央行密集調(diào)研儲(chǔ)值卡監(jiān)管

迅速擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模和良莠不齊的市場(chǎng)參與者，讓儲(chǔ)值卡行業(yè)成為業(yè)內(nèi)人士公認(rèn)的“灰色地帶”，其不斷累積的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，迫使監(jiān)管層對(duì)該行業(yè)的監(jiān)管也進(jìn)入了加速狀態(tài)

長(zhǎng)期處于“灰色地帶”的儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)，將很快被納入到相關(guān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍。

經(jīng)過(guò)幾年的迅猛擴(kuò)張，游離于監(jiān)管之外的儲(chǔ)值卡行業(yè)在巨大社會(huì)需求的推動(dòng)下如魚得水，市場(chǎng)規(guī)模逐年擴(kuò)大。其迅速擴(kuò)大的市場(chǎng)規(guī)模和良莠不齊的市場(chǎng)參與者，讓該行業(yè)成為業(yè)內(nèi)人士公認(rèn)的“灰色地帶”，而其不斷累積的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，最終讓監(jiān)管層著手進(jìn)行全行業(yè)的監(jiān)管。

曾參與央行調(diào)研的業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者:“《電子貨幣發(fā)行與清算辦法》征求意見(jiàn)稿發(fā)布之后，央行已于2009年底開(kāi)始密集進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，新的管理辦法(二稿)很可能在今年年內(nèi)出臺(tái)。”

這意味著，儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)將納入到更加規(guī)范的法律監(jiān)管層面。

央行密集調(diào)研

從2009年開(kāi)始，央行對(duì)儲(chǔ)值卡業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件密集發(fā)布。

2009年4月，央行發(fā)布了《中國(guó)人民銀行公告【2009】第7號(hào)》文件(下稱“7號(hào)文件”)，要求從事支付清算業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)必須在當(dāng)年7月31日之前進(jìn)行登記備案。

同年6月，央行上海總部下發(fā)通知，要求上海包括網(wǎng)絡(luò)支付、移動(dòng)支付等在內(nèi)的特定非金融機(jī)構(gòu)到央行辦理登記手續(xù)，這次登記涵蓋了上海最常用的SMART卡、聯(lián)華OK卡等小額支付儲(chǔ)值卡。

2009年8月，央行發(fā)布了《電子貨幣發(fā)行與清算辦法》征求意見(jiàn)稿(下稱“征求意見(jiàn)稿”)，這份征求意見(jiàn)稿，成為儲(chǔ)值卡行業(yè)內(nèi)審視央行進(jìn)行行業(yè)規(guī)范的最重要依據(jù)，也是首份行業(yè)內(nèi)成文的規(guī)范。

征求意見(jiàn)稿甫一發(fā)布，便有業(yè)內(nèi)人士提出不同意見(jiàn)。據(jù)了解，業(yè)內(nèi)人士意見(jiàn)最集中的部分包括儲(chǔ)值卡實(shí)名制、1000元的最大額度限制等，認(rèn)為“對(duì)儲(chǔ)值卡行業(yè)打擊太大”。

在征求不同意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，從2009年底，央行開(kāi)始著手修改稿的制定工作。

與此同時(shí)，央行開(kāi)始對(duì)電子貨幣發(fā)行企業(yè)密集進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，調(diào)研范圍包括網(wǎng)基支付、卡基支付等，涵蓋所有電子貨幣相關(guān)領(lǐng)域。

其實(shí)，央行7號(hào)文件發(fā)布后，通過(guò)企業(yè)的申報(bào)登記，央行已先行搜集到各儲(chǔ)值卡發(fā)卡公司情況，了解了企業(yè)資質(zhì)、內(nèi)部管理能力等。從2009年底開(kāi)始，央行親自派人對(duì)發(fā)卡企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，對(duì)硬件設(shè)備、內(nèi)部管理流程進(jìn)行了調(diào)查，“走訪進(jìn)程非常快”。

至2010年初，已有50多家企業(yè)將自己的材料提交央行備案，這些在央行內(nèi)部備案的企業(yè)，已經(jīng)“有了一個(gè)初步合法性的認(rèn)可”。據(jù)記者了解到的內(nèi)容，這50多家企業(yè)既包括中國(guó)移動(dòng)這樣的移動(dòng)支付領(lǐng)域巨頭，也包括北京交通廣播電臺(tái)下屬的易通卡等新設(shè)立的儲(chǔ)值卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)。

“我們最近時(shí)常收到央行要求加強(qiáng)監(jiān)管的文件，內(nèi)容包括反洗錢、加強(qiáng)內(nèi)部管理等要求。”一位央行備案名單上的儲(chǔ)值卡發(fā)卡企業(yè)董事長(zhǎng)告訴記者。

市場(chǎng)微調(diào)

央行密集調(diào)研的同時(shí)，各第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)也在跟隨著央行的步伐進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)。

據(jù)上述業(yè)內(nèi)人士介紹，征求意見(jiàn)稿下發(fā)之后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)就將其視為未來(lái)對(duì)該行業(yè)監(jiān)管的基本框架，一些規(guī)模較大的發(fā)卡機(jī)構(gòu)開(kāi)始主動(dòng)向征求意見(jiàn)稿中所提出的諸項(xiàng)要求靠攏，以期符合央行對(duì)行業(yè)企業(yè)的未來(lái)要求。

“比如，如果安全管理沒(méi)有經(jīng)過(guò)認(rèn)證，那就去找CFCA(中國(guó)金融認(rèn)證中心)，愿意配合其進(jìn)行調(diào)查、評(píng)估、出報(bào)告。通過(guò)這種方式，拿到C級(jí)或者B級(jí)認(rèn)證，然后將這些認(rèn)證及其他文件一起提交到央行，以獲得央行認(rèn)可通過(guò)。”一位業(yè)內(nèi)資深人士說(shuō)。

但一些規(guī)模較小的發(fā)卡機(jī)構(gòu)很難達(dá)到央行的要求，即使達(dá)到要求，也很難首批獲得牌照，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，行業(yè)里的“小魚吃大魚”的并購(gòu)可能展開(kāi)。國(guó)內(nèi)一家發(fā)卡機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)表示，雅高卡已經(jīng)與其進(jìn)行了多方接觸，并簽署了保密協(xié)議，“以尋求相關(guān)的并購(gòu)機(jī)會(huì)”，暗示雅高可能對(duì)其進(jìn)行收購(gòu)。

監(jiān)管推演

按照征求意見(jiàn)稿，電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)是指“取得電子貨幣發(fā)行與清算業(yè)務(wù)許可的支付清算組織”，這意味著所有

電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)必須是經(jīng)認(rèn)可的支付清算組織，然后才能開(kāi)展業(yè)務(wù)。

按照2005年發(fā)布的《支付清算組織管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)，支付清算組織為法人機(jī)構(gòu)，設(shè)立支付清算組織應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)。如此看來(lái)，中國(guó)人民銀行當(dāng)為儲(chǔ)值卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理部門。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在電子貨幣領(lǐng)域，央行并沒(méi)有現(xiàn)成的經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，且缺乏相關(guān)的人員專事電子貨幣行業(yè)管理。

上述資深人士告訴《財(cái)經(jīng)國(guó)家周刊》記者，針對(duì)監(jiān)管難題，央行正在籌備成立支付清算組織協(xié)會(huì)，未來(lái)將會(huì)由該協(xié)會(huì)對(duì)這一領(lǐng)域進(jìn)行統(tǒng)籌監(jiān)管，不出意外的話，協(xié)會(huì)在年內(nèi)能夠正式成立。

該人士還透露，該協(xié)會(huì)應(yīng)該會(huì)在《支付清算組織管理辦法》出臺(tái)之前成立，《支付清算組織管理辦法》出臺(tái)后，協(xié)會(huì)將成為電子貨幣直接管理機(jī)構(gòu)，類似于體育總局下面的足協(xié)。

但如何做到既有效監(jiān)管，又不遏制行業(yè)正常的發(fā)展創(chuàng)新，仍然是擺在監(jiān)管方面前的難題。

按照國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，電子貨幣的監(jiān)管有兩種模式，主要是按照電子貨幣的資金來(lái)源劃分:歐盟國(guó)家把電子貨幣的資金來(lái)源界定為存款，那就只有金融機(jī)構(gòu)才能發(fā)行電子貨幣，其監(jiān)管也是按照金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管模式;而在美國(guó)，電子貨幣的資金來(lái)源不認(rèn)定為存款，管理模式就顯得很靈活。

中國(guó)未來(lái)的監(jiān)管模式可能更接近美國(guó)。2006年8月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)出的《關(guān)于禁止銀行與商業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)放聯(lián)名儲(chǔ)值卡的通知》規(guī)定，銀行與商業(yè)機(jī)構(gòu)不得發(fā)行不記名不掛失、可直接在商家消費(fèi)、積分打折等功能的儲(chǔ)值卡。這意味著，銀行機(jī)構(gòu)是禁止參與發(fā)放儲(chǔ)值卡的，也意味著國(guó)內(nèi)并不把電子貨幣的資金來(lái)源看作是存款。

有專家認(rèn)為，事實(shí)上，國(guó)內(nèi)對(duì)電子貨幣行業(yè)的發(fā)展是持默許鼓勵(lì)的態(tài)度的，寬松的監(jiān)管環(huán)境對(duì)于起步階段的電子貨幣市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展尤為重要，但一旦市場(chǎng)充分發(fā)展，其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力遠(yuǎn)遜于商業(yè)銀行。

對(duì)于儲(chǔ)值卡企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，征求意見(jiàn)稿規(guī)定設(shè)立專款專戶、約定其發(fā)行資金的投資范圍、向央行備案等，但其內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題并未得到根本解決。

“雖然規(guī)定設(shè)立專款專戶，但銀行還是很難了解資金流向，這個(gè)規(guī)定很容易被跨越。”上述業(yè)內(nèi)資深人士表示。

與銀行深度合作或許是解決方案之一。易通卡運(yùn)營(yíng)總監(jiān)劉一川告訴記者，他們已與交通銀行合作，將一定比例的錢以協(xié)議利率存在銀行，由銀行監(jiān)管，一旦經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，銀行可以用預(yù)存現(xiàn)金償還債務(wù)。不過(guò)他坦承目前銀行并沒(méi)有這種業(yè)務(wù)，銀行也需要報(bào)備總行批準(zhǔn)，“先與銀行協(xié)商合作事宜，如果可行，可以在行業(yè)內(nèi)推廣。”

小資料

電子貨幣:

是指存儲(chǔ)在客戶擁有的電子介質(zhì)上、作為支付手段使用的預(yù)付價(jià)值，分為卡基電子貨幣和網(wǎng)基電子貨幣。卡基電子貨幣是指存儲(chǔ)在芯片卡中的電子貨幣;網(wǎng)基電子貨幣是指存儲(chǔ)在軟件中的電子貨幣。

儲(chǔ)值卡:

指非銀行第三方發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行的預(yù)付費(fèi)購(gòu)物儲(chǔ)值卡，為卡基電子貨幣的一種。