按需選擇分紅險

夏保強

對老百姓來說，理財?shù)闹饕康氖桥苴A通脹。在加息周期利好保險業(yè)（保險公司大部分資金放在銀行，加息使其存款利率提高，產(chǎn)品收益會水漲船高）的背景下，安全性與抗通脹功能俱佳的分紅險逐漸受到投資者青睞（大部分保險公司的分紅產(chǎn)品銷售占比都達(dá)到公司保費總量的70%以上）。為對分紅險做一深入剖析，本期記者采訪了新華保險明星保險理財顧問、上海分公司資深客戶經(jīng)理章照蓮。

保額分紅：優(yōu)勢逐漸體現(xiàn)

分紅險收益構(gòu)架為保證利益＋分紅。該險種有兩種分紅方式，即現(xiàn)金分紅（流動性強，分配方式較清晰明確）和保額分紅（紅利保額持續(xù)累積，可兼顧長期保障和理財需求）。章照蓮介紹，國內(nèi)的保額分紅產(chǎn)品發(fā)展歷史不長，但其優(yōu)勢越發(fā)得到投保人的認(rèn)可。以新華保險的該類產(chǎn)品為例來說明。

全差分紅一般分紅險的利潤來源就是利差益、費差益與死差益。實際運營中，稅收政策、財務(wù)核算方法變動等也可能產(chǎn)生利潤。新華保險保額分紅的紅利來源于公司分紅產(chǎn)品經(jīng)營中獲取的全部盈余，能最大程度共享經(jīng)營成果。

雙重紅利采用年度紅利和終了紅利的雙重設(shè)計，這種平滑機制能確保分紅水平保持穩(wěn)健。公司在經(jīng)營成果好時會多留一些盈余，以便在經(jīng)營不利的年度可從預(yù)留部分中提取一些來補充年度分紅，最終保持各年度分紅相當(dāng)。

擴大保障該類產(chǎn)品符合人類生命周期（出生、成長、成熟、衰老）規(guī)律，以保額為分紅基礎(chǔ)，隨年齡增長自動增加保額，可提高風(fēng)險防御能力，一旦出險也能得到更大程度賠付。

因需選擇：投保對象較寬泛

分紅險屬投保對象較寬泛的產(chǎn)品之一。章照蓮認(rèn)為，投資者可根據(jù)年齡及保險需求選擇產(chǎn)品，增加保障范圍。

青少年階段（0～18周歲）可選擇分紅型少兒教育金產(chǎn)品。現(xiàn)在分紅型教育金產(chǎn)品一般都會有固定的教育金返還，兼顧高中、大學(xué)、婚嫁、創(chuàng)業(yè)、深造以及養(yǎng)老金方面，并可適當(dāng)搭配些重大疾病的保障。

關(guān)注點：可進一步選擇帶有投保人豁免的保險產(chǎn)品，若在保險期間內(nèi)家長因意外或疾病發(fā)生全殘及身故，可豁免續(xù)期保費，為孩子規(guī)劃更為安全穩(wěn)健的未來。

青壯年階段（18～40周歲） 可選擇生死兩全分紅型產(chǎn)品＋定期壽險＋重大疾病保險組合，在固定的交費期限可獲得高額保障。保險期限屆滿時，可一次性獲得滿期生存金給付。這樣在事業(yè)拼搏階段，既可獲得高額的身價保障，也可為老年生活做合理安排。

關(guān)注點：按照自身收入水平選擇合適的保額，一般為年收入的2～3倍，以規(guī)避未來收入不確定的風(fēng)險。

中年階段（40～55周歲） 此階段有了一定的收入積蓄，開始面臨養(yǎng)老問題和醫(yī)療費用的增長，也需要著手未來的遺產(chǎn)規(guī)劃。所以，除了適當(dāng)增加自身分紅保險的額度外，也可適當(dāng)增加分紅終身壽險保障額度。可選擇終身分紅保險+重大疾病保險+醫(yī)療保險的組合方式，以應(yīng)對多種風(fēng)險的增加。

關(guān)注點：此階段可能存在收入下降的風(fēng)險，可考慮選擇3～5年交費期限的產(chǎn)品，莫讓未來保費成為一種負(fù)擔(dān)。

富余資金處理 若還有富余資金，也可出于資產(chǎn)保全等目的去選擇年金型分紅型產(chǎn)品。此類產(chǎn)品投保要求較低，側(cè)重于固定收益+分紅回報。以新華保險好利年年產(chǎn)品為例，自合同成立之日起，每兩年返還基本保額和累積紅利保額之和的10%作為生存金，一直返還至70周歲，生存金可默認(rèn)進入特別設(shè)計的累積生息賬戶，進行二次復(fù)利增值（2010年累積生息賬戶年化利率為3.25%）；至70周歲，返還所交保費+累積紅利保額+終了紅利。

關(guān)注點：分紅險側(cè)重于理財規(guī)劃方面的利益，對于人身保障可通過附加定期壽險來補充。同時，還要根據(jù)財務(wù)狀況選擇合適的交費方式，期交適合未來一定時期收入較確定的人群，而躉交則適合目前有一定資金積累的人群。