企業(yè)社會責任的信息披露研究綜述

施禹仰

(蘇州大學商學院，江蘇蘇州215125)

一、企業(yè)社會責任的概念

“企業(yè)社會責任”的概念，最早是由英國學者歐利文·謝爾頓在1923年提出的。早期有關(guān)企業(yè)社會責任定義的討論側(cè)重于道德倫理層次，后來才逐漸轉(zhuǎn)移到法律層面。

在傳統(tǒng)的企業(yè)理論中，以著名的經(jīng)濟學家米爾頓·弗里德曼為代表的古典派認為，企業(yè)惟一應當承擔的責任就是獲取利潤。這等同于從外延的角度將企業(yè)應當承擔的社會責任界定為單純的經(jīng)濟責任，即追求利潤最大化。這種觀點曾風靡一時，但隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，學者們開始質(zhì)疑企業(yè)社會責任的經(jīng)濟惟一性。

著名經(jīng)濟學家、社會學家卡羅爾與古典派持相反的觀點，他將企業(yè)的社會責任界定為企業(yè)應當對社會承擔的所有責任，即包括所有利益相關(guān)者的社會責任。經(jīng)過研究和歸納，Carroll把企業(yè)社會責任看做是經(jīng)濟責任、法律責任、倫理責任和慈善責任四者之和，并將其構(gòu)成了一個金字塔結(jié)構(gòu)。

盡管我國對于企業(yè)社會責任的研究起步不久，但學者觀點也不一致。盧代富教授將公司社會責任表述為公司在謀求股東利益最大化之外，還應當最大限度地增進股東利益之外的其他所有社會利益。對于該定義，劉俊海研究員也表示認同。著名的經(jīng)濟學與管理學家高尚全先生指出，企業(yè)對于社會的責任有兩類:第一類是基礎(chǔ)責任;第二類是在第一類責任基礎(chǔ)上所連帶產(chǎn)生的其他責任。周長城教授(2003)則在他的《經(jīng)濟社會學》中將企業(yè)對社會的貢獻納入企業(yè)的社會責任，即企業(yè)處在社會環(huán)境之中，其不可能不得到社會給予的好處，也不可能不對社會作出貢獻。

比較國內(nèi)外諸多學者對企業(yè)社會責任概念的觀點，筆者認為國外學者中Carroll的觀點最具有現(xiàn)實意義，而國內(nèi)學者的理論也大多是基于現(xiàn)代學派“廣義的社會責任”發(fā)展而成的。如上文所述，企業(yè)和利益相關(guān)者是一個密不可分的整體，因此，企業(yè)的社會責任也應當從利益相關(guān)者的角度出發(fā)，在經(jīng)濟、法律、道德這三個基本層次上再進行細分。

二、企業(yè)社會責任信息披露的理論研究

(一)國外文獻

自1982年起，聯(lián)合國各組織就曾陸續(xù)出臺各項報告，要求企業(yè)披露社會責任信息。2002年4月，世界銀行集團在發(fā)起了一個對發(fā)展中國家的強化企業(yè)社會責任的技術(shù)支持項目，其中一項就是報告企業(yè)的社會或環(huán)境業(yè)績。在西方已經(jīng)有一些發(fā)達國家，如法國、英國等將社會責任作為財務報告必須要披露的內(nèi)容以法令或準則的形式規(guī)定下來，澳大利亞、加拿大、丹麥、荷蘭、挪威、瑞典以及美國等也都有類似的相關(guān)立法，要求企業(yè)披露其社會表現(xiàn)。

(二)國內(nèi)文獻

我國最早的關(guān)于企業(yè)社會責任的專著是由袁家方在1990年主編的《企業(yè)社會責任》，其主要從納稅、資源、環(huán)保、消費者等方面分析了企業(yè)的社會責任，是我國企業(yè)社會責任理論的奠基之作。

劉俊海(1999)從法學的角度強化企業(yè)對股東、消費者及員工的社會責任，提出與公司存在和運營密切相關(guān)的股東之外的利害關(guān)系人是公司承擔社會責任的主要對象，公司社會責任并不僅僅意味著公司的利他主義行為或慈善行為。盧代富(2002)對企業(yè)社會責任進行詳細分類，并將經(jīng)濟責任、法律責任、倫理責任、慈善責任統(tǒng)稱為內(nèi)涵式企業(yè)社會責任，而將對股東的責任、對員工的責任、對消費者的責任、對供應商的責任、對債權(quán)人的責任和對社區(qū)的責任等統(tǒng)稱為外延式企業(yè)社會責任。在諸多企業(yè)社會責任理論的基礎(chǔ)上，2006年，劉建紅與楊亞娥通過借鑒一些國際組織、國家政府及會計職業(yè)團體在社會責任信息披露方面的研究和嘗試，對建立我國社會責任信息披露機制提出了政策性建議。

以上研究均為理論性的規(guī)范研究，內(nèi)容上包括從社會責任概念的提出、發(fā)展，到社會責任會計的初步形成以及社會責任信息披露的現(xiàn)狀分析等，可見，我國社會責任信息披露體系的研究正在迅猛發(fā)展。

三、企業(yè)社會責任信息披露的實證研究

(一)相關(guān)關(guān)系

1.國外相關(guān)研究成果

不僅僅是前文所述的理論方面，國外對于社會責任信息披露的實證研究也較為成熟。早在1987年，Cowen就以134家美國公司的年度報告為樣本，通過計量企業(yè)發(fā)布的年度報告中社會責任信息披露的頁數(shù)來衡量企業(yè)的社會責任信息披露。其研究表明，公司規(guī)模、所處行業(yè)、是否存在社會責任委員會與企業(yè)的社會責任信息披露正相關(guān)，而盈利能力則與企業(yè)社會責任信息披露不相關(guān)。2001年，Hillman和Keim對企業(yè)社會責任信息與企業(yè)價值的關(guān)系及各利益相關(guān)者對企業(yè)價值影響的顯著程度進行了回歸分析，指出企業(yè)承擔社會責任與企業(yè)價值之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，而且兩者互為結(jié)果。在2004年，Brammer等人對英國的大型企業(yè)進行了社會責任信息披露的實證研究，結(jié)果表明社會責任信息披露與自愿信息呈正相關(guān)關(guān)系。

2.國內(nèi)相關(guān)研究成果

我國在實證研究方面，研究成果較理論研究更為顯著。在此，筆者對所閱文獻進行了一個大致的歸類，發(fā)現(xiàn)大部分文獻傾向于從影響社會責任信息披露的各個因素出發(fā)，實證分析企業(yè)業(yè)績、企業(yè)價值等與社會責任的履行或是信息披露的相關(guān)關(guān)系。早在2002年，陽秋林學者就選取了五家公司作為樣本，分別從人力資源責任、職工保障措施、企業(yè)對社會的調(diào)查分析和企業(yè)對社區(qū)貢獻的調(diào)查分析四方面進行比較研究，并指出:經(jīng)營效益好的企業(yè)社會責任履行情況好于效益差的企業(yè)。但陳玉清、馬麗麗(2005)認為，企業(yè)價值與社會責任之間的相關(guān)關(guān)系并沒有那么單一。她們參考我國907家滬深上市公司2003年度財務報告的披露信息，通過建立能體現(xiàn)上市公司為利益相關(guān)者承擔社會責任的會計指標體系來揭示我國滬深兩市上市公司的真實貢獻，并且由股價對該信息的反應實證發(fā)現(xiàn)，市場對公司社會貢獻信息反應不靈敏。隨后，李正(2006)以2003年滬市的521家上市公司為樣本，進一步研究了公司履行社會責任與公司價值的相關(guān)性。他的實證研究表明:雖然從短期來看，承擔社會責任不利于公司價值的增長，但長期而言，承擔社會責任有利于企業(yè)價值的提升。

(二)社會責任信息披露的現(xiàn)狀分析

1.信息披露的形式、方法方面

黎精明(2004)以六家企業(yè)的社會責任報告為樣本，通過比較分析指出:公司網(wǎng)站、定期報告、招股說明書是披露社會責任信息的主要形式，社會責任信息零星地分布在企業(yè)所披露的會計信息中。2006年，陳政(2007)對20份專門的社會責任報告進行了內(nèi)容分析和整體質(zhì)量解讀。他總結(jié)道:社會責任報告是公司傳遞社會責任信息的有效途徑。由于公司之間會形成披露的示范效應，因此，政策指引對相關(guān)披露具有良好的引導推動作用。但公司對社會責任的理解存在偏差，信息的披露缺乏中立性，披露形式重于實質(zhì)。

2.信息披露的內(nèi)容、質(zhì)量方面

雖然研究者們各自從不同的角度對社會責任應包含的內(nèi)容進行了分類，但幾乎所有的文獻都提到了環(huán)境問題、人力資源、政府責任以及消費者權(quán)益四大板塊，并且一致認為，我國上市公司的社會責任信息披露具有很大的隨意性，可靠性、可比性、平衡性都有待提升。

沈洪濤、金婷婷(2006)選取滬市與深市制造業(yè)中的部分上市公司為研究樣本，對披露信息進行了描述性的統(tǒng)計分析，結(jié)果表明:上市公司披露的公司社會責任信息主要集中在社會公益方面，尤其是企業(yè)捐贈;而對環(huán)境、員工、產(chǎn)品安全等方面的信息披露則較少。李正、向銳(2007)通過對上海證券交易所642家上市公司年度報告的指數(shù)評分，發(fā)現(xiàn)我國企業(yè)信息披露具有不平衡性，在員工、產(chǎn)品以及公益活動等方面上，信息披露較充足，而對環(huán)境保護、社區(qū)公眾等社會責任信息則關(guān)注較少。

在閱讀文獻的過程中，筆者始終以為，研究的意義在于運用。目前，我國對于社會責任信息的研究迅猛發(fā)展，研究項目涉獵廣泛，這就不乏內(nèi)容較為松散的可能，就需要重新梳理，在理論研究的支撐下，對實證結(jié)論進行歸納與總結(jié)，并將其服務于理論的進一步完善。因此，筆者認為，在規(guī)范研究的過程中，應當結(jié)合已有的研究成果，在前人研究的基礎(chǔ)上拾遺補缺，使我國的社會責任信息披露體系得到改進。

［1］李立清，李燕凌．企業(yè)社會責任研究［M］．北京:人民出版社，2005.

［2］周培鋒．企業(yè)社會責任信息披露內(nèi)容和形式問題研究［D］．河南大學碩士學位論文，2009.

［4］陳政．上市公司社會責任報告解讀與完善建議［J］．證券市場導報，2007(8):28 －33.

［5］宋獻中，龔明曉．社會責任信息的質(zhì)量與決策價值評價——上市公司會計年報的內(nèi)容分析［J］．會計研究，2007(2)．