論國際保理業務在中小型企業中的運用

上海對外經濟貿易教育培訓中心 葉小燕

1 國際保理的涵義與功能

國際保理是在國際貿易中使用以承兌交單、賒銷等結算方式，由保理商接受出口商的委托，向出口商提供進口商的信用額度調查、信用風險擔保、應收賬款管理和貿易融資的一種綜合性財務服務，是集融資、結算、財務管理和信用擔保為一體的結算方式。可以部分地解決中小企業發展中因正常的融資渠道不暢而造成的融資難問題。

從國際保理的涵義可以看出，其功能主要包含以下幾個方面：

1.1 貿易融資

在保理協議中，保理商與賣方約定可以以自有資金向賣方提供占合格應收帳款一定比例的融資，在應收帳款到期后，保理商收到買方的付款后，扣除融資本息后將余額付給賣方。

1.2 銷售分戶帳管理

運用保理業務時，保理商會建立買賣雙方帳戶，保理商一般會在特定情況下向買賣雙方發送財務報告或通知，以提醒雙方付款及付款詳細情況。

1.3 催收賬款

在保理業務中，出口企業只要與保理商簽訂保理協議，明確雙方的權利與義務，保理商就會通過專業的律師、收賬人員、收賬知識等要素全權為出口企業代收其債權。

1.4 調查進口商的資信狀況

在避免進口企業進行貿易欺詐的過程中，保理商可以通過高素質的從業人員、廣泛的代理網絡和先進的技術手段為出口商調查進口商的資信狀況

1.5 為買方提供信用擔保

保理商可以通過調查買方的資信狀況，為買方核定一個賣方可以出口的信用額度。在這個信用額度內，只要不存在質量、交貨期限等容易引起爭端的因素，保理商就會對其客戶承擔全額的壞賬擔保。

2 國際保理對中小企業的適用性的分析

國際保理的自身特點決定了其對部分中小企業的適用性，這部分企業的普遍特征表現為產品適銷、流動資金短缺、資產規模小、缺乏合格的抵押品而難于獲得貸款。

2.1 保理能融通中小企業出口所需的流動資金

融通資金是保理的一項服務項目，也是其重要功能之一。通過承購應收賬款，保理商可以向出口企業提供的融資數額達到出口合同金額的80%。就擴大對中小企業融資而言，國際保理比貸款需要的時間更短。

(1)保理融資不需要擔保。中小企業往往由于缺少可供抵押的財產和擔保人而難以獲得銀行貸款，而保理融資對擔保的要求相對較低。一般而言，企業的應收賬款被視為保理融資的擔保物，不需要其他的擔保或抵押。

(2)對中小企業整體資信水平要求低。保理融資的基礎是企業的應收賬款，融資的依據不是資產負債的狀況，而是企業出口的產品在世界市場上的普及程度和盈利狀況。所以保理商對企業應收賬款的質量更為關注，而不太看重企業的整體資信水平。

2.2 保理能降低中小企業應收賬款的管理成本

(1)縮短中小企業催收貨款的時間。保理商可以提供催收貨款的服務。有效的追債程序、專業人才、合理的業務運行機制等有利條件決定了保理商能夠把收款時間盡可能縮短。

(2)降低中小企業資金占用的機會成本。在保理業務中，中小企業發貨后即可提出融資要求，出口企業提交的單據由保理商貼現，確保出口商能及時收到貨款，獲得融通資金，便于資金周轉。將流動性差的應收款變現為具有高度流動性的現金，可以降低中小企業資金占用的機會成本。

2.3 保理有利于中小企業開拓國際市場

(1)保理是了解客戶的渠道。保理商可以通過各種渠道收集有關進口商的實力與背景、潛在發展機會，以及對客戶資信有直接影響的其他因素的最新動態，比如外匯管制、金融政策等。

(2)保理是獲取客戶的手段。在買方市場的情況下，中小出口企業在進行付款條件談判時一般處于被動地位，致使企業失去部分良好的生意機會。保理業務可以充分保證應收賬款的收款時間，利于企業放心地運用賒銷進行交易，進而便于中小企業培養新客戶和新市場。

3 限制中小企業應用國際保理的因素分析

3.1 中小企業自身原因

目前，我國中小企業出口主要集中在勞動密集型產品，以服裝、手工藝品等為主。這些產品容易引起糾紛，主要是因為這類產品存在很強的主觀檢測性。而在運用國際保理業務過程中，保理商對以下情況并不履行付款責任：買方挑剔產品質量或雙方對產品存在爭議，導致出口商偏向于選擇信用證等傳統的貿易結算方式。

3.2 我國商業銀行保理業務運作存在問題

(1)保理內容。針對保理提供的諸如客戶融資、催收貨款、銷售賬戶管理和信用風險擔保等服務項目，國外保理商可以根據需要，單獨提供一種或提供組合服務，而目前在國內來看，沒有一家保理商提供“全保理”服務。

(2)保理費用。在國內，保理商收取的賬戶管理費、資信調查費、額度核定費等費用一般可以占到應收賬款金額的2%至6%，再加上對企業獲得的預付款收取利息，保理費用大大超過是信用證業務費用。高額的手續費限制了保理業務的大范圍開展。

(3)保理模式。外國保理商在進行業務操作時一般采取雙保理的形式，即出口保理商將債權轉讓給進口保理商，進口保理商在其核準的信貸額度內，以無追索權的方式買斷該債權，負責對進口商催收款項，并防范進口商的信用風險。而在國內，保理商采取的主流形式還是單保理，這種形式對應收賬款管理、資信調查等綜合服務的優勢發揮不明顯。

(4)風險控制。目前我國保理業務大都由銀行的相關部門開展，其評價保理業務風險時仍舊看重客戶的盈利能力和資產負債狀況。辦理保理業務時，客戶不但受限于授信額度，且需要提供抵押品，過于重視抵押在一定程度上控制了風險，卻將廣大中小企業排斥在保理業務之外。

3.3 我國保理運作環境不健全

(1)法律環境。迄今為止，我國仍未建立一套完整規范的法律體系以保障國際保理業務的正常健康運行，尤其是在合同糾紛的仲裁依據、訴訟方的利益、進口保理商的責任和仲裁對象范圍等方面缺乏具體的法律規定，在一定程度上阻礙了保理業務的實際運作。

(2)技術環境。由于國內保理商未能建立起完善的信息交互網絡與國外民間資信公司和保理商等機構進行及時便捷的信息溝通，這一短板影響了國內外保理商的信息傳遞和溝通交流；同時，非FCI技術平臺下的信息傳遞也降低了國際保理業務的時效性和準確性。

(3)信用環境。相對而言，西方的社會信用體系較完善，保理商便于獲取與企業信用有關的信息，可以對客戶信用進行合理評估。這使得國外保理商在收購其客戶應收賬款或提供壞賬擔保時承擔較小風險。而信用狀況差在我國已成為一個痼疾，阻礙了國際保理在中小企業中的普及。

4 在我國中小企業中推廣國際保理的對策建議

4.1 中小企業自身要轉變觀念，樹立良好信譽

由于國內中小出口企業長期習慣于信用證、匯款等交易方式，而對于建立在商業信用基礎上的國際保理業務還不熟悉、不適應。中小企業應主動應用這一新的結算方式，積極轉變觀念，以達到降低交易風險、吸引客戶的目的。同時，中小企業自身必須努力增強信用意識，以實際行動取信于銀行，讓銀行放心地為其提供出口融資等國際保理服務。

4.2 保理商要積極規范地開展國際保理業務

作為國際保理業務的參與者和最大收益方，國內商業銀行應加大對保理業務的投入，并將其納入銀行的整體營銷規劃。針對保理業務產品的特性，構建合理的營銷策略和授信方法。引進并學習成熟的業務經驗、先進的管理模式和規范的操作流程，以提高我國國際保理業務的整體水平并加快推進國內保理業務與國際的接軌。

4.3 積極改善我國國際保理業務運作環境

結合我國當前實際，政府相關管理部門首先應借鑒國外成熟保理業務管理經驗及法律規范，盡快制定國際保理業務的基本操作規定和管理法規。在規范我國國際保理業務發展的同時，防范保理業務的風險并加強對其現場監管。其次要建立國家信用管理體系，并將其與國際保理信用風險化解接軌，從建設信用管理框架著手，以此奠定國際保理信用風險防范的制度基礎。

[1]馮春麗.國際保理—— 中小外貿公司融資的新平臺[J].國際經貿探索,2004,(3).

[2]張建輝.國際保理業務在我國中小企業外貿中的作用及風險探析[J].現代商業,2009,(8).