淺析中小企業融資難問題及對策

隨著我國經濟體制改革的不斷深入，重慶市南川區中小企業得到了前所未有的發展，已成為地方經濟發展的引擎之一，在推動經濟和社會可持續發展過程中發揮著不可替代的作用。然而，中小企業獲得的金融資源與其發揮的作用卻不匹配，融資難制約著南川區中小企業的健康發展。因此，積極探索并破解這一難題是擺在我們面前的一個非常緊迫的課題。

一、南川區中小企業融資的主要特點

(一)融資缺口大

受國家宏觀調控政策、環保政策、產業政策的影響，目前南川區中小企業呈現出融資難、融資缺口大的特點。南川區中小企業融資擔保專項管理中心對本區2010年7月至8月期間124家規模以上中小企業調研的數據顯示，目前南川區有54家規模以上企業有融資需求，融資需求額度高達99250萬元。南川區中小企業面臨著巨大的資金缺口。

(二)融資渠道單一

雖然我國中小企業的融資方式呈現多元化特征，但南川區中小企業的融資渠道仍以銀行信貸為主。首先，由于南川區資本市場發展滯后，還沒有形成結構齊全、功能完備的多層次資本市場，導致大多數區內中小企業無法在資本市場上進行直接融資:其次，由于南川區中小企業具備高風險但不具備高收益、高成長性、高科技的特性致使重慶市的信托融資、風險投資、私募投資對南川區中小企業望而卻步:最后，受傳統融資思維的影響，金融租賃、典當融資、存貨融資、應收賬款融資等新型的融資方式在南川尚未萌芽。

(三)融資成本高

中小企業貸款風險高、金額小的特點使其融資的單位成本大大提高，融資成本的不斷提高對中小企業的投資、融資有著重大的影響。一般來說，中小企業少量的資金需求量將使其融資利率比大規模融資的利率平均高出2-4個百分點，并且銀行信貸手續也比較繁雜，這無疑增加了貸款成本。而南川區目前中小企業與三峽擔保集團合作的承保項目的融資成本年利率在9%～10%。此外，由于銀行對中小企業的貸款通常采取抵押擔保的方式，在企業辦理抵押擔保時，擔保手續繁瑣且收費高昂，因此大多數中小企業迫于融資渠道不暢通和資金不足的壓力，不得不向民間借貸籌集資金，而民間借貸成本往往會更高昂。

二、南川區中小企業融資難的主要原因

近年來，我國政府采取了一系列措施來改善中小企業的融資環境，但融資難問題卻并未得到很好的解決。中小企業融資難這一“瓶頸”的出現有多方面原因，而南川區中小企業融資難有企業自身原因和外部原因。

(一)中小企業自身原因

首先，中小企業內部治理結構不健全。南川區中小企業大多屬于家族式企業，不具備規范的現代企業管理結構。企業普遍存在財務制度不健全、財務報告準確性低、運作不規范等問題。而銀行為了減小風險，不得不以謹慎為原則，縮減中小企業的融資規模。

其次，中小企業可抵押資產不足。根據《商業銀行法》規定:銀行向企業放貸，一般要求貸款企業提供相應的擔保和財產抵押。然而，南川區大部分中小企業沒有土地證、廠房等可抵押的財產或者僅有部分。根據最新統計，目前南川區有融資需求的54家企業中，僅有30家企業有抵押物且大部份抵押物不足值，因此大多數中小企業很難達到銀行抵押貸款的要求，這也是中小企業融資的最大障礙之一。

再次，中小企業信用制度建設滯后。企業融資是一種信用關系和信用行為，依賴于信用制度的建立和完善。南川區中小企業整體信用水平低，信用意識淡薄、缺乏財務報告制度等問題導致銀行和擔保公司很難了解企業的真實情況。而企業提供的財務資料又無法滿足銀行放貸條件和擔保公司承保要求。為了減少風險，銀行不愿向中小企業放貸，擔保公司也不愿為企業承保。南川區有融資需求的54家中小企業中，有資信等級的僅有16家，占29.6%。

(二)融資難的外部原因

1 金融機構方面的原因

首先，金融機構少且惜貸嚴重。目前南川區內銀行機構較少，區內僅有8家銀行分支機構，這極大地限制了中小企業融資的資金源。再者國有商業銀行在信貸關系上的所有制傾向比較嚴重，所有制觀念根深蒂固，直接影響了銀行信貸對中小企業的選擇和信貸資金的投放。同時南川區中小企業大多數處于創業初期，企業數量多、規模小且財務管理透明度低等問題造成了區內中小企業信用水平較低。此外，大多數中小企業所面臨的經營風險和淘汰率高，融資風險大，加之銀行對中小企業風險信息掌握不足，不能對其做出適宜的風險評價，這導致南川區金融機構對中小企業產生“惜貸”現象，這是南川區中小企業融資難的重要原因之一。

其次，金融機構信貸風險管理制度不科學。由于中小企業具有資本金較少、盈利能力弱、風險程度高的特點。金融機構向中小企業放貸具有較高風險。而我國現行的金融管理制度，是對處于主導地位的國有銀行服務的，為中小企業服務的中小銀行由于存在規模較小、資產實力較弱、風險承受能力較差等問題，對中小企業的扶持力度有限。因此。各大銀行為了保證貸款安全，瞄準的是大企業。這也給中小企業貸款造成了困難。

2 缺乏完善的信用擔保體系

完整的中小企業信用擔保體系由城市信用擔保、省級再擔保和全國性再擔保三個層次構成，并把互助擔保和商業性擔保作為補充。目前南川區有三峽擔保公司、翰華擔保公司等擔保公司相繼在區內開展業務，基本實現了國有擔保和民營擔保共同服務的格局。但是，三峽擔保公司和翰華擔保公司偏好于承保額度大，抵押物充足的中小企業，這對南川區中小企業擔保融資造成了無形的壁壘。再者，南川區還沒有成立專門的政策性擔保機構，缺乏針對中小企業的信用評級體系，缺乏對于中小企業的信用共享機制，使得金融機構難以對中小企業做出正確和全面的信用評估。導致南川區大量中小企業無緣擔保融資。

三、解決中小企業融資難的對策建議

為了有效解決南川區中小企業資信等級缺失、銀企信息不對稱、企業擔保抵押物不足、缺乏有效的信用擔保體系等問題，打破南川區中小企業融資瓶頸。拓寬南川區中小企業融資途徑，促進南川區經濟又好又快發展，本文認為應從下面五方面著手，多管齊下，才能切實解決南川區中小企業融資難問題。

(一)加強中小企業自身建設，優化融資內部環境

首先，企業要注重自身誠信建設，提升其資信等級。中小企業要樹立良好的法人形象，提升企業誠信意識，建立健全企業內部信用制度，誠信經營，按時還本付息，杜絕不良信用’記錄，以提高企業的資信等級。同時建立良好的銀行、企業之間的關系，最大程度上為企業獲取銀行的信貸支持創造條件。

其次，要逐步建立現代企業制度，形成合理有效的內部自我約束和激勵機制。中小企業要想從根本上解決融資難問題，關鍵在于轉換經營機制，完善法人治理結構，改變家族式管理方式，建立現代企業管理制度，以適應市場經濟發展的需要。

再次，規范財務制度，提高企業自身信息的透明性。中小企業應加強企業內部的財務管理，建立健全財務報表體系，同時要按照金融機構及相關部門的要求，及時、準確的提供財務報表及相關資料，以便相關部門及金融機構能及時對企業的經營狀況以及風險狀況做出準確的判斷，減少銀行、企業間信息不對稱，以最大程度獲取金融機構的信貸支持。

(二)轉變經營觀念，加強對中小企業的信貸支持

國有銀行應轉變觀念，嘗試拓寬業務范圍，通過增加關系型貸款和擴大抵押物范圍，引入供應鏈融資的方式加大對中小企業的扶持力度。這樣，國有銀行既可以在風險得到一定控制的情況下取得更多的收入，同時又可以為中小企業融資打開一條新的渠道。

(三)培育中小金融機構:專門服務中小企業的發展

重慶市應成立政策性中小企業銀行，大力發展為中小企業服務的中小金融機構，這是解決南川區中小企業融資難的有效途徑之一。中小企業規模小、所貸單筆金額小、規模不經濟等問題是各大銀行不愿為其提供貸款的主要原因，而中小企業銀行或中小金融機構可以利用其交易成本和信息方面的比較優勢來專門扶持中小企業的發展，并對需要扶持的企業發放貼息、免息、低息貸款，避免與大銀行爭奪客戶和市場的風險，同時培養了潛在的大客戶，也為小企業提供了資金支持。

此外，為促進中小金融機構對南川區中小企業的金融扶持力度，提高中小金融機構的服務熱情，南川區政府應制定相應的金融機構獎勵辦法，建立適當的獎勵機制，最大程度地推動中小金融機構為南川區中小企業持續、快速、健康發展服務。

(四)組建、完善中小企業信用擔保體系。改善融資環境

為了有效解決信用擔保體系的缺失，完善信用擔保體系，南川區應重視中小企業信用擔保體系的作用，積極組建以政府為主體的政策性擔保機構并大力發展互助擔保、商業擔保等多種形式的擔保機構，以解決低額度貸款、抵押物不足值等阻礙南川區中小企業融資難的問題，彌補區內尚無政策性擔保公司的空白，最終形成市級、區級政策性擔保和商業擔保為主，中小企業互助擔保為輔的多層次的中小企業信用擔保體系。

(五)搭建融資擔保平臺，積極服務中小企業發展

信息不對稱是制約南川區中小企業融資難的關鍵原因之一。為促進信息對稱，南川區中小企業融資專項管理中心作為南川區中小企業融資擔保的唯一平臺，一方面應協調各方資源共同建立一個全區企業信用數據庫，促進信息對稱:另一方面應該充分發揮對信貸政策、信貸需求，企業經營信息掌握的優勢，切實當好銀行、擔保公司與企業之間的“橋梁”，將符合國家環保政策和產業政策、具有融資需求的中小企業推薦給銀行和擔保公司，同時還向企業推介合作銀行、擔保公司的信貸產品、信貸政策、承保條件、承保程序等相關資料，積極搭建銀行，擔保公司、企業交流平臺，促進銀企對接。