大炮一響,黃金萬兩

11月23日下午兩點半左右，朝鮮向韓國發射了數十枚海岸炮彈，造成韓國方面4死19傷，這幾顆炮彈終于徹底打破了這片海域長久以來表面上的平靜，本地區的局勢變得異常緊張，日本、馬來西亞、印尼紛紛表示嚴重關注。而菲律賓軍方更是聲稱愿意出兵對付朝鮮，即使手上只剩斧頭。我突然想起了幾個月前菲律賓在解救人質事件中的那個揮舞大錘砸玻璃的小丑，似乎他們也找不到更正常的武器了。所以我僅僅把這個當作一個笑話。但是美國在11月28日起開始在黃海水域和韓國進行不間斷的聯合軍演后，已經將此事件升級。

不過我們要討論的，還是本次事件對整個金融市場以及A股市場的影響。朝鮮發射導彈的當天，最先有反應的是美元，盤中突然出現一波急速的拉升。香港市場也迅速做出反應，恒生指數在下午出現一波跳水，跌破了23000點大關，隨后開盤的其它市場也出現了不同程度的下跌。A股市場當時已經接近收盤，所以沒有受到太多影響。不過有一個板塊在最近有很明顯的走強跡象，那就是軍工板塊。

我們國家最近幾年雖然沒有很明顯的民富，但是國強還是體現的很明顯。中國官方公布的2010年軍費開支是780億美元。當然外界猜測的遠不止這些，所以說整個軍工板塊的可想象空間還是挺大的。這里面有做飛機的，有做坦克的，當然最給力的還是那些傳聞可以做航母的。雖然我們不清楚780億美元中有多少是投入到上市公司里的，但是我們還是可以從一些公開信息中發現一些線索和機會。

談軍工，首先要談的一定是航母。美國之所以能在地球的每一個角落橫行，無非就是因為它有超過別國一個數量級的航母，美國現在的航母在10艘以上，而其它國家一般都只有1-2艘。航母就相當于一個小型的軍事基地，擺到哪里對該海域的震懾作用都是巨大的。必須要指出的是我們的鄰國印度都有一艘航母，而且還不惜重金向俄羅斯買一艘改裝的。雖然只是個二手貨，而且俄羅斯也因為一些原因決定延遲交貨，但是對于我們來說嚴峻的形勢還是擺在這里的。所以現在國內各方希望國家開發航母的呼聲越來越高。

這里首先要提到的就是中國船舶工業集團，公開資料顯示，中國海軍的80%的修造業來自于該集團。集團下屬4家上市公司，分別是中船股份，中國船舶、廣船國際以及中國重工。中船股份和中國船舶都是紅極一時的大牛股，特別是中國船舶還曾以300元的價格超過茅臺成為A股第一高價股。當然那是瘋狂炒作的結果，現在60多元的價格還是可以反映公司基本面的情況的。

而中國重工應該是目前需要重點關注的。該公司已經被中船集團定位為上市公司中的旗艦，而前面提到的海軍軍品制造的工作至少有一半以上會來自于該上市公司，基于現在我國對海軍軍品特別是航母的需求，該公司的業績預期會在最近兩年有一個爆發式的增長。若干年后從該公司駛出一艘航母也是有可能的。所以作為一個中線投資品種，大家還是應該對該公司做重點關注的。

光有航母也沒用，如果上面沒幾家像樣的戰斗機，恐怕航母也只是個擺設。不過暫時在A股市場上涉及飛機制造的多數是以民用機為主，比如西飛國際以及中信海直。但是在航天領域的上市公司還是非常多的。最近幾年我國在航天領域的成就是有目共睹，神州系列的一次次上天，以及最近的嫦娥奔月，在全世界面前展示了中國的實力。該板塊的領頭羊是中國衛星。該公司是目前市場上唯一一家以衛星制造為主業的公司。在小衛星制造業內屬于壟斷地位。該股的業績最近有所下滑，但是這一點也不妨礙眾基金的投資熱情，三季報顯示，該公司的前十大流通股股東里基金占了九席，也顯示了眾基金公司對該股的認可。

另一家值得關注的是航天電子。這個名字其實還不夠響亮，早兩年，該公司的名字一看就是一個軍工類的上市公司：火箭股份。該公司主要從事航天電子測控、航天電子對抗、航天制導、航天電子元器件專業的高科技上市公司，產品被廣泛地應用于各類型號衛星、火箭運載工具。同樣，該股的十大流通股股東也大部分是基金，再加上上面提到的中國衛星的十大流通股股東，也可以理解為是基金對整個行業的認可。

不過很多公司都僅僅是名字看起來跟航天有關而已，但事實上生產的東西離真正的軍用核心裝備沒有多大關系。不過這也不妨礙這些個股跟著整個軍工板塊走出了一波比較好的行情。比如貴航股份，該股雖然有部分航空產品，但是汽車零配件制造卻占據了主營業務80%以上的份額，再比如航天晨光，主營業務只是生產民航機場加油車。所以大家對這個板塊的個股進行選擇時，還是需要多加留意。

另外還有一些比較特別的公司可以關注一下，比如北方創業，該公司的第一大股東內蒙古第一機械制造集團是我國的主戰坦克和戰車的生產基地之一；再比如四創電子，該公司的大股東華東電子工程研究所是目前國內軍用雷達的供應商。

雖然以上提到的這些公司的素質良莠不齊，但是它們都有一個共同點，就是背靠著一個實力雄厚的大股東，比如上面提到的中國船舶工業集團，中國航天科技集團等等。所以所謂的因為軍事事件來炒作這些公司也都只是個借口，更重要的背景還是這兩年的一個大事件：央企整合。前幾年的股改被很多人認為是為央企脫困，現在這項工作差不多結束了，剩下的就是該整合央企里面的一些優質資產了，在適當的時候把集團下的優質資產注入旗下的上市公司，最后實現集團整體上市，才是央企整合的最終目的。

在這樣的背景下，這些有央企做大股東的公司在市場中的機會是非常大的。中航精機就是一個很好的例子。就是因為大股東中國航空工業集團的一次大規模的資產注入，使得中航精機連續9個漲停板，股價不到20天直接翻了2倍，也被譽為“2010A股年度漲停王”。說極端點，即使這些公司哪天要破產了，相信只要說一句“我爸是央企”，一切問題都可以迎刃而解。所以建議在未來對這個板塊進行炒作的時候，還是多留意一下這方面的背景，說不定哪天也能騎上這樣一匹黑馬。■