淺談關系型貸款

【摘要】：近些年來，一方面，我國股份制大型銀行之間的競爭加劇，在現(xiàn)有的業(yè)務范圍內(nèi)的利潤空間逐漸變小，急需擴展新型業(yè)務；另一方面，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，許多中小企業(yè)快速發(fā)展，急需資金的支持。但是，中小企業(yè)由于信用水平低，信息披露費用高等原因，進行財務報表型貸款、抵押擔保型貸款、信用評分型貸款的交易性貸款的可能性很低。在此種情況下，關系貸款型成為必然的選擇，在長期內(nèi)能給融資雙方帶來雙贏的局面。

【關鍵詞】：關系型貸款 銀行規(guī)模

一、關系型的定義

首先，我們要區(qū)分一下關系貸款與關系型貸款這兩種概念。關系貸款是由人際關系的信任而促成的金融借貸行為。在關系貸款中，私人關系所產(chǎn)生的人情面子往往會對貸款起重要作用。而在關系型貸款中，由于銀行提供一系列服務給企業(yè)，并與企業(yè)長期合作，銀行信貸人員在對企業(yè)經(jīng)營者比較了解的基礎上與企業(yè)經(jīng)營者建立起較緊密的關系。

在關系型貸款中，貸款人可以獲取許多關于企業(yè)和企業(yè)主的特定信息和一些商業(yè)環(huán)境的“軟信息”，而不僅限于公眾可得的及在企業(yè)財務報表中可以比較容易得到的一些信息。這些信息要比企業(yè)的財務報表、抵押品、信用評分有價值得多，從而可以幫助關系貸款者能夠比交易貸款人更好地解決信息不透明問題。

二、關系型貸款的特點

關系型貸款應該具備以下幾個特點：(1)銀企之間的長期交易是關系型貸款的必備條件(2)“軟信息”的生產(chǎn)是私有的(3)關系銀行能在長期服務中獲得回報(4)關系型貸款能有效解決小企業(yè)融資難問題

三、關系型貸款對小企業(yè)融資的優(yōu)勢

關系貸款相對于其他基于交易的貸款技術(shù)有明顯的優(yōu)勢，尤其是在對小企業(yè)的貸款上，它通過與企業(yè)建立良好的關系，并且通過其他各種可能的渠道多方收集有價值的信息，從而有效地減弱了由于小企業(yè)信息不透明引發(fā)的問題，并且有助于增強銀行收益的穩(wěn)定性。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（1）銀行和企業(yè)通過關系貸款進行合作的時間越長，銀行對企業(yè)的各個業(yè)務鏈認識的更清晰，預期房貸的風險就會縮小。（2）銀行和企業(yè)通過關系貸款進行合作的范圍越廣，銀行對企業(yè)的業(yè)務范圍和業(yè)務規(guī)模以及產(chǎn)品市場了解的更透徹，得到的內(nèi)部信息就更加準確，有利于減少業(yè)務的固定成本。（3）銀行和企業(yè)通過關系貸款進行合作的業(yè)務越集中，其他銀行免費搭乘的空間就越小，從而銀行獲得的企業(yè)內(nèi)部信息的價值也就越大，這無疑降低了預期放款成本。

四、關系型貸款與銀行的規(guī)模

大銀行擁有的企業(yè)客戶過多，而中小銀行在其開戶的中小企業(yè)有限，信貸經(jīng)理能夠比較便利地將包括賬戶信息在內(nèi)的各種信息進行綜合把握和處理，因此，相對于大銀行，中小銀行對在該行開戶的中小企業(yè)擁有信息優(yōu)勢。在需要處理軟信息的業(yè)務中，小型金融機構(gòu)由于規(guī)模小、科層結(jié)構(gòu)簡單，所以比大型金融機構(gòu)能做得更好。

但是，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，大銀行與中小企業(yè)的外部環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了極大的變化。一方面，大銀行的傳統(tǒng)客戶——大中型企業(yè)的議價能力越來越強，不斷壓縮銀行的利潤空間，大銀行急需開辟新的利潤增長點及穩(wěn)定的收入來源；另一方面，數(shù)量巨大、在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中地位非常重要的中小企業(yè)實現(xiàn)跨越式發(fā)展、迅速成長壯大的機遇越來越大，需要大銀行提供包括融資、結(jié)算、理財、投行顧問等業(yè)務在內(nèi)的綜合金融服務。同時，我國大銀行在資金能力、網(wǎng)點、信息、風險負擔與管理能力、技術(shù)與聲譽等方面與小銀行相比有無可匹敵的優(yōu)勢，更適合與中小企業(yè)建立關系貸款。

五、關系型貸款的定價研究

西方商業(yè)銀行經(jīng)過上百年的經(jīng)營發(fā)展，已形成了較科學完備的貸款定價理論，建立了符合市場競爭要求的貸款定價方法，概括起來主要有三種模式:成本加成貸款定價模型、基準利率加點貸款定價模型和客戶盈利分析貸款定價模型。

我國現(xiàn)行的貸款定價模型是銀行參照央行給定的基準貸款利率確定基準點，根據(jù)每一筆貸款的具體情況，加上利率浮動后得出每一筆貸款的利率水平。

我們可以看出現(xiàn)有的貸款定價模型，都沒有考慮到銀行與小企業(yè)長期合作的關系租金收益，不適用于關系貸款的定價。

關于關系貸款的定價，現(xiàn)在還成形的模型。現(xiàn)在，許多學者只是就其定價模型中，應包含的因素進行了一些探討，例如銀行的關系租金更多地來源于后續(xù)貸款業(yè)務、中間業(yè)務和存款業(yè)務，故我們應注意銀行獲得后續(xù)貸款業(yè)務的概率，“軟信息”的量化等。

六、關系型貸款的缺點

1.會產(chǎn)生軟預算約束。銀行可能被鎖定為主要的貸款提供者，企業(yè)能夠避免先前的貸款損失而強迫銀行為其發(fā)放額外的貸款；2.障礙問題，即銀行在長期的關系中通過信息壟斷取得信息租金，從而使企業(yè)貸款成本上升。3.銀行的“敲竹杠”問題，關系型貸款中，關系銀行壟斷地擁有與小企業(yè)有關的大量私有信息，外部銀行通常認為關系銀行對企業(yè)項目前景的判斷更加準確。如果企業(yè)脫離關系銀行向外部銀行融資，很容易被外部銀行懷疑是劣質(zhì)企業(yè)從而告貸無門。這樣，企業(yè)就成為了關系銀行的信息俘虜，相當長時間被關系銀行鎖定，關系銀行可能利用這種壟斷地位“敲竹杠”，如提高貸款利息。

【參考文獻】

[1]劉芬.關系型貸款與中小企業(yè)融資[D].河南大學，2008

[2]王翔.基于關系型貸款的大銀行對小企業(yè)的貸款定價模型[D].中南大學，2008