淺析集團企業資金集中管理

摘要:提高資金運用效率，利用集團存量資金，盤活沉淀資金，最大限度調劑余缺，以此來保證企業的持續健康發展。

關鍵詞:集團企業 資金管理

資金猶如血液，滲透至企業集團的每一個組織層面，構成了縱橫交錯的資金運行網絡，資金運作貫穿于企業集團經營活動的全過程。而資金管理模式則直接影響到企業集團的國際競爭能力。在“集權”和“分權”兩種不同的資金管理模式中，資金集中化的管理模式成為80%以上世界500強企業的選擇，也必將成為我國眾多企業集團解決風險管理和財權管理問題的首選。因此，要提高資金運用效率，關鍵是抓住資金集中這一主線，利用集團存量資金，盤活沉淀資金，最大限度調劑余缺，以此來保證企業的持續健康發展。

1 集團資金集中管理的定義及其必要性

資金集中管理，是國際上普遍采用的一種大型企業集團的資金管理模式，就是通過正確處理集權和分權的關系，統一籌措、協調、規劃、調控資金，充分發揮企業集團整體的資金優勢，提高資金使用效率，降低資金成本，保障企業集團日常經營和快速發展的資金需要。集團資金集中管理就是通過網絡技術，以系統化的運作平臺為依托，實現對企業整體財務資源進行有效配置、管理、控制和優化，發揮規模優勢和集聚效應，降低財務成本和規避財務風險的目的。

1.1 實施資金集中管理有助于強化資金控制，實現資金的合理運轉 通過實施集團企業財務集中管理，可以實現對所屬子公司或分公司資金的控制，從而能夠合理、有效地對資金進行分配。由于集團企業對外統一開戶，集團企業的整體資金得到加強，誠信度得到提高，集團企業可以比較輕松地籌集到短缺資金，其所屬分公司或子公司也可以通過集團公司獲取所需的資金。此外，實行資金集中管理，不僅包括資金結算業務，而且還有資金的預算管理、選擇資金籌集方式、監控資金的運行情況等。通過資金集中管理，有利于企業集團加強財經紀律，規范資金收支行為，加快資金回籠，加強資金運行的過程控制，一定程度上可以避免資金濫用等現象發生，起到防范經營風險和金融風險的作用。

1.2 實施資金集中管理有助于強化管理，發揮財務資源的聚合優勢 集團企業一般管理單位較多，戰略目標和經濟方案要分層下達到所屬子公司，需要各個分公司、子公司包括各個下級公司的研發、生產、銷售、管理等系統的合理配合。在以上管理機制中如果財務管理系統不能及時、系統地為子公司服務，那將對整個集團公司經營戰略及企業規劃的有效執行產生深遠的影響。因此，集團企業實施資金集中管理可以加速資金回流，減少資金流出，減少資金頭寸，將集團內部留存的資金余額控制在最低水平;在保證集團內部資金需要的前提下，充分發揮存量資金的作用，提高資金使用效益，增加剩余資金的投資收益。同時，減少外部融資需求，改善公司整體財務狀況，節省財務費用;并提高公司整體信貸信用等級，擴大融資能力。

1.3 實施資金集中管理有助于實現整體利益最大化 集團內各成員企業處于不同的行業或地域，它們面臨的競爭形勢和發展機遇不盡相同，可能出現某企業由于業務增長迅速出現資金短缺;而另一企業由于業務增長平穩出現資金大量結余卻無法有效利用，導致集團資源浪費。集團企業實現資金集中管理，可使集團企業的財務管理機制得到充分發揮，大大提高各成員企業的戰略經營效率，降低經營成本。集團企業資金集中管理在防范風險的同時，在提高財務管理效率、加強財務管理體系、降低財務支出等方面具有得天獨厚的優勢。同時，眾多集團企業資金管理失敗的事例告訴我們，在集團企業財務監管不力的模式下，財務管理機制混亂的現象比比皆是。為適應市場經濟從“粗放式向集約式”轉變的要求，實行資金集中管理十分必要。

2 資金集中管理模式

對于業務類型多樣、地區分布廣泛、組織結構復雜的大型企業集團來說，結算中心模式、財務公司模式的運用較為廣泛。

2.1 結算中心模式 結算中心通常是由企業集團內部設立的，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業務的專門機構。它通常設立于財務部門內，是一個獨立運行的職能機構。

2.2 財務公司模式 財務公司又稱金融公司，是為企業技術改造、新產品開發及產品銷售提供金融服務，以中長期金融業務為主的非銀行機構。中國的財務公司一般是隸屬于大型集團的非銀行金融機構，是由企業集團內部集資組建的，其宗旨和任務是為本企業集團內部各企業籌資和融通資金，促進其技術改造和技術進步。企業集團只有根據自身實際情況，結合成員企業的規模、地域、組織結構、業務類型，選擇適合的資金集中管理模式，才能使企業集團的資金使用效益最大化，發揮集團資源的最優化配置。對于業務類型多樣、地區分布廣泛、組織結構復雜的大型企業集團來說，結算中心模式、內部銀行模式、財務公司模式的運用較為廣泛。

企業集團只有根據自身實際情況，結合成員企業的規模、地域、組織結構、業務類型，選擇適合的資金集中管理模式，才能使企業集團的資金使用效益最大化，發揮集團資源的最優化配置。

3 資金集中管理實踐中應考慮的問題

資金集中管理對發揮集團公司的整體效益、強化投資管理、節約成本費用，以及降低經營風險等都有顯著的推動作用，但是由于各個集團公司會計政策、會計核算制度更新較慢，使得各分公司的利益受損，致使資金集中管理還面臨一些問題。

3.1 資金集中管理的條件是否成熟 企業集團推行資金集中管理需要有成熟的管理環境和技術環境。首先資金集中管理要有順暢的企業集團管理機制，只有在一定的環境下企業集團才能開展財務管理活動。就資金集中管理而言，它同樣要求有明晰的管理邊界以及順暢的管理機制;其次資金集中管理要有動態的財務數據作支撐，因此要建立基于網絡的財務管理系統，它能夠保證成員單位進行各自的財務管理活動，同時又能滿足集團管理總部對成員單位財務信息的共享，進而實現集團管理總部對企業集團財務信息的實時掌握和控制。

3.2 集團管理總部財務管理能力能否適應資金集中管理的要求 資金集中管理對集團管理總部的財務管理能力提出了極高的要求。它要幫助經營者建立諸如時間價值、風險價值、機會成本等科學管理的概念，使之確立起風險管理和財權管理的理念。它要防止企業集團財務制度過于僵化、喪失應有靈活性的做法，同時也要防止說一套做一套、喪失應有原則性的做法。它要有科學合理的財務決策和執行程序并保持極高的處理效率，推動并使企業集團保持高水平的財務管理能力。同時它要保持企業集團財務活動的健康運轉，回答成員單位對集團管理總部權力是否導致腐敗的質疑。

3.3 如何把握集權和分權的度 在某些實行資金集中管理的企業集團中，出現集團管理總部集權過度的現象，導致部分成員單位喪失主動性，集團管理總部由于集權過度無法及時處理日常事務。影響了集團的正常運行;同時實行財務集中管理后，分公司手中可以支配的現金少了，在一定程度上對子公司的經營活動有所限制，并打擊子公司的積極性。有些企業集團也存在分權過度的情況，容易產生成員單位財務目標與集團財務目標不一致的現象，達不到財務集中管理的要求，進而無法通過財務管理實現風險管理和財權管理的目標。因此，實行企業集團財資金的集中管理，要把握好“集權”和“分權”的程度，企業集團應通過“控制權”參數的設置，實現“集權”與“分權”的統一，做到“集權有道，分權有序”，在統一的有機體內充分體現子公司的法人地位。

參考文獻:

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