我國企業年金發展問題研究

摘要：企業年金作為我國社會保障體系的有機組成部分，關系到我國多層次養老保險體系的建設，關系到社會的穩定發展。本文從企業年金的發展現狀進行闡述與分析，剖析其發展緩慢的原因，進而提出從法制建設、政策制定與協調機制等方面入手來推進企業年金的發展。

關鍵詞：企業年金 養老保險 政府指導

1 我國企業年金發展現狀

企業年金，既是一種員工福利制度，又是一種養老保險形式，它是指在國家的政策指導下，企業根據自身的經濟實力與發展戰略自愿建立的一種職業年金，其目的在于為本企業退休員工提供一定收入水平的補充性養老保障。

我國現行的養老保險體系主要由基本養老保險、企業年金與個人商業性養老保險三者構成，企業年金作為法定養老保險制度的補充，可有效減輕政府在應對人口老齡化高峰中所承擔的壓力。近年來，在政府政策的引導下，企業年金得到了快速發展，根據人力資源與社會保障部最新公布的數據，截止到2010年末，全國已有3.7萬家建立了企業年金計劃，參加職工人數為1334萬人，企業年金積累基金2809億元，人均賬戶余額已達2萬元。按照2011年2月23日公布的《企業年金基金管理辦法》，基金投資機構可運營的企業年金規模又創新高，為2453億元，企業年金投資組合數約為1504個，2010年的投資收益率為3.41%。

然而，企業年金在整體規模、發展速度、覆蓋率與基本養老保險替代率等方面與國外發達國家仍然有很大差距，在發展中依然存在著一些問題，遠遠低于發展預期，主要體現在：第一，企業年金的模式比較單一，主要通過企業自辦、政府經辦與委托代辦三種模式運行，不利于企業年金的發展；第二，企業年金在區域與行業發展中呈現出兩極分化的現象。沿海地區企業年金的發展明顯快于內陸地區，壟斷性行業企業年金明顯超過其他行業；第三，企業年金覆蓋面狹窄，根據人力資源與社會保障部公布的數據，企業年金的覆蓋人數從2009年的1179萬人發展到2010年的1334萬人，比2009年增加了13%，但整體規模依然只占到社會基本養老保險覆蓋人數的5%左右。

2 我國企業年金發展緩慢的原因

目前政府部門為企業年金的發展營造了良好的外部環境，采取了一系列的舉措，取得了一定的成效，但從整體來看，仍處于探索與發展階段，各種配套措施還不完善，在實際實施過程中依然存在著普遍不均衡現象，嚴重制約了企業年金的發展。

2.1 企業年金的法律體系尚不健全 從1991年《國務院關于企業職工養老保險制度改革的決定》的頒布到2004年《企業年金試行辦法》的制定再到2011年《企業年金管理辦法》的出臺，可以看出我國政府對企業年金的發展模式與戰略方向等總體指導方針早已確定，然而一直以來頒布的只是《決定》、《辦法》、《規定》等，在立法的細節方面沒有做出明確規范，缺乏足夠的法律約束力，急需一部專業系統的《企業年金法》。

2.2 企業年金的稅收減免優惠政策尚不完善 在2008年施行的《關于企業新舊財務制度銜接有關問題的通知》中明確規定：企業年金的繳費總額達到企業工資總額4%以內的部分，可以在費用中列支。為了進一步推動企業年金的發展，2009年我國政府又將稅收優惠比例上調至5%，但與國外流行的EET稅制相比，企業獲得的稅收優惠依然不多，很難滿足企業年金的繳費需求。目前，在各國普遍流行的EET稅制，具有延期納稅的特征，只是在職工領取企業年金時征收個人所得稅，在企業年金的繳費階段免征企業所得稅，有利于調動企業與職工繳費的積極性，但在我國，這種稅收優惠政策尚未施行，嚴重阻礙了企業年金的正常發展。

2.3 企業年金的各市場參與主體間的利益協調機制尚不健全 在企業年金的發展過程中，我國政府對企業年金的定位不清，管理主體過多且不明確，運行機制不暢通，在各市場參與主體間沒有形成良好的制衡機制。我國的企業年金主要是通過企業自辦、政府經辦、委托代辦來管理，由于市場運行不規范，均不同程度的出現了一些問題，權限分工不明確導致了監管主體過多，監管信息無法共享，出現了重復監管或監管空白的局面，造成了企業年金被出借或擅自挪用現象，最為典型的就是2006年的上海社保案。

2.4 企業負擔沉重，無力繳付企業年金 根據現行規定，我國企業所負擔的養老、醫療、失業和工傷保險的繳費率分別為20%、6%、2%、1%，個人負擔的養老、醫療和失業保險的繳費率分別為8%、2%和1%。這些費用并沒有得到稅收政策的支持，均要計入成本，加重了企業年金的經營壓力，壓縮了企業的利潤空間。雖然企業年金作為一種員工福利制度，能夠吸引和留住優秀人才，提升企業競爭力，但在基本社會保險較高的繳費率前提下，即使企業有意愿建立企業年金，也只能作罷。

2.5 企業年金基金投資工具較少，范圍狹窄 企業年金的投資必須遵循資金安全、保值增值與分散風險的原則，一直以來投資范圍僅僅限制在銀行存款、國債與其他流動性較高的金融產品，投資組合與市場選擇工具單一，并對投資產品的比例作出了嚴格規定。此次新《辦法》雖然上調了企業年金基金固定收益類產品的投資比例，擴寬了基金投資品種，但從短期看，對市場的影響依然有限。

3 推動我國企業年金發展的對策探討

3.1 健全企業年金的法律體系 政府部門應根據當前企業年金市場的實際運營狀況，結合社會保險法的相關規定，加快出臺一部專業的企業年金法案，對企業年金的建立、管理與運營等細節作出詳盡的規定，明確現階段企業年金建立遵循強制性還是自愿性以及企業年金建立的條件，規范基金市場運營秩序，保障其充分發揮法律的約束作用。

3.2 加快制定稅收優惠政策，推動企業年金發展 合理的稅收優惠政策有利于加快企業年金的普遍建立。通過借鑒國內外的經驗，我們應盡快出臺以EET模式為主體的企業年金稅收政策。首先，減少或免除企業在企業年金繳費階段所應繳納的稅款。現階段，無論是企業為職工還是職工個人向企業年金計劃繳納費用，都應降低稅率或免征所得稅，以便擴大企業年金的覆蓋面積。其次，應該降低企業年金基金在投資運營階段所獲收益的繳稅稅率。目前，我國企業年金的投資收益率仍比較低，僅為3.41%，多數投資管理機構仍然沒有盈利。最后，應該加強對企業年金領取階段的監管，正常征稅，不應給予稅收優惠。在領取階段，嚴厲打擊偷稅、漏稅與騙稅等不法行為，確保國家稅收，保證企業年金計劃健康發展。

3.3 建立各市場參與主體間的協調機制 首先，理順市場各參與主體之間的關系，明確分工權限，加強各參與主體間的溝通與交流，實現信息共享。其次，對企業年金市場設置準入機制，對現有機構進行重新審核，對不達標者進行整改，削減經營不善的機構。再者，統一規范信息披露制度，完善企業年金信息披露的內容與方式，充分發揮會計師事務所與保險精算機構等外部審計機構的監督作用，明確各參與主體的會計與監管責任。最后，建立一個權威的監管機構，通過引入財務分析評價指標與風險管理導向型理念進行協調監管。

3.4 劃撥財政專項資金，拓寬企業年金發展空間 現階段，我國的基本養老保險金面臨著嚴重的支付危機，個人賬戶空賬運行，不推進企業年金的建設，政府的養老壓力將不堪重負。劃撥財政專項資金，緩解企業的經營壓力，扶持運營狀況較好的民營企業、中小企業普遍建立企業年金，以便降低基本養老保險替代率，分擔政府的養老責任。

3.5 拓寬投資渠道，優化企業年金基金資產配置 加快出臺相關政策，在保證資金安全性的原則下，逐步放寬對企業年金投資工具的限制，擴寬投資渠道，增加企業年金保值增值的空間。合理確定股票投資比例，豐富投資工具，增加投資權益類產品，提高投資的靈活性。規范企業年金基金托管市場，杜絕暗箱操作等違法違規行為，明確委托管理責任，發揮專業機構的投資優勢。

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