而立之年 規劃養老

理財案例

王先生今年30歲，在北京一家事業單位工作;妻子29歲，就職于國企;女兒今年2歲。王先生家庭年收入合計17萬元，年開銷8.6萬元左右。王先生每年投入5000元買基金，作為女兒上大學的教育費用，夫妻倆都有社保，但無任何商業保險。

家庭有80平方米住房一套，無房貸，目前市值150萬元;私家車一輛，市值5萬元;銀行活期存款6萬元，定期存款5萬元。

資產分析

1、資產負債情況分析

王先生目前有銀行存款、房產共166萬元，家庭無負債。流動比率=流動性資產/每月支出=160000/7200=22.2;儲蓄比率=盈余/收入=84000/170000=0.49。數據顯示，王先生家庭固定資產占比較大，固定資產變現能力弱;儲蓄比率適中，每月能有一定的資金積累。家庭的活期存款超過合理標準。按照科學的配比，保留活期存款約3萬元(即保證為每月支出的3-6倍)比較合適。

2、收支情況分析

王先生在事業單位工作，妻子就職于國企，工作和收入比較穩定。女兒今年2歲，孩子即將開始上幼兒園。整體而言，目前該家庭收支較為適宜，但隨著孩子教育支出的增加等，家庭整體支出會增大。

總體來講，王先生家庭的財務狀況安全性較好，有一定資產增值潛力，同時家庭成員缺乏完善的人身風險保障。

理財目標

1、每年預算5000-8000元的旅游費用。

2、3年內換一輛15萬元以內的汽車。

3、希望能在50歲左右積累足夠的養老金，提前退休。

理財建議

1、現金規劃

根據王先生家庭的資產情況，而且夫婦工作都比較穩定，綜合考慮，建議留足3萬元作為必要儲備，并選擇貨幣型基金。這類基金只投資如國債、回購、央行票據等，風險基本不存在。其流動性僅次于銀行活期，按照T+2交易模式進行，收益與一年定期差不多，利息免稅，是儲蓄的替代品種。同時，王先生可以申請一張信用卡，以便在急需資金的時候應急使用，但是使用過程中一定要減少不必要的支出，維護良好的信用等級。

2、消費規劃

在消費支出方面，王先生每年的旅游費用，可以直接從年結余中拿出，合并入家庭每年生活支出，這樣年度支出總額最多將增至94000元。

此外，建議王先生選擇車貸，首付50%貸款7.5萬元，5年期月供約1400元。可以從現在起，每年拿出1.7萬元積累資金，投資于債券基金，預期會有平均5%的年收益，這樣3年后可以積累53593元。舊車預計還可以變賣2萬元，另外從定期存款中拿出8.5萬元，可實現換車計劃。

3、購買適度的商業保險，提升家庭保障水平

建議王先生購買適度的商業保險，也就是意外商業保險以及大病醫療保險。

意外保險目前看來是王先生家庭短缺的一部分，要遵循家庭的主要經濟來源者配重原則。目前市面上的保險產品大多分為:a、卡單型。比如說中英人壽的產品，年繳100元，保額10萬元，但如果需要保額在50萬以上的則需要購置5份。由于不同的保險公司的購置限額不同，可能這種操作需要向多家保險公司詢問，但優點是保費很低廉。b、大額保單型。可以直接購置一份大額保單，相對步驟簡單，但它的缺點是保費相對高。

王先生家庭沒有大病保險。如若出現重大疾病，從家庭的角度考慮，一般會選擇前往醫療水平偏高的醫院，這樣，保額就無法滿足高昂的費用所需。所以，建議可以咨詢保險公司，稍微增加保額。

商業保險這個比重一定要適度，不要為自己增加多余的負擔。建議將年保費總量控制在10000-15000元區間內，遵循“雙十原則”即保額為家庭收入的10倍，保費不能超過家庭收入的10%。

4、教育規劃

王先生家庭每年投資5000元基金，來積累女兒將來上大學所需費用是合理的。按照混合型基金年復合平均收益率8%計算，16年后，女兒上大學時的這筆資金可以積累到15萬元左右，能滿足國內大學費用，但如果準備出國留學，則需要增加投入資金額度。

5、盡早著手，規劃退休養老

儲蓄是籌備養老金最重要的方式。由于復利效應，存在銀行里的養老金會增長，增幅取決于儲蓄利率和時間。舉例來說，在6%的利率條件下，一筆儲蓄在12年后將翻番，這就是有名的“72法則”。換句話說，在58歲時存入1萬元，在70歲時將得到2萬元，翻了一番。而如果在22歲時同樣存入1萬元，在70歲時將得到16萬元，整整翻了4番。這就是時間的魔力，因此，對于退休儲蓄這樣的長期大筆支出，請盡早著手。

基金定投也是一種重要的養老金投資方式。王先生準備在20年后備好退休養老資金，按照平均壽命80歲，退休后還要生活30年，則退休養老資金需準備325萬元左右。王先生可以從現在開始，采取按月投資于基金的方式積累養老金，每月投入4281元，可以選擇風格比較靈活的優質偏股類基金，長期堅持，年復合平均收益率可達到10%左右。這樣在王先生50歲時，可以積累325萬元作為退休后生活費用，并繼續進行保守投資。

通過多種方式不斷增加家庭的養老金積累，再加上夫妻二人社保中養老部分，到50歲時基本能夠滿足養老需求，提前退休還是可能的。

*作者系中信銀行理財規劃師。責編電郵:caimi@vip.sina.com