企業(yè)年金課稅模式的權(quán)衡與選擇

摘要:企業(yè)年金是我國養(yǎng)老保險制度改革體系中的重要組成部分，它的涉稅環(huán)節(jié)包括員工繳費(fèi)、企業(yè)年金基金投資收益和企業(yè)年金給付等三個環(huán)節(jié)。從公平與效率的視角探討企業(yè)年金的課稅問題，分析不同課稅模式下企業(yè)年金的經(jīng)濟(jì)收益，為選擇符合我國國情的企業(yè)年金課稅模式提供參考。

關(guān)鍵詞: 企業(yè)年金;個人所得稅;公平與效率;課稅模式

中圖分類號:F272.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B

一、引言

企業(yè)年金，是指在政府強(qiáng)制實(shí)施的基本養(yǎng)老保險制度之外企業(yè)在國家政策的指導(dǎo)下，根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)狀況建立的，旨在為本企業(yè)職工提供一定程度退休收入保障的制度。[1]在我國的企業(yè)年金，是指“企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度”，是社會養(yǎng)老保障的第二大支柱。從企業(yè)年金資金的運(yùn)行來看，對于個人而言，其運(yùn)行將經(jīng)歷三個環(huán)節(jié):雇員交納費(fèi)用、企業(yè)年金基金投資獲得回報、企業(yè)年金到期向雇員給付。因此，個人相關(guān)的征稅領(lǐng)域也與這三個環(huán)節(jié)相聯(lián)系:即繳費(fèi)環(huán)節(jié)的個人所得稅，基金投資環(huán)節(jié)的資本利得稅和給付環(huán)節(jié)的個人所得稅。

2009年12月國家稅務(wù)總局發(fā)出了《關(guān)于企業(yè)年金個人所得稅征收管理有關(guān)問題的通知》(國稅函[2009]694號)(以下簡稱《通知》)。根據(jù)個人所得稅法及其實(shí)施條例和相關(guān)規(guī)定，除符合國家有關(guān)規(guī)定實(shí)際繳付(包括單位、個人)的基本養(yǎng)老保險費(fèi)、基本醫(yī)療保險費(fèi)、失業(yè)保險費(fèi)和住房公積金外，其他補(bǔ)充保險和商業(yè)保險以及超標(biāo)準(zhǔn)的基本保險均應(yīng)征收個稅。企業(yè)年金也被納入到征收個人所得稅的范疇，《通知》明確了企業(yè)年金在繳費(fèi)環(huán)節(jié)征收個人所得稅。對年金投資收益環(huán)節(jié)，我國尚未出臺明確的稅收政策，只能參照國家對投資收益的稅收規(guī)定，按20%征收資本利得稅。關(guān)于企業(yè)年金給付環(huán)節(jié)的繳稅問題，據(jù)國家稅務(wù)總局所得稅司負(fù)責(zé)人解釋:“我國現(xiàn)行個人所得稅制是分項(xiàng)稅制，且對退休工資或退休金予以免稅，不具備將企業(yè)年金遞延至個人退休給付環(huán)節(jié)征稅的基本條件”。對企業(yè)年金在給付環(huán)節(jié)征收個人所得稅的國家，基本上都是多年實(shí)行綜合稅制或綜合與分類相結(jié)合稅制的國家，其對個人的退休金是征稅的，稅務(wù)機(jī)關(guān)不僅具有完備的個人收入信息和健全的征管機(jī)制，而且具有全國統(tǒng)一的信息化管理平臺。同時，如果在年金給付環(huán)節(jié)征收個人所得稅，則稅務(wù)機(jī)關(guān)必須在企業(yè)建立年金后的數(shù)十年隨時監(jiān)控年金的運(yùn)行，且保存數(shù)十年的個人信息，從目前看，稅務(wù)機(jī)關(guān)還不具備這方面的征管能力。可見目前我國企業(yè)年金的課稅模式為繳費(fèi)環(huán)節(jié)和投資收益環(huán)節(jié)課稅、給付環(huán)節(jié)免稅的TTE(E代表免稅，即exempting;T代表征稅，即taxing)模式。

從國際上看，在企業(yè)年金的個人所得稅征管環(huán)節(jié)上，既有在企業(yè)繳費(fèi)環(huán)節(jié)征收、在給付環(huán)節(jié)免稅的國家，也有在繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅、給付環(huán)節(jié)征收的國家，征收環(huán)節(jié)不是統(tǒng)一的，每個國家對企業(yè)年金個人所得稅征收環(huán)節(jié)的選擇，都是與本國的稅制和稅務(wù)機(jī)關(guān)的實(shí)際征管能力相適應(yīng)的，取決于各國的實(shí)際。本文從公平與效率的視角來探討企業(yè)年金的課稅問題，并通過分析不同課稅模式下企業(yè)年金的經(jīng)濟(jì)收益，提出了構(gòu)建適合我國國情的企業(yè)年金課稅模式的政策建議。

二、企業(yè)年金的涉稅環(huán)節(jié)及課稅模式

企業(yè)年金即補(bǔ)充養(yǎng)老保險，是我國養(yǎng)老保險制度改革體系中的重要組成部分。它與基本養(yǎng)老以及個人的商業(yè)養(yǎng)老保險共同構(gòu)成養(yǎng)老保障的三大支柱。作為養(yǎng)老保險的補(bǔ)充，企業(yè)年金是以員工薪酬為基礎(chǔ)，企業(yè)年金費(fèi)用主要由企業(yè)負(fù)擔(dān)，也可由企業(yè)和員工共同負(fù)擔(dān)，一般個人繳費(fèi)部分不超過總額的1/2。個人和企業(yè)分別按比例提取的金額放在個人賬戶下，由金融機(jī)構(gòu)托管，并指定專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度。

企業(yè)年金普遍實(shí)行基金完全積累制。完全積累制是一種遠(yuǎn)期縱向收付平衡原則為指導(dǎo)的籌資方式，其特征是建立個人賬戶，是年金直接來源于企業(yè)和企業(yè)員工本身的儲蓄積累，同商業(yè)保險的性質(zhì)相同，因此企業(yè)年金的繳費(fèi)并未發(fā)生實(shí)際負(fù)擔(dān)。

企業(yè)和個人繳費(fèi)都記入職工個人賬戶，企業(yè)年金待遇按個人賬戶養(yǎng)老金存儲額的多少計發(fā)。職工符合法定退休條件并辦理了退休手續(xù)后，可以從個人年金賬戶中一次或分次領(lǐng)取企業(yè)年金，退休前如果遇到特殊重大的困難，經(jīng)申請核實(shí)也可提前領(lǐng)取。企業(yè)也可選擇在員工退休時將積累的補(bǔ)充養(yǎng)老保險一次性購買商業(yè)保險公司經(jīng)營的年金保險，由保險公司以年金保險的形式定期向退休者給付。

在完全積累制下如何對企業(yè)年金進(jìn)行課稅是值得探究的問題。在企業(yè)年金涉稅的三個環(huán)節(jié)中企業(yè)年金與個人相關(guān)的共有八種征稅組合，其中TTE、TEE、ETT和EET課稅模式是企業(yè)年金稅收政策的一般形式，其他類型的征稅組合屬于特殊情況，幾乎沒有國家使用。世界各國都不主張采用對企業(yè)年金基金投資收益征稅，因?yàn)閺恼鞫惞芾淼慕嵌瓤矗写嬖谥T多的困難和不合理性，而且容易挫傷補(bǔ)充養(yǎng)老儲蓄的積極性。因此多數(shù)國家采用在企業(yè)繳費(fèi)環(huán)節(jié)征稅、在給付環(huán)節(jié)免稅(TEE)或在繳費(fèi)環(huán)節(jié)免稅、給付環(huán)節(jié)征稅(EET)的方式對企業(yè)年金課稅。

現(xiàn)階段大部分西方國家對企業(yè)年金實(shí)施EET模式。例如美國、加拿大、日本等，在歐盟15個國家中就有11個國家用EET模式。顯然這些國家為鼓勵企業(yè)和雇員積極參加企業(yè)年金計劃，進(jìn)而推動養(yǎng)老保障體系的改革，對企業(yè)年金基金的投資收益實(shí)施免稅的稅收政策。如英國規(guī)定企業(yè)年金繳費(fèi)計劃允許稅前扣除，但同時也規(guī)定了扣除限額(DB代計劃雇員繳費(fèi)稅前扣除比例為15%，DC計劃稅收扣除限額隨雇員年齡變化而變化，即雇員年齡在35周歲以下時，限額為17.5%，雇員年齡在60-65歲之間時，扣除限額為40%，并對企業(yè)年金投資收益和免稅;但是在個人領(lǐng)取企業(yè)年金時要征收個人所得稅。[2]

通過部分國家企業(yè)年金課稅模式的比較，可以看到多數(shù)國家在企業(yè)年金的投資環(huán)節(jié)都是免稅的，只有丹麥、意大利、瑞典、澳大利亞、新西蘭等征收資本利得稅，其中以新西蘭繳稅額度最高，為33%，意大利相對較低為11%，澳大利亞居中為15%。大部分國家只在企業(yè)年金的給付環(huán)節(jié)征收個人所得稅，以征收此前各環(huán)節(jié)未征收的個人所得稅，因此可視為延遲征收所得稅，稅率則根據(jù)各國對個人所得稅的規(guī)定而定，但部分國家設(shè)定免征額如加拿大和意大利。[2]

三、企業(yè)年金課稅中的公平和效率

(一)企業(yè)年金課稅與公平

首先從公平性的角度來理順企業(yè)年金的課稅問題。企業(yè)年金的完全積累制，使同一代間年金的差異會更加明顯。因?yàn)槠髽I(yè)年金是以工資、薪金所得額按一定的比例繳納的，因此，工資、薪金的所得差異等于年金所得的差異。考慮到公平性，無論是工資、薪金所得還是年金所得都應(yīng)在累進(jìn)稅制下，對其進(jìn)行綜合課稅。在這里我們應(yīng)注意以下兩個問題。

第一，應(yīng)明確所得差異的原因。例如，由于勞動能力和生產(chǎn)技能的差別而產(chǎn)生勞動收入的差異，從而形成企業(yè)年金給付的差異。因此，應(yīng)考慮如何對勞動收入的差異、能力差異進(jìn)行課稅的問題。

第二，企業(yè)年金所得本身由于某種原因而產(chǎn)生差異的設(shè)想是否妥當(dāng)?shù)膯栴}。即便是個人賬戶的企業(yè)年金基金的運(yùn)營，確定年金本身的差異，要比確定獲得勞動收入的能力差異困難得多。[3]在某種程度上認(rèn)為工資、薪金反映著能力的差異是無可非議的。但是，年金基金的運(yùn)營收益率，在個人之間幾乎是相同的。因此，不明確年金收入者高收入的真正原因，而只是按照縱向公平的原則來課稅，則存在著很大的問題。

如果以課稅的形式來調(diào)節(jié)人們之間生涯的不平等的收入差異，則應(yīng)對其遺產(chǎn)課征繼承稅或?qū)ζ鋭趧铀谜n征累進(jìn)所得稅。[4]從公平性的觀點(diǎn)看，在如下的情況下應(yīng)對企業(yè)年金課征累進(jìn)所得稅:一是尚未實(shí)施納稅人編號制度下，向金融資產(chǎn)課征繼承稅很容易被避稅，因此應(yīng)對企業(yè)年金課征累進(jìn)所得稅。二是由于征稅部門很難觀測到勞動能力的指標(biāo)，因此在現(xiàn)實(shí)中繼承稅和對勞動能力的課稅難以實(shí)施。如遺產(chǎn)、勞動能力等直接帶來所得差異的課稅對象不能課以適當(dāng)?shù)亩惖臓顩r下，同勞動所得一樣有必要對年金課征累進(jìn)所得稅。因?yàn)椋谕耆e累制的前提下，遺產(chǎn)和勞動能力強(qiáng)的人，同勞動所得一起年金收入也會增多。年金所得與勞動所得一起以累進(jìn)稅率進(jìn)行課征，能夠間接地矯正不公平。

(二)企業(yè)年金課稅與效率

在企業(yè)年金的個人所得稅征管環(huán)節(jié)上，主要包括繳費(fèi)、投資收益、給付三環(huán)節(jié)的課稅。如前所述，從國際上看，有部分國家在投資收益環(huán)節(jié)課稅;而多數(shù)國家實(shí)行給付環(huán)節(jié)課稅，甚至也有學(xué)者提出對高收入者的年金所得應(yīng)課以重稅。我國目前實(shí)施的是TTE課稅模式，即在繳費(fèi)環(huán)節(jié)和投資收益環(huán)節(jié)課稅、給付環(huán)節(jié)免稅。那么何種課稅模式更為符合效率原則呢?

在給付與投資收益環(huán)節(jié)課稅和對其他資產(chǎn)課稅相同，會產(chǎn)生效用損失。如果對為確保老后的所得而付出高額的參保費(fèi)的高收入者的年金收入按高累進(jìn)課以重稅，難免會發(fā)生稅基流失現(xiàn)象，或者會誘發(fā)對企業(yè)年金繳費(fèi)的規(guī)避行為，或削弱企業(yè)年金計劃的吸引力。因此，實(shí)行完全積累制的企業(yè)年金的課稅問題，不僅要考慮公平問題，而且對于所有資本所得的課稅，也應(yīng)從長期的視點(diǎn)來進(jìn)行研究。

完全積累模式下的企業(yè)年金所得是同個人的儲蓄一樣屬于資產(chǎn)所得，因此對其應(yīng)實(shí)行零課稅最為理想。因?yàn)殡S著新增長理論的發(fā)展，最優(yōu)稅制的研究進(jìn)入了一個新的時期。新增長模型中，技術(shù)成為決定經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)生因素，技術(shù)可以看作是人力資本和物質(zhì)資本的積累，對人力資本和物質(zhì)資本的政策作用通過技術(shù)進(jìn)步傳導(dǎo)到經(jīng)濟(jì)增長。切米利(Chamley)認(rèn)為，如果假定居民的存在具有無限期界，那么長遠(yuǎn)看，最優(yōu)資本所得稅稅率應(yīng)為零，任何對資本所得的課稅都會導(dǎo)致資本投資的跨代扭曲效應(yīng)。而對勞動課稅，則只會對期內(nèi)勞動與閑暇的選擇產(chǎn)生扭曲，這與現(xiàn)實(shí)中對資本所得應(yīng)課以重稅的觀點(diǎn)形成鮮明的對比。阿特卡森(Atkeson，1999年)等通過逐一放寬切米利的假設(shè)條件，檢驗(yàn)并支持了切米利的觀點(diǎn)，認(rèn)為對資本所得課稅是個壞主意。當(dāng)人力資本作為內(nèi)生投入?yún)⑴c生產(chǎn)時，其積累與物質(zhì)資本積累一起構(gòu)成了技術(shù)進(jìn)步的基礎(chǔ)，對勞動和資本所得課稅會減低人力資本和物質(zhì)資本的積累，進(jìn)而降低增長率(金King，雷貝洛Rebelo，Picorrino，1993年，雷貝洛，1991年，皮科爾多，Picorrino，1993年等)，所以，長期中，對資本和勞動所得的最優(yōu)稅率都應(yīng)為零(巴爾，Bull，瓊斯等，Jones，1993年，1997年，若比尼Roubinill996年)。

但是，零課稅并不只意味著不課稅，還意味著不發(fā)放補(bǔ)助金。如果對資產(chǎn)所得進(jìn)行零課稅，那么對年金的課稅則用消費(fèi)稅和支出稅的課稅方法課稅為宜。首先，消費(fèi)稅是在消費(fèi)環(huán)節(jié)課稅，而支出稅是把儲蓄作為費(fèi)用從所得稅稅基中控除，只對儲蓄所得課稅，即在企業(yè)年金給付環(huán)節(jié)課稅。長期以來對企業(yè)年金的課稅，如同支出稅，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)從稅基中被控除，但不同的是在給付環(huán)節(jié)也是全額免稅。這種做法實(shí)際上如同向年金儲蓄發(fā)放補(bǔ)貼。因此，若想把年金儲蓄做為非課稅對象，就得廢除在繳費(fèi)環(huán)節(jié)對年金儲蓄(企業(yè)年金費(fèi))的扣除，或廢除在給付環(huán)節(jié)的全額免稅，應(yīng)二者選一。也就是說從效果上看無論是在繳費(fèi)環(huán)節(jié)上征稅還是在環(huán)節(jié)上征稅其對個人產(chǎn)生的稅收效用理論上是相同的，對現(xiàn)在消費(fèi)和退休消費(fèi)的影響也是中性的。

Correia(1996年)指出根據(jù)不同情況，從效率的觀點(diǎn)看，不僅應(yīng)對年金所得實(shí)行零課稅，而且對年金資產(chǎn)的形成也應(yīng)給予補(bǔ)貼。例如，如果企業(yè)年金基金積累的外部性并未體現(xiàn)在年金的收益上，則會出現(xiàn)企業(yè)年金基金的不足。這種狀況下，應(yīng)對企業(yè)年金資產(chǎn)給予稅收優(yōu)惠以促進(jìn)企業(yè)年金基金的形成。此種狀態(tài)下對年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)和給付環(huán)節(jié)都應(yīng)給予稅收優(yōu)惠。這適用于社會資本稀缺的經(jīng)濟(jì)高速增長期。但是，如果當(dāng)社會資本的生產(chǎn)性下降時則這種做法就并不恰當(dāng)了。[4]

為實(shí)現(xiàn)公平與效率原則，應(yīng)考慮在企業(yè)年金資金運(yùn)行的各個環(huán)節(jié)上，怎樣將多種具有比較優(yōu)勢的課稅方法有機(jī)地相組合的問題。筆者認(rèn)為最好的解決辦法是:

首先從公平的觀點(diǎn)看，應(yīng)有效運(yùn)用對勞動能力的課稅方法。但是，在現(xiàn)實(shí)中無法對直接產(chǎn)生不平等的勞動能力進(jìn)行課稅，因此只有同勞動收入一樣對企業(yè)年金應(yīng)設(shè)定累進(jìn)稅率進(jìn)行課稅。

另一方面從效率的觀點(diǎn)看，應(yīng)對勞動所得和企業(yè)年金分別以不同層次的累進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行課稅。《通知》既然選擇了企業(yè)年金繳費(fèi)環(huán)節(jié)課稅，則為使超額負(fù)擔(dān)最小化，應(yīng)對勞動所得和繳費(fèi)環(huán)節(jié)的企業(yè)年金不易實(shí)行綜合課稅，而應(yīng)分別以不同的累進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行課稅，并且在設(shè)定累進(jìn)層次時，對企業(yè)年金的累進(jìn)層次應(yīng)比勞動所得的累進(jìn)層次要寬松。

四、不同課稅模式下企業(yè)年金的經(jīng)濟(jì)收益

企業(yè)年金課稅主要涉及企業(yè)年金資金運(yùn)行的三個環(huán)節(jié)，根據(jù)涉稅環(huán)節(jié)的不同，課稅模式也不同。不同的課稅模式下，給個人和政府帶來的經(jīng)濟(jì)收益也會有所差異。在此對EET、TEE、ETT和TTE等四種課稅模式通過舉例進(jìn)行比較，以分析其對個人及政府經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的影響。

所示例子的假設(shè)條件:假設(shè)某公司采取繳費(fèi)確定型企業(yè)年金模式①，企業(yè)和員工按固定比例進(jìn)行年金計劃的繳費(fèi)，繳費(fèi)額為每月100元即P=1 200元/年，繳費(fèi)期N=37年，年金基金的投資收益率為i=4.50%②，所得稅率為T₁=10%，投資收益所得稅率T₂=20%，投資收益率和稅率均保持不變。

(一)EET模式的情況

通過測算，發(fā)現(xiàn)EET的年金凈值與TEE的年金凈值相同，即EET和TEE兩種模式的效用相同，就是說，在稅率相同條件下，對于個人而言，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)課稅與在給付環(huán)節(jié)課稅沒有本質(zhì)上的區(qū)別。ETT和TTE這兩種年金課稅模式的效用也是相同的。由此可知，在給付環(huán)節(jié)課稅改變的只是稅收的現(xiàn)金流，并未改變個人退休后的收益。另外在測算中還發(fā)現(xiàn)，EET和TEE的年金凈值明顯高于ETT和TTE的年金凈值，但其稅收負(fù)擔(dān)卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于ETT和TTE模式。 由此我們可以得出如下的結(jié)論:

1.EET和TEE課稅模式與ETT和TTE課稅模式是政府取得不同財政收入的原因之一;

2.EET模式和ETT模式原本在繳費(fèi)階段就能確定的稅收額，延遲到待遇給付階段時，本身也發(fā)生投資增值，政府的稅收相應(yīng)的大于繳費(fèi)環(huán)節(jié)課稅的TEE模式和TTE模式。也就是說事實(shí)上給付環(huán)節(jié)課稅本身不會造成稅收的損失，改變的只是稅收的現(xiàn)金流;

3.通常雇員退休后的年金收入少于在職時工資收入，因此給付環(huán)節(jié)課稅可以使他們享受更為優(yōu)惠的稅收待遇。換句話說，EET模式和ETT模式更有利于促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展;

4.從ETT和TTE模式與EET和TEE模式的比較來看:對個人來說，ETT和TTE模式涉及兩個時點(diǎn)，因此其對儲蓄的激勵效應(yīng)小于EET和TEE模式;對政府來說，ETT和TTE模式的稅基大于EET和TEE模式，政府可以減少稅收損失。

5.與ETT和TTE模式相比， EET和TEE模式對投資收益免稅， 使得處于某一生活水平的納稅人其勞動所得的納稅額， 不會高于靠資本收益保持同樣生活水平的納稅人， 因此比ETT和TTE模式更具有公平性。

五、政策意義

我國的企業(yè)年金制度起步晚，還屬于初步建立階段。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2008年底，全國已有3.3萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金制度，覆蓋職工1 038萬人，但是我國企業(yè)年金的覆蓋面不高，所覆蓋職工僅占參加全國基本養(yǎng)老保險人數(shù)(截至2008年底，全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)約1.74億人)的6%左右，而且從建立年金企業(yè)所屬行業(yè)看，大多集中在電力、鐵路、金融、保險、通訊、煤炭、有色金屬、交通、石油天然氣等高收入行業(yè)或壟斷行業(yè)。因此為鼓勵更多的企業(yè)建立年金制度，為職工提供基本養(yǎng)老保險之外的補(bǔ)充養(yǎng)老保險即企業(yè)年金，政府應(yīng)當(dāng)通過制定和實(shí)施多種形式的公共政策，促進(jìn)企業(yè)年金的發(fā)展，而相關(guān)稅收優(yōu)惠措施則是其中一種頗具激勵性和引導(dǎo)性作用的政策手段。[5]

根據(jù)企業(yè)年金資金運(yùn)行的不同環(huán)節(jié)，有不同的相應(yīng)的企業(yè)年金的課稅方式。但無論是在繳費(fèi)環(huán)節(jié)上征稅還是在給付環(huán)節(jié)上征稅其對個人產(chǎn)生的稅收效用理論上是相同的，對現(xiàn)在消費(fèi)和退休消費(fèi)的影響也是中性的。通過上述的論證，《通知》所規(guī)定的我國企業(yè)年金在繳費(fèi)環(huán)節(jié)征收個人所得稅，而在給付環(huán)節(jié)給予全額免稅的稅收政策，即符合我國現(xiàn)階段的稅收體制，也符合公平與效率原則。然而對投資收益的課稅卻有悖于公平與效率原則。

但是從國際經(jīng)驗(yàn)來看，由于企業(yè)年金的課稅環(huán)節(jié)不同，企業(yè)年金的不同課稅模式可能具有不同的效果。特別是對于個人來說，在繳費(fèi)環(huán)節(jié)繳稅而在給付環(huán)節(jié)免稅的課稅模式可能會使企業(yè)年金計劃產(chǎn)生“政策風(fēng)險”，也就是說未來的政府有可能不會遵守現(xiàn)任政府關(guān)于不在企業(yè)年金給付環(huán)節(jié)征稅的承諾，雇員可能會遭受雙重稅賦，削弱了企業(yè)年金計劃的吸引力，[6]成為企業(yè)年金發(fā)展的瓶頸。因此，筆者認(rèn)為應(yīng)矯正現(xiàn)行政策的負(fù)面影響，取消投資收益環(huán)節(jié)的課稅，實(shí)施給付環(huán)節(jié)課稅模式(EET模式)，這不僅是國際通行的慣例，而且又符合稅收征稅原則。實(shí)行EET模式無論對政府還是企業(yè)和個人都不啻為一種好的方式:對企業(yè)和個人而言，實(shí)行EET模式對企業(yè)有較強(qiáng)的激勵作用，能夠調(diào)動雇主和雇員積極參與年金計劃;從政府財政收支角度而言，實(shí)施EET模式，不僅成本較低，不會造成稅收損失，而且EET模式還能使政府在職工退休后能夠享有征稅權(quán)，隨著人口老齡化和企業(yè)年金計劃的成熟，政府的稅收收入不會因?yàn)槎惢目s小而減少，依舊能夠確保良好的財政狀況。因此，應(yīng)重新審視我國當(dāng)前的企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策，以長期的視點(diǎn)來選擇企業(yè)年金的課稅模式，從而促進(jìn)了企業(yè)年金制度的發(fā)展，作為養(yǎng)老保障制度的補(bǔ)充，減輕了基本養(yǎng)老保險支付的壓力，使其真正起到我國養(yǎng)老保障第二支柱的功效。

注釋:

① 繳費(fèi)確定型企業(yè)年金模式(Defined Contribution)簡稱DC型模式，是指通過預(yù)測確定一個相對比較穩(wěn)定的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，由參加企業(yè)年金的職工定期按照一定的標(biāo)準(zhǔn)向基金注入資金，其退休后養(yǎng)老金的領(lǐng)取是根據(jù)繳費(fèi)的總和以及基金投資收益的情況來確定的。

② 即根據(jù)保險公司2008年度銀行存款為3.85%;債券為4.68%;貸款為5.55%;投資性房地產(chǎn)為3.90%來測算的平均收益率。

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[6] 姜亦峰.中國企業(yè)年金制度的稅收政策討論[J].生產(chǎn)力研究，2009(1):55.

(責(zé)任編輯:李江)