財務報表分析的內容與方法

摘要：財務報表分析，又稱財務分析，是通過收集、整理企業財務會計報告中的有關數據，并結合其他有關補充信息，對企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況進行綜合比較和評價，為財務會計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。本文就財務分析系統建立的前提、內容等進行了探索，力圖建立財務分析的指標體系。

關鍵詞：財務報表分析 前提 內容

目前有關介紹的財務報表分析的方法，只從某一個或幾個側面出發進行了闡述，如何就整體進行分析評價是財務分析活動的一個重要環節，對于因財務報表分析體系不完善，既不利于企業管理者對企業自身經營、管理的把握，也會使企業利益關系群體的投資和決策受到影響。

1財務報表分析的內容

財務分析的內容主要據信息使用者的不同而分為外部分析內容、內部分析內容，另可設置專題分析內容。

1.1 外部分析內容

企業償債能力分析；企業盈利能力分析；企業資產運用效率分析；社會貢獻能力分析；企業綜合實力分析。

1.2 內部分析內容

除以上外部分析內容外，還包括:企業籌資分析；企業投資分析。另外，內部分析內容還應有:企業經營預算執行情況分析；財務狀況和財務成果形成原因分析。

1.3 專題分析

隨著市場經濟的發展，企業將會遇到許多新情況、新問題。企業和外部信息使用者可根據自身的特點，結合特定的目標選取特定的資料及內容，有針對性地進行一些專題分析。如公司財務信息質量分析、資本資產結構優化分析等。

2 財務報表分析的基本方法

進行財務報表分析，最主要的方法是比較分析法和因素分析法。

2.1 比較分析法

比較分析法的理論基礎，是客觀事物的發展變化是統一性與多樣性的辯證結合。共同性使它們具有了可比的基礎，差異性使它們具有了不同的特征。在實際分析時，這兩方面的比較往往結合使用。

2.1.1 按比較參照標準分類

①趨勢分析法

趨勢分析就是分析期與前期或連續數期項目金額的對比。這種對財務報表項目縱向比較分析的方法是一種動態的分析。

通過分析期與前期(上季、上年同期)財務報表中有關項目金額的對比，可以從差異中及時發現問題，查找原因，改進工作。連續數期的財務報表項目的比較，能夠反映出企業的發展動態，以揭示當期財務狀況和營業情況增減變化，判斷引起變動的主要項目是什么，這種變化的性質是有利還是不利，發現問題并評價企業財務管理水平， 同時也可以預測企業未來的發展趨勢。

②同業分析

將企業的主要財務指標與同行業的平均指標或同行業中先進企業指標對比，可以全面評價企業的經營成績。與行業平均指標的對比，可以分析判斷該企業在同行業中所處的位置。和先進企業的指標對比，有利于吸收先進經驗，克服本企業的缺點。

③預算差異分析

將分析期的預算數額作為比較的標準，實際數與預算數的差距就能反映完成預算的程度，可以給進一步分析和尋找企業潛力提供方向。

比較法的主要作用在于揭示客觀存在的差距以及形成這種差距的原因，幫助人們發現問題，挖掘潛力，改進工作。比較法是各種分析方法的基礎，不僅報表中的絕對數要通過比較才能說明問題，計算出來的財務比率和結構百分數也都要與有關資料(比較標準)進行對比，才能得出有意義的結論。

2.1.2 按比較的指標分類

①總量指標

總量是指財務報表某個項目的金額總量，例如凈利潤、應收賬款、存貨等。由于不同企業的會計報表項目的金額之間不具有可比性，因此總量比較主要用于歷史和預算比較。有時候總量指標也用于不同企業的比較，例如，證券分析機構按資產規模或利潤多少建立的企業排行榜。

②財務比率

財務比率是用倍數或比例表示的分數式，它反映各會計要素的相互關系和內在聯系，代表了企業某一方面的特征、屬性或能力。財務比率的比較是最重要的比較。它們是相對數，排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性，因此廣泛用于歷史比較、同業比較和預算比較。

③結構百分比 結構百分比是用百分率表示某一報表項目的內部結構。它反映該項目內各組成部分的比例關系，代表了企業某一方面的特征、屬性或能力。結構百分比實際上是一種特殊形式的財務比率。它們同樣排除了規模的影響，使不同比較對象建立起可比性，可以用于本企業歷史比較、與其他企業比較和與預算比較。

2.2 因素分析法

因素分析法也是財務報表分析常用的一種技術方法，它是指把整體分解為若干個局部的分析方法，包括財務的比率因素分解法和差異因素分解法。

2.2.1 比率因素分解法

比率因素分解法，是指把一個財務比率分解為若干個影響因素的方法。例如，資產收益率可以分解為資產周轉率和銷售利潤率兩個比率的乘積。財務比率是財務報表分析的特有概念，財務比率分解是財務報表分析所特有的方法。

在實際的分析中，分解法和比較法是結合使用的。比較之后需要分解，以深入了解差異的原因；分解之后還需要比較，以進一步認識其特征。不斷的比較和分解，構成了財務報表分析的主要過程。

2.2.2 差異因素分解法

為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異分解法。例如，產品材料成本差異可以分解為價格差異和數量差異。

差異因素分解法又分為定基替代法和連環替代法兩種。

①定基替代法

定基替代法是測定比較差異成因的一種定量方法。按照這種方法，需要分別用標準值（歷史的、同業企業的或預算的標準）替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。

②連環替代法

連環替代法是另一種測定比較差異成因的定量分析方法。按照這種方法，需要依次用標準值替代實際值，以測定各因素對財務指標的影響。

在財務報表分析中，除了普遍、大量地使用比較法和因素分析法之外，有時還使用回歸分析、模擬模型等技術方法。