淺析企業投資中的納稅籌劃

摘要:納稅籌劃是納稅人的一項基本權利，它是指納稅人及其顧問在稅收法律許可的范圍內，當存在多種納稅方案可供選擇時，以稅收政策為導向，通過對經營、投資、理財等活動事先進行籌劃和安排，從而達到企業稅負最小化或經濟效益最大化的一種方法和手段。首先，企業稅收籌劃有利于提高企業競爭能力。其次，企業發展需要加深對稅收籌劃的認識，并提升它的重要性。

關鍵詞:納稅籌劃

1 投資中的籌劃

投資是指企業投入財力以期望在未來獲取收益的一種行為。它決定著企業資金的使用方向，未來收益的大小和企業價值的高低。既是企業誕生的唯一方式，也是企業得以存續和發展的最重要手段。在投資決策中納稅籌劃的核心是根據稅收杠桿的調控導向，充分利用各種稅收優惠政策，以盡量減少投資成本中的納稅成本，使企業的稅后利潤最大化。按投資與企業生產經營的關系，投資可分為直接投資和間接投資兩大類。

1.1 直接投資的籌劃 直接投資是指對經營資產的投資，即通過購買經營資本物，新辦企業，掌握被投資企業的實際控制權，從而獲取經營利潤。對直接投資的籌劃主要有:企業組織形式的籌劃、投資地區的籌劃、投資行業的籌劃、投資項目的籌劃以及利用投資抵免的籌劃。進行直接投資應考慮的稅收因素比較多，因為直接投資涉及對企業生產經營活動的直接管理和控制，需繳納各種流轉稅和所得稅。

1.1.1 企業組織形式的籌劃 我國目前企業的組織形式主要有股份公司、有限責任公司、合伙企業和個人獨資企業等，而新企業所得稅法規定后兩者不適用本企業所得稅法，即后兩者只繳納個人所得稅，而前兩者在繳納完企業所得稅后股東還得再繳納個人所得稅，但鑒于后兩者在責任承擔上要大于前兩者，因此企業在權衡自身發展前景、規模預測、市場風險等因素后，可合理選擇企業的組織形式，以期繳納相對較少的稅款。

①公司與獨資企業、合伙企業的選擇 公司的利潤總額須先繳企業所得稅，然后根據稅后利潤把股息(紅利)分配給投資者，投資者取得股息(紅利)后還要繳納20%的個人所得稅，即存在經濟性重復課稅。而我國《關于個人獨資企業和合伙企業征收所得稅問題的通知》規定“自2000年1月1日起，對個人獨資企業和合伙企業停止征收企業所得稅，其投資者的生產經營所得，比照個體工商戶的生產、經營所得征收個人所得稅。”顯然，獨資企業與合伙企業現在已經消除了雙重納稅，在同等條件下比公司的稅負更輕。但獨資企業與合伙企業一般不容易申請成為增值稅的一般納稅人，享受不到有關待遇。因此，投資者需全面考慮。

②從屬機構的選擇 當企業進行跨地區投資時，一般要設立從屬機構，從屬機構主要有子公司和分公司兩種形式。子公司具有獨立法人資格，分公司不具有獨立法人資格。法律地位的不同決定了二者稅收待遇的差異，主要體現在分公司可以與總公司合并申報納稅，發生虧損時能沖減總公司的利潤從而少繳所得稅。而子公司須獨立納稅，得不到沖減利潤的好處，但有可能享受到一系列子公司所在地的稅收優惠政策和未分配利潤遞延納稅的好處?！棒~與熊掌不可兼得”。企業必須結合自身情況綜合衡量并根據對從屬機構未來發展的預期進行決策。如果預計從屬機構在設立后較長一段時間內會處于虧損，采用分公司形式比較好。如果預計設立后不久就可能盈利，那么采用子公司形式比較好。

1.1.2 投資地點的稅務籌劃

①國務院發布《關于經濟特區和上海浦東新區新設立高新技術企業實行過渡性稅收優惠的通知》規定，對深圳、珠海、汕頭、廈門、海南經濟特區和上海浦東新區內，在2008年1月1日(含)之后完成登記注冊的國家需要重點扶持的高新技術企業，在經濟特區和上海浦東新區內取得的所得，自取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第二年免征企業所得稅、第三年至第五年按照25%的法定稅率減半征收企業所得稅。

②符合《產業結構調整指導目錄》中項目的，地屬西部大開發地區的企業，只要鼓勵類產業項目為主營業務收入占企業總收入70%以上的企業，可享受企業所得稅優惠。

③民族自治地方的自治機關對本民族自治地方的企業繳納的企業所得稅中屬于地方分享的部分，可以減征或免征。

1.1.3 投資項目的籌劃 在投資項目方面，企業所得稅法同樣制定了大量的優惠政策。比如:企業所得稅法第二十七條第(一)項規定的企業從事農、林、牧、漁業項目的所得，可以免征、減征企業所得稅。

企業所得稅法第二十七條第(二)項規定國家重點扶持的公共基礎設施項目，包括港口碼頭、機場、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等項目。

企業從事這些國家重點扶持的公共基礎設施項目的投資經營的所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。

企業所得稅法第二十七條第(三)項規定符合條件的環境保護、節能節水項目，包括污水處理、公共垃圾處理、沼氣綜合利用、節能減排技術改造、海水淡化等，企業從事這些符合條件的環境保護、節能節水項目的所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業所得稅，第四年至第六年減半征收企業所得稅。

1.1.4 利用投資抵免的籌劃 投資抵免是世界各國常用的刺激投資和經濟增長的主要稅收優惠政策之一，在西方發達國家已使用多年。我國新的企業所得稅稅法第三十四條規定，企業購置并實際使用《環境保護專用設備企業所得稅優惠目錄》、《節能節水專用設備企業所得稅優惠目錄》和《安全生產專用設備企業所得稅優惠目錄》規定的環境保護、節能節水、安全生產等專用設備的，該專用設備的投資額的10%可以從企業當年的應納稅額中抵免;當年不足抵免的，可以在以后5個納稅年度結轉抵免。

但是應當注意享受這項規定的企業所得稅優惠的企業，應當實際購置并自身實際投入使用前款規定的專用設備

1.2 間接投資的籌劃 間接投資是指對股票或債券等金融資產的投資。間接投資相對于直接投資要簡單一些。由于我國目前尚未開征資本利得稅，一般只考慮投資收益(利息、股息)對所得稅的影響。

1.2.1 就債權投資而言 由于國債利息免征企業所得稅，其實際收益率等于票面收益率(平價購買，下同)，而其它債券的實際收益率等于票面收益率乘以(1-25%)。因此，在票面收益率相同的情況下，投資國債要優于投資其它債券。

1.2.2 就股權投資而言 投資方(本企業)分得的利潤已是稅后利潤，一般不再征稅。但如果本企業與被投資企業適用稅率存在差異，則在計算本企業所得稅時需做如下調整:如果本企業適用的所得稅稅率低于被投資企業的稅率，不退還所得稅;如果本企業適用的所得稅稅率高于被投資企業的稅率，分回的稅后利潤應單獨計算補繳所得稅。因此在其它條件相同時，企業應盡量不投資于適用稅率高于本企業的企業，以免所得投資收益多繳了所得稅而得不到退還。

2 企業投資稅收籌劃應注意的問題

2.1 在稅收籌劃涵義認識上的誤區?，F在許多人不了解稅收籌劃，一提起稅收籌劃就聯想到偷稅，甚至一些人以稅收籌劃為名，行偷稅之實。而實際上，稅收籌劃與偷稅有著本質的區別，偷稅是違法行為，與稅收籌劃的合法前提相悖。還有一些人提到稅收籌劃想到的就是避稅，即納稅人運用各種手段，想方設法地少繳稅甚至不繳稅，以達到直接減輕自身稅收負擔的目的。

2.2 漠視稅收籌劃風險。從當前我國稅收籌劃的實踐情況看，納稅人在進行稅收籌劃過程中都普遍認為，只要進行稅收籌劃就可以減輕稅收負擔，增加自身收益，而很少甚至根本不考慮稅收籌劃的風險。其實，稅收籌劃作為一種計劃決策方法，本身也是有風險的。

2.3 應注重稅收籌劃專業人才的培養。稅收籌劃是一門綜合性較強、技術性要求較高的智力行為，也是一項創造性的腦力活動。相比一般的企業管理活動，稅收籌劃對人員的素質要求較高。稅種的多樣性、企業的差別性和要求的特殊性、客觀環境的動態性和外部條件的制約性，都要求稅收籌劃人員有精湛的專業技能、靈活的應變能力。對在職的會計人員、籌劃人員要進行培訓，提高他們的業務素質。加強對籌劃人員業務考評。

2.4 應注重稅收籌劃方案的綜合性，使之符合財務管理目標。稅收籌劃的目標是由企業財務管理的目標——企業價值最大化所決定的。稅收籌劃必須圍繞這一總體目標進行綜合策劃，將其納入企業的整體投資和經營戰略，不能局限于個別稅種，也不能僅僅著眼于節稅。也就是說，稅收籌劃首先應著眼于整體稅負的降低，而不僅僅是個別稅種稅負的減少。

企業投資決策是一個十分復雜的過程，它的制定不僅與當前現行的稅收制度有關，而且在很大程度上還取決于企業對國家未來的稅收政策的預測。這就是說，企業在進行投資時，一定要結合企業自身的實際情況，不僅要考慮現行稅收制度、稅收政策，還要關心國家的宏觀經濟政策和各項經濟法規的影響，以及稅制改革狀況、稅制改革動向、稅收政策的導向，對比各種籌劃方案，擇優選擇，合理合法地進行有效的稅務籌劃，不僅使得本企業的投資既能盡可能地用好、用足國家的稅收優惠政策，獲得最大的投資凈收益，又能符合國家稅收政策，接受國家的稅收調控，促進我國國民經濟的迅速發展。

參考文獻:

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