企業(yè)財務預警系統(tǒng)探析

摘要：隨著世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟危機的頻繁發(fā)生，建立健全企業(yè)的財務預警系統(tǒng)，能夠在財務危機到來之前適時地向企業(yè)管理當局發(fā)出信號，從而使企業(yè)免受財務危機的影響。因此，財務預警系統(tǒng)對企業(yè)來說是至關(guān)重要的。本文通過分析財務預警系統(tǒng)的概念、功能以及類型，提出建立健全財務預警系統(tǒng)的相關(guān)策略。

關(guān)鍵詞：財務預警系統(tǒng)；財務危機

企業(yè)存在的目的和價值就是以其所掌握的經(jīng)濟資源去創(chuàng)造最大的財富，實現(xiàn)資產(chǎn)的不斷增值。但是隨著市場競爭的日益激烈，以及經(jīng)濟危機的頻繁發(fā)生，財務失敗將直接影響企業(yè)的生存和發(fā)展。因此，企業(yè)必須建立健全財務預警系統(tǒng)，建立新的評價指標衡量企業(yè)業(yè)績，改進財務預警方法，在財務危機到來之前向企業(yè)管理當局發(fā)出信號，從而使其及時改善生產(chǎn)經(jīng)營和經(jīng)營策略，提高管理質(zhì)量，以延長企業(yè)生命，減少或避免財務失敗的出現(xiàn)。

一、企業(yè)財務預警系統(tǒng)的概念及功能

1.企業(yè)財務預警系統(tǒng)的概念

所謂財務預警系統(tǒng)，就是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)在經(jīng)營管理活動中的潛在風險進行實時監(jiān)控的系統(tǒng)。即采用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營、外部環(huán)境各種資料，以財務指標數(shù)據(jù)形式將企業(yè)面臨的潛在危險預先告知經(jīng)營者，同時尋找財務危機發(fā)生的原因和企業(yè)財務管理體系中隱藏的問題，并明確告知企業(yè)經(jīng)營者解決問題的有效措施，作為企業(yè)財務管理的一張疏而不漏的“安全網(wǎng)”，有效提高其效率與效果。

企業(yè)財務預警系統(tǒng)強調(diào)一個“預”字。一方面，作為企業(yè)財務管理的組成部分，財務預警系統(tǒng)不僅僅是對企業(yè)過去與目前財務狀況的分析與評價，更重要的，它面向未來，關(guān)注企業(yè)在可預見的將來可能面臨的財務狀況，強調(diào)對企業(yè)未來財務狀況的預測，為企業(yè)經(jīng)營活動、財務決策提供極有價值的預測信息，而這些信息是難以簡單從會計信息系統(tǒng)獲取的。另一方面，作為企業(yè)預警系統(tǒng)的組成部分，財務預警系統(tǒng)存在的意義與價值首先就在于它能隨時保持高度的警惕性，從而在真正的財務危機尚未到來甚至尚未形成之前就預先覺察其苗頭并提前告知經(jīng)營者，使其得以及早采取有效措施而將危機隱患扼殺于搖籃之中，避免更大的危機來臨。

2.企業(yè)財務預警系統(tǒng)的功能

企業(yè)財務預警系統(tǒng)，作為一種成本低廉的診斷工具，其靈敏度越高就能越早地發(fā)現(xiàn)問題并告知企業(yè)經(jīng)營者，越有效地防范與解決問題、回避財務危機的發(fā)生。所以，一個有效的財務預警系統(tǒng)具有以下功能：

(1)信息收集。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息，進行分析比較，判斷是否預警。

(2)預知財務危機的征兆。經(jīng)過對大量信息的分析，當出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務狀況的關(guān)鍵因素時，財務預警系統(tǒng)能預先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營者早作準備或采取對策，避免潛在的風險演變成現(xiàn)實的損失，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。例如，日元持續(xù)貶值將使向日本出口產(chǎn)品的廠商毛利下降，使擁有日元債權(quán)的企業(yè)資產(chǎn)貶值。而有效的財務預警系統(tǒng)則能預測日元與美元匯率變動走勢，預先發(fā)出警訊使經(jīng)營者早作準備，如及早降低出口日本比重、加緊催收日元債權(quán)、利用金融工具套期保值等，盡量減少財務損失。

3.預防財務危機發(fā)生或控制其進一步擴大。當財務發(fā)生潛在的危機時，財務預警系統(tǒng)還能及時尋找導致財務狀況惡化的根源，使經(jīng)營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務狀況的進一步惡化。如我國四通集團一度出現(xiàn)資金短缺、資金利潤率下降的不良“癥狀”。經(jīng)診斷，病因確定是過度多元化經(jīng)營，尤其部分與主業(yè)無關(guān)的經(jīng)營項目已經(jīng)出現(xiàn)虧損。經(jīng)營者得此訊息，果斷決定調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略“抓大滅小”，脫身不相關(guān)產(chǎn)業(yè)，充分發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢，從而避免陷入類似巨人集團因不合理投資于巨人大廈而破產(chǎn)的慘痛境地。

4.避免類似財務危機再次發(fā)生。有效的財務預警系統(tǒng)不僅能及時回避現(xiàn)存的財務危機，而且能通過系統(tǒng)而詳細地記錄其發(fā)生緣由、解決措施、處理結(jié)果，并及時提出改進建議，彌補企業(yè)現(xiàn)有財務管理及經(jīng)營中的缺陷，完善財務預警系統(tǒng)，從而既提供未來類似情況的前車之鑒，更能從根本上消除隱患。畢竟只要企業(yè)吸取教訓，不被同一塊石頭絆倒兩次，失敗依舊是成功之母。

二、企業(yè)財務預警系統(tǒng)構(gòu)建類型

依其系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，企業(yè)財務預警系統(tǒng)有兩種建立方式——總體財務預警系統(tǒng)和部門財務預警系統(tǒng)?，F(xiàn)將兩種方法分述如下：

1.總體財務預警系統(tǒng)。其主要功能是讓企業(yè)經(jīng)營者能提綱挈領(lǐng)，掌握企業(yè)整體財務狀況，既見樹木又見森林，預先了解企業(yè)財務危機征兆。

2.部門財務預警系統(tǒng)。即依企業(yè)主要經(jīng)營部門分別確定檢查要點并根據(jù)企業(yè)實際的經(jīng)營經(jīng)驗，正確的評估現(xiàn)況后設立相應預警線，如對生產(chǎn)部門的產(chǎn)品成本、營銷部門的銷售費用、財務部門的利息費用、管理部門的管理費用等設定警戒值，偵查企業(yè)財務營運可能失衡的地方，及時進行必要的改進。

三、建立企業(yè)財務預警系統(tǒng)的幾點建議

1.樹立風險防范意識

牢固樹立風險防范意識是企業(yè)財務預警系統(tǒng)得以成功建立并有效運行的前提。危機所帶來的教訓是慘痛的，痛定思痛后的人們認識到，無論是席卷全球大部的金融危機、肆虐神州的防洪危機，還是個別企業(yè)的財務危機其發(fā)生和蔓延都直接與風險防范意識的薄弱相關(guān)。而所謂風險防范意識首先要求全員上下，尤其是領(lǐng)導層在思想上對潛在的危機有清醒的認識和警惕，不被一時的、表面的“太平盛世”沖昏了頭腦。同時，它還要求相關(guān)人員具備認識與控制各種風險的能力。思想是行動的指南，只有牢固樹立起風險防范意識才可能編制出企業(yè)財務管理的安全網(wǎng)。

2.強化輔助系統(tǒng)的作用

企業(yè)財務預警系統(tǒng)需以兩大主要輔助系統(tǒng)——會計信息系統(tǒng)和相關(guān)經(jīng)營信息收集與分析系統(tǒng)為基礎(chǔ)。企業(yè)是一個有機的整體，財務預警系統(tǒng)應該與其他子系統(tǒng)保持和諧的合作關(guān)系。應當考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求，實現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享，使各子系統(tǒng)之間的關(guān)系變得更加和諧。尤其在世界經(jīng)濟日益走向一體化的今天，世界在變小而市場在變大，分工日益細化而行業(yè)間又相互滲透，企業(yè)財務預警系統(tǒng)必須全面考慮各種因素，才能更早、更有效地發(fā)現(xiàn)財務危機蛛絲馬跡。

3.綜合運用量化與非量化因素

企業(yè)財務預警系統(tǒng)的設計不應單純使用量化的模型、指標，非量化因素的分析也是必不可少的。量化模型、指標的優(yōu)點在于其客觀性、精確性，但其廣泛應用受不同企業(yè)條件的差異性、評價標準的主觀性及數(shù)據(jù)獲取的難度與成本等限制，難以全面滿足企業(yè)需要。而非量化因素有時會比量化指標更為可靠、靈敏和有效。比如，當企業(yè)出現(xiàn)下列情況時，盡管沒有量化數(shù)據(jù)，也很可能預示著企業(yè)的財務狀況發(fā)生了某種危機(1)財務預測在較長時期內(nèi)不準確，(2)過度大規(guī)模擴張；(3)過度依賴貸款等。由此，財務預警系統(tǒng)應該既定量地比較分析、模型描述、趨勢把握，又結(jié)合非量化因素甚至有經(jīng)驗分析人員的直覺判斷作定性分析評價，定性、定量兩手抓，兩手都要硬。

4.保持運行路線的暢通

企業(yè)財務預警系統(tǒng)的有效運行還依賴于預警信息傳遞路線的暢通和對策反應的及時性。財務預警系統(tǒng)不僅包括原始信息的收集、分析和預警信息的產(chǎn)生，其最終價值的體現(xiàn)還在于該預警信息能迅速反饋到經(jīng)營者那里并及時采取相應對策。正如體檢的意義本身不在于發(fā)現(xiàn)未覺察的病癥，更重要的是開出藥方并及時吃藥早日康復，而不至枉等時期而不可救藥。但是良藥往往苦口，再加普遍的利益近視與僥幸心理，往往使陶醉于表面繁榮的經(jīng)營者難以被“狼來了”的驚呼所喚醒，使預警系統(tǒng)空招冷落，而企業(yè)則痛失“挽狂瀾于倒”之良機。

5.建立符合本企業(yè)自身情況的財務預警模型

現(xiàn)有的預警模型都是外國學者根據(jù)本國上市公司的資料進行統(tǒng)計計算得出的，雖然在許多國家也同樣具有一定的有效性，但仍存在種種局限。隨著市場上功能日益增強的統(tǒng)計軟件的開發(fā)與會計資料庫的建立，財務管理決策或監(jiān)測當局可以建立更適用于本公司或本行業(yè)的財務預警模型，并根據(jù)自身情況對評價指標加以改進，及時預測反映上市公司的財務狀況，推動我國資本市場的健康發(fā)展。