“十二五”我國經濟發展趨勢及2011年經濟走勢

　　“十二五”期間，我國經濟發展將進入由人均GDP3000多美元的中低收入水平向中高收入水平邁進的階段。從國際經驗看，這一時期若發展戰略不能及時轉型，經濟將面臨被原有增長機制鎖定的風險，從而使經濟體在中等收入階段處于停滯徘徊期，即所謂的中等收入陷阱。因此，十七屆五中全會提出，“十二五”時期是全面建設小康社會的關鍵時期，是深化改革開放、加快轉變經濟發展方式的攻堅時期，具有重大的戰略意義。總的來看，“十二五”期間國際環境總體有利，國內經濟發展的基礎良好，我國經濟將繼續保持平穩較快發展，經濟結構調整和發展方式轉變有望取得實質性進展。作為“十二五”的開局之年，2011年經濟增長將進一步回歸正常軌道，全年經濟增速有望達到9%左右，但價格上行的壓力也將進一步加大。
　　
　　一、“十二五”我國經濟發展環境
　　
　　（一）全球經濟增長模式將持續調整，對我國總體是機遇大于挑戰
　　“十二五”期間，全球經濟增長模式和增長格局將繼續調整，并呈現以下特征：一是世界經濟、尤其是發達經濟體經濟增長速度可能放緩，據有關國際機構預測，“十二五”期間世界經濟潛在增長率可能在3%左右，低于2000-2007年的平均增速。二是全球經濟將尋求結構再平衡，發達國家將逐步轉變消費模式，注重提高儲蓄率，降低消費率，并要求中國這樣的貿易順差國擴大消費，減少貿易順差。三是新一輪產業革命方興未艾，新能源、節能減排、信息技術等若干重要領域將醞釀新的突破，物聯網、智慧地球等新技術不斷成熟，若干國家將會在這些領域形成新的戰略優勢。四是全球治理結構將繼續調整，新興經濟體國家在世界經濟中的地位和發言權將進一步上升，G20將成為國際經濟協調的主要平臺，全球金融監管合作會進一步強化，國際貨幣體系多元化將會加速。五是綠色經濟、低碳經濟將成為大勢所趨，發展中國家應對氣候變化、減少溫室氣體排放的國際壓力不斷增加，發達國家與發展中國家在低碳技術方面的差距將會進一步拉大。
　　 隨著危機后主要國家經濟結構、體制和政策調整的深入，全球產業分工、貿易格局、經濟力量對比將會發生重大調整和變化，對我國既是機遇，也是挑戰，總體是機遇大于挑戰。首先，全球化將在新的基礎上繼續深化，全球貿易和投資將會繼續增長，有利于我國繼續利用兩個資源、兩種市場，優化資源和要素配置。第二，發達國家國際產業轉移將繼續深化，有利于我國積極承接國際先進產業和技術轉移，形成新的競爭優勢。第三，全球新一輪技術革命全面啟動，也為我國提供了后來居上的機遇。第四，國際金融貨幣體系的調整，有利于人民幣國際地位的提升，有利于我國實施“走出去”戰略。
　　（二）我國經濟發展潛力巨大，發展風險增加，但保持經濟平穩較快發展的基本條件沒有改變
　　“十二五”期間，我國仍處于工業化、城鎮化加快發展的階段，經濟結構升級和社會結構變遷使得內需潛力巨大。從供給面來看，2009年末全部金融機構本外幣各項存款余額達到61.2萬億元，資金供給潛力巨大；“十二五”期間勞動年齡人口年均增速有望達到0.8%，勞動力資源仍然很豐富；我國能源、電力、鋼材、水泥、乙烯等主要工業基礎產品的生產能力均居世界前列，基礎產業和基礎設施供給能力大大增強，國民經濟體系比較完整、產業配套能力比較強的優勢會進一步鞏固和加強；隨著政府和企業對教育、科技投入的增多，人力資源素質持續提升，低成本競爭優勢逐步消失的同時，人力資源等新競爭優勢正在逐步形成。從需求面來看，我國尚有7億多農民，農村消費市場潛力十分可觀，隨著經濟的發展和收入水平的提高，廣大居民對教育、醫療保健、文化的消費將大幅度增加，汽車、通訊器材、計算機等正在成為新的消費熱點，消費結構在加快升級，消費增長潛力巨大；政府在基礎設施、公共服務等領域的投資需求潛力仍很大，城鄉居民的住房投資需求增長仍有較大空間，企業投資需求也有很大潛力，外商直接投資快速增長勢頭不減，投資需求仍將持續增長。世界經濟復蘇也為我國經濟發展提供了良好的外部環境，外需、外資對經濟增長的作用還將進一步發揮。
　　同時，國內需求潛力雖然巨大，但潛力的充分釋放還面臨著一系列體制性制約；自主創新能力不強，技術水平、管理能力與發達國家仍有較大差距；勞動力成本上升較快，勞動力低成本優勢逐步削弱；可貿易的資源需求量迅速提升，對外依存度不斷加大，但不可貿易的土地、水、生態和環境要素約束更加突出，資源環境壓力加大；社會矛盾不斷凸現，城鄉差距、區域差距、收入分配差距以及社會公平正義等問題日漸突出，都是影響我國經濟全面協調可持續發展的不利因素，也是“十二五”必須直面解決的重大問題。
　　
　　二、“十二五”我國經濟發展總體趨勢
　　
　　（一）經濟增長速度會適度放緩，“調結構、促轉型”將會取得實質性進展
　　從五中全會的精神可以看出，“十二五”期間，我國宏觀經濟政策的基調是“穩增長，調結構，促轉型，惠民生”，宏觀經濟政策總體會保持連續性，宏觀政策環境總體穩定。在經歷國際金融危機沖擊后，“十二五”我國經濟將進入新一輪增長周期。受政府換屆等因素的影響，“十二五”中期經濟增長率可能會達到峰值。預計整個“十二五”期間，經濟平均增長率有望在7%以上，有可能達到8%甚至更高一些，但總體上會低于“十一五”期間的平均增長水平。在經濟繼續平穩較快增長的同時，經濟結構調整將會取得實質性進展。
　　（二）需求結構進一步改善，內需、特別是消費對經濟增長的拉動作用將明顯增強
　　受國家提高居民收入水平、推進城市化進程、建立擴大消費需求的長效機制等政策的影響，“十二五”消費將持續快速增長，增速將高于同期GDP增速，也將高于“十一五”消費增速，消費對經濟增長的貢獻率會出現上升。投資增速會低于“十一五”平均水平，對經濟增長的貢獻率會穩重略降。進出口增速也會低于“十一五”平均水平，但會略高于GDP增速，在“十二五”后期增速可能會加快；貿易順差將會縮小，凈出口對經濟增長的貢獻率會有一定下降。預計，“十二五”末期消費率可能提高到52%，甚至更高。隨著消費總量的快速上升，消費結構也將從以“衣、食、用”為主逐步向以“住、行、康、體”為主轉變，物質產品消費繼續增長的同時，精神產品消費增長將更快。
　　（三）戰略性新興產業和生產性服務業等現代產業將會加快發展，三次產業結構會進一步優化
　　受產業競爭優勢的轉變、城鎮化水平提高、國家產業結構調整政策的實施等因素的影響，“十二五”期間，第一產業占比將繼續下降，預計“十二五”末期占比在8%左右；第二產業、尤其是制造業將會繼續保持增長，預計“十二五”末期占比在47%左右，比金融危機前的比重有所下降；第三產業將會加快發展，預計“十二五”末期占比在45%左右，比金融危機前的比重有較大上升，但在國民經濟中的比重仍將低于第二產業。節能環保、新一代信息技術、生物技術、高端裝備制造、新能源、新材料、新能源汽車等戰略性新興產業將會加快發展，在新型芯片制造、電動汽車等領域可能會達到世界先進技術水平，在某些區域會形成新的產業集群。隨著制造業由低加工度向高加工度轉變，生產性服務業也將快速發展，在服務業中的比重將會上升，“十二五”末期預計能達到45%左右。
　　（四）以農民工市民化為重點的人口城鎮化戰略在國家戰略中的地位將大大提升，城鎮化將成為經濟社會發展的新動力
　　近兩年，在理論界和決策層已形成一個重大共識：人口城鎮化是擴大內需、改善居民收入分配的戰略手段。“十二五”期間，我國城鎮化率將繼續提高，但提高速度會有所放緩，預計“十二五”末期會提高到52%左右。國家將加快戶籍制度以及依附于其上的二元福利制度的改革，使已經在城市生活工作并已經被統計為城鎮人口的約1.2億農民工成為真正的市民，釋放其內需潛力；將加快落實放寬中小城市、小城鎮特別是縣城和中心鎮落戶條件的政策，促進符合條件的農村轉移人口在城鎮落戶。同時，城鎮化模式也將進一步轉變，城市群將成為推進城鎮化的主體形態。“十二五”期間，我國各類生產要素將繼續向優勢地區集中，人口更多地流向東部、中部、東北地區和西部較發達地區，形成沿海、沿江、沿主要交通干線分布的20余個城市群、其他城市和小城鎮點狀分布的城鎮化空間格局。
　　
　　（五）區域經濟優勢互補、主體功能定位清晰、國土空間高效利用、人與自然和諧相處的區域發展格局將進一步完善
　　“十二五”期間，國家將按照“東部率先，西部開發，東北振興，中部崛起”的區域發展總體戰略，實施國家和省級主體功能區戰略，加快中西部地區和東北地區的發展，而且西部大開發仍將處在最重要的位置。從發展趨勢看，中西部地區的生產成本優勢將得以凸顯，沿海地區的產業將由于成本約束加快向中西部地區轉移，資源密集型、勞動密集型、內需導向型產業將是轉移的重點。珠三角、長三角、環渤海三大沿海經濟帶將在經濟轉型中更加注重內生增長，加快構建現代產業體系，提高我國經濟的全球競爭力。沿江經濟帶和中部中心城市經濟圈有望異軍突起，成為新時期我國經濟重要的增長極。
　　（六）兩型社會建設將深入推進，節能減排降碳力度會進一步加大
　　我國已將應對氣候變化納入國家戰略，2009年11月25日召開的國務院常務會議提出，到2020年我國單位國內生產總值二氧化碳排放將比2005年下降40％-45％，作為約束性指標納入國民經濟和社會發展中長期規劃，并制定相應的國內統計、監測、考核辦法，并在哥本哈根全球氣候大會上對國際社會做出了莊嚴承諾。這一目標的落實主要集中在“十二五”、“十三五”期間，而“十二五”時期則是重中之重。
　　減少二氧化碳排放的核心問題是減少能源的消費，并優化能源消費結構，在同等產出情況下少消耗能源，在同等能源消耗情況下少排放溫室氣體，在同等溫室氣體排放情況下少影響氣候。在我國以煤為主的特定資源稟賦條件下，能源消費結構的優化將是一個漫長的過程，因此，減緩二氧化碳排放的主要路徑是減少能源消費，即節能。因此，“十二五”期間我國節能降碳的壓力仍然不減。
　　可以預計，“十二五”期間我國單位國內生產總值能源消費強度下降目標不會比“十一五”的目標（下降20%）有明顯下調，而且還會增加碳排放水平下降指標，估計單位國內生產總值二氧化碳排放強度下降目標會略高于能源消費強度下降目標。同時，二氧化硫、化學需氧量等主要污染物排放總量下降目標也會與“十一五”相當。為完成這些目標，“十二五”期間國家的監管政策會更加嚴格，節能環保技術及相關產業的發展也會加快。企業間、區域之間的排放權交易、碳交易將會增加，碳金融將會加快發展，森林、綠地等碳匯資產將會受到更多的重視。
　　
　　三、2011年經濟基本走勢
　　
　　綜合判斷，2011年我國經濟增長率可能在9%左右，較2010年略有回調。受基數和政策調整因素的影響，2011年經濟走勢將呈前低后高態勢，預計一季度為全年增長的谷底，隨后增長率將逐季提高。同時，通脹壓力也趨于增強。
　　（一）消費將繼續保持平穩較快增長
　　2011年支持消費增長的有利條件仍然較多：一是國民經濟繼續向預定目標發展，回升向好的基礎進一步鞏固，為消費增長提供了基礎。二是居民就業和收入將繼續增長，目前勞動力供求關系正發生歷史性的變化，工資、特別是消費增長潛力較大的低端勞動力的工資上漲較快，將提升消費能力。三是鼓勵消費將是國家長期的政策取向，政策環境也將越來越有利于消費的增長。同時，消費增長也面臨著一些制約因素：城鄉居民實際收入增速有所回調，今年前三季度，城鎮居民收入實際僅增長7.5% ，對城鎮居民消費增長將形成硬約束；2010年5月份以來民生性財政支出增長有所加快，但仍明顯低于2007年以來的平均水平；2010年三季度以后消費實際增速已小幅回落，消費者信心指數也出現回調。但總的來看，2011年消費仍將保持較快增長，預計全年社會消費品零售總額增長18%左右，名義增速基本與2010年持平，實際增速略低于2010年。
　　（二）固定資產投資將在高位持續增長
　　“十二五”開局之年的投資熱情、產業轉移和戰略性新興產業發展、民生工程建設等因素，將對2011年的投資增長起到重要支撐作用。各地重大規劃項目陸續開工建設，特別是中西部地區基礎設施建設空間較大，對基礎設施投資增長將形成重要支撐。從中長期來看，我國制造業投資會出現穩中略降的態勢，但今后兩年仍將保持一定增速。但2011年投資增長也面臨一些不確定因素：首先是房地產投資，房地產成交量的持續負增長，對房地產開發投資將產生一定的負面影響；而打擊房地產開發企業囤地行為和嚴格控制開、竣工時間，又會刺激房地產開發企業加快開發進度；保障性住房建設力度加大，也會部分彌補房地產開發投資規模收縮對房地產投資增長的負面影響；總的來看，2011年房地產投資增長將有所回落，但不會出現深度滑坡。其次，2010年調控措施的滯后影響、資源環境約束的加強和治理產能過剩等因素，也會對2011年的投資起到制約作用。綜合判斷，2011年城鎮固定資產投資增速將呈現前低后高走勢，全年增速在22%左右，略低于2010年。
　　（三）進出口增速會出現一定幅度的回落
　　隨著全球經濟的溫和復蘇，特別是新興經濟體經濟的較快增長，有利于我國出口增長。但世界經濟增速回調，全球貿易增長減緩，貿易保護主義抬頭，我國產品出口將面臨更高的貿易壁壘。重啟人民幣匯改進程后，人民幣匯率升值預期增強，匯率波動幅度加大，再疊加上生產成本上升的因素，也會對出口產生不利影響。同時，2010年全年出口將達到30%左右的高增長，也會導致2011年的增長基數較高。綜合上述因素，預計2011年我國出口增長將有一定幅度回落，月度出口增速將呈前低后高走勢，全年出口增長在15%-20%之間。進口增速會略高于出口，貿易順差較2010年小幅收窄。
　　（四）價格上行的壓力將進一步加大
　　2011年，抑制和推動物價上漲的因素同時存在。抑制物價上漲的因素主要有：消費和投資實際增速回調、貨幣供給回歸適度增長區間，需求拉動因素趨于弱化，產出缺口和貨幣缺口不會對2011 年CPI 造成新的沖擊；未來人民幣升值壓力加大，也會在一定程度上減輕輸入型通脹壓力；我國糧食生產連續第七年豐收，國家稻米、小麥、食用油等儲備都比較充足，價格調控能力增強。但推動物價上漲的因素也顯著增加：一是食品價格上漲的動力較強。由于生產成本上升，政府提高糧食收購價格，市場糧價將會繼續上漲，并帶動肉禽蛋價格上漲；受極端天氣的影響，蔬菜等儲存周期短的農產品價格仍有短期劇烈波動的可能。二是居住價格上漲趨勢可能延續。受高房價的影響，自2010年初房租同比增速就大幅上升，7-9月房租同比分別上漲5.9%、6.5%和6.7%，并還可能在高位波動上行；房屋貸款利率上升也會推動居住價格上漲；居民用水、電、氣調價等因素也將進一步推高居住價格。三是工資上漲具有剛性。由于勞動力供求關系發生轉折性變化，近兩年我國工資增長較快，“十二五規劃建議”提出努力實現居民收入增長和經濟發展同步，勞動報酬增長和勞動生產率提高同步，未來工資將持續上漲。工資上升對勞動生產率較高的制造業影響有限，但對勞動生產率不高的服務業和農業將會產生較大影響，服務價格和農產品價格可能隨之上升。四是輸入性影響。美元等主要貨幣匯率仍存在貶值的可能，國際初級產品價格仍可能繼續波動上漲，并通過進口、期貨市場等渠道傳導到國內；發達經濟體實施的量化寬松政策，將促使熱錢繼續流入，進一步推高國內貨幣存量和通脹壓力。總的來看，2011年物價上漲壓力加大。CPI同比增速將會前高后低，全年可能在4%左右，個別月份可能會突破5%。而且，物價上漲以輸入性因素、成本推動因素為主，也增加了貨幣政策的調控難度。
　　考慮到經濟運行開始回歸正常增長軌道，“穩增長”和“防通脹”的地位此消彼長，2011年宏觀政策將由“危機管理”回歸常態，國家可能采取中性偏松的財政政策和中性偏緊的貨幣政策，并把握好政策實施的力度、節奏和重點，促進經濟社會又好又快發展。
　　（作者單位：國務院發展研究中心）