合理規(guī)劃家庭的“理財(cái)路”

摘要:隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長(zhǎng)，中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)已然崛起。當(dāng)人們過(guò)慣了幾十年的“計(jì)劃生活”，要開始自己買房、自己負(fù)擔(dān)子女的教育費(fèi)用，要自己安排一生的時(shí)候;當(dāng)人們面臨越來(lái)越多的金融產(chǎn)品和越來(lái)越復(fù)雜的稅務(wù)和遺產(chǎn)問(wèn)題時(shí);當(dāng)人們面對(duì)諸多社會(huì)、生活的不確定性，開始茫然甚至恐慌時(shí)，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的需求便產(chǎn)生了。該如何合理規(guī)劃自己的一生?個(gè)人理財(cái)?shù)膶?shí)質(zhì)是一種理念、一種意識(shí)、一種生活方式。它是以投資財(cái)富為手段，綜合運(yùn)用各種理財(cái)工具，為個(gè)人進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃、生活規(guī)劃與人生規(guī)劃，幫助個(gè)人持續(xù)穩(wěn)定地享受高品質(zhì)的生活。

關(guān)鍵詞:理財(cái) 家庭理財(cái) 家庭投資 家庭資產(chǎn)配置

0 引言

隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長(zhǎng)，特別是大中城市的居民，其生活水平、生活質(zhì)量和個(gè)人財(cái)富積累大幅度增長(zhǎng)，中國(guó)的中產(chǎn)階級(jí)已然崛起。當(dāng)人們過(guò)慣了幾十年的“計(jì)劃生活”，要開始自己買房、自己負(fù)擔(dān)子女的教育費(fèi)用、自己承擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用，要自己安排一生的時(shí)候;當(dāng)人們面臨越來(lái)越多的金融產(chǎn)品和越來(lái)越復(fù)雜的稅務(wù)和遺產(chǎn)問(wèn)題時(shí);當(dāng)人們面對(duì)諸多社會(huì)、生活的不確定性，開始茫然甚至恐慌時(shí)，對(duì)個(gè)人財(cái)務(wù)規(guī)劃的需求便產(chǎn)生了。

作為社會(huì)基本單元的家庭，如何做好科學(xué)合理的規(guī)劃?事先對(duì)家庭進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)規(guī)劃、生活規(guī)劃與人生規(guī)劃，能夠幫助家庭成員持續(xù)穩(wěn)定地享受高品質(zhì)的生活，盡可能規(guī)避人生風(fēng)險(xiǎn)，使自己的生活水平既不受影響，又能使個(gè)人財(cái)富保值增值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)更高的生活目標(biāo)和人生理想。

1 家庭理財(cái)宜趁早實(shí)行

很多人似乎總要等到30歲、40歲，或50歲，人生已經(jīng)過(guò)了大半才“開始存錢”，只因?yàn)楫?dāng)他們不再年輕時(shí)，他們才開始體察到退休時(shí)生活的財(cái)務(wù)壓力，等到他們發(fā)現(xiàn)應(yīng)該投資的時(shí)候，卻為時(shí)已晚。

巴菲特是當(dāng)今全球首富之一，他的秘訣很簡(jiǎn)單，就是把錢投資在股票里。他和美國(guó)其他小孩一樣，都是從送報(bào)生開始做起。但是，他比別人更早了解金錢的未來(lái)價(jià)值。所以他堅(jiān)守著來(lái)之不易的每分錢。當(dāng)他看到店里賣的400元電視時(shí)，他看到的不是眼前的400元價(jià)格，而是20年后400元的未來(lái)價(jià)值。因此，他寧愿做投資，也不愿意拿來(lái)買電視。這樣的想法使他不會(huì)將錢隨意花費(fèi)在購(gòu)買不必要的物品上。如果你很早就開始儲(chǔ)蓄并投資，當(dāng)你存到一定程度之后，會(huì)發(fā)現(xiàn)你的錢會(huì)自動(dòng)幫你準(zhǔn)備好所需的生活花費(fèi)。此時(shí)，你完全享有經(jīng)濟(jì)獨(dú)立，做想做的事，去想去的地方，讓你的錢留在家里，代你去上班賺錢。反之，如果你沒(méi)有及早儲(chǔ)蓄，并且每個(gè)月固定撥出一筆錢做投資，那么這一切將永遠(yuǎn)只是一個(gè)夢(mèng)想。

因此，最好的情況是，你一邊儲(chǔ)蓄一邊投資部分收入;其次是你把所有的錢全部花光;更差的情況是花光所有的錢，并欠下一大筆債。這時(shí)你必須付出一筆利息，也就是說(shuō)，你不是讓你的錢去賺錢，而是讓他人來(lái)賺你的錢。不管社會(huì)怎么進(jìn)步，生活水平如何提高，我們畢竟還未能進(jìn)入共產(chǎn)主義社會(huì)。我們作為一個(gè)普通人，都會(huì)遇到錢財(cái)上的煩惱。因此家庭理財(cái)應(yīng)趁早執(zhí)行。

2 合理規(guī)劃家庭的“理財(cái)路”

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家F·莫迪利亞尼的生命周期理論認(rèn)為，人生的不同階段有著不同的消費(fèi)傾向。因此通過(guò)劃分不同的家庭理財(cái)階段，明確其不同的特點(diǎn)，有助于幫助家庭合理支配資金，制定科學(xué)的理財(cái)規(guī)劃，保障家庭財(cái)富。

2.1 人生理財(cái)階段的劃分 我們每個(gè)人恰恰正在依據(jù)生命周期理論所闡述的道理進(jìn)行著我們?nèi)粘５南M(fèi)和儲(chǔ)蓄。生命周期理論指出，個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，以在他的整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。也就是說(shuō)，一個(gè)人將綜合考慮他現(xiàn)在的收入、將來(lái)的收入，以及可預(yù)期的開支、工作時(shí)間、退休時(shí)間等等諸因素來(lái)決定他目前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄，以使他的消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持在一個(gè)相當(dāng)平穩(wěn)的水平上，而不出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅震蕩，最終實(shí)現(xiàn)在一生中的平滑的或者均勻的消費(fèi)跨期配置。莫迪利亞尼的生命周期理論揭示了人的一生中收入與消費(fèi)、儲(chǔ)蓄的關(guān)系，指明消費(fèi)者的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄行為及決策的特點(diǎn)。

明確理財(cái)家庭理財(cái)?shù)牟煌A段是是我們制定家庭理財(cái)規(guī)劃的第一步，根據(jù)人生不同階段的理財(cái)規(guī)劃的各個(gè)環(huán)節(jié)，可以劃分為:單身期、家庭與事業(yè)形成期、家庭與事業(yè)成長(zhǎng)期、退休前期、退休期5個(gè)階段。

2.2 明確家庭理財(cái)目標(biāo) 雖然家庭理財(cái)?shù)木唧w目標(biāo)因?yàn)榧彝コ蓡T在不同的個(gè)體和不同的人生階段存在著差異，但歸根結(jié)底，要實(shí)現(xiàn)這些具體目標(biāo)，必要的前提是個(gè)人資產(chǎn)(財(cái)富)價(jià)值保值增值，甚至于達(dá)到價(jià)值最大化，即個(gè)人的資產(chǎn)凈現(xiàn)值最大化目標(biāo)。

一般來(lái)說(shuō)，家庭理財(cái)目標(biāo)有如下三種:①單一的具體理財(cái)目標(biāo)。例如我想在年內(nèi)購(gòu)置一臺(tái)價(jià)值1萬(wàn)元的筆記本電腦;我想在5年內(nèi)存款達(dá)到10萬(wàn)元……如此等等。②綜合的階段性理財(cái)目標(biāo)。即大、中、小或長(zhǎng)、中、短期都有。例如:我想在15年內(nèi)家庭資產(chǎn)達(dá)到100萬(wàn)元，這是大的目標(biāo)或曰長(zhǎng)期目標(biāo);我計(jì)劃5年內(nèi)必須購(gòu)買一套價(jià)值20萬(wàn)元的住房，這是中等目標(biāo)或曰中期目標(biāo);我今年除了要添置一臺(tái)價(jià)值近萬(wàn)元的液晶電視外，到年底還必須新增2萬(wàn)元存款，這是小的目標(biāo)或曰短期目標(biāo)。③完備的終生理財(cái)目標(biāo)。如:我今年23歲，剛剛參加工作;準(zhǔn)備26歲結(jié)婚時(shí)存款達(dá)到3萬(wàn)元，用于購(gòu)買家電;準(zhǔn)備28歲要個(gè)小孩，同時(shí)1萬(wàn)元生孩子時(shí)的開銷;打算35歲時(shí)擁有屬于自己一套大面積住房，到時(shí)候可支配的易變現(xiàn)資產(chǎn)達(dá)到首付款額;準(zhǔn)備40歲時(shí)購(gòu)買一輛私家車……65歲退休時(shí)能準(zhǔn)備好以后20年的每年不低于4萬(wàn)元的養(yǎng)老金。這個(gè)綜合規(guī)劃就是完備的終生理財(cái)目標(biāo)。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)分析 在進(jìn)行投資理財(cái)規(guī)劃方案設(shè)計(jì)時(shí)要進(jìn)行投資效用和風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。人們通常向往投資效用高而風(fēng)險(xiǎn)低的項(xiàng)目，但一般說(shuō)來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)與效用成反比，所以人們?cè)谕顿Y理財(cái)時(shí)要具體衡量下風(fēng)險(xiǎn)和效用，做出取舍或更好的搭配。

2.4 制定系統(tǒng)的家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃 家庭理財(cái)必須有計(jì)劃、有步驟地進(jìn)行，制定出各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)及發(fā)展和實(shí)施一套行動(dòng)計(jì)劃，以便達(dá)成目標(biāo)的一個(gè)過(guò)程。它包括:現(xiàn)金支出計(jì)劃，可以管理日常和未來(lái)的花費(fèi);風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，以應(yīng)付大的和意外的損失;投資計(jì)劃，為未來(lái)的目標(biāo)而取得資產(chǎn);退休計(jì)劃，去累積和保存提供退休收入的養(yǎng)老金。

家庭理財(cái)需要制定一個(gè)綜合性的中長(zhǎng)期計(jì)劃，這是保證整個(gè)理財(cái)項(xiàng)目成功的前提。一份科學(xué)的家庭理財(cái)規(guī)劃至少要包括以下幾個(gè)方面的分析:

①收入和資產(chǎn)分析。最大限度的挖掘出家庭的閑置資金和富余資金。②家庭資產(chǎn)投資組合分析。為了找到最合適的投資組合，要緊密結(jié)合現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，充分利用證券投資，房地產(chǎn)投資，保險(xiǎn)投資和期貨投資。在進(jìn)行資產(chǎn)組合配置的時(shí)候，要考慮到自己的實(shí)際情況，例如對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和敏感程度等。③投資計(jì)劃的選擇。在擬定投資計(jì)劃以前，要充分了解資金的來(lái)源和穩(wěn)定性，以及家庭對(duì)投資收益的依賴程度，制訂適度的投資方案。

2.5 常見的家庭理財(cái)投資工具比較 隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深化和與國(guó)際接軌，家庭中有了更大的理財(cái)空間可理財(cái)工具，各種理財(cái)工具的特點(diǎn)如下表所示:

2.6 量化愿望指標(biāo)并針對(duì)性的制定理財(cái)方案 家庭理財(cái)?shù)哪繕?biāo)要盡量量化，并給出具體的實(shí)施時(shí)間和達(dá)到的目標(biāo)金額，以便于對(duì)理財(cái)活動(dòng)進(jìn)行考核。比方說(shuō)，家庭打算更換一處更為寬敞的住房，那么在房屋的地段，面積等參數(shù)確定之后，可以得到一個(gè)量化的金額，將所有可能的愿望量化之后，實(shí)現(xiàn)全部愿望的總金額就確定了。在此基礎(chǔ)之上，圍繞要實(shí)現(xiàn)全部愿望制定一個(gè)遠(yuǎn)期目標(biāo)，再根據(jù)每一個(gè)愿望制訂詳細(xì)的理財(cái)計(jì)劃，使其具有實(shí)現(xiàn)的可能性和可行性。

總之，擁有一份科學(xué)合理的家庭理財(cái)規(guī)劃從微觀層面上說(shuō)有助于優(yōu)化家庭理財(cái)行為，有助于提高家庭生活水平，有助于家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與保障生活，為子女的健康成長(zhǎng)打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ);從宏觀層面上說(shuō)，有利于金融創(chuàng)新并分散金融風(fēng)險(xiǎn)，有利于擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于協(xié)調(diào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，保障經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展，有利于提高人民的生活水準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)管理目標(biāo)，共享改革發(fā)展成果。

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