談未來會計的管理意義

摘要：未來會計為管理部門提供一種不斷改進的決策工具，并使決策環境得以改善。未來會計積極支持并促進價值創造，它能保證使股東需求得到較好的考慮和滿足。未來會計有很大的靈活性，既可用于戰術管理也可用于戰略管理。它可以構成激勵報酬的理想基礎。

關鍵詞：未來會計 戰略決策 日常管理 激勵

多年來，會計界一直在進行相關性、可行性及客觀性的艱難權衡。我認為，現在是將權衡的重心向相關性轉移的時候了。我們生活的環境，面對著許多不同的要求和條件，為此會計需要更高的相關性。我相信在新的條件下，未來作為一種新的會計模式是完全可行的。

一、一種有用的戰略決策工具

所有決策都在未來執行，并對未來產生影響。任何決策工具都必須具有前瞻性，并能將未來以一個“做或不做”的二元式結構加以描述和概括。未來會計面向未來，將未來濃縮為一個價值，并且可以使用很明確的價值判斷標準。決策就是由此而產生。未來會計作為一種通用語言在所有財務信息的生產者和消費者之間使用，可以極大地提高未來會計在決策中的效用。未來會計決策將以各個方面的共同興趣為基礎。

未來會計不但允許自由地制定決策，而且會促進決策的制定。為了便于確定公司價值，管理部門必須對其未來計劃作出詳細的解釋。管理部門必須明確決定行動還是不行動。未來會計的執行涉及到許多實質性的工作，因而會帶來許多痛苦。痛苦的程度與努力程度成正比。那些有著出色的報告及評價系統的公司應該發現未來會計是他們已經在做的事情的自然擴展和正規化。那些報告和評價系統較差的公司，則要付出最大的努力去獲得最大的收益。未來會計將幫助管理部門了解并應付未來。

通過使用資本市場成本可以很現實地對管理部門的權益報酬率(ROE)愿望進行檢查。假如競爭對手的權益報酬率平均為10％，則資本的市場成本也一般應為此數。如果管理部門希望權益報酬率達到20％，這一愿望會因現實需求及可行性的影響而有所降低。讓資本市場去確定資本市場成本要比讓管理部門去確定方便和容易得多。未來會計是預期性的，且只用預期現金流量和一個資本成本。對新決策，預期現金流量將包括原始投資，是標準的資本預算方法。對舊有決策，這種預期性的觀點會忽略原始資本投入。

二、一種有效的日常管理工具

未來會計被設計為一個計量、決策及報告工具，但同樣可以在日常管理中有效地使用。現金流量模型可以使管理者了解他們所控制的各個過程，并用于確定投入或創造價值的各種動因。對這些動因可以進行及時的監控和報告，這種監控和報告可以看做一個實時的早期預警系統。實際——預期現金流量比率可以提供定期反饋。未來會計技術可以用于資本預算、評估、本／利分析以及定價等許多方面。作為一種綜合的技術集成，它可以通過提供資本成本而使這些技術得以大大簡化。它也可以提供或利用這些技術所需的模型。未來會計可以成為一個統一、完善的業務管理系統的基礎。

未來會計可以使管理過程從本質上得以改進。未來會計提供對質量的計量，可以成為質量控制的基礎。管理者可以得到創造價值的權力和責任，前提是對決策及其結果進行仔細的計量。為此，管理者不得不去構建詳細、明確而客觀的現金流量模型，這也正是未來會計所需要的。他必須將自己的知識、理解和判斷正式化，這個過程對他的知識、理解和判斷其實也是一種促進。

未來會計采用歷史的資本成本，這會迫使管理者采用股東觀點并具有明確的目標。管理者將不得不關注價值及未來。他可以得到更大的權力，肩負起更大的責任。他將成為自己命運的主人。

三、未來會計可以成為激勵的基礎

激勵是管理的動力源泉。未來會計作為一種長期計量特別適合作為激勵基礎。對一個公司而言，投資無疑是最好的戰略，但傳統會計的回顧型收益計量卻通常會因投資而大受影響，傳遞錯誤的激勵信息。

即使在沒有專門的激勵機制的情況下，未來會計本身也可以起到很好的激勵作用。未來會計關注未來，要求對未來作出明確的判斷。它可以使管理者更好地理解未來。管理者總是希望看到他們的判斷被事實證明是正確的。未來會計可以通過提供與具體決策相關的實際一預期比率對管理者的判斷直接做出評價。管理者的本性將會在此暴露無遺。仔細而積極的管理部門將會因此而有更快地發展，因為他們可以更公開地進行業務選擇。

未來會計是理想的獎勵或激勵報酬基礎。它使因(管理行動或決策)與果(價值的創造)緊密地連在一起。未來會計之所以有效，是因為它可以對最基本的管理活動(決策)做出適時而準確的計量。價值的即時確認可以立即反映出決策的價值并使之得到回報。實際一預期現金流量比率可以作為一個持續的激勵基礎。

一個會計系統應該具有一定靈活性，能夠適應各種不同的環境變化。每個公司都有自己的經驗和預期。使用現金流量和資本的市場成本并不會使未來會計失去其普遍適用性。未來會計可以用于任何公司、任何行業。未來會計還可用動態方式進行風險估計。價值增值分析和敏感性分析可以提供一些很有用的風險計量。如果由于一項獨立經驗因素的一個標準差使公司價值成為負數，則不需要擔心。如果所有因素的兩個標準差結合在一起依然產生正的公司價值，就不能不擔心了。

結束語

未來會計為管理部門提供一種不斷改進的決策工具，并使決策環境得以改善。未來會計支持并促進價值創造，它能保證使股東需求得到較好的考慮和滿足。未來會計有很大的靈活性，既可用于戰術管理也可用于戰略管理。它可以構成激勵報酬的理想基礎。