對我國現(xiàn)有信貸市場格局下小額信貸發(fā)展的可行性分析

摘要：小額信貸從國際流行觀點(diǎn)看，是指專向中低收入階層提供小額度的持續(xù)的信貸服務(wù)活動(dòng)。以貧困或中低收人群體為特定目標(biāo)客戶并提供適合特定目標(biāo)階層客戶的金融產(chǎn)品服務(wù)，是小額信貸項(xiàng)目區(qū)別于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的常規(guī)金融服務(wù)以及傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)特征；而這類為特定目標(biāo)客戶提供特殊金融產(chǎn)品服務(wù)的項(xiàng)目或機(jī)構(gòu)，追求自身財(cái)務(wù)自立和持續(xù)性目標(biāo)，構(gòu)成它與一般政府或捐助機(jī)構(gòu)長期補(bǔ)貼的發(fā)展項(xiàng)目和傳統(tǒng)扶貧項(xiàng)目的本質(zhì)差異。

關(guān)鍵詞：信貸市場；小額信貸；可行性分析

中圖分類號(hào)：F038.1 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4117（2011）03-0116-01

一、論文背景

小額信貸在近二十年中發(fā)展迅速，在絕大部分發(fā)展中國家中成長迅速，在為各國縮小貧富差距，解決赤貧問題和完善金融秩序等方面做出卓越貢獻(xiàn)，尤其孟加拉國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家尤努斯創(chuàng)辦的Grameen Bank可作為小額信貸業(yè)務(wù)中的開創(chuàng)者。在以零抵押、極低收入貸款者等不利條件下，Grameen Bank仍取得了盈利，這是值得全世界研究與學(xué)習(xí)的現(xiàn)象。

二、正文分析

對我國現(xiàn)有信貸格局下的小額信貸發(fā)展的可行性研究，需首先對我國在小額信貸的相關(guān)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與制度環(huán)境兩項(xiàng)外部因素進(jìn)行剖析，再就我國小額信貸機(jī)構(gòu)自身在觀念、目標(biāo)組織機(jī)構(gòu)方面的一系列內(nèi)部問題進(jìn)行分析。在分析中結(jié)合小額信貸的特質(zhì)，對可行性進(jìn)行探討。小額信貸的主要目的是為中低收入者提供資本要素，為創(chuàng)造財(cái)富提供條件，進(jìn)而縮小貧富差距。因此基于此目的，小額貸款的實(shí)施有兩種不同的側(cè)重：一是側(cè)重福利，因?yàn)槟繕?biāo)客戶為中低收入者，以小額信貸的形式達(dá)到政府補(bǔ)貼的目的，重視小額信貸的被接受程度；二是側(cè)重市場經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)調(diào)小額信貸的盈利性，作為信貸的一種，同樣需要從市場長期性的角度保證小額信貸的盈利，重視小額信貸的自發(fā)性與可持續(xù)性。根據(jù)目前國際經(jīng)驗(yàn)看，后者應(yīng)當(dāng)作為小額信貸的基本立足點(diǎn)。因此本論文討論的小額信貸發(fā)展基于市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作，非政府補(bǔ)貼。

小額信貸兩點(diǎn)突出特征：1、目標(biāo)客戶收入低。2、貸款額度小。在我國，中低收入者集中于農(nóng)村，因此第一個(gè)特征使小額信貸在我國的市場主要集中于農(nóng)村，而貸款額度小則決定貸款相對分散，且管理成本更高。信貸的放款能力、征信、利率確定、貸款期限、還款率等問題是任何形式信貸必須考慮的重要方面。現(xiàn)對小額信貸以上方面在我國信貸市場格局下分別討論：

（一）放款能力

信貸是商業(yè)銀行體系中的重要環(huán)節(jié)，與吸儲(chǔ)相結(jié)合，可比做是蓄水池的出水口和進(jìn)水口的兩端。任何體系進(jìn)出不平衡均不能使金融市場穩(wěn)定發(fā)展。小額信貸以中低收入者為信貸發(fā)放端，相應(yīng)的儲(chǔ)蓄來源需要認(rèn)真考慮。在我國目前國情下，中低收入者絕大多數(shù)集中于農(nóng)村。因此在農(nóng)村現(xiàn)行信貸格局下，個(gè)人貸款主要來源于農(nóng)村信用社與農(nóng)業(yè)銀行，因此相應(yīng)的存款應(yīng)為這兩機(jī)構(gòu)的吸儲(chǔ)結(jié)果。因此，在我國國情下的小額信貸，應(yīng)依托農(nóng)村金融體系建設(shè)，以政府正規(guī)金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)小額信貸的實(shí)施。

目前我國相關(guān)政策不允許個(gè)人或非金融機(jī)構(gòu)擁有“吸儲(chǔ)”能力，這給有能力為中低收入者提供小額信貸的個(gè)人與非金融機(jī)構(gòu)設(shè)置了障礙。因此，小額信貸的發(fā)展將在目前信貸體系下將唯一依托國家金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。這從征信、利率確定等方面給小額信貸的發(fā)展帶來了障礙，下面將進(jìn)行分析。

（二）征信

中小收入者大多收入低、負(fù)擔(dān)重，這給信貸工作帶來了擔(dān)保上的難度，沒有可以做擔(dān)保抵押的個(gè)人財(cái)產(chǎn)，則放款者需要更細(xì)致全方位地考察貸款者的征信，如家庭情況、社會(huì)信譽(yù)等方面進(jìn)行考察，而作為國家金融機(jī)構(gòu)，在深入基層進(jìn)行詳細(xì)調(diào)研等方面完善是很困難的。而國際經(jīng)驗(yàn)所提出的如聯(lián)保制度等，同樣需要頻率更高的調(diào)研管理等，一方面加大管理成本，另一方面原本可以將業(yè)務(wù)外包的方式由于受到政策限制，難以交給個(gè)人與非金融機(jī)構(gòu)來完成。從制度上看，征信將給小額信貸帶來一定的難題。

（三）利率確定：國家金融機(jī)構(gòu)對于利率標(biāo)準(zhǔn)有著嚴(yán)格統(tǒng)一的規(guī)定，以規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，然而，由于小額信貸廣而散的性質(zhì)，統(tǒng)一的利率將對小額信貸造成障礙。假設(shè)，某一機(jī)構(gòu)擁有合法的吸儲(chǔ)與放貸權(quán)利，在存貸兩端均以中低收入者為目標(biāo)客戶，則可對存貸利率進(jìn)行合理的計(jì)算，進(jìn)而設(shè)立相應(yīng)平衡的利率。然后，由于我國現(xiàn)行制度下，不存在這樣的機(jī)構(gòu)，而對小額信貸發(fā)放的貸款來自不同目標(biāo)客戶的存款，因此對于利率的設(shè)定可能存在一些難以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)，在此條件下，國家依照統(tǒng)一規(guī)定設(shè)立的利率又與管理成本等不相符，易導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)虧損等情況，不利于市場經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展。

（四）貸款期限：中小收入者的業(yè)務(wù)范圍廣，從農(nóng)業(yè)到手工業(yè)，收入穩(wěn)定性較差，如農(nóng)業(yè)的產(chǎn)值受天氣影響大，因此對于貸款的收益周期范圍大。與之匹配的貸款期限與方式應(yīng)多樣化，這同樣會(huì)增加管理成本，進(jìn)一步影響利率等問題。

（五）還款率：由于中小收入者的業(yè)務(wù)技能相對較低，盈利能力較差，因此，要保證貸款能產(chǎn)生杠桿效應(yīng)，必須對貸款投入業(yè)務(wù)進(jìn)行考量，這同樣在管理上對國家金融機(jī)構(gòu)帶來了巨大的難題。因此還款率與管理成本是正相關(guān)的，最終影響小額信貸業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。

三、可行性建立的建議

針對以上問題，在我國信貸格局下若要市場化地推行小額信貸，需要在政策上進(jìn)行一定的改革。同時(shí)加強(qiáng)培訓(xùn)與監(jiān)管，體察民情，提高小額信貸的效率與效益，具體的建議如下：

（一）規(guī)范和尋求適宜的監(jiān)管方法：需要規(guī)范和扶持小額信貸目前已發(fā)展的項(xiàng)目。各類團(tuán)體、組織有積極性開展“只貸不存”的小額信貸活動(dòng)的，都應(yīng)從法律上允許其開展項(xiàng)目活動(dòng)，現(xiàn)在就可以放開，從政策上給予支持，以形成良性競爭局面，對吸收社會(huì)存款的機(jī)構(gòu)則應(yīng)從嚴(yán)掌握。如作為長期發(fā)展的項(xiàng)目機(jī)構(gòu)，政府機(jī)構(gòu)本身不宜操作小額信貸；對現(xiàn)有不同的項(xiàng)目，應(yīng)視具體情況，采取區(qū)別對待的政策，經(jīng)過調(diào)整或改造及完善，符合條件的，允許合法存在，并給予融資支持，以使中國小額信貸能夠沿著健康的軌道發(fā)展，并將小額信貸納人我國金融體制改革的總體設(shè)計(jì)中考慮。

（二）利率的靈活性：向借貸者發(fā)放貸款的利率應(yīng)允許有較大的靈活性，這是小額信貸項(xiàng)目能否可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。

（三）提供培訓(xùn)和技術(shù)支持：不斷地進(jìn)行管理人員和基層工作人員的培訓(xùn)，對項(xiàng)目提供有效的技術(shù)支持。強(qiáng)化對全社會(huì)信用意識(shí)的教育和良好信用環(huán)境的建設(shè)。

（四）為資本提供可盈利空間：豐富中低收入者可投資領(lǐng)域，給予中低收入者培訓(xùn)與政策支持，使貸款效率增強(qiáng)，最終真正達(dá)到消除赤貧的目的。

作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)

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