錦標機制理論下企業低碳經濟發展激勵機制研究*

摘要：按照企業發展與環境相容的原則，低碳經濟是應對全球變暖的最佳經濟模式，低碳經濟以低能耗、低排放、低污染為基本特征，以應對碳基能源對于氣候變暖影響為基本要求，以實現經濟社會的可持續發展為基本目的。鑒于當前文獻關于企業發展低碳經濟的激勵機制研究還略顯不足，文章借鑒激勵理論中的委托代理理論，根據Malcomson模型的研究方法，構建了包括1階段合約和2階段合約的企業發展低碳經濟的激勵機制框架，設立基于相對業績的“錦標機制”模型并對模型進行系統分析，推導出政府在制定企業發展低碳經濟激勵政策時的注意事項，即中央政府要加大財政轉移支付力度，支持地方發展低碳經濟；地方政府要設立專門的低碳經濟發展激勵基金，并納入財政預算管理；地方政府在激勵企業發展低碳經濟時，要有層次、有針對的對企業給予政策支持或財政補貼，形成階梯式的支持結構，使有限財政資金得到合理配置；地方政府應該以區域內企業實施低碳經濟活動的努力水平為評判標準對企業進行激勵。

關鍵詞 低碳經濟；錦標機制；激勵機制；委托代理

中圖分類號 F062.2 文獻標識碼 A 文章編號 1002-2104（2011）02-0147-06

隨著工業化進程的加快，煤炭、石油等化石能源被人類大量消耗，導致全球氣候不斷變暖，人類生存的環境受到溫室氣體的嚴峻威脅，而溫室氣體中二氧化碳排放占80%，可見二氧化碳對于氣候變暖的影響巨大，發達國家與發展中國家逐漸認識到發展低碳經濟是解決氣候變化與經濟發展矛盾的最終方案。但是長期以來，我國企業追求的目標通常都集中在降低成本、提高產量或獲取最大利潤上，很少考慮制造業的生產活動對自然環境的負面影響以及資源的有效利用問題，企業經常采用的是高投入、高消耗、高污染的粗放型傳統發展模式，致使制造業長期處于“兩高”（高污染、高能耗）和“兩低”（低技術密集度、低附加值）的發展狀態，導致嚴重的資源能源浪費和環境污染。環境與人類的矛盾要求企業發展遵循“與環境相容”的原則［1-2］，低碳經濟發展無疑是企業的最佳選擇。低碳經濟是綜合考慮環境影響和資源效率的現代經濟發展模式，它以低能耗、低排放、低污染為基本特征，以應對碳基能源對于氣候變暖影響為基本要求，以實現經濟社會的可持續發展為基本目的。當前，國內外學者的研究文獻大多集中在低碳經濟的內涵和發展路徑的必要性、可能性以及發展經濟等內容，靳志勇（2003）對英國當年實行的低碳經濟能源政策進行了全面介紹［3］。張秋明(2005)分析了英國政府為將生物燃料和氫確定為未來低碳運輸燃料最有前景的備用燃料，實施的一整套生物燃料鼓勵政策，包括燃料稅、投入稅收、資本補助金、資本減稅及可再生運輸燃料義務［4］。安培浚（2005）介紹了美國氣候變化技術戰略規劃的任務、目標、方法，并論述了其對我國氣候變化技術發展的啟示［5］。任小波等（2006）對英國斯特恩報告關鍵內容進行了解讀，從科學基礎、氣候變化中的經濟學問題、減排行動的政策與經濟因素、適應行動的效益分析以及全球合作應對氣候的意義等五個方面對報告的主要內容、立場和結論進行了介紹［6］。王志軒（2007）認為中國低碳經濟發展一定要在法制的框架下進行，一定要科學估計中國節能減排的潛力，一定要通過政策、價格來引導、通過市場的手段來推進［7］。鄒驥（2007）指出中國從傳統的發展路徑向一個創新性的發展路徑轉變需要三方面的個因素：一是需要研發技術、引進技術需要體制的改革，正確的政策，人力資源和資金；二是要把市場上已經存在的低碳技術迅速加以推廣；三是戰略層面、政策層面、技術層面的合理規劃也非常重要四是要形成互利雙贏的國際合作，聯合進行開發、設計等［7］。徐冬青（2009）介紹了發達國家發展低碳經濟的做法與經驗借鑒［8］。杜明軍（2009）指出中國在今后的發展中，應致力于構建由低碳經濟發展意識培養機制，政府、企業和公民間的低碳經濟利益“三角”均衡機制，低碳產業發展政策導向機制，低碳經濟發展財政稅收激勵機制，低碳產品稅(預備)機制，低碳產品認證和標志(預備)機制，低碳環境和能源技術創新機制，社會公害應對和社會廢物處理機制，低碳環境監測機制，低碳生態城市建設誘導機制等十項機制構成的低碳經濟發展耦合機制體系，以保證低碳經濟的轉型成功［9］。吳昌華(2009)指出低碳經濟涉及政府、企業和公眾等相關利益群體，是政策、制度安排、生產方式和消費模式的大變革和結構重構［10］。周宏春(2009)認為發展低碳經濟需要優化產業結構，發展低碳農業，建設低碳城市和基礎設施［11］；任力(2009)認為發展低碳經濟的措施：如實施低碳發展戰略，調整產業與能源結構，加強低碳技術創新與制度創新，建立碳交易市場，促使企業承擔低碳社會責任等［12］。趙卓等（2010)等認為技術創新是低碳經濟發展的的動力和核心，能否順利實現低碳經濟很大程度上取決于低碳技術創新，并對我國發展低碳經濟的技術創新困境提出相應的對策［13］。高為(2010)認為未來我國要在不影響社會經濟發展目標的前提下實現低碳發展，其可能途徑主要包括四個方面：一是創新與實踐結合，發展低碳經濟；二是法律與政策指導，實現低碳經濟：三是激勵扶持機制，進入低碳經濟；四是再生能源循環，促成低碳經經［14］。但是當前關于企業發展低碳經濟的激勵研究還相當不足，基本上對激勵措施的研究文獻也是局限在政府給出一定的固定費用對企業的低碳經濟行為予以獎勵，如劉衛國等（2010）運用多任務委托代理模型研究了企業發展低碳經濟的最優激勵機制，認為企業在發展低碳經濟時需要考慮經濟效益、社會效益和環境效益三項任務，并設計出當三項任務努力的激勵成本相互獨立和相互依存條件下政府對企業的激勵契約［15］。鑒于當前企業發展低碳經濟對于我國經濟、社會發展的重要意義，本文在希望借鑒激勵理論中的委托——代理理論基礎上，搭建我國企業發展低碳經濟激勵機制框架，通過設立“錦標機制”構建企業發展低碳經濟激勵機制模型，為促進我國低碳經濟的發展提供相應的理論依據。

劉衛國等：錦標機制理論下企業低碳經濟發展激勵機制研究中國人口#8226;資源與環境 2011年 第2期1 企業發展低碳經濟激勵機制建模

委托代理理論中，有一種通過比較相對業績對代理人進行激勵的方法——“錦標制度”（rank order tournaments），他是從競賽的角度出發，對委托代理理論的解釋。在錦標機制中，每個代理人的所得只與他在所有代理人中的排序有關，與他的絕對努力程度不直接相關。m個代理人有m個獎品wi，i=1，2，Λm，其中w1≥w2≥Λ≥wm，業績最好的代理人得到w1，第二名得到w2，最后一名得到wm，如此等等。Lazear and Rosen曾證明：如果代理人的業績之間不相關（代理人不受共同的不確定性因素影響），錦標機制要比每個代理人的報酬僅依賴于他的絕對業績水平的機制差，因為它在不增加有關代理人努力水平的信息量的情況下，增大了相互競爭中的每個代理人所面臨的不確定性，從而弱化激勵機制；但是，如果代理人的業績之間存在相關性（代理人受到共同的不確定性因素影響），通過錦標機制可以剔除更多的不確定因素，從而使委托人對代理人努力水平有更為準確的判斷，即降低風險成本，又強化激勵機制。此時，錦標機制是有價值的［16］。下面筆者就在明確企業發展低碳經濟的委托代理關系的基礎上，基于錦標機制原理，建立企業發展低碳經濟的激勵機制模型。

1.1 企業發展低碳經濟激勵的委托代理關系

委托代理關系是指一個人或一些人(委托人)委托其他人(代理人)代表他們去完成一些工作，并相應地授予代理人某些決策權的契約關系。委托人是授權方，代理人是行動方。但是在委托代理關系中，由于委托人方也存在不兌現合約中的承諾的可能，這使得委托人也存在一種“道德風險”。這種道德風險可能是源于委托人否認所觀測到的業績，且代理人也無法向委托人證實其業績。甚至，這種信息在法庭上也無法證實。這就導致委托人在事實上觀測到高產出的時候也謊稱產出不高而逃避履約的責任。這種道德風險在合約規定需要向代理人支付的數額很大的情形是很可能發生的，因為存在委托人不履行合約的激勵。當代理人事先就明白這一道理時，他就很可能不努力工作。但是，倘若存在一種錦標機制，它規定一定比例的代理人必將獲得較高的報酬，那么，委托人的占優的選擇是將較高所得支付給業績較高的代理人，因為這樣可以激勵代理人努力工作。代理人的占優戰略也是選擇努力工作，從而強化激勵機制。在制造業低碳經濟發展激勵問題上，行業管理者(一般認為是中央或地方政府，以下簡稱政府) 作為集體利益的代表，意識到低碳經濟發展能為整個社會帶來好處，因此會采取一些手段激勵(委托) 企業進行低碳經濟發展，比如采取財政支持、稅收優惠、政府采購等方式補償企業低碳經濟發展帶來的損失；但是企業從自身利益考慮，一般情況下不愿意改變現行的發展模式，不愿意主動進行節能減排，再加上政府與企業之間的信息不對稱性，企業有可能在低碳經濟發展中出現機會主義行為，導致達不到政府所要求的節能減排指標。在這種情況下政府和企業就形成一種低碳經濟發展的委托代理關系。顯然代理人是發展低碳經濟的激勵對象，即企業。委托人是發展低碳經濟的激勵主體，即政府。

1.2 企業發展低碳經濟激勵模型的構建

根據Malcomson模型的研究方法［17］，構建企業發展低碳經濟的激勵機制模型。

(1)模型的假設條件

①某個區域內存在許多同類型企業，區域范圍可以是省級（直轄市、自治區）范圍，也可以是地級市范圍或縣（區）范圍，還可以是開發區范圍。

②所有企業除了在節能減排方法上存在差別外，其它一切都是相同的。

③企業數量足夠多，以至于某個企業發展低碳經濟的決策不會受到其它企業決策行為的影響，即企業之間沒有博弈。

④每個企業在一定時間內，都會得到當地政府對于其發展低碳經濟的補貼政策，時間分為前后兩個階段，用t=1，2表示。

⑤每個企業發展低碳經濟所產生的效用函數為U(a1，w1，a2，w2)，其中的at表示t時期的致力于發展低碳經濟的努力水平，wt表示第t時期時，政府根據企業的努力效果給予的政策或資金支持。自然有假定Ua=Ua＜0，Uw=Uw＞0，2Ua2=Uaa＜0，2Uw2=Uww≤0。每個企業的留效用為U。

⑥設政府觀察到的區域內每個企業在t時期發展低碳經濟的產出水平的效用函數為：

πt=at+εt，t=1，2（1）

其中:πt為政府觀察到的每個企業的發展低碳經濟所帶來的產出，可以使用碳減排幅度（量）等指標衡量，εt是均值為零的隨機擾動項，可將其解釋為政府對企業在碳減排努力水平的觀測誤差，at為每個企業發展低碳經濟時的碳減排努力水平，這說明每個企業的低碳經濟發展所產生的“業績”受共同的不確定因素影響，符合錦標機制的前提條件。

⑦設F(εt)和f(εt)分別是εt的分布函數和密度函數，故給定at下πt的分布函數和密度函數就分別為F(πt-at)和f(πt-at)，假定區域內企業無論能否得到政府支持或補貼，都存在一個最小的發展低碳經濟努力水平a0，設政府規定企業的最低發展低碳經濟努力水平為a＞a0，否則將不能享受激勵機制的優惠政策支持。

（2）模型構建

如果企業不能證實發展低碳經濟的產出效果πt，政府根據πt對企業支付低碳經濟補貼wt的激勵合約是不可行的。由于Ua＜0，故一成不變的固定補貼不能激勵企業選擇大于a的努力水平。下面，我們給出基于相對業績的錦標機制，通過它來激勵區域內企業進行低碳經濟發展。

①1—階段合約設計

當企業發展低碳經濟的努力水平a≥a，企業得到的當地政府的支持或補貼為wL或wH，其中wL＜wH；且獲得wH支持或補貼的企業比例為P。只要實際得到wH的企業比例P是可證實的，這樣的合約就是可執行的。

由于πt與at是正相關的，只要得到wH的企業是被觀察到發展低碳經濟努力大的企業，這種合約就可以激勵企業努力發展低碳經濟。這是因為政府支持區域內企業發展低碳經濟的財政預算和政策是固定不變的，區域內每個企業期望得到的平均支持或補貼等于PwH+(1-P)wL，政府支付的資金支持總額為nPwH+n(1-P)wL=n［PwH+(1-P)wL］，其中n為區域內參與發展低碳經濟的企業總數，所以，政府的占優戰略是將高補貼付給發展低碳經濟效果較好的企業。

設政府在吸引企業發展低碳經濟競賽前，制定一個“較高業績”的標準π*，當πt≥π*時，政府給予企業高的支持或補貼wH，其他的企業只獲得低支持或補貼wL。對于發展低碳經濟努力水平為at的企業，其業績πt≥π*的概率為1-F(π*-at)。當n充分大時，有

P=1-F(π*-at)（2）

即當參與低碳經濟發展的企業規模足夠大時，為了使合約有實際的激勵作用，應有0＜P＜1。因為若P＝0，則沒有企業會獲得政府的高支持或補貼，P=1時所有企業都獲得政

②2—階段合約

在2—階段合約中，第一階段所有企業得到相同的支持或補貼w1；第二階段，有P比例的企業得到高支持或補貼wH，剩下的企業得到低支持或補貼wL。那么2—階段合約是如何激勵企業在第一階段的努力水平a1的呢？根據參與約束，只有當期望效用不小于保留效用U時，企業才會接受合約。當企業接受合約，它在階段1是為w1工作。如果政府觀測到其努力帶來的產出π1≥π*，他將被重點照顧，時期2獲得支持或補貼wL，否則不被重點照顧，時期2獲得支持或補貼wL。

設w為企業不參與發展低碳經濟競賽的政府保留支持，令w*2=max{wL，w}。則企業在決定階段1的發展低碳經濟努力水平a1時，將假定如果他不能被重點照顧的話，他在階段2將獲得支持或補貼為w*2。自然假定wH＞w*2，否則重點照顧是無意義的。

假定階段2后不再有重點照顧的現象發生，則a2=a。企業的期望效用為

V(a1，w1，w*2，wH，π*)=F(π*-a1)U(a1，w1，a，w*2)

+［1-F(π*-a1)］U(a1，w1，a，wH)（3）

公式（3）右端第一項對應企業未被重點照顧時的情形，第二項對應企業被重點照顧時的情形。企業在第一階段選擇最大化公式（3）的a1，約束條件是a1≥a。當存在內點解時，一階條件為：

Va1=-f(π*-a1)U(a1，w1，a，w*2)

+F(π*-a1)#8226;Ua1(a1，w1，a，w*2)

+f(π*-a1)U(a1，w1，a，wH)

+［1-F(π*-a1)］#8226;Ua1(a1，w1，a，wH)

=f(π*-a1)［U(a1，w1，a，wH)-U(a1，w1，a，w*2)］

+F(π*-a1)Ua1(a1，w1，a，w*2)

+［1-F(π*-a1)］Ua1(a1，w1，a，wH)

=0（4）

當這樣的解惟一時，則令其為a*1=r(w1，w*2，a，wH)，則有

a1=max{a*1，a}（5）

公式（5）給出的a1是企業在第一階段選擇的節能減排努力水平。下面我們來分析w1，w*2，wH和π*怎樣影響最優選擇的a1。

在公式（2）中，合約并不直接給定π*而是規定P，通過該式決定π*。即假定該區域內有足夠多的企業，即n足夠大，以至于單個企業不考慮自己的發展低碳經濟努力水平選擇對π*的影響，他在選擇a1時將π*視為給定的。從而P通過公式（2）繼而影響企業的低碳經濟發展的努力程度；其他變量w1 、w1和wH也類似。

假設效用函數U是時間可加可分離性的，即

U(a1，w1，a，wH)=U′(a1，w1)+U2(a，wH)（6）

由公式（4）知a*1滿足

V1=v(a1，w1，w*2，wH，π*)a1=0（7）

根據隱函數定理及公式（7）有a*1x=-v1xv1a1，其中x可能是w1，w*2，wH和π*中的任一個變量，將π*用P來替換。因Ua1=U1a1，Uw1=U1w1，根據公式（4）和公式（7）可知

V1=f(π*-a1)［U2(a，wH)-U2(a，w*2)］

+F(π*-a1)U′a1+［1-F(π*-a1)］U′a1

=f(π*-a1)［U2(a，wH)-U2(a，w*2)］

+U′a1(a1，w1)

=f(h(P))［U2(a，wH)-U2(a，w*2)］

+U′a1(a1，w1)（8）

根據公式（2）、（4）和（8），可以得到

a*1w1=rw1=-V1w1V1a1=-U′w1U′a1

=-U12U11≥0 U12≥0

＜0 U12＜0（9）

同理：

a*1w*2=rw*2=-V1w2V1a1=+f(a*-a1)U4U11＜0，U4在w*2取值。（10）

a*1wH=rwH=-f(π*-a1)U4U11＞0，U4在wH取值。（11）

a*1P=rπ*dπ*dP

=-f(π*-a1)dπ*-da1dP［U2(a，wH)-U2(a，w*2)］U11

=f[KG*9]′(π*-a1)［U(a1，w1，a，wH)-U(a1，w1，a，w*2)］f(π*-a1)

≥0， f[KG*9]′(π*-a1)≤0

＜0， f[KG*9]′(π*-a1)＞0（12）

這里假定了wH＞w*2，若wH=w*2，則a*1P=0。

2 企業發展低碳經濟的激勵機制模型分析

2.1 激勵機制模型分析

公式（9）表示，當效用函數對發展低碳經濟效果和努力水平是可加的，則U12=0，則a*1w1=0，所以最優發展低碳經濟努力水平a*1與第1階段的政府支持或補貼w1無關。顯然a*1不影響w1。

公式（9）a*1w*2＜0表示，政府保留支持、補貼w或第2階段的低水平支持或補貼wL的上升將導致最優發展低碳經濟努力水平下降。這是因為w*2愈高，被重點照顧的好處就愈小，企業也就愈不害怕不被重點照顧。

公式（10）a*1wH＞0表示，被重點照顧后的支持或補貼wH愈高，企業就愈努力從事發展低碳經濟工作，因為被重點照顧的好處愈大。

公式（11）表示，企業對被政府重點照顧與支持的比例P的反應不是單調的。當重點照顧和支持的比例使f[KG*9]′(π*-a1)＜0，a*1隨P的上升而上升，意味著受到政府重點照顧和支持的可能性愈大，企業從事發展低碳經濟活動就愈努力。但當重點照顧和支持的比例超過某下滑界點后，由公式（2）知π*-a1充分小，此時f[KG*9]′(π*-a1)一般會大于零，故a*1隨P的上升而下降。譬如，若εt是正態分布（均值為零），則當P＜1/2時，f[KG*9]′(π*-a1)＜0，當P＞1/2時，f[KG*9]′(π*-a1)＞0。此時P=1/2就是一個臨界點。其意為：獎勵面過大并不利于調動企業的積極性；當P太小時，滿足一階條件公式（4）的a*1會小于a，企業也不會有積極性努力從事低碳經濟發展。

2.2 企業發展低碳經濟對政府（社會）收益的影響

政府在調控社會經濟發展過程中，不能單純考慮經濟效益，還要綜合考慮環境效益和社會效益，如果區域內每個企業都致力于發展低碳經濟，一方面可以提高能源的利用率，減少二氧化碳的排放量，取得良好的環境效益；另一方面也可以促使企業進行技術創新，提高生產效率，取得良好的經濟效益。由于企業發展低碳經濟可以使整個區域內收入水平增加，比如以環境效益和稅收的形式體現出來。因此，我們這里所指的政府收益，是指企業發展低碳經濟給整個區域帶來的收益（包括環境效益和經濟效益）減去政府補貼后的余額。則政府從每個企業獲得的期望收益為：

π(w1，wL，wH，P)

=h(w1，wL，wH，P)-w1+β(a-PwH-(1-P)wL)，wL≥w

h(w1，w，wH，P)-w1+βP(a-wH)，wL＜w（13）

其中a*1=h(w1，wL，wH，P)，β是企業的貼現因子。政府的問題就變成選擇(w1，wL，wH，P)，使期望利潤π(w1，wL，wH，P)最大化，并滿足U≥U和0≤P≤1。在現實生活中，政府是區域整體利益的代表，只要能夠保持收支平衡（環境效益可以轉化為經濟效益），錦標機制就可以持續使用。因此，當選擇w1，wL，wH，P使得π(w1，wL，wH，P)≥0，政府就可以實施錦標機制。

當然政府也可以選擇1—階段固定補貼合約。此時，區域內企業在二個階段發展低碳經濟的努力水平均為a，政府期望利潤為：

π(w1，w2)=a-w1+β(a-w2)，w2≥w

a-w1， w2＜w（14）

這個合約等價于2—階段合約中P=0的情形。因此，2—階段合約一定要優于該合約。當選擇0＜P＜1時的期望收益大于P=0時的期望收益，最優的2—階段合約就嚴格優于固定支持或補貼合約。只要企業第二階段發展低碳經濟取得收入的邊際效用U4大于第一階段發展低碳經濟努力的邊際效用的變化率U11，2—階段合約的期望收益就嚴格大于固定支持或補貼合約（滿足0＜P＜1，wH＞w*2）。也就是說，從企業的最優化行為的比較靜態分析看，對于任何給定的0＜P＜1，-U4/U11決定a1如何隨wH上升而上升；若-U4/U11足夠大，增加的a1（從而π1）就能彌補政府要對企業進行額外支持或補貼的成本wH-w*2且還有余。

3 結 論

根據對企業發展低碳經濟激勵機制模型進行構建和分析，可以推導出區域政府在制定本地區發展低碳經濟激勵政策時需要注意的幾點事項：

(1)中央政府要加大財政轉移支付力度，支持地方發展低碳經濟。一方面通過加大一般性轉移支付的力度來彌補地方政府財力的不足，滿足地方政府行使基本職能的需要；另一方面，中央政府要單獨安排專項資金用于促進低碳經濟的發展，并加強監管，結合預算績效考評，確保資金的用途，提高資金使用效率，避免挪用。

(2)地方政府要設立專門的低碳經濟發展激勵基金，并納入財政預算管理，地區財政預算收支科目中設立環境保護類級科目，專項列支，用于支持區域內企業進行低碳技術創新、節能減排、使用可再生能源等，從而促使企業更好發展低碳經濟；同時政府還要明確激勵基金的額度和增長幅度，建立財政預算支持低碳經濟的長效機制。

(3)地方政府在激勵企業發展低碳經濟時，要有層次、有針對的對企業給予政策支持或財政補貼，形成階梯式的支持結構，而且要重點支持區域內少數發展低碳經濟效果較好的企業，并對其提供更為有利的激勵政策，使激勵低碳經濟發展的有限財政資金得到合理配置。

(4)地方政府應該以區域內企業實施低碳經濟活動的努力水平為評判標準而不是按照區域內企業的經營規模、盈利水平和企業資質為標準對企業進行激勵。即發展低碳經濟有成效的企業，不論其經營規模大小，盈利能力強弱和資質的好壞，只要其愿意并主動與區域內其他企業學習、交流低碳經濟的發展經驗，并在競賽活動中扮演主要的角色，地方政府就應該在財政、稅收、采購、信貸等政策方面給予其階段性的重點支持和照顧。

(編輯：劉文政)

參考文獻（References）

［1］MartinVega L A， Dmi I I.Past， Present， and Future Perspectives［R］. Key Report 1999 NAF Desing Manufacturing Grantees Conference. Los Angeles， USA，1999.1-46.

［2］Melngk S A， Smith R T. Green Manufacturing［M］.Dearborn， USA: Society of Manufacturing Engineers，1996.

［3］靳志勇.英國實行低碳經濟能源政策［J］.全球科技經濟瞭望，2003，(10):23-27.［Jin Zhiyong. Energy Policy on Implementing a Low Carbon Economy in UK［J］.Qlobal Technology and Economy Outlook， 2003，(10):23-27.］

［4］張秋明.英國政府的公路運輸生物燃料戰略［J］.國土資源情報，2005，(9):11-15.［Zhang Qiuming. British Government’s Biofuels Strategy on Road Transport［J］. Land and Resources Informatlon， 2005，(9):11-15.］

［5］安培浚，等.美國氣候變化技術計劃(CCTP)新戰略規劃及其對我國的啟示［J］.世界科技研究與發展，2006，(12):95-100.［An Peijun， et al . An Induction of New Strategic of U.S. Climate Change Technology Program and the Implications ［J］. World Scitech R D，2006，(12):95-100.］

［6］任小波，曲建升，張志強.氣候變化及其適應與減緩行動的經濟學評估——英國斯特恩報告關鍵內容解析［J］.地球科學進展，2007(7):14-16.［Ren Xiaobo，Qu Jiansheng， Zhang Zhiqiang. Economic Assessment of Climate Change Impact and Its Adaptation—An Introduction to “Stern Review: The Economics of Climate Change”［J］. Advances in Earth Science， 2007，(7):14-16.］

［7］中國環境與發展國際合作委員會.低碳經濟和中國能源與環境政策研討會會議概要［Z］.內部材料，2007，5.［China Council for International Cooperation on Environment and Development. The Summary on LowCarbon Economy and China Energy and Environmental Policy Seminar ［Z］. Internal Information，2007，5.］

［8］徐冬青.發達國家發展低碳經濟的做法與經驗借鑒［J］.世界經濟與政治論壇，2009，(6):112-116.［ Xu Dongqing. Low Carbon Economy: Approaches in Developed Countries and References for China［J］. Forum of World Economy Politics， 2009，(6):112-116.］

［9］杜明軍.構建低碳經濟發展耦合機制體系的戰略思考［J］.中州學刊，2009，(11):54-59.［ Du Mingjun. My Strategical Thinking of Constructing Lowcarbon Economy Development Coupling Mechanism System［J］. Academic Journal of Zhongzhou， 2009，(11):54-59 ］

［10］吳昌華城市引領中國低碳經濟轉型［J］中國投資，2009（2）：116［Wu Changhua. Lowcarbon Economy Transformation Led by Ueban in China［J］.China Investment，2009(2):116.］

［11］周宏春中國低碳經濟的發展重心［J］綠葉，2009（1）：65-68.［Zhou Hongchun.The gravity of Developing the Low Carbon Economy in China［J］.Green Leaf，2009(1):65-68］

［12］任力低碳經濟與中國經濟可持續發展［J］社會科學家，2009（2）：47-50［Ren Li.Low Carbon Economy and the Sustainable Development in China［J］.Social Scientist，2009(2):47-50］

［13］趙卓，肖利平發展低碳經濟的技術創新瓶頸與對策［J］中國科技論壇，2010（6）：41-46.［Zhao Zhuo，Xiao Liping. Bottlenecks and Countermeasures of Technological Innovation of Developing the Low Carbon Economy［J］.Forum on Science and Technology in China，2010(6):41-46.］

［14］高為發展低碳經濟的途徑與潛力［J］環境保護，2010（14）：38-39.［Gao Wei.The Ways and Potential of Developing the Low Carbon Economy［J］.Environmental Protection，2010(14):38-39.］

［15］劉衛國，儲祥俊，鄭垂勇多任務委托—代理模型下企業低碳經濟發展激勵問題研究［J］.水利經濟，2010，28(5):1-6.［Liu Weiguo，Chu Xiangjun，Zheng Chuiyong.Study on Incentive Issue for LowCarbon Economic Development of Enterprise Based on Multitask Principalagent Model［J］.Journal of Economics of Water Resources，2010，28(5):1-6］

［16］Lazear E P， Rosen S.Rankorder Tournaments as Optimum Labor Contracts［J］.Journal of Political Economy， 1981， 89， 841-864.

［17］Malcomson J M. Work Incentives， Hierarchy and Internal Labor Markets［J］.The Journal of Political Economy，1984，92 (3):486-507.

Research on the Incentive Mechanism for Enterprise’s Lowcarbon

Economy Development Based on Rank Order Tournaments

LIU Weiguo LI Qianwen

（School of Mangement，Nanjing Audit University，Nanjing Jiangsu 211815，China）

Abstract In accordance with the principles of compatibility between enterprise development and environment， it is undoubtedly a best model to developing lowcarbon economy for solving global warming problems. Lowcarbon economy has the basic characteristics of low energy consumption， low emission and low pollution， has the basic requirements to cope with climate warming caused by carbonbased energy sources consumption， and has the basic purpose of achieving economic and social sustainable development. Because the research on the incentive mechanism for lowcarbon economy development is slightly insufficient， the paper establishes the analytical framework of incentive mechanism and the rank order tournaments model that based on the relative performance for developing lowcarbon economy by using the theory of principleagent and the Malcomson model， systematically analyzes the model， and finally proposes the related policy suggestions: the central government should increase financial transfer payments for developing lowcarbon economy; local governments should establish special lowcarbon economy development fund and implement budget management; local governments should provide targeted and hierarchical policy support or financial subsidies of developing lowcarbon economy， which is to form the ladderlike support structure and rationally allocate the limited financial resources; local governments should establish a judgement standardbased on the efforts level of implementinga lowcarbon economy activity within the region， and reward enterprises according to the a judge standard.

Key words lowcarbon economy; rank order tournaments; incentive mechanism; principalagent