內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制的影響研究

　　一、內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制的現(xiàn)狀
　　（一）內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
　　股權(quán)結(jié)構(gòu)特征。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要基礎(chǔ)，二者有密切的聯(lián)系，可以說什么樣的股權(quán)結(jié)構(gòu)就決定了什么樣的公司治理結(jié)構(gòu)。內(nèi)蒙古上市公司股權(quán)特征有以下三點：（1）第一大股東持股性質(zhì)。（2）股權(quán)集中度高。（3）存在著大量的關(guān)聯(lián)方交易。
　　董事會現(xiàn)狀。在董事會中，獨立董事制度是制衡大股東、保證上市公司董事會獨立性的重要制度保障，也是保護中小股東利益的重要制度保證。但是目前為止，獨立董事并未在公司的決策中充分發(fā)揮其作用。
　　監(jiān)事會現(xiàn)狀。監(jiān)事對《公司法》、《證券法》等國家有關(guān)上市公司的法律法規(guī)學習掌握不到位；監(jiān)事會機構(gòu)中，監(jiān)事會主席大多是控股單位派出，大股東操縱著董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層，監(jiān)事會隸屬于上市公司；對監(jiān)事的激勵和監(jiān)督力度不夠，缺乏激勵機制和約束機制。
　　經(jīng)理層現(xiàn)狀。經(jīng)理層與股東大會、董事會是委托代理關(guān)系。經(jīng)理層是由董事會提名選舉出來的，經(jīng)理層要對董事會負責，接受董事會授予的職責與權(quán)力。董事會委托經(jīng)理層進行具體的公司經(jīng)營管理活動。
　　（二）內(nèi)蒙古上市公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀
　　內(nèi)部控制體系現(xiàn)狀。（1）對完善內(nèi)部控制制度的重要性認識不足。（2）仍然普遍存在公司治理結(jié)構(gòu)不健全的問題。（3）企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督力度不夠。（4）內(nèi)部控制的自我評價機制不健全，沒有設(shè)立內(nèi)部控制檢查監(jiān)督部門。
　　信息披露制度現(xiàn)狀。（1）內(nèi)蒙古上市公司信息披露的主動性仍然欠缺。（2）信息披露不全面。（3）信息披露制度沒有完善，有些公司仍然存在“打補丁”的情況，還有信息披露的不規(guī)范。
　　對有關(guān)部門、控股子公司、分公司的內(nèi)部控制現(xiàn)狀。（1）缺乏完善的重大事項決策程序，部分公司沒有建立和實施重大事項報告制度。（2）運營過程中的風險防范能力不足，在流程控制及監(jiān)督檢查方面的內(nèi)部控制工作有待提高。（3）法律意識和規(guī)范化運作意識欠缺。
　　二、內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制的影響研究
　　（一）樣本公司及數(shù)據(jù)選取
　　本文選取了截止到2009年底21家內(nèi)蒙古上市公司為研究樣本，這21家內(nèi)蒙古上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征、董事會特征、監(jiān)事會特征等信息均來自于上海證劵交易所、巨潮咨詢網(wǎng)、內(nèi)蒙古證監(jiān)會、深圳證券交易所和香港聯(lián)交所公布的關(guān)于樣本公司近四年（2005—2009）的公司治理信息以及內(nèi)部控制信息。
　　（二）變量選擇及模型設(shè)計
　　我們把內(nèi)蒙古上市公司已經(jīng)建立了比較完善的內(nèi)部控制制度且相關(guān)機構(gòu)在2005—2009年未披露其財務(wù)造假行為，并且近四年注冊會計師未對其作出否定意見或表示拒絕意見的審計報告。如果樣本公司達不到上述要求，本文就認為其內(nèi)部控制效果較差。評價結(jié)果顯示，樣本公司中內(nèi)部控制效果較好的（EFFECT=1）的有3家，占樣本總數(shù)的14%。內(nèi)部控制效果較差（EFFECT=0）的有18家，占樣本總數(shù)的86%。
　　以第一大股東持股比例（X1）、獨立董事比例（X2）、董事會會議頻率（X3）、監(jiān)事會會議頻率（X4）作為解釋變量，其中第一大股東持股（X1）比例反映內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)中的股權(quán)結(jié)構(gòu)特征，以獨立董事比例（X2）和董事會會議頻率（X3）來反映內(nèi)蒙古上市公司的董事會特征、以監(jiān)事會會議頻率（X4）來反映內(nèi)蒙古上市公司的監(jiān)事會特征。并且把內(nèi)蒙古上市公司的資產(chǎn)規(guī)模（ZC）作為控制變量，來研究內(nèi)蒙古上市公司治理結(jié)構(gòu)對內(nèi)部控制效果的單向影響。
　　本文選用Logistic模型， Logistic模型可表示為：
　　
　　（三）實證檢驗結(jié)果及分析
　　首先，通過對內(nèi)蒙古上市公司樣本進行描述性統(tǒng)計。
　　第一大股東持股比例（X1）均值為0.396，第一大股東持股比例最大值為0.85，而最小值為0.1，而在進行數(shù)據(jù)統(tǒng)計時發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例對內(nèi)部控制效果的影響較小。獨立董事比例(X2)均值為0.36，其極大值為0.56，獨立董事比例最小值為0.3，最小值符合《基本規(guī)范》要求的上市公司獨立董事比例，說明內(nèi)蒙古上市公司在獨立董事比例方面符