以信用卡為突破口推進中國商業銀行綜合化經營

摘要:中國商業銀行從法律角度仍處于分業經營框架下，為了向綜合化經營模式發展，必須選擇合理切入點，借助國內商行信用卡業務近幾年發展迅猛的大好時機，并借鑒花旗集團信用卡業務的成功經驗，以信用卡為突破口，推進中國商業銀行向綜合化經營模式邁進。

關鍵詞:全能模式;綜合化經營;商業銀行;信用卡

中圖分類號:F830.5文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)15-0055-02

在西方國家普遍把商業銀行的全能化經營模式，稱為全能銀行或者金融控股公司。在中國由于目前金融業仍然是從法律的角度限定為分業經營的，同時處于“三會一行”的分業監管模式，盡管中國分業經營界線已模糊，金融監管部門也一定程度上允許商業銀行經營基金、信托、黃金期貨等資本市場的業務，但在中國對于商業銀行向經營全能化模式發展的稱呼仍停留在商行業務綜合化的層面，就是說在中國商業銀行走全能化經營道路，被稱為商業銀行業務經營的綜合化模式。

中國的商業銀行在目前尚處于分業經營大框架下，應以信用卡為突破口開展綜合化經營。

一、全球范圍內開展信用卡業務是花旗向全能化發展的重要手段

花旗銀行是1812年在紐約成立的一家城市商業銀行，距今將近200年歷史，已發展成為全能經營模式的金融控股公司——花旗集團，其從單一分業經營模式的商業銀行向全能銀行發展的主要路徑有金融創新、跨境經營與并購及通過信用卡等中間業務產品向混業經營的全能銀行過渡。而全球范圍內開展信用卡業務是花旗向全能化發展的最重要手段之一。

花旗近年增長最快的消費者銀行業務(即零售業務)的發展始于20世紀70年代。花旗最重要的零售業務之一是信用卡業務。不斷應用新技術，是花旗集團信用卡業務迅速擴張的重要因素。目前花旗在全球106個國家設有3 100多個分支機構，根據所在區域不同，提供不同種類的信用卡產品。

花旗銀行從1965年開始使用信用卡，但在1967年推出自己的信用卡服務系統，當時稱為“花旗銀行支付服務計劃”，這就是后來大家所熟悉的“萬能卡”——“Everything Card”;到1969年就轉變為“萬事達支付卡”——“Master Charge Interbank Card System”的一部分。

1970年末，花旗銀行根據顧客信用的情況，首創了直接向日本顧客寄送信用卡的直銷方式?；ㄆ煦y行另一個獲取客戶辦法是戰略性公司收購。到1980年末，花旗銀行通過收購澳大利亞信用卡服務公司，一舉獲得40萬名新客戶群。 1981年花旗銀行成功收購了聚餐俱樂部(Diners Club)信用卡公司。到1993年花旗已是世界上最大的信用卡及消費卡的發卡行和服務行，但花旗從未停止開拓信用卡業務的步伐。2003年11月花旗集團收購了希爾斯的信用卡和金融產品業務，并購后花旗集團成為美國首屈一指的單一品牌——信用卡發行商。

2005年，花旗集團的消費金融部門創造470億美元營業收入及120億美元利潤?；ㄆ煸谄?005年年報中這樣表述:“我們將資本配置到最高收益和具有成長性的機會中，我們的事業組合轉向分銷渠道。我們拓展了世界各地的分銷能力，新增313家零售分行，346家消費金融分支機構和225家花旗美聯邦分支機構。另外，在日本新增170部自動貸款機?！?/p>

2005年9月，花旗集團還與中國銀行卡組織——中國銀聯建立聯系，使花旗銀行持卡人能夠使用中國銀聯遍布內地的自動柜員機網絡。2006年10月，買下中美洲第一大信用卡發卡機構。至此，花旗在全球發行信用卡近1億張，形成全球最大的ATM網絡。

到目前為止，花旗的信用卡不僅是世界范圍內最大的發卡行，而且只信用卡一項業務，就為其帶來利潤的30%以上。從2005年開始，花旗發行的信用卡所帶來的收益占其凈收益約20%，2006年升至25%以上，2007年攀升至35%以上，即信用卡業務作為花旗兩項核心業務——批發和零售業務中的零售業務的重要利潤來源，同時也說明花旗信用卡業務對其利潤貢獻度在30%以上。2008年雖然逢遇美國金融危機，花旗正面臨最困難的時期，經營業績大幅度下降，但是其信用卡業務仍然處于盈利狀態。

由于花旗發行的信用卡業務不僅涉及存貸款業務、外匯衍生產品，如貨幣與利率的期貨、期權、FRA、貨幣互換、利率調期及貨幣利率交叉調期等交易，且涉及資本市場股票、債券買賣(即用信用卡買賣股票和債券)及保險業務的相關交易，如通過花旗信用卡辦理企業年金保險、旅游保險支付、人身保險和財產保險等諸多業務。所以，花旗開拓信用卡業務的同時就是其借助信用卡這一銀行產品從貨幣市場向資本市場邁進的過程。因而，在全球范圍內開展信用卡業務也是其向全能銀行模式邁進的重要渠道和發展路徑。

二、國內商業銀行信用卡業務近五年迅猛發展

國內商業銀行中，工行、農行、中行、建行、交行、招商銀行及區域性商業銀行，他們的信用卡業務非常相近。無論從產品性能、功用，還是信用卡的使用和開卡程序等都具有極強的同質性。

首先，商行的卡業務都分為借記卡和貸記卡。借記卡就是儲值卡，貸記卡才是信用卡。信用卡又普遍分為人民幣貸記卡、人民幣準貸記卡、外幣貸記卡、外幣準貸記卡、本外幣一體式貸記卡。其次，國內商行的信用卡雖沒有辦法與花旗信用卡相比，但國內商行這幾年在不停地對信用卡進行完善和功能的提升。同時幾大商行，特別是工、農、中、建行將信用卡部門從各分行中抽調出來與總行卡部共同組建其各自總行的信用卡中心，并將全部信用卡業務放到上海。再次，國內商行開卡量近幾年迅猛上升。2006年工行開卡1 112萬張，建行1 100多萬張，招行1 000多萬張，民生銀行、興業銀行、交通銀行、廣東發展銀行發卡量也都超過100萬張。

截至2007年底，全國各大商業銀行信用卡累計發卡量約8 000萬張，其中工行、農行、中行、建行、招行和廣發六大信用卡發卡行累計發卡5 400萬張，其工行1 330萬張，同業排名第一;建行1 260萬張，占比23%，同業排名第二。2007年，六大信用卡發卡行共新增發卡2 510萬張，其中建行新增626萬張，占比25%，排名第二。

由于建行在國內商行中信用卡業務處于第一二名的位置，比較有代表性，因此下面以建設銀行為例，進一步說明商行信用卡業務的迅速發展。

近五年來，建行投入更多的資源發展中間業務，尤其是信用卡業務。2005年度銀行卡手續費收入為人民幣26.18億元，比2004年增長了3.02億元，增幅為13%，主要是銀行卡交易量的創新增長;2006年信用卡累計發卡634萬張，消費交易額達人民幣404.67億元，發卡量、消費交易額都實現同比翻倍增長;2007年銀行卡業務同樣取得較好的成績，借記卡消費交易額增長91.73%～4 074.16億元;信用卡累計發卡量增長98.75%～1 260.42萬張，實現消費交易額增長94.39%～786.64億元。截至2007年12月31日，建行信用卡當年新增發卡626萬張，完成全年計劃的104%，比上年增長95%，累計發卡達到1 260萬張。實現業務收入13.6億元，其中信用卡業務收入12億元，比上年增長100%。信用卡業務收入中，透支利息、滯納金等信貸收入占52%，透支利息收入占比較上年同期提高5個百分點。

總之，國內商業行近五年來信用卡業務不僅發展迅猛而且呈現幾何階次增長。

三、借鑒花旗經驗，以信用卡為突破口，推進中國商行向綜合經營模式邁進

第一，國內商行可借鑒花旗信用卡可辦理貨幣、利率期貨、期權和外匯保證金交易、貨幣互換、利率調期、貨幣利率交叉調期及遠期利率協議等情況，在不違反政策法律、法規的條件下，不斷通過信用卡這種銀行的中間業務品種，向金融衍生產品市場過渡。因為金融衍生品是通過產品業務性能從貨幣市場自然地向資本市場過渡的，通過產品打破分業經營界限。

第二，可借鑒花旗信用卡買賣股票、債券、基金的功能，完善國內商行本外幣一卡通式的信用卡，向資本市場的證券交易滲透。如建行有自己的基金公司——建信基金公司，發行了股票型基金，建信恒久價值股票型證券投資基金2005年發行，募集資金62.02億份額，創下2005年度中國國內股票型基金發行時間最短且發行規模最大的紀錄。因此，可以通過信用卡來買賣商業銀行發行的基金。

第三，國內商行也可借助港股直通車之際，用外幣信用卡或本外幣一體式信用卡，逐步向可辦理境內外股票、債券、基金邁進。建行、工行、中行是國內首批十大可辦理QDII的金融機構，在辦理QDII業務時，盡量使用商行信用卡來完成。如建行在投資銀行業務方面，通過短期融資券承銷、理財產品開發及資產證券化等多種方式為客戶融資1 154億元;2007年發行理財產品242期，金額1 350.50億元;證券客戶保證金銀行獨立存管系統成功上線，成為商業銀行中首家能夠提供該項服務的銀行。以上諸多業務的辦理，皆可采用信用卡進行交易和買賣。

第四，學習花旗利用信用卡進行現金管理?；ㄆ焱瞥龅摹艾F金管理賬戶”是一種綜合多種金融服務于一體的金融產品，它集支票賬戶、信用卡賬戶、證券交易賬戶于一體，通過貨幣市場共同基金來進行運作?，F金管理賬戶的基本原理是客戶在銀行開一個現金管理賬戶，銀行自動把它轉入貨幣市場共同基金內，并代客戶進行基金投資，如果客戶想買股票，也可從該賬戶內支付。如果支付數額超過賬戶余額，銀行可自動透支，并以其賬戶的股票或其他證券作質押。這樣，客戶享受到商行提供的各種方便和流動性，又收到投資銀行提供的高收益，同時又將風險鎖定在一定位置。這就是客戶的一個卡賬戶“占盡了投資銀行和商業銀行兩大行業的各種便宜和好處”。同時也是通過信用卡業務跨越分業經營限制，從而走向全能經營道路。

第五，以信用卡為突破口，利用監管部門允許商業銀行進行黃金自營期貨買賣時機涉足期貨市場;另外，還可利用商行可開辦金融租賃業務時機，不斷向信托投資領域邁進，為商行向綜合化經營打下前期基礎。如2007年12月，建行和美國銀行共同發起設立的金融租賃公司正式成立，是目前國內注冊資本規模最大的金融租賃公司。

因而，國內商行應以拓展信用卡和開展金融租賃業務為契機，不失時機地推動業務逐步向業務綜合化方向發展。

參考文獻:

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