賣過程及拍賣程序也符合法律規定，三站股份理應配合基業石化辦理工商登記變更事宜。
　　“國有企業就可以欠債不還嗎?”芝罘區法院一位知情法官對記者表示，法院拍賣股權程序是合法的。
　　
　　工商登記難變更
　　
　　由于三站股份拒不執行法院判決，芝罘區法院按照執行程序于2008年11月7日向三站股份的工商注冊地山東省工商局發出了“協助執行通知書”，請求山東省工商總局以法院終審判決為依據，協助“將被執行人山東三站股份有限公司的法定代表人予以變更”。
　　“本以為人民法院依據判決請求工商部門強制變更工商登記，我們的合法權益就能維護了，誰承想省工商局并沒有配合法院的通知。”基業石化一位副董事長表示。
　　法院的協助執行通知下發后，三站股份的法人代表依然沒有變更。2008年11月21日，芝罘區法院又向山東省工商局發出了一份“公函”，表示法院下發協助執行通知書后“你局至今仍未執行，現致函你局，望接到此函后立即辦理山東三站股份有限公司的法定代表人變更事宜，逾期將承擔法律責任”。
　　這一次，三站股份的法定代表人依然沒有變更。但是作為回應，山東省工商局于2009年9月16日給基業石化發出了一份“登記駁回通知書”，表示已經對變更材料審查核實，因以下原因，決定目前不能辦理登記：煙臺市人民檢察院對此案有關聯的自然人王先生與煙鋼集團股權質押借款合同糾紛案提起抗訴，在此案再審期間，不宜變更；根據最高法院的文件，對于案件執行涉及國有大中型企業，強制措施會影響社會穩定的，可主動與國有資產管理部門、監督部門進行溝通協商；自煙臺中院對該案再審之后，芝罘法院未再要求省工商局協助執行。
　　但隨后的2009年9月29日，芝罘區法院第三次向山東省工商局發出“公函”，再次請其協助變更三站股份的法定代表人，但也未得到響應，案件執行始終未果。
　　2009年11月26日，芝罘區法院第四次向山東省工商局發出了一份“司法建議書”，建議山東省工商局“立即力哩山東三站股份有限公司法定代表人的變更”。
　　芝罘區法院先后發出的這四份法律公函，并未起到案件執行的督促作用。截至目前，三站股份的工商登記依舊沒有變更，而花費6000多萬元巨額資金拍得股權的基業石化，始終無法進駐三站股份。此外，拍賣已過去一年多的時間，批發市場的租金收益及相關利潤仍由三站股份享有，基業石化無法享受。
　　
　　股東權益如何保障
　　
　　“煙鋼十幾年前就謀求上市，并且發行過股票，當時煙鋼內部職工人人都購買了原始股，社會人士購買原始股的也不少。”一位前三站市場管理層告訴記者，但后來煙鋼上市計劃未能成行。
　　煙鋼集團發起成立三站股份后，又謀求三站股份上市集資并發行股票，三站股份先是在山東產權交易所掛牌上市，后又與一家位于新疆的上市公司匯通水利協議按1：1.05的比例吸引合并上市，期間，受此利好消息影響，三站股份的股票價格大幅上漲，股票發行初期價格僅為1元左右，而許多在這個時候購入股票的股民，購買價已達到7、8元。
　　但國務院于1998年3月發布了《國務院辦公廳轉發證監會關于“清理整頓場外非法股票交易方案”的通知》，凡未經國務院批準擅自設立的產權交易所(中心)、證券交易中心和證券交易自動報價系統等機構，所從事的非上市公司股票、股權證等股權類證券(下稱“股票”)的交易活動一律被叫停，三站股份上市計劃又遭擱淺。
　　記者查閱了相關資料，20世紀90年代初開始，國內一些地方的產權交易市場為牟取利益，將企業整體產權分割成一個個“產權單位”，并建立報價系統，將非上市股份公司的股權拆細交易，即所謂的“地方板塊”。
　　由于這些產權交易繞開了證券監督機構，價格認定機制不完備，公開機制也缺乏透明度，監管難度大，國務院于1998年發文全面禁止。
　　在記者查到的山東產權交易所原掛牌公司名單中，確實有“山東三站”的名字，所屬行業標明為“冶金”，總股本5572萬股，交易代碼“012638”。其中國家股2072萬股，流通股3500萬股，這與煙鋼集團所持股份比例相符。
　　“由于持股十多年未等來公司上市，且從未獲得分紅，眾多中小股民都比較擁護新控股股東基業石化。”那位前三站市場管理層在接受記者采訪時表示。
　　
　　損失誰來買單
　　
　　在此案中，股權拍賣結果及法院相關判決一直未能執行的根本原因，就在于涉及變更的部分股權屬于國有法人股。
　　三站股份拒不履行法院判決的依據是山東省國資委有關“國有股權變更需報請國資管理部門申請”的文件，同時也認為，基業石化自行召集的臨時股東大會屬于違法。
　　“我們通過法院合法的拍賣手續購得的股權是因為債務糾紛被法院查封的，我們作為民營企業為什么就不能買?”基業石化一位副董事長認為，基業石化花費6015萬元拍得的股權是合法的，不應因為是國有法人股就可以拒絕轉讓。
　　其實，在關于三站股份工商登記變更的過程中，還發生了一個頗為耐人尋味的小插曲：記者接觸的多位當事人和知情人均表示，實際上山東省工商局在某段時間曾經已經將三站股份的法定代表人變更為基業石化的董事長馬生國，并且該變更結果一度可以在省工商局的網站上查詢到。但不知什么原因，該變更僅持續了一段時間，很快又變更為原法定代表人的姓名。
　　有關省工商局始終未配合法院執行的原因，記者聯系了山東省工商局負責經辦此事的一位處長。該處長表示，省工商局一直未配合法院執行的原因是當事雙方的訴訟還沒有結案，并且煙臺中院已就此案進行再審。
　　“而國家工商總局也就此事做了行政復議，復議決定已經下發，內容記不大清了，不過是支持工商登記暫不變更的。”該處長對記者表示。
　　對于芝罘區法院發出的四封法律公函，該處長表示，省工商局收到法院公函后已經回函，之后也未收到新的申請。關于曾經在網上變更過登記一事，該處長予以否認。不過基業石化那位副董事長對記者表示，三站股份曾于那段時間到一家銀行貸款，銀行在審查時發現其法定代表人和營業執照上不一致，當時的法定代表人是變更了的。
　　而至于煙臺中院何時作出再審決定，省工商局回函給芝罘區法院的內容是什么，以及國家工商總局行政復議的內容等，該處長均表示“記不大清了”。
　　關于煙臺政府部門對此事態度，記者輾轉見到了煙臺市政法委一位副書記，但無論怎樣溝通，他始終以“我只負責穩定，法律問題請找法院”為由婉拒采訪。
　　截至2010年初，距基業石化拍下三站股份相關股權已過去近3年的時間，但相關工商變更手續仍舊擱淺，花費6000多萬元的基業石化仍無法參與三站批發市場的經營。
　　按照相關程序，股權被拍賣后，三站股份已無權自行處置公司名下資產，芝罘區法院也于2007年8月向煙鋼集團和三站市場下發了“通知”，明確表明自拍賣之日起，應停止處置三站股份的資產和相關權益。
　　但在拍賣之后，三站股份又在市場區域大興土木，拆除了一大片市場門店。并準備修建一座新的市場大樓，后經有關方面出面協調，該工程中途停工，但建筑工地內已挖出一個打地基用的大坑，到現在還能看到用圍墻圈起來的該工地，起重機、推土機等建筑設備還停放在工地內。
　　“我們已經是最大股東了，私自拆除的門店都屬于公司資產，還包括挖地基耗費的1000多萬元，這是損害股東利益的行為。”基業石化那位副董事長告訴記者。
　　現在，基業石化所面對的不僅僅是如何讓自己花費6000多萬元拍得的股權進行工商登記變更，由于自己始終無法行使大股東職權，如何盡早讓股東大會選舉的董事會及董事長參與公司的運營也是首要議題。
　　此外，從股權拍賣的2007年起到現在，近三年時間，僅三站批發市場的租金收益就已經達到近億元，即使將來工商登記得以變更，這部分損失又該由誰來買單，已成為懸而未決的問