金融全球化背景下中國銀行業的發展方向及策略

摘要：當世界經濟全球化已經從上世紀90年代的一種無形趨勢，演變為如今日常經濟生活中的現實狀況時，我不得不對中國金融行業在世界金融全球化中所處的位置和未來的發展動向進行重新審視。本文在分析金融全球化的含義、特點的基礎上，對我國商業銀行金融全球化背景下的發展方向及策略展開幾點思考。

關鍵詞：金融全球化；風險防控；外資銀行；海外業務

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi：10.3969／jissn.1672-3309(s).2010.08.05 文章編號：1672-3309(20lO)08-060-03

金融全球化是全球經濟一體化的內在驅動力和必然要求，當世界經濟全球化已經從上世紀末90年代的一種無形趨勢，演變為如今日常經濟生活中的現實狀況時，我們不得不對中國金融行業在世界金融全球化中所處的位置和未來的發展動向進行重新審視。商業銀行作為我國金融體系中的重要主體，是我們所關注的重點。

一、金融全球化的含義，特點及表現形式

金融全球化是指世界各國、各地區在金融業務、金融政策等方面相互交往和協調、相互滲透和擴張、相互競爭和制約已發展到相當水平，進而使全球金融形成一個聯系密切、不可分割的整體。

隨著世界經濟的全球化發展，金融領域的跨國活動也在以洶涌澎湃之勢迅猛發展。金融全球化不僅成為世界經濟發展最為關鍵的一個環節，同時也成為最為敏感的一個環節。金融全球化促使資金在全世界范圍內重新配置，使發達國家金融中心得以蓬勃發展，也使發展中國家和新興市場經濟國家獲得了大量急需的經濟發展啟動資金。從某種程度上講，世界經濟的發展離不開金融全球化的推動。縱觀世界金融全球化的歷史進程和發展路徑，主要包含以下一些表現形式：

(一)資本流動全球化。隨著投資行為和融資行為的全球化，即投資者和融資者都可以在全球范圍內選擇最符合自己要求的金融機構和金融工具，資本流動逐漸實現全球化。特別是上世紀90年代以來，國際資本以前所未有的數量、驚人的速度和日新月異的形式使全球資本急劇膨脹。統計數據表明：在過去20年間，全球金融系統包括銀行貸款、票據融資和債券發行等業務的融資總額至少增長了10倍以上。

(二)金融市場全球化。金融市場是金融活動的載體，金融市場全球化就是金融交易的市場超越時空和地域的限制而趨向于一體。目前，全球各地以及不同類型的金融市場趨于一體，金融市場的依賴性和相關性日益密切。特別是隨著信息通訊技術的高度發達和廣泛應用，全球金融市場已經開始走向金融網絡化，即全球金融信息系統、交易系統、支付系統和清算系統的網絡化。這既是金融全球化的重要表現形式，也內在地成為世界金融進一步走向全球化、一體化的土壤和環境。

(三)金融機構全球化。為了應對日益加劇的金融服務業全球競爭，各國大銀行和其他金融機構競相以擴大規模、擴展業務范圍和推進國際化經營作為自己的戰略選擇。世界主要國家先后不同程度放松了對別國金融機構在本國從事金融業務或設立分支機構的限制，從而促進了各國銀行向海外的拓展。

1997年末，世界貿易組織成員國簽署“金融服務協議”，把允許外國在其境內建立金融服務公司并將按競爭原則運行作為加入該組織的重要條件，進一步促進了各國金融業務和機構的跨國發展。

二、金融全球化對我國銀行業的機遇與挑戰

(一)金融全球化給我國銀行業發展帶來的歷史機遇

上個世紀90年代末，中國加入WTO，并明確制定了國內金融業向世界開放的進程和時間表，這是中國金融行業走向全球化邁出的重要一步，也為我國商業銀行的發展帶來前所未有的歷史機遇，主要體現在：

1 改善國內商業銀行經營環境，產生更多金融業務需求。隨著中國走向世界的步伐不斷加快，國外企業來華建立獨資企業、合資企業的數量不斷增加，我國的商業銀行以其資金實力和地緣優勢，會贏得更多外資企業的青睞，這為商業銀行選擇優良信貸客戶提供了較大的空間。

2 為拓展海外金融業務，實現跨國經營提供了機遇。在我國商業銀行直接到海外設立分支機構，參與國外市場競爭的同時，中國的跨國企業也將得到較快的發展，國內企業走出國門后，也需要國內金融機構走出去為它們服務，這必將使得我國實體經濟和金融發展的“雙行道”日益拓寬。

3 有利于我國商業銀行學習和借鑒外國銀行的先進管理經驗。近幾年，我國商業銀行在推進經營機制轉型等方面取得很大進步，但我國現有銀行體系在管理體制、管理方法、經營機制和業務創新等方面，與現代化、規范化的商業銀行相比，還有一定差距。通過外資銀行的進入，我們可以足不出戶地學習國外銀行成熟的管理經驗，發揮“后發優勢”，加強內部管理，提高經營水平。

(二)我國銀行業在金融全球化背景下面臨的挑戰

經濟全球化促進了金融全球化，擴大了金融的作用，也擴大了金融的風險。過去20多年金融全球化進程中，金融業的穩定性在下降，特別是2007年以來，由美國次債危機引發的全球經濟危機、金融危機的陰影還沒有消散，我們更加有必要正視和警惕金融全球化給我們帶來的潛在風險與挑戰。

1 海外業務拓展過程中的潛在風險。金融全球化背景下，我國部分商業銀行在積極應對外資銀行競爭的同時，也在積極地開展海外業務，這也是我國商業銀行應對金融全球化競爭的重要舉措。尤其是金融危機以后，世界經濟格局在一定層次上實現了重新排位。金融動蕩為中資銀行“走出去”提供了較多機會。隨著外資金融巨頭在金融危機中遭受損失，中國銀行業在海外逐步顯示出優勢，海外業務呈現快速發展的態勢。海外并購和設立海外分支機構是中國商業銀行海外業務的主要形式。但作為一把“雙刃劍”，這種途徑又存在極大風險。一方面，海外擴展必然會受到來自當地銀行業的猛烈沖擊，尤其是在新一輪的國家保護主義、地區保護主義抬頭的趨勢下，中資銀行的海外業務必將受到一定程度的擠壓；另一方面，在不同的文化、不同的法律制度下，管理思維、管理理念融合的成本也相對較高，需要一個長時間的磨合過程。

2 信用風險凸顯。目前，中國商業銀行的存貸款利差收益水平占銀行總收入較高，信用風險仍是我國銀行業的主要風險。現代意義上的信用風險不僅包括傳統意義上的貸款違約風險，也包括借款人違約可行性發生變化而給銀行資產造成損失的風險。長期以來，中國銀行業不良貸款率居高不下，這些不良貸款給中國銀行業帶來了巨大程度的信用風險。面對“保增長、促發展”的金融政策，以及息差收窄和資本市場不景氣所帶來的非利息收入減少的壓力，商業銀行偏愛于有政府背景的貸款項目，這必然帶來對國有大型企業、各級政府重點項目的信貸集中投放，勢必會給銀行埋下潛在的信用風險。同時，受金融危機和經濟下行的影響，行業風險日益凸顯，特別是以房地產、出口型企業等為代表的與經濟周期密切相關的行業信用風險加大，也使得銀行業的信用風險日益增加。

3 操作風險突出。當前，我國銀行業的內控管理體系建設還不完善，距離“流程銀行”的標準還有較大差距。從近年來部分國內銀行相繼發生了一些違規操作和重大的操作風險案件來看，無論是大型銀行，還是中小銀行，無論是經濟發達地區，還是經濟欠發達地區，內控仍然是銀行風險管理中的一個短板。

4 盈利空間收窄。幾年來，隨著宏觀調控的不斷深化，銀行利差在逐步縮小。而中國銀行業，特別是國有商業銀行的利差還保持在2％～3％的較高水平。從長期來看，這與銀行多元化經營的未來發展趨勢是背道而馳的。此外，在金融脫媒化日益顯現的大環境下，國內信貸渠道占絕對主導地位已顯過時。雖然，包括股票市場、債券市場等直接融資渠道的興起，有利于中國金融市場的深化，但對銀行業而言，競爭和盈利的壓力將會越來越明顯。

三、金融全球化下我國銀行業的發展方向及策略

商業銀行是我國金融體系的重要支柱和主線，應對金融全球化是我國金融行業的一項系統工程。它不僅需要國家宏觀調控和金融產業政策的支持和配合，更需要作為微觀主體的銀行業自身做大做強。

(一)國家宏觀調控和金融產業政策層面

1 科學設計銀行業對外開放的政策框架。由于我國是發展中國家，金融體制改革尚未完全到位，在融入金融全球化過程中，我們要充分利用《服務貿易總協定》(GATS)和新的金融服務協議(FSA)中對發展中國家開放金融市場的一些保護性條款，有計劃、分步驟地開放金融市場，使金融業的開放步伐與我國法制建設、中央銀行監管能力、國有企業和商業銀行的改革相適應。同時，要制定引進外資銀行的規劃，按照國際通行的準則和我國的實際情況，制定出外資銀行進入中國市場的條件，并嚴格進行審查。

2 積極推進國有商業銀行的跨國經營。由于我國發展跨國銀行，一開始就面臨著跨國國際銀行強大的競爭壓力，這要求我國的跨國銀行要高起點、高標準，通過跨國企業向銀行參股的形式，促使國有商業銀行跨國化發展。

3 健全金融機構的市場退出和兼并重組的保險機制。隨著外資銀行的進入和國內銀行業競爭的加劇，有些商業銀行將在競爭中破產倒閉，退出金融市場。近年來，發達國家的商業銀行，紛紛進行合并，通過優勢互補，以增強其在國際市場上的競爭能力和抵御風險的能力。我國商業銀行在面臨國外這些“超級銀行”競爭壓力下，進行聯合和重組也將會出現。國家要及早制定政策和法規，規范國內銀行業的此類兼并和重組行為。

4 中央銀行應加強對外資銀行的引導與監管。作為傳統的中央銀行，我國的中國人民銀行在宏觀調控、貨幣政策制定方面，發揮了積極的作用。在新的形勢下，面對金融全球化的新挑戰，人民銀行還應進一步加強對外資銀行科學管理的法制建設，堅持對外資銀行業務的開放程序必須與我國境內的經濟發展條件相適應的原則，參考世界各國對外資金融機構監管立法的成功經驗，對外資銀行的申請條件、資產實力、業務范圍、資本標準、內部管理制度、信息披露制度、風險管理指標、違法處理等方面作出較為詳盡的規定。同時，對我國發展尚且不夠完善的銀行業給予適當的保護與政策支持。

(二)銀行業自身方面

1 立足長遠開展海外業務。面對金融全球化的新形勢，我國商業銀行要立足自身發展，摒棄機會主義投資思維，以企業長遠戰略作為國際化經營的基礎，以價值投資為出發點和著眼點開展海外業務。做好對國外情況的深入分析，將海外業務風險納入銀行的風險管理體系中來，對可能面臨的風險進行科學的分析和評估，并實施有效的監控。要積極進行與外國政府和金融機構的交流、溝通和磋商，做好宣傳攻勢，努力通過宣傳打消外國政府對國有商業銀行身份的疑慮，增強政治、經濟的互利互信。

2 健全和完善內部管理體制。在于外資銀行“同臺表演”的今天，國內銀行要認真研究外資銀行和國內商業銀行管理體制的差異，堅持“以市場為導向，以客戶為中心，以效益為目標”的經營理念，按照規模經濟、資源最優配置和經營管理與市場相適應的原則，對商業銀行的組織體系和業務流程進行再造，對傳統的工作結構和工作方法重新進行設計，改革過去管理體制的弊端，以獲得可持續的競爭優勢。要根據市場經濟的發展規律和業務經營需要，發揮市場配置資源的基礎性作用，創新經營方式，實行一級管理，多級經營，將商業銀行逐漸建成經營與管理并重的內部監督中心與業務指揮中心，加大對大客戶、優良客戶和高附加值個人客戶的等級服務力度，度身定做個性化金融產品。

3 積極防范信用風險。一是重點防范房地產貸款的違約信用風險。要從美國次貸危機中吸取足夠的教訓，高度重視防范購房者和房地產開發商貸款違約的信用風險，認真執行人民銀行和銀監會的相關規定，嚴格房地產開發貸款管理。二是定期對大額貸款施行信用評估。對于新產品或業務風險，銀行應制定恰當的風險管理程序和風險控制措施。三是必須堅持在授信標準下運營，對單個交易對象和關聯交易對象群體都建立授信限額。四是在防范衍生產品的信用風險方面，選擇能守信的交易對手與其交易。同時從事衍生產品業務的金融機構必須有能力每天對信用風險、交易頭寸和市場變化進行監控，及時發現風險，及時采取止損措施。

4 強化操作風險管理。要從內控人手，大力防范在業務運營過程中可能產生的操作風險，進一步完善銀行業治理結構，建立健全內控機制，嚴肅案件查處制度，落實責任追究，加快建立防范案件風險的長效機制。同時，積極應對金融脫媒挑戰，大力推動金融創新。根據新形勢，積極調整發展戰略和信貸結構，加大持續創新力度，大力開拓以增加非利息收入為基礎的中間業務，努力推動各項業務全面、健康、可持續發展。